understanding deflationary tokenomics in crypto

Полезна ли Дефляционная Токеномика для Криптовалют?

Reading time

Денежная экономика в любой форме была чрезвычайно сложной задачей. Даже самые маленькие и простые финансовые системы сталкиваются с колоссальными проблемами при стабилизации обменных курсов денег и покупательной способности в экономике. Естественно, мир криптовалют с самого начала столкнулся с той же проблемой, понимая, что каждая монета требует твердых и хорошо продуманных экономических методов для стабилизации. 

Сегодня эта часть криптосферы называется токеномикой и фактически делит крипторынок на два подтипа — инфляционные и дефляционные криптовалюты. В этой статье мы раскроем внутреннюю работу обеих стратегий и определим, действительно ли подход дефляционной токеномики является лучшим вариантом. 

Основные тезисы

  1. Инфляционная и дефляционная стратегии являются двумя важными аспектами криптотокеномики.
  2. Инфляционная стратегия предназначена для поощрения торговли, а дефляционная стратегия создана для стимулирования владения криптоактивами.
  3. Дефляционный метод используется криптопроектами, целью которых является превратить свои монеты в прибыльные инвестиционные активы.

Что Такое Токеномика в Криптовалюте?

Чтобы по-настоящему понять природу дефляционных и инфляционных криптовалют, мы должны сначала понять концепцию токеномики и ее критическое значение в криптосфере. Токеномика — молодая область, созданная вскоре после появления криптовалют. Она определяет практически каждый аспект экономики токенов, от предложения токенов, их полезности и средств распределения до долгосрочного сохранения стоимости.

main aspects of deflationary tokenomics

Токеномика жизненно важна для каждого криптопроекта, поскольку она создает стимулы и факторы, определяющие спрос, стоящие за каждой выпущенной монетой. Токеномика определяет потенциальные вознаграждения за стейкинг, степень доходности, механизмы сжигания токенов, ограниченные возможности предложение против неограниченного предложения и графики распределения. Эти переменные определяют спрос на токен, поскольку каждая из них определяет прямую и косвенную стоимость каждой криптовалюты.

Каждый создатель криптовалюты уделяет особое внимание различным аспектам криптографических утилит. Некоторые проекты прилагают все усилия для обеспечения достаточных вознаграждений за ставки, в то время как другие отдают приоритет долгосрочному распределению или методам сжигания. Не существует объективного плана создания востребованной криптовалюты, поскольку задействовано множество внутренних и внешних факторов. 

Инфляционные и Дефляционные Криптовалюты

Инфляционные и дефляционные вариации криптовалют имеют важное значение в токеномике. Эти подтипы определяют, как криптотокены распространяются на рынке и предлагают ли они растущую прибыль, растущий или уменьшающийся запас монет. Оба метода имеют свои преимущества, и их следует одинаково учитывать при создании нового криптопроекта. Но сначала давайте рассмотрим разницу между двумя экономическими терминами.

Различия Между Инфляцией и Дефляцией в Традиционной Экономике

Инфляция обычно означает увеличение денежной массы, связанной с соответствующими продуктами в изолированной экономике. Дефляция – это противоположное явление, при котором цены на товары и услуги падают из-за различных факторов. В качестве быстрого примера предположим, что страна X производит только десять автомобилей в год. Общая денежная масса в стране X составляет 100 000 долларов США.

Следовательно, каждая машина в настоящее время стоит 10 000 долларов США. Если денежная масса увеличится до 150 000 долларов, цена единицы автомобиля взлетит до 15 000 долларов. Если произойдет обратное и общая фиксированная денежная масса упадет до 50 000 долларов, то каждый автомобиль будет стоить всего 5 000 долларов. Первый сценарий описывает инфляцию, а второй иллюстрирует дефляцию. 

inflation vs. deflation

И инфляция, и дефляция могут быть как положительными, так и отрицательными, в зависимости от обстоятельств. Однако оба экономических движения считаются вредными в долгосрочной перспективе, поскольку справедливое рыночное ценообразование всегда является лучшим вариантом для здоровья местной и международной экономики. Быстрая инфляция в основном плоха, потому что она снижает покупательную способность и останавливает экономический прогресс, в то время как быстрая дефляция приводит к безработице, сокращению расходов и другим неблагоприятным последствиям. Таким образом, модерация в данном случае необходима. 

Инфляционный Подход в Криптовалюте 

Инфляционный принцип криптопроектов мало чем отличается от классической концепции инфляции, представляющей собой постепенно увеличивающееся предложение токенов. Инфляционные проекты имеют либо фиксированное максимальное количество токенов, либо абсолютно неограниченное распространение токенов. Оба подхода имеют свои преимущества, хотя фиксированное предложение, по общему признанию, гораздо проще контролировать в отношении стоимости токена. В конце концов, нелегко сохранить ценность чего-то неограниченного. 

how inflationary coins work

Инфляционные проекты в большинстве случаев систематически увеличивают объёмы распределения соответствующих токенов. Этого можно достичь, напрямую увеличивая объемы поставок или косвенно влияя на вознаграждения за майнинг или стейкинг. Последняя стратегия стимулирует майнеров и валидаторов активизировать свои усилия и способствовать увеличению объема токенов. 

Инфляционные стратегии в основном используются проектами, ориентированными на одноранговые платежные предложения или другие услуги, связанные с транзакциями. Инфляционные криптовалютные токены не требуют огромных комиссий за транзакции, поскольку они не полагаются на услуги майнеров или стейкеров. Таким образом, они являются идеальным выбором в качестве решения для повседневных платежей. 

Дефляционный Mетод в Криптовалюте

С другой стороны, дефляционные криптовалютные проекты используют различные методы для увеличения стоимости своих токенов со временем. Есть несколько способов вызвать постепенную дефляцию. Хорошим примером является процедура сжигания, которая выводит из обращения несколько криптовалют. На практике процесс сжигания довольно прост. Создатели криптопроектов просто распределяют часть своих общих ресурсов на тупиковые криптоадреса, которые постоянно зашифрованы для всех.

how deflationary strategies boost the prices

Таким образом, «сгоревшие» токены больше не существуют в обращении. Естественно, владельцы криптовалют получают соответствующую компенсацию в обмен на свои сожженные монеты.

Другой распространенный метод — халвинг, который состоит из различных способов демотивации майнеров или стейкеров создавать новые криптотокены. Например, валюта Биткойн проводит процедуру халвинга, которая эффективно снижает вознаграждение за майнинг Биткойнов каждые четыре года.

Чтобы визуализировать этот процесс, давайте представим, что Биткойн в настоящее время предоставляет майнерам 100 долларов за каждый произведенный криптоблок. Процедура халвинга фактически снизит размер стимула со 100 долларов до 50 долларов. Хотя это изменение не влияет линейно на производство биткойнов, оно весьма пропорционально уменьшению предложения.

Есть и дополнительные способы обеспечить постепенное дефлирование криптотокенов, но описанные выше методы на сегодняшний день являются наиболее популярными на рынке. Основная цель дефляционных стратегий — обеспечить надежный и последовательный рост цены криптотокенов в будущем. В результате у инвесторов появится больше мотивации покупать и хранить эти токены в течение долгосрочных периодов.

Критические Различия Между Двумя Системами

Помимо того факта, что инфляционные и дефляционные механизмы являются полярными противоположностями, между ними есть несколько ключевых различий. Эти различия необходимо тщательно изучить, чтобы понять волновой эффект обеих стратегий токеномики. Давайте исследуем. 

inflationary vs. deflationary tokenomics

Оборотный Запас

Прежде всего, наиболее очевидной разницей между этими двумя методами является их оборотное предложение. Инфляционные токены либо имеют экспоненциально большее количество монет, либо вообще не имеют ограничения. Инфляционные проекты не заботятся о ценах и общей оценке, поскольку они направлены на создание дешевых и быстрых криптовалютных транзакций по всему миру. 

С другой стороны, дефляционные проекты полностью зависят от стоимости своих монет. Эти проекты стремятся сделать свою валюту ценной, чтобы способствовать увеличению спроса. Если инфляционные монеты являются средством достижения цели, то дефляционные монеты считаются ценными активами по своей сути. Оба подтипа приводят к различным результатам обращения. Инфляционные токены легко найти и использовать на рынке, тогда как дефляционные монеты гораздо реже, и их сложнее получить.  

Покупательная Способность и Ценность

Еще одним важным различием является покупательная способность обоих типов токенов. Инфляционные криптоактивы предназначены для постепенного снижения стоимости. Таким образом, хранить эти токены ради выгоды не имеет смысла, поскольку в долгосрочной перспективе они определенно будут стоить меньше. Таким образом, инфляционные монеты предназначены для покупки и продажи, чтобы облегчить покупку товаров и услуг по всему миру. 

И наоборот, дефляционные токены предназначены для хранения и использования в качестве товаров, акций и других дорожающих активов. Дефляционные токены можно использовать для покупки различных товаров и услуг, но их истинная ценность заключается в их постепенном и организованном повышении стоимости. Таким образом, покупательная способность в целом будет снижаться как у инфляционных, так и у дефляционных токенов. 

Однако на рынке криптовалют наблюдаются странные отклонения от вышеизложенного правила. Некоторые инфляционные валюты могут вырасти в цене из-за возросшего спроса, несмотря на их природу. Dogecoin – прекрасный пример этого явления. И наоборот, дефляционные токены не гарантированно вырастут в цене, поскольку и Биткойн, и Эфириум являются дефляционными, и оба они пострадали от резкого падения цен в последние годы.

Возможности Преобразования

Наконец, необходимо учитывать гибкость преобразования обоих подтипов. Инфляционные монеты можно легко конвертировать в дефляционные, поскольку достаточно провести сжигание, халвинг или другие подобные процедуры. Это автоматически ограничит предложение монет и сделает их дефицитными по своей природе, увеличивая стоимость каждой монеты. 

То же самое невозможно сделать с дефляционными проектами, поскольку у них уже есть ограничения. В результате создателям дефляционных токенов придется выпустить на рынок дополнительные монеты. Хотя это технически возможно, не имеет смысла распределять новые монеты на крипторынке случайным образом. Таким образом, инфляционные валюты имеют больше гибкости в контроле ценности и могут временно избегать гиперинфляции.

Является ли Дефляционный Подход Лучшим?

Дефляционная природа криптоактивов по своей сути превосходна для инвесторов и держателей токенов. Этот механизм токеномики гарантирует, что инвесторы окупят свои деньги в долгосрочной перспективе. При прочих равных условиях дефляционный подход должен быть надежным, что приведет к повышению цен на токены из-за их возросшего дефицита. Однако редко все бывает одинаково, поскольку криптовалютная среда исключительно нестабильна и подвержена значительным колебаниям цен. 

Хотя дефляционная токеномика работает эффективно, множество других факторов могут снизить общую оценку монеты. Наиболее ярким примером является Биткойн, который считается в первую очередь дефляционным из-за его ограниченного предложения и халвинга, проводимого каждые четыре года. Несмотря на растущую редкость, стоимость Биткойна за последние пять лет значительно упала в цене: с оценки в 70 тысяч долларов до нынешней цены в 37 тысяч долларов.

BTC price fluctuation despite deflationary tokenomics

Дефляционный метод не следует анализировать в вакууме, поскольку стоимость криптотокенов зависит от множества других переменных, включая волатильность рынка, регулирование, совокупный общественный спрос и реальную полезность токенов. Дефляционная тактика — это всего лишь один винтик в экспансивной машине, которая диктует цены на криптовалюту. Однако, как правило, это благоприятная стратегия, если криптопроект направлен на поощрение инвестиций и медвежьих тенденций в отношении своих монет.

Дефляционный подход может быть очень эффективным, но работает только в том случае, если другие факторы благоприятствуют данной криптовалюте.

Быстрый факт

Следует ли Инвестировать в Дефляционные Токены?

Как указано выше, тот факт, что токены являются дефляционными, может не служить основанием для постепенного повышения их стоимости. Многие дефляционные монеты в последние годы не смогли достичь этой цели. Простая истина заключается в том, что большинство криптоотраслей все еще слишком нестабильны, чтобы должным образом способствовать дефляционной токеномике. Хотя на практике этот механизм работает, различные экономические, политические и нормативные факторы могут существенно свести на нет столь ценный показатель.

Итак, предположительно дефляционный токен может снизиться в цене, что противоречит ожиданиям энтузиастов-инвесторов. Еще один важный фактор – человеческие манипуляции. Как обсуждалось выше, большинство дефляционных монет созданы как выгодные инвестиционные возможности. Они не предназначены для приобретения товаров и услуг. Таким образом, весь смысл покупки дефляционных монет заключается в их потенциальной доходности в последующие периоды. 

Естественно, трейдеры и криптокиты заинтересованы в том, чтобы искусственно двигать цены в предпочтительном для них направлении, поскольку потенциально они могут получить от этого прибыль. Таким образом, дефляционные монеты часто могут стать жертвой различных манипуляций, которые влияют на естественное равновесие спроса и предложения на рынке. Хотя рост и развитие криптоиндустрии, безусловно, снизят эти риски, нынешняя ситуация в этом отношении все еще очень неопределенна и нестабильна.

Выводы

Дефляционная токеномика отлично подходит для рынка криптовалют, если ее правильно применять. Этот метод обеспечивает постепенное повышение цены данного токена, позволяя инвесторам иметь надежные ожидания в отношении криптоактивов, которые они решили держать. Однако важно помнить, что другие факторы, такие как общая волатильность криптовалют, различные экономические спады, регулятивные ограничения и т. д. могут компенсировать дефляционные эффекты. Таким образом, если вы рассматриваете возможность инвестирования в криптовалюту, дефляционная токеномика не должна быть единственным решающим фактором для окончательного выбора.

Частые вопросы

Полезна ли дефляция для криптовалют?

Дефляция в первую очередь хороша для держателей криптоактивов, поскольку она увеличивает стоимость каждой криптомонеты. Однако дефляция может также привести к негативным последствиям для отрасли, в результате чего рынки станут менее ликвидными и снизятся объемы торгов.

Каковы потенциальные преимущества дефляционных токенов?

Дефляционные токены обычно со временем увеличиваются в цене. Таким образом, дефляционные монеты являются отличным вариантом для криптоинвесторов. Однако важно внимательно проанализировать и другие аспекты криптотокеномики, помимо ее дефляционного характера.

Какие криптотокены являются дефляционными?

Биткоин является одновременно инфляционным и дефляционным. Однако окончательный лимит распределения в 21 миллион монет и сокращение вдвое каждые четыре года склоняют токен BTC к дефляционному статусу. Другими яркими примерами являются монеты Binance, Tamadoge и XRP.

Недавние публикации

Getting Ready for The Highly Anticipated FMPS 2024
Bringing Our Payment Solutions To The Finance Magnates Pacific Summit
10.06.2024
Suiting Up For Crypto Discussions at The Massive Token 2049
Token 2049 Singapore is Around The Corner — Here Are Our Plans
10.06.2024
B2BinPay Suits Up for Money Expo India 2024!
B2BinPay is Good to Go at Money Expo India 2024! 
05.06.2024
B2BinPay Gets Ready for iFX EXPO International 2024!
B2BinPay Gears Up for iFX EXPO International 2024!
31.05.2024