Después de 15 años de su introducción, la criptomoneda encontró su camino rápidamente en varios mercados, desde intercambios descentralizados hasta sistemas bancarios tradicionales e instituciones financieras centralizadas.
La reciente aprobación de ETF al contado de Bitcoin impulsó una masiva Adopción de criptoactivos entre los financieros tradicionales, alentando a los inversores a capitalizar el enorme crecimiento de las monedas virtuales. Las empresas de inversión ahora ofrecen una variedad de instrumentos que representan Bitcoin y Ethereum, que son las dos principales criptomonedas.
El ETF de Bitcoin inverso es una forma ingeniosa de beneficiarse de la volatilidad del mercado, permitiendo a los comerciantes de criptomonedas beneficiarse de las caídas de precios de BTC y las fluctuaciones a corto plazo. Expliquemos con más detalle cómo funciona y cómo se puede invertir en un ETF inverso de Bitcoin.
Comprensión del ETF inverso de Bitcoin
Un ETF inverso significa que el capital de un operador se mueve en sentido opuesto al gráfico de precios. Como tal, cuando la línea de precios baja, el operador gana, y cuando sube, el operador pierde.
Es un enfoque inverso a los fondos negociados en bolsa clásicos, que son instrumentos financieros que imitan el desempeño del mercado de uno o varios valores. Los ETF pueden incluir un activo, como Bitcoin, o una combinación de activos, como Vanguard S&P 500 ETF.
Un ETF de Bitcoin inverso tiene como objetivo aprovechar la volatilidad del mercado de criptomonedas, ya que el precio de BTC sube y baja varias veces al día. Este enfoque permite a los operadores ganar cada vez que el precio de Bitcoin cae utilizando contratos de derivados o exposición de apalancamiento inverso, lo cual analizaremos más adelante.
Invertir en ETF de Bitcoin
Winklevoss Bitcoin Trust presentó la primer ETF de Bitcoin en 2013, que la SEC rechazó en 2017. Sin embargo, los rumores sobre los ETF de Bitcoin comenzaron en 2021, alcanzaron su punto máximo en 2023 y se convirtieron en realidad en 2024.
Los ETF de Bitcoin cierran la brecha entre los mundos descentralizado y centralizado al permitir a los inversores tradicionales negociar criptomonedas a través de instrumentos financieros. Los ETF de BTC simulan los precios del mercado de Bitcoin y son emitidos por empresas de inversión centralizadas.
Estos instrumentos ofrecen un enfoque más seguro para invertir en Bitcoin sin la molestia de almacenar fondos en billeteras digitales y lidiar con intercambios descentralizados. Desde que la SEC aprobó los ETF para Bitcoin y Ethereum al contado y futuros, la entrada de ETF criptográficos aumentó significativamente.
Cómo funciona el ETF inverso de Bitcoin
Los ETF inversos funcionan de dos maneras: vendiendo en corto Bitcoins o derivados de BTC en los que los inversores anticipan que su precio bajará en el futuro antes de recomprarlos a un costo menor.
La otra forma es usar Bitcoin inverso contratos de futuros, que involucran a dos partes que acuerdan negociar un contrato de derivados en una fecha y precio fijos. De esta manera, el comprador del contrato de futuros inverso apuesta por un precio de mercado a la baja. Si tiene éxito, el capital del comerciante aumenta.
Ambas mecánicas tienen el mismo propósito, permitiendo a los comerciantes beneficiarse de la disminución de los precios del mercado.
Riesgos y beneficios de invertir en ETF de Bitcoin inverso
Los ETF de BTC inversos tienen características distintas. Permiten a los operadores capitalizar la naturaleza volátil del mercado de criptomonedas, donde las monedas virtuales oscilan ampliamente durante el día. Sin embargo, esta fluctuación es un arma de doble filo.
Ventajas
- El beneficio aparente de invertir en un ETF de Bitcoin inverso es beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo. Esto permite a los inversores acumular riqueza aprovechando las caídas momentáneas del valor de BTC.
- El mercado de criptomonedas es de naturaleza especulativa, y los especuladores y las comunidades influyen fuertemente en la opinión pública y el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los especuladores pueden beneficiarse de los ETF inversos cuando el mercado de criptomonedas muestra signos bajistas.
- Los ETF inversos en Bitcoin se pueden utilizar para protegerse contra posiciones perdedoras en el mercado. Cuando las posiciones largas en el mercado de BTC de los operadores están expuestas a movimientos inesperados, pueden invertir en ETF de Bitcoin invertidos para beneficiarse de las caídas de precios y compensar sus pérdidas.
- Los fondos de Bitcoin inversos sirven como método de diversificación de cartera. Los comerciantes invierten en múltiples activos en direcciones opuestas para minimizar sus riesgos y amplificar sus ganancias potenciales.
Desventajas
- La volatilidad del mercado de criptomonedas puede ir en ambos sentidos. Una caída del precio de Bitcoin puede ser muy breve y provocar una recuperación impredecible, lo que hace que la inversión en ETF inversa no sea rentable.
- Los emisores de ETF pueden cobrar primas por gestionar estas posiciones para protegerse contra riesgos crecientes. Estos cargos pueden compensar cualquier ganancia que el operador obtendría de las posiciones inversas.
- El riesgo de contraparte es otro desafío, cuando la otra parte en el contrato de futuros no cumple su promesa, lo que genera pérdidas o ganancias no realizadas.
- Los riesgos de liquidez surgen en este enfoque de inversión de nicho, y cuando un corredor enfrenta brechas de liquidez, el diferencial entre la oferta y la demanda puede ser amplio, lo que lleva a un aumento del comercio. costos.
ETF de Bitcoin inverso frente a ETF corto de Bitcoin
Los ETF inversos de Bitcoin y las ventas en corto son dos estrategias para beneficiarse de la caída de los precios de BTC. Sin embargo, implican diferentes factores de riesgo, mecanismos y enfoques.
Inverse ETF Bitcoin proporciona una exposición de apalancamiento invertido a la acción del precio de Bitcoin, apuntando al rendimiento diario del mercado. Utiliza ETF que reflejan los fondos cotizados en bolsa que rastrean Bitcoin, como Grayscale Bitcoin Trust, y simulan un rendimiento invertido en el capital del inversor.
Este enfoque puede ser un desafío para el nuevo operador porque involucra conceptos de derivados complicados. Los inversores a corto plazo prefieren este método porque utiliza el seguimiento y el rendimiento de los precios del día a día.
La otra estrategia son los ETF de venta en corto de Bitcoin, que implican pedir prestado y negociar contratos de BTC o basados en BTC para beneficiarse de las caídas estimadas de los precios.
Esta estrategia implica mantener posiciones cortas y recomprar contratos de Bitcoin cuando sus valores disminuyen, lo que puede ser un desafío para los nuevos operadores. Sin embargo, los inversores pueden mantener sus pedidos durante períodos más largos que los ETF inversos.
¿Es el ETF de Bitcoin inverso mejor que el ETF al contado de Bitcoin?
Los instrumentos ETF de Bitcoin inversos surgieron después de la adopción de los ETF al contado y de futuros de BTC. Ofrecen una forma alternativa de invertir en criptomonedas y obtener ganancias a través de corporaciones de inversión confiables, como ProShares y BetaPro Inverse Bitcoin.
Estos instrumentos reflejan los ETF de Bitcoin regulares y ofrecen un enfoque inverso para obtener ganancias, centrándose en inversiones y retornos a corto plazo.
Por otro lado, los ETF de Bitcoin al contado rastrean el desempeño del activo subyacente (en este caso, BTC) y reflejan un resultado similar en el valor del ETF. De esta manera, la posición del inversor gana cuando el precio de mercado aumenta y viceversa.
Tipos de ETF inversos de Bitcoin
Las instituciones financieras ofrecen instrumentos ETF inversos de Bitcoin en diferentes combinaciones, como ETF inversos 2x y 3x para BTC, además del típico enfoque 1x.
El ETF ProShares UltraShort Bitcoin 2x rastrea el diario Rendimiento del precio de Bitcoin y lo multiplica por dos, proporcionando a los operadores un mayor potencial de ganancias. Sin embargo, este enfoque implica el uso de apalancamiento, que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
El ETF inverso de Bitcoin 3x, o BTC3L, multiplica el rendimiento diario de Bitcoin por tres, aprovechando las posiciones del operador e indicando sus ganancias si la posición termina exitosa. Sin embargo, los expone a pérdidas considerables si el mercado se mueve lateralmente.
¿Dónde encontrar un ETF inverso para Bitcoin?
Los ETF inversos de Bitcoin se crearon poco después de que se presentaran las solicitudes directas de ETF de BTC. Estos instrumentos ofrecen una forma alternativa de capitalizar las diversas oportunidades en el mercado de las criptomonedas.
Sin embargo, se centran en inversiones a corto plazo porque generan ganancias cuando Bitcoin cae. Las principales empresas de inversión centralizadas ofrecen múltiples instrumentos ETF de Bitcoin inverso.
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF
ProShares es una empresa líder en fondos cotizados en bolsa y uno de los emisores de inversión de ETF inversos más antiguos, que la compañía comenzó a ofrecer en 2006. ProShares lanzó sus ETF de futuros de Bitcoin en octubre de 2021.
Más tarde, el La compañía lanzó el ETF ProShares Bitcoin Strategy, además de tres ETF de futuros de Ethereum, convirtiéndose en una de las firmas estadounidenses líderes en lanzar ETF de ETH en la historia.
En 2022, ProShares lanzó su primer Bitcoin inverso ETF (BITI), que permite a los operadores beneficiarse de la caída de los precios de Bitcoin. Este ETF rastrea el Índice Bloomberg Galaxy Bitcoin y refleja (-1x) la acción diaria del precio de BTC.
El ProShares Short Bitcoin ETF se dedica a la venta en corto de Bitcoin o derivados asociados a Bitcoin y los recompra cuando su valor disminuye para compensar la diferencia.
ProShares UltraShort Bitcoin ETF
El ProShares UltraShort ETF ofrece el doble del rendimiento diario del índice Bloomberg Bitcoin. Por tanto, si el precio de Bitcoin se deprecia un 1%, el SBIT aumenta un 2%. De manera similar, si BTC aumenta un 1 %, el valor del SBIT cae un 2 %.
Este enfoque de ETF apalancado inverso de Bitcoin amplifica las ganancias potenciales del comerciante si el precio de la moneda disminuye. Sin embargo, implica pérdidas amplificadas si la tendencia del precio sube.
Los comerciantes de criptomonedas invierten en SBIT como una estrategia comercial de un día. Sin embargo, si especula sobre un estancamiento persistente del mercado, puede mantener su posición durante varios días.
BetaPro Inverse Bitcoin ETF
BetaPro inverse BTC ETF es un producto cotizado en bolsa con sede en Toronto que utiliza el índice Horizons Bitcoin Front Month Rolling Futures para proporcionar 1 vez un rendimiento inverso.
Este ETF se introdujo en 2021 y cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto. Los inversores utilizan estos ETF para cubrir sus posiciones en el mercado de criptomonedas y diversificar su cartera comercial sin una cuenta de margen.
¿Cómo invertir con éxito con ETF de Bitcoin inverso?
Al operar con ETF de Bitcoin inversos, es fácil confundirlos con instrumentos ETF directos. Analizar el desempeño directo del precio es más común, mientras que rastrear el precio y reflejar un resultado invertido puede ser un desafío.
Además, las criptomonedas son muy volátiles y sus precios pueden cambiar en cualquier momento. Por lo tanto, es fundamental seguir estos indicadores para tener éxito con los ETF de Bitcoin inversos.
- MACD es un útil indicador de seguimiento de tendencias que utiliza valores históricos en diferentes líneas de tiempo para predecir los precios futuros de Bitcoin y realizar una entrada correcta al mercado.
- El índice de miedo y codicia le ayuda a comprender el sentimiento general del mercado, que puede influir en gran medida en las actividades y el mercado de los comerciantes. precios.
- El índice de fuerza relativa es un indicador popular que le ayuda a identificar cambios de precios y determinar puntos de sobrecompra y sobreventa para predecir posibles correcciones.
- Las bandas de Bollinger son representaciones gráficas que ayudan a rastrear el impulso del precio a través de límites superior e inferior, lo que le permite encontrar puntos de entrada y salida.
Conclusión
El ETF de Bitcoin inverso ganó popularidad por su enfoque en las ganancias a corto plazo y su capacidad para permitir a los inversores beneficiarse de la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Estos instrumentos rastrean el precio de la moneda a partir de índices clásicos como el índice de futuros de Bitcoin CME y ofrecen un rendimiento inverso de Bitcoin al capital del comerciante. En otras palabras, proporcionan un rendimiento invertido del precio de Bitcoin, donde los comerciantes se benefician de las caídas de precios.
Los ETF inversos para Bitcoin se crean utilizando tácticas de venta en corto, donde los comerciantes toman prestado y venden BTC o derivados de BTC mientras anticipan una futura disminución del precio. Otro enfoque son los contratos de futuros invertidos, donde los inversores celebran acuerdos para predecir posibles caídas de precios.
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