بعد 15 عامًا من طرحها لأول مرة، وجدت العملة المشفرة طريقها بسرعة إلى الأسواق المختلفة، من البورصات اللامركزية إلى الأنظمة المصرفية التقليدية والمؤسسات المالية المركزية.
الأخيرة الموافقة على بيتكوين سبوت ETF حفز التبني الهائل للأصول المشفرة بين الممولين التقليديين، مما شجع المستثمرين على الاستفادة من النمو الهائل للعملات الافتراضية. تقدم شركات الاستثمار الآن مجموعة متنوعة من الأدوات التي تمثل بيتكوين وإيثيريوم، وهما العملتان الرائدتان.
يعد Bitcoin ETF العكسي طريقة مبتكرة للاستفادة من تقلبات السوق، مما يسمح لتجار العملات المشفرة بالاستفادة من انخفاضات أسعار BTC والتقلبات قصيرة الأجل. دعونا نوضح بمزيد من التفصيل كيف يعمل وكيف يمكنك الاستثمار في Bitcoin inverse ETF.
فهم معكوس بيتكوين ETF
يعني ETF العكسي أن أسهم المتداول تتحرك عكس مخطط السعر. على هذا النحو، عندما ينخفض خط السعر، يكسب المتداول، وعندما يتحرك صعودًا، يخسر المتداول.
إنه نهج عكسي للصناديق الكلاسيكية المتداولة في البورصة، وهي أدوات مالية تحاكي أداء السوق لواحدة أو عدة أوراق مالية. قد تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة أصلًا واحدًا، مثل بيتكوين، أو مجموعة من الأصول، مثل فانجارد إس آند بي 500 ETF.
يهدف صندوق Bitcoin ETF العكسي إلى الاستفادة من تقلبات سوق العملات المشفرة، حيث يرتفع سعر BTC وينخفض عدة مرات يوميًا. يتيح هذا النهج للمتداولين تحقيق مكاسب في كل مرة ينخفض فيها سعر البيتكوين باستخدام عقود المشتقات أو التعرض للرافعة المالية العكسية، وهو ما سنناقشه لاحقًا.
الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة
قدمت شركة وينكلفوس بيتكوين ترست أول صندوق بيتكوين ETF في عام 2013، وهو ما رفضته لجنة الأوراق المالية والبورصات في عام 2017. ومع ذلك، بدأت الضجة حول صناديق بيتكوين المتداولة في عام 2021، ووصلت إلى ذروتها في عام 2023، وأصبحت حقيقة في عام 2024.
تعمل صناديق Bitcoin ETFs على سد الفجوة بين العالمين اللامركزي والمركزي من خلال السماح للمستثمرين التقليديين بتداول العملات المشفرة من خلال الأدوات المالية. تحاكي صناديق BTC ETFs أسعار سوق البيتكوين ويتم إصدارها من قبل شركات استثمار مركزية.
تقدم هذه الأدوات نهجًا أكثر أمانًا لـ الاستثمار في بيتكوين دون متاعب تخزين الأموال في المحافظ الرقمية والتعامل مع البورصات اللامركزية. منذ أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على المكان والمستقبل صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين وإيثيريوم، زاد تدفق صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة بشكل ملحوظ.
كيف يعمل ETF العكسي للبيتكوين
تعمل صناديق الاستثمار المتداولة العكسية بطريقتين: بيع عملات البيتكوين على المكشوف أو مشتقات BTC التي يتوقع المستثمرون انخفاض سعرها في المستقبل قبل إعادة شرائها بتكلفة أقل.
الطريقة الأخرى هي استخدام بيتكوين العكسي عقود آجلة، والتي تتضمن موافقة طرفين على تداول عقد مشتق في تاريخ وسعر محددين. بهذه الطريقة، يراهن مشتري العقود الآجلة العكسية على انخفاض سعر السوق. في حالة النجاح، تزداد أسهم المتداول.
كلا الميكانيكيين يخدمان نفس الغرض، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من انخفاض أسعار السوق.
مخاطر وفوائد الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة العكسية
تأتي صناديق BTC المتداولة العكسية بميزات مميزة. إنها تسمح للمتداولين بالاستفادة من طبيعة سوق العملات المشفرة المتقلبة، حيث تتأرجح العملات الافتراضية على نطاق واسع خلال اليوم. ومع ذلك، فإن هذا التقلب هو سلاح ذو حدين.
المزايا
- تتمثل الفائدة الواضحة للاستثمار في ETF العكسي لبيتكوين في الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. يتيح ذلك للمستثمرين تجميع الثروة باستخدام الانخفاضات اللحظية في قيمة BTC.
- يتسم سوق العملات المشفرة بطبيعته بالمضاربة، ويؤثر المضاربون والمجتمعات بقوة على الرأي العام ومعنويات السوق. لذلك، يمكن للمضاربين الاستفادة من صناديق الاستثمار المتداولة العكسية عندما يُظهر سوق العملات المشفرة إشارات هبوطية.
- يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة العكسية في بيتكوين للتحوط ضد فقدان مراكز السوق. عندما تتعرض مراكز بيتكوين الطويلة للمتداولين لتحركات غير متوقعة، يمكنهم الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة المقلوبة لتحقيق مكاسب من انخفاض الأسعار وتعويض خسائرهم.
- تعمل صناديق بيتكوين العكسية كطريقة لتنويع المحفظة. يستثمر المتداولون في أصول متعددة في اتجاهين متعاكسين لتقليل مخاطرهم وتضخيم مكاسبهم المحتملة.
المساوئ
- يمكن أن تسير تقلبات سوق العملات المشفرة في كلا الاتجاهين. يمكن أن يكون انخفاض سعر البيتكوين قصيرًا جدًا ويؤدي إلى انتعاش غير متوقع، مما يجعل الاستثمار العكسي في ETF غير مربح.
- قد يفرض مصدرو ETF تكاليف إضافية لإدارة هذه المراكز لضمان عدم ارتفاع المخاطر. قد تعوض هذه الرسوم أي مكاسب قد يحققها المتداول من المراكز العكسية.
- تمثل مخاطر الطرف المقابل تحديًا آخر، حيث يفشل الطرف الآخر في العقود الآجلة في الوفاء بوعده، مما يؤدي إلى خسائر أو مكاسب غير محققة.
- تنشأ مخاطر السيولة في هذا النهج الاستثماري المتخصص، وعندما يواجه الوسيط فجوات في السيولة، يمكن أن يكون فارق العرض والطلب واسعًا، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف التداول.
بيتكوين ETF العكسي مقابل ETF بيتكوين القصير
تعد صناديق الاستثمار المتداولة العكسية لبيتكوين والبيع على المكشوف استراتيجيتين للربح من انخفاض أسعار BTC. ومع ذلك، فإنها تنطوي على عوامل خطر وآليات وأساليب مختلفة.
يوفر Inverse ETF Bitcoin تعرضًا عكسيًا للرافعة المالية لحركة سعر البيتكوين، ويستهدف أداء السوق اليومي. وهي تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكس الصناديق المتداولة في البورصة لتتبع عملات البيتكوين مثل Grayscale Bitcoin Trust وتحاكي الأداء المقلوب في أسهم المستثمر.
يمكن أن يمثل هذا النهج تحديًا للمتداول الجديد لأنه يتضمن مفاهيم مشتقة معقدة. يفضل المستثمرون على المدى القصير هذه الطريقة لأنها تستخدم تتبع الأسعار والأداء اليومي.
والاستراتيجية الأخرى هي صناديق بيتكوين المتداولة للبيع على المكشوف، والتي تتضمن اقتراض وتداول عقود بيتكوين أو بيتكوين للاستفادة من انخفاضات الأسعار المقدرة.
تستلزم هذه الإستراتيجية الحفاظ على صفقات البيع وإعادة شراء عقود بيتكوين عندما تنخفض قيمها، الأمر الذي قد يمثل تحديًا للمتداولين الجدد. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بطلباتهم لفترات أطول من صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة.
هل معكوس بيتكوين ETF أفضل من بيتكوين سبوت ETF؟
ظهرت أدوات Bitcoin ETF العكسية بعد اعتماد صناديق BTC الفورية والعقود الآجلة. إنها توفر طريقة بديلة للاستثمار في العملات المشفرة وتحقيق الأرباح من خلال شركات استثمارية جديرة بالثقة، مثل ProShares و BetaPro Inverse Bitcoin.
وتعكس هذه الأدوات صناديق بيتكوين المتداولة العادية وتقدم نهجًا عكسيًا لكسب الأرباح، مع التركيز على الاستثمار قصير الأجل والعوائد.
من ناحية أخرى، تتعقب صناديق بيتكوين المتداولة الفورية أداء الأصل الأساسي - هنا، بيتكوين - وتعكس نتيجة مماثلة على قيمة ETF. بهذه الطريقة، يكتسب مركز المستثمر عندما يرتفع سعر السوق والعكس صحيح.
أنواع صناديق بيتكوين المتداولة العكسية
تقدم المؤسسات المالية أدوات Bitcoin ETF العكسية في مجموعات مختلفة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة العكسية 2x و 3x لـ BTC، إلى جانب نهج 1x النموذجي.
يتتبع صندوق 2x ProShares UltraShort Bitcoin ETF أداء سعر البيتكوين اليومي ويضاعفه في اثنين، مما يوفر للمتداولين المزيد من إمكانات الربح. ومع ذلك، يستلزم هذا النهج استخدام الرافعة المالية، التي تزيد من المكاسب وكذلك الخسائر.
يضاعف مؤشر Bitcoin المعكوس ETF 3x، أو BTC3L، أداء البيتكوين اليومي بمقدار ثلاثة، مما يعزز مراكز المتداول ويشير إلى مكاسبه إذا انتهى الأمر بالصفقة بنجاح. ومع ذلك، فإنه يعرضهم لخسائر كبيرة إذا تحرك السوق جانبيًا.
أين يمكن العثور على ETF معكوس لبيتكوين؟
تم إنشاء صناديق بيتكوين المتداولة العكسية بعد فترة وجيزة من تقديم طلبات BTC ETF المباشرة. توفر هذه الأدوات طريقة بديلة للاستفادة من الفرص المختلفة في سوق العملات المشفرة.
ومع ذلك، فإنها تركز على الاستثمارات قصيرة الأجل لأنها تحقق مكاسب عندما تنخفض عملة البيتكوين. تقدم شركات الاستثمار المركزية الرائدة العديد من أدوات Bitcoin ETF العكسية.
ETF لاستراتيجية بيتكوين القصيرة من ProShares
ProShares هي شركة رائدة في مجال الصناديق المتداولة في البورصة وواحدة من أقدم مصدري استثمارات ETF العكسية، والتي بدأت الشركة في تقديمها في عام 2006. أطلقت ProShares صناديق الاستثمار المتداولة في عقود البيتكوين الآجلة في أكتوبر 2021.
في وقت لاحق، أطلقت الشركة صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF، إلى جانب ثلاثة صناديق ETF للعقود الآجلة على Ethereum، لتصبح واحدة من الشركات الأمريكية الرائدة التي تم إطلاقها صناديق ETH المتداولة في التاريخ.
في عام 2022، أطلقت ProShares أول ETF معكوس للبيتكوين (BITI)، مما سمح للمتداولين بالاستفادة من انخفاض أسعار البيتكوين. يتتبع صندوق المؤشرات المتداولة هذا مؤشر بلومبيرج جالاكسي للبيتكوين ويعكس (-1x) حركة سعر BTC اليومية.
ال صندوق بروشارز قصير للبيتكوين تشارك في بيع بيتكوين أو المشتقات المرتبطة ببيتكوين على المكشوف وإعادة شرائها عندما تنخفض قيمتها لصافي الفرق.
صندوق بروشيرز للبيتكوين قصير جدًا
يقدم صندوق ProShares UltraShort ETF ضعف الأداء اليومي لمؤشر بلومبيرج بيتكوين. على هذا النحو، إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1٪، فإن SBIT يزيد بنسبة 2٪. وبالمثل، إذا زادت BTC بنسبة 1٪، تنخفض قيمة SBIT بنسبة 2٪.
يعمل نهج ETF ذو الرافعة العكسية لبيتكوين على تضخيم المكاسب المحتملة للمتداول إذا انخفض سعر العملة. ومع ذلك، فإنه ينطوي على خسائر كبيرة إذا تحرك اتجاه السعر صعودًا.
يستثمر متداولو العملات المشفرة في SBIT كاستراتيجية تداول ليوم واحد. ومع ذلك، إذا قمت بالمضاربة على الركود المستمر في السوق، يمكنك الحفاظ على مركزك لعدة أيام.
ETF للبيتكوين العكسي لبيتا برو
BetaPro inverse BTC ETF هو منتج يتم تداوله في البورصة ومقره تورونتو ويستخدم مؤشر Horizons Bitcoin Front Month للعقود الآجلة لتوفير أداء عكسي بمعدل 1x.
تم تقديم ETF هذا في عام 2021 ويتم تداوله في بورصة تورونتو. يستخدم المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة هذه للتحوط من مراكزهم في سوق العملات المشفرة وتنويع محفظة التداول الخاصة بهم بدون حساب هامش.
كيف تستثمر بنجاح مع Inverse Bitcoin ETF؟
عند تداول صناديق بيتكوين المتداولة العكسية، فمن السهل الخلط بينها وبين أدوات ETF المباشرة. يعد تحليل أداء السعر المباشر أكثر شيوعًا بينما يمكن أن يكون تتبع السعر ويعكس نتيجة معكوسة أمرًا صعبًا.
بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات المشفرة متقلبة للغاية، ويمكن أن تتغير أسعارها في أي وقت. لذلك، من الضروري اتباع هذه المؤشرات لتحقيق النجاح مع صناديق بيتكوين المتداولة العكسية.
- ماكد هو مؤشر مفيد لتتبع الاتجاهات يستخدم القيم التاريخية عبر جداول زمنية مختلفة للتنبؤ بأسعار البيتكوين المستقبلية وإجراء دخول صحيح إلى السوق.
- ال مؤشر الخوف والجشع يساعدك على فهم معنويات السوق بشكل عام، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أنشطة المتداولين وأسعار السوق.
- ال مؤشر القوة النسبية هو مؤشر شائع يساعدك على تحديد تغيرات الأسعار وتحديد نقاط ذروة الشراء والبيع الزائد للتنبؤ بالتصحيحات المحتملة.
- نطاقات بولينجر عبارة عن تمثيلات رسومية تساعد على تتبع زخم السعر من خلال الحدود العليا والسفلية، مما يسمح لك بالعثور على نقاط الدخول والخروج.
الخاتمة
اكتسبت Bitcoin ETF العكسية شعبية بسبب تركيزها على الأرباح قصيرة الأجل وقدرتها على السماح للمستثمرين بالاستفادة من تقلبات سوق العملات المشفرة.
تتعقب هذه الأدوات سعر العملة من المؤشرات الكلاسيكية مثل مؤشر CME Bitcoin للعقود الآجلة وتقدم أداء بيتكوين عكسيًا إلى أسهم المتداول. وبعبارة أخرى، فإنها توفر أداءً معكوسًا لسعر بيتكوين، حيث يستفيد المتداولون من انخفاض الأسعار.
تتم صناديق الاستثمار المتداولة العكسية لبيتكوين باستخدام أساليب البيع على المكشوف، حيث يقوم المتداولون باقتراض وبيع مشتقات BTC أو BTC حيث يتوقعون انخفاضًا في الأسعار في المستقبل. نهج آخر هو العقود الآجلة المقلوبة، حيث يدخل المستثمرون في اتفاقيات للتنبؤ بالانخفاضات المحتملة في الأسعار.
.svg)
