El mercado de las criptomonedas ha progresado enormemente en los últimos años. Comenzando con fuerza y luego golpeando dos secciones difíciles de su joven existencia, las criptomonedas están en una excelente posición para prosperar en 2024. Sin embargo, una moneda ha permanecido en la escala de las criptomonedas a través de todas las pruebas y tribulaciones. Bitcoin es más dominante que nunca dentro del ecosistema criptográfico en 2024, ofreciendo a los comerciantes la oportunidad de inversión más estable.
Por lo tanto, es lógico que el dominio de BTC, uno de los ratios criptográficos más activamente analizados, utilice la capitalización de mercado de Bitcoin como ancla para sus cálculos. Este artículo analizará cómo la capitalización de mercado de Bitcoin influye en el mercado de criptomonedas y por qué debería agregar el gráfico de dominancia de Bitcoin a sus análisis comerciales diarios.
¿Qué es la dominancia de Bitcoin?
En términos simples, el índice de dominancia de Bitcoin es una fórmula sencilla que calcula la capitalización de mercado de BTC dividida por la capitalización de mercado total de criptomonedas. Para comprender esta fórmula a fondo, primero debemos comprender el concepto de capitalización de mercado. La capitalización de mercado de cualquier activo negociable simplemente calcula el valor razonable total de todas las unidades disponibles.
Para visualizar mejor este concepto, calculemos rápidamente la capitalización de mercado de Bitcoin utilizando la oferta circulante y el precio de Bitcoin. En el momento de escribir este artículo, el precio de BTC se sitúa actualmente en aproximadamente 42.000 dólares. En 2024, el suministro circulante de BTC alcanzó los 19,6 millones de unidades. Ahora, podemos multiplicar las dos variables y llegar a alrededor de $825 mil millones, aproximadamente equivalente a la valoración actual de BTC.
Si bien los números de capitalización de mercado siempre están disponibles en línea, calcular este valor es un proceso trivial que puede realizar cómodamente solo.
Entonces, ahora que tenemos el número concreto de capitalización de mercado de BTC, es hora de calcular el índice de dominancia de BTC. Para ello, debemos dividir la capitalización de mercado de BTC por la cifra de capitalización de mercado de criptomonedas general, que actualmente asciende a 1,65 billones de dólares.
Como resultado, la proporción actual de dominio de BTC es del 50%, lo que muestra cuán significativa es la presencia de Bitcoin en comparación con todo el mercado de criptomonedas. Ahora que comprendemos firmemente los fundamentos, analicemos la importancia y la utilidad práctica del índice más famoso de las criptomonedas.
Por qué es importante el dominio de BTC en el panorama criptográfico
Como se mencionó anteriormente, Bitcoin sigue siendo firmemente el mercado de criptomonedas al que acudir. El índice de dominancia de BTC, acertadamente llamado la moneda insignia, sigue siendo la presencia más estable en todo el mercado criptográfico.
A través de numerosos desafíos, Bitcoin siempre ha logrado mantener una capitalización de mercado relativamente fuerte y saludable, mientras que otras altcoins entraron y salieron del mercado debido a diversas complicaciones.
Por lo tanto, cuando el dominio literal de Bitcoin se ve desafiado de alguna manera, es una excelente señal para nuevas oportunidades de inversión. Generalmente, el índice de dominio de BTC cae cada vez que hay un mercado alcista o el surgimiento de una nueva moneda revolucionaria o algo más que sea igualmente significativo.
Por lo tanto, el índice de dominio de BTC muestra cuando el mercado de cifrado está experimentando cambios tectónicos, lo cual casi siempre es una gran oportunidad para adquirir posiciones largas o cortas en activos específicos.
Es fácil ver por qué los traders expertos emplean con frecuencia el dominio de BTC, ya que es una señal clara de cambios en el mercado. Si bien esta relación es simple, es muy eficaz en manos de inversores expertos, lo que les permite adaptarse rápidamente a los entornos cambiantes del mercado.
¿Qué factores y variables afectan el dominio de BTC?
El índice de dominancia de BTC puede cambiar debido a numerosas variables y circunstancias que se desarrollan dentro y fuera del mercado de cifrado. Sin embargo, existen algunos sospechosos habituales que puede analizar rápidamente.
Nuevas monedas que perturban el mercado
El culpable más obvio del cambio en el índice de dominio de BTC es la llegada de nuevas altcoins. Los criptomercados todavía están en su adolescencia, lo que significa que la industria está más que bienvenida a las monedas emergentes que introducen nuevas tecnologías, servicios públicos, funcionalidades de contratos inteligentes y otras innovaciones. De vez en cuando, un nuevo proyecto criptográfico entra en escena y acumula un gran revuelo detrás de sus ideas prometedoras.
Cuando se introducen dichas altcoins, su valoración inicial puede aumentar rápidamente y afectar significativamente la capitalización total del mercado criptográfico. En la mayoría de los casos, las nuevas altcoins experimentan un ciclo de sobrevaluación y desaparición inevitable, todo ello impulsado por el revuelo que rodea a la nueva tecnología.
La ventana de dominio de las altcoins es relativamente corta en la mayoría de los casos. Sin embargo, algunas altcoins han logrado salir adelante y establecer una presencia respetable en el mercado a nivel mundial. Ethereum es un excelente ejemplo de esto, surgió en 2014 y conquistó rápidamente una parte considerable de la capitalización del mercado criptográfico global.
Otras innovaciones del mercado
Aparte de las nuevas altcoins, el mercado criptográfico ha experimentado muchas interrupciones debido a la sólida base tecnológica de blockchain. Los NFT, la funcionalidad de contratos inteligentes, los DAO y los conceptos de monedas estables se encuentran entre los ejemplos más famosos de tecnologías completamente nuevas que irrumpen en escena y acumulan una capitalización de mercado masiva. Sin embargo, algunas innovaciones son más duraderas que otras.
Si bien los contratos inteligentes se han convertido en un elemento básico de la industria y la columna vertebral de la segunda moneda más valiosa del mercado, Ethereum, los NFT casi se han extinguido en su forma original.
Lógicamente, no todas las innovaciones cambiarán permanentemente la proporción de dominio de BTC o incluso durante un tiempo considerable. En la mayoría de los casos, las innovaciones son impulsadas por exageraciones y dan como resultado cambios temporales en el dominio de BTC, que los expertos de la industria reconocen casi instantáneamente.
El surgimiento de las monedas estables
Como ejemplo más específico de la sección anterior, las monedas estables cambiaron el mercado de las criptomonedas de forma permanente en 2018, diluyendo significativamente la métrica de dominio de BTC. Las monedas estables surgieron como la alternativa criptográfica más segura y regulada a la moneda insignia, lo que permite a los inversores invertir en criptomonedas sin soportar riesgos masivos de volatilidad del mercado.
USDT y USDC fueron la primera generación de monedas estables, desafiando el dominio de Bitcoin sin precedentes. y ocupando una parte importante del mercado. La llegada de las monedas estables incluso impulsó la creación de un nuevo índice llamado índice de oferta de monedas estables (SSR), que se calcula dividiendo la capitalización de mercado de Bitcoin por la capitalización de mercado total de monedas estables.
Si bien muchas otras monedas se han desvanecido en la oscuridad, las monedas estables han prevalecido debido a su naturaleza estable y su conversión simplificada a fiat. Si bien su participación de mercado es solo del 8% a principios de 2024, su presencia está creciendo de manera constante.
Influencias políticas y regulatorias
Numerosos factores externos también afectan el índice de dominio de BTC, incluidos factores políticos, regulatorios y económicos. Las anomalías imprevistas a veces funcionan a favor o en contra de la métrica de dominio de Bitcoin. La pandemia de COVID-19 es un ejemplo adecuado de tal evento del cisne negro, que cambia efectivamente la economía global y eventualmente conduce a la corrida alcista de las criptomonedas más importante de la historia.
Las recientes tendencias regulatorias también son significativas factores, cambiando toda la composición del ecosistema criptográfico mediante la introducción de leyes KYC y contra el lavado de dinero. Además, los gobiernos están discutiendo activamente formas de limitar los riesgos del mercado de criptomonedas, que inevitablemente afectarán a todo el mercado. Sin embargo, las altcoins sufrirán más en este caso, ya que Bitcoin es una de las criptomonedas más reguladas de forma segura.
Finalmente, el éxito del sector fiduciario siempre ha estado estrechamente vinculado a las criptomonedas y, específicamente, al crecimiento de Bitcoin. Siempre que los mercados convencionales experimentan volatilidad o incertidumbre, muchos inversores prefieren vender sus inversiones en criptomonedas y volver a la forma de moneda más segura. Si bien esto no es necesariamente cierto en todos los casos, la percepción pública está fuertemente sesgada hacia la confianza en las reservas fiduciarias.
Todos los factores mencionados anteriormente pueden aumentar o disminuir el índice de dominio de BTC, lo que resulta en una circunstancia favorable o desfavorable para las oportunidades de inversión. Por lo tanto, es esencial comprender el dominio de BTC en un contexto más amplio y no en un alcance limitado.
Aplicaciones prácticas de los gráficos de dominio de BTC
Naturalmente, existen numerosas aplicaciones para la métrica de dominio de BTC. Los recién llegados y los comerciantes experimentados pueden analizar esta proporción para comprender lo que está sucediendo en el dominio BTC y el mercado criptográfico en general.
Si bien los líderes de la industria pueden idear estrategias comerciales complejas de Bitcoin, el dominio de BTC se puede entender de manera simple. Hay cuatro resultados posibles al considerar la relación entre el precio de BTC y la métrica de dominio. Analicemos cada uno de estos escenarios.
El precio de BTC sube y el dominio sube
El primer escenario es relativamente sencillo y señala otro ciclo en el que Bitcoin aumenta su valor mientras que otras altcoins permanecen estancadas. En este caso, se espera que ocurra una una corrida alcista, pero solo en relación con la moneda BTC. Este resultado se ha producido por varias razones. A veces, BTC se vuelve popular gracias a la afluencia de nuevos inversores que generalmente emplean estrategias comerciales conservadoras. En otras ocasiones, esto podría deberse a acontecimientos positivos en torno a la moneda BTC, como medidas de seguridad nuevas y mejoradas o tendencias regulatorias.
El precio de BTC sube, pero su dominio disminuye
El segundo resultado casi siempre indica que está surgiendo una carrera alcista general dentro del campo de las criptomonedas. Si el precio de BTC sube, su capitalización de mercado también aumenta. Sin embargo, si el dominio de BTC sigue reduciéndose, esto sólo puede significar que otras altcoins están expandiendo su valoración más rápido que BTC. Por lo tanto, la corrida alcista es inminente o está en curso cuando se cumple esta condición. Lo mismo es generalmente válido si el precio de BTC permanece lateral.
El precio de BTC baja, pero el dominio aumenta
Este escenario es el inverso del anterior, donde la capitalización de mercado de BTC está disminuyendo, pero el resto del mercado está sufriendo aún más. Esta condición siempre ha señalado la llegada de un mercado bajista de altcoins en toda la industria, y ocurre principalmente después de que termina el ciclo alcista. Es difícil concluir que a BTC le está yendo bien en este escenario, ya que la mayoría de los mercados bajistas han sufrido empíricamente un golpe brutal a los precios de BTC. El mismo resultado ocurre cuando el precio de BTC sigue siendo el mismo.
El precio de BTC baja, el dominio baja
El último resultado posible es el mercado bajista exclusivo para el propio BTC, donde la moneda insignia podría experimentar un camino lleno de baches debido a diversas circunstancias. Generalmente, los mercados bajistas de BTC no ocurren en el vacío, y otras monedas también sufren, pero el mercado ha sido testigo de casos raros en los que BTC podría verse más afectado. Este fenómeno se atribuye principalmente a la falta de utilidad real y funcionalidad de contrato inteligente de BTC.
Por lo tanto, si el mercado bajista es casi seguro, algunos inversores podrían vender BTC antes de vender Ethereum, ya que ofrece sólidas utilidades centrales con contratos inteligentes.
Examinando los gráficos de dominancia de BTC "reales" y su utilidad
A estas alturas, es posible que haya formulado una pregunta: ¿Es ¿Es justo comparar la capitalización de mercado de BTC con el resto del mercado de criptomonedas? Naturalmente, muchos otros expertos hicieron la misma pregunta y decidieron crear una fórmula diferente, acertadamente llamada índice de dominancia BTC "real". Esta fórmula y el gráfico correspondiente eliminan las criptomonedas que no se comparan directamente con Bitcoin.
Por ejemplo, esta proporción no incluye monedas estables, monedas centralizadas ni ningún proyecto criptográfico que no funcione con el mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW). Como resultado, la relación de dominio "real" de BTC se ve así:
Si bien esta fórmula puede dar una imagen mucho más clara de la posición de BTC dentro de la industria, es mucho más difícil de calcular. Actualmente no existe una manera conveniente de rastrear todas las monedas PoW disponibles en el mercado, y la mayoría de las plataformas de índice populares solo muestran la proporción básica de dominancia de BTC.
Por ejemplo, puede acceder al gráfico de tradingview de dominancia de Bitcoin en cuestión de segundos y adquirir una proporción precisa a lo largo de la historia de La existencia de BTC. En el caso del índice de dominancia BTC "real", las opciones son mucho más limitadas. Sin embargo, aún puede encontrar el proporción “real” en ciertos sitios web.
Pensamientos finales
El índice de dominancia de Bitcoin es una herramienta esencial para cualquier aspirante a comerciante y empresario de criptomonedas. Esta métrica simple pero poderosa puede brindar numerosos conocimientos útiles y ayudarlo a comprender rápidamente si el mercado está a punto de experimentar cambios drásticos.
Si bien el dominio de BTC podría indicar muchas cosas, no es difícil interpretarlo y utilizarlo como una ventaja competitiva. Sin embargo, la simplicidad del dominio de BTC también deja mucho margen de interpretación.
Por lo tanto, antes de tomar cualquier decisión final de inversión, asegúrese de verificar sus conclusiones con sus pares o utilice índices complementarios para adquirir más certeza.
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