How to Trade Using The Market Fear and Greed Index

ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ของตลาดใช้วัดค่าของอะไรกันแน่?

Reading time

เทรดเดอร์ด้านการเงินจะใช้ทรัพยากรและเครื่องมือที่หลากหลายก่อนทำการตัดสินใจใดๆ รวมถึงการอ่านและวิเคราะห์แนวโน้ม เงื่อนไข และการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งการอ่านเหล่านี้จะช่วยให้พวกเขาเข้าใจอารมณ์ของตลาดและดำเนินการออกคำสั่งซื้อและขายตามนั้น

ดัชนีความกลัวและความโลภของตลาดเป็นเครื่องมือที่ใช้กันมากสำหรับการอ่านความคิดเห็นทั่วไปและการเก็งกำไรของผู้เข้าร่วมตลาด และทำความเข้าใจว่าตลาดกำลังดำเนินไปในทิศทางใด

ดัชนีความโลภคำนวณอย่างไร? และการซื้อขายโดยใช้กราฟดัชนีอารมณ์ของตลาดมีความน่าเชื่อถือเพียงใด? มาพูดคุยถึงเรื่องนี้และเรื่องอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกันเลยดีกว่า

ประเด็นที่สำคัญ

  1. ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) เป็นเครื่องมือที่ถูกพัฒนาขึ้นเพื่อแสดงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดหรือเกี่ยวกับสินทรัพย์
  2. FGI แสดงคะแนนตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดย 0 คือความกลัวขั้นสุด และ 100 คือความโลภอขั้นสุด
  3. ราคาตลาดจะลดลงเมื่อตัวบ่งชี้แสดง “ความกลัว” ในขณะที่คะแนน “ความโลภ” สัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของราคา

ทำความเข้าใจกับดัชนีความกลัวและความโลภของตลาด

ตัวบ่งชี้ความกลัวและความโลภถูกนำมาใช้โดย CNN Business ในปี 2012 การวัดสภาพตลาดและอารมณ์และกิจกรรมโดยรวมของเทรดเดอร์ ซึ่งตรงตามชื่อที่แสดง ดัชนีจะวัดอารมณ์ ความกลัว และความโลภของนักลงทุนเป็นสองช่วง ซึ่งมีความสัมพันธ์กับราคาในตลาด

ตลาดจะมีความโลภเมื่อมีความต้องการสินทรัพย์ที่สูงและราคาที่เพิ่มขึ้น กระตุ้นให้นักลงทุนปฏิบัติตามมากขึ้น

ในทางกลับกัน เมื่อความกลัวเข้าครอบงำเนื่องจากระดับความต้องการที่ต่ำและราคาที่ลดลง เทรดเดอร์จะลังเลที่จะซื้อเครื่องมือทางการเงินมากขึ้น เพราะพวกเขาไม่มีศักยภาพในการทำกำไร

ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่เกิดโรคระบาดในปี 2020 เมื่อตลาดส่วนใหญ่กำลังตกต่ำ และตลาดหุ้นพังทลาย ตัวบ่งชี้ความกลัวและความโลภอยู่ที่ระดับต่ำเพียง 5 ซึ่งบ่งบอกถึงความวุ่นวายโดยรวมในราคาและตลาด

วิธีการใช้ตัวบ่งชี้อารมณ์ของตลาด

ดัชนีความโลภของตลาดใช้วัดความรู้สึกของเทรดเดอร์ในระดับตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดย 0 คือ “ความกลัวขั้นสุด” และ 100 คือ “ความโลภขั้นสุด” โดยเกรดหลักในดัชนีคือ 0, 25, 50, 75, 100 ดังที่แสดงด้านล่าง

the fear & greed indicator

เทรดเดอร์สามารถรวมดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้อขายไว้ในกลยุทธ์ของพวกเขาได้ ซึ่งสามารถช่วยพวกเขาในการตัดสินใจลงทุน อย่างไรก็ตามจะต้องไม่ใช้แหล่งข้อมูลเพียงแหล่งเดียว เนื่องจากอาจสะท้อนถึงค่าที่ไม่ถูกต้อง

ในระหว่างการเติบโตของตลาด ตัวบ่งชี้ดัชนีจะเปลี่ยนเป็นสีเขียว โดยส่วนใหญ่อยู่ที่ค่าประมาณ 60 หรือมากกว่านั้น ซึ่งแสดงรูปแบบพฤติกรรมความโลภ เนื่องจากเทรดเดอร์ซื้อตราสารหรือประเภทสินทรัพย์เพิ่มเติม

มาตรวัดดัชนีอารมณ์ของตลาดคำนวณอย่างไร

ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นการวัดที่ซับซ้อน ซึ่งใช้ตัวชี้วัดหลายอย่างเพื่อให้สะท้อนผลลัพธ์ที่แม่นยำมากที่สุด ในการทำเช่นนั้น นักพัฒนาได้รวมตัวบ่งชี้ตลาดเจ็ดตัวเข้าด้วยกัน

  • ความแข็งแกร่งของราคาหุ้น (Stock price strength): ตัวบ่งชี้นี้จะวัดหุ้นที่ทำจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เทียบกับจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ใน NYSE
  • ความกว้างของราคาหุ้น (Stock price breadth): ตัวบ่งชี้นี้จะวัดปริมาณการซื้อขายของหุ้นที่กำลังเติบโต เทียบกับหุ้นที่ลดลงในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
  • โมเมนตัมราคาหุ้น (Stock price momentum): สัญญาณนี้จะเป็นการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของดัชนี S&P 500 เทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 125 วัน
  • ความผันผวนของตลาด (Market volatility): ตัวบ่งชี้นี้ใช้ดัชนีความผันผวนของ CBOE พร้อมด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ในการวัดความผันผวนของตลาดและราคา
  • พุทและคอลออปชันส์ (Put and call options): ตัวบ่งชี้นี้จะวิเคราะห์สัญญาออปชันส์ที่ใช้งานอยู่ โดยเปรียบเทียบคำสั่งพุทกับคอล นำไปสู่ความรู้สึกของตลาดกระทิงหรือตลาดหมี
  • อุปสงค์พันธบัตรขยะ (Junk bond demand): เครื่องมือนี้จะวิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนในพันธบัตรขยะ และพันธบัตรระดับการลงทุน
  • อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-haven demand): การเปรียบเทียบประสิทธิภาพและความต้องการในหุ้นกับพันธบัตร เพื่อทำความเข้าใจความรู้สึกของเทรดเดอร์

สิ่งที่ส่งผลต่อดัชนีอารมณ์ของตลาดโลก

ในขณะที่คำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้และสัญญาณที่แตกต่างกัน เหตุการณ์ในตลาดที่ไม่คาดคิด และการเปลี่ยนแปลงภายในและภายนอกส่งผลต่อความกลัวของตลาดและความโลภของดัชนี ซึ่งปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์มีดังต่อไปนี้

fear & greed chart

แนวโน้มตลาด

นี่คือปัจจัยที่สำคัญและมีประสิทธิภาพที่สุดเกี่ยวกับมาตรวัดความโลภและความกลัว เช่น การเคลื่อนไหวของราคา การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ และพลวัตของตลาดตามธรรมชาติ 

เมื่อมีการซื้อสินทรัพย์มากเกินไปเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้น มูลค่าของสินทรัพย์ก็จะเพิ่มขึ้น และดัชนีจะเปลี่ยนเป็นสีเขียว แสดงถึงความรู้สึกโลภหรือตลาดกระทิง

ในทางกลับกัน เมื่อแนวโน้มสูญเสียแรงผลักดันและลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ราคาตลาดจะลดลง และมาตรวัดจะเปลี่ยนเป็นสีแดง แสดงถึงความกลัวในหมู่ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

ในช่วงที่ตลาดคริปโตบูมในปี 2021 การวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของคริปโตได้พุ่งแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 79 ซึ่งกลับมาแตะระดับนี้อีกครั้งในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2024

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ

รายงานทางเศรษฐกิจ

ตัวเลขทางเศรษฐกิจของประเทศมักจะขับเคลื่อนทิศทางตลาดการเงินทั้งหมด เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ อัตราเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้บริโภค และตัวชี้วัดอื่นๆ ที่แสดงถึงความเป็นอยู่ที่ดีของเศรษฐกิจ

ดังนั้นหากเศรษฐกิจดี นักลงทุนก็มีแนวโน้มที่จะขยายการลงทุนมากขึ้น และตัวบ่งชี้ความโลภ & ความกลัวจะแสดงสัญญาณ “ความโลภ”

เงื่อนไขทางภูมิศาสตร์การเมือง

เสถียรภาพทางการเมืองมีบทบาทสำคัญในด้านความเชื่อมั่นของนักลงทุนและแนวโน้มในการซื้อขาย ในช่วงสงคราม สงครามการค้า หรือความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมือง เทรดเดอร์จะลังเลที่จะลงทุนเงินของตน เนื่องจากพวกเขาไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคตของเศรษฐกิจ

เป็นผลให้ตลาดการเงินพังทลายลง และตราสารที่สามารถซื้อขายได้ก็จะสูญเสียมูลค่าเนื่องจากนักลงทุนเกิดความกลัว

factors affecting the fear & greed index

การเคลื่อนไหวของราคาตลาด

เหตุการณ์ตลาดอื่นๆ เช่น ความผันผวนของแนวโน้ม การเคลื่อนไหวของราคา รูปแบบก่อนหน้า และ จิตวิทยาการซื้อขายในตลาดมีอิทธิพลอย่างมากต่อดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุน  

นอกจากนี้ วงจรประวัติดัชนีอารมณ์ของตลาดและความเชื่อที่ว่าเหตุการณ์ราคาจะเกิดขึ้นซ้ำๆ เป็นตัวขับเคลื่อนแรงจูงใจของเทรดเดอร์ในการขยายหรือละเว้นจากการลงทุน

ยิ่งไปกว่านั้น ฟองสบู่ของตลาดและเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนก็สามารถขับเคลื่อนตัวชี้วัดแรงผลักดันที่ไม่สอดคล้องกันทั่วทั้งสเปกตรัม ซึ่งส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ การตัดสินใจ และความคิดเห็นของผู้เข้าร่วมตลาด

กลยุทธ์การซื้อขายด้วยดัชนีความกลัวและความโลภ

ดัชนีความกลัวและความโลภเพียงอย่างเดียวดูไม่น่าเชื่อถือเพียงพอสำหรับการตัดสินใจซื้อขาย ดังนั้นจึงเป็นการดีที่สุดที่จะใช้ร่วมกันกับตัวบ่งชี้และสัญญาณอื่นๆ ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่วิเคราะห์ดัชนีอารมณ์ของตลาดในปัจจุบันหรือการเปลี่ยนแปลงในอดีตเพื่อทำความเข้าใจรูปแบบของตลาดหรือสินทรัพย์

การค้นหาแนวโน้มตลาด

เทรดเดอร์หุ้นใช้ตัวบ่งชี้นี้ นอกเหนือจากเครื่องมือในการค้นหาแนวโน้มอื่นๆ เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และดัชนี RSI เพื่อค้นหาความคิดเห็นโดยรวมและการตัดสินใจเกี่ยวกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง

จากการใช้สัญญาณเหล่านี้ นักลงทุนสามารถสร้างกลยุทธ์การซื้อขายตามเทรนด์ส่วนใหญ่เพื่อยืนยันหรือปฏิเสธแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น และติดตามการเปลี่ยนแปลงทิศทางได้

การติดตามการเคลื่อนไหวของราคา

นักลงทุนใช้ตัวบ่งชี้นี้เพื่อตรวจสอบผลกระทบของข่าวหรือเหตุการณ์บางอย่างต่อราคาตลาด ดังนั้น นอกเหนือจากการติดตามกราฟในรายละเอียดและระบุการเปลี่ยนแปลงของราคา ดัชนีอารมณ์ของนักลงทุนสามารถเปิดเผยได้ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของเทรดเดอร์และกิจกรรมการซื้อหรือไม่

การระบุความเบี่ยงเบน

ดัชนีความเชื่อมั่นจะติดตามการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของนักลงทุน เนื่องจากราคาหุ้นที่มีการเปลี่ยนแปลง  

ตัวอย่างเช่น โดยการติดตามประวัติดัชนีอารมณ์ของตลาดและเปรียบเทียบกับราคาสูงสุดและต่ำสุดในประวัติศาสตร์ของหุ้น Apple เทรดเดอร์สามารถเข้าใจได้ว่ามีการกลับตัวหรือเพิ่มความกระหายของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์เฉพาะหรือไม่

สัญญาณนี้ยังสามารถเปิดเผยความผันผวนของตลาด โดยการติดตามตัวบ่งชี้ก่อนหน้าและวัดการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นในไทม์ไลน์ที่แตกต่างกัน

stock trading with the fear & greed index

การประเมินความเสี่ยง

ดัชนีการเปลี่ยนเเปลงของตลาดสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ความเสี่ยงได้ หากตลาดส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่สีแดงหรือต่ำกว่าคะแนน 50 แสดงว่าผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะลงทุนและซื้อสินทรัพย์ ซึ่งหมายถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น

ในทางกลับกัน หากความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์มักจะสูงและดัชนีแสดง “ความโลภ” หมายความว่ามีความเสี่ยงต่ำหรือสามารถจัดการได้ และเทรดเดอร์จะมีแรงจูงใจที่จะเพิ่มกิจกรรมการซื้อมากขึ้น

การกำหนดจุดเข้าและจุดออก

ผู้ซื้อขายสามารถเลือกจุดเข้าและจุดออกตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีความกลัวและความโลภ เมื่อระดับความเชื่อมั่นเริ่มเพิ่มขึ้นและเปลี่ยนจาก “ความกลัว” เป็น “ความโลภ” ก็ถือเป็นโอกาสในการเข้าสู่ตลาดและใช้ประโยชน์จากแนวโน้มเชิงบวก

อย่างไรก็ตาม เมื่อตัวบ่งชี้แสดงความกลัวขั้นสุดหรือความโลภขั้นสุด นี่อาจหมายความว่าสินทรัพย์มีการขายมากเกินไปหรือการซื้อมากเกินไป และทำให้การกลับตัวของแนวโน้มอาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา ถือเป็นโอกาสที่จะเข้าหรือออกจากตลาด

trading strategy with fear & greed

หมายเหตุสุดท้าย

ดัชนีความกลัว & ความโลภเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจของนักลงทุน ในการซื้อขายสินทรัพย์หรือในตลาดเฉพาะ โดยคำนวณตามตัวบ่งชี้และสัญญาณต่างๆ ที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคา ตลอดจนความแข็งแกร่งและความผันผวนของแนวโน้ม

ตัวบ่งชี้อารมณ์ของตลาดสะท้อนให้เห็นเป็นตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 100 โดยเริ่มจากความกลัวขั้นสุดไปจนถึงความกลัว เป็นกลาง ความโลภ และความโลภขั้นสุด ดัชนีจะแสดงคะแนนต่ำกว่า 50 เมื่อตลาดมีความไม่แน่นอน และผู้ซื้อขายรู้สึกไม่แน่ใจเกี่ยวกับการลงทุน ในขณะที่ตัวบ่งชี้ “ความโลภ” จะแสดงในช่วงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและราคาตลาดเพิ่มขึ้น

Linkedin

เขียนโดย

Hazem AlhalabiCopywriter

บทความล่าสุด

B2BinPay at Latam Family Office Announcement Summit
B2BinPay Fosters Global Connections at Latam Family Office Investment Summit
15.04.2024
best multicurrency crypto wallet in 2024
วิธีการค้นหากระเป๋าเงินรองรับหลายสกุลที่ดีที่สุดสำหรับสินทรัพย์คริปโตของคุณในปี 2024
10.04.2024
White-label Crypto Payment Gateway
เกตเวย์การชำระเงินคริปโตไวท์เลเบลคืออะไร & เหมาะสำหรับใคร?
09.04.2024
The Top 20 Crypto Payment Providers
บริษัทผู้ให้บริการชำระเงินคริปโต 20 อันดับแรก
08.04.2024