Деньги, как платежное средство с определенной ценностью в рамках финансовой системы, прошли долгий путь сквозь века и сегодня обрели новый облик в виде криптовалютных активов. Будучи отличным платежным средством, что уже подтверждено практикой многих институциональных инвесторов, многие все еще задаются вопросом, насколько хороши цифровые активы в качестве альтернативного способа инвестирования.
Что Такое Криптоактивы и Какова Их Цель?
Криптовалюта — это современный аналог привычных нам денег, созданный, используемый и существующий исключительно в Интернете. Электронную валюту нельзя получить в наличной форме, но она может быть представлена в долларах, евро или фунтах и конвертирована в реальную валюту по текущему рыночному курсу. По сути, это цифровой код, который передается с одного компьютера на другой. Этот цифровой код получается путем обмена информацией между пользователями, которая собирается в определенных ячейках блока, соединенных между собой. Когда блок полностью заполнен, появляется единица электронной валюты, которая поступает в кошелек пользователя, подтвердившего доступ к блоку.
Традиционные финансы против криптовалюты — что лучше? Криптовалюта не контролируется государствами или центральными банками, чего не скажешь о обычных деньгах в традиционных банковских системах. Это преимущество привлекает многих институциональных инвесторов благодаря своей надежности. Оно делает обработку транзакций независимой, прозрачной для всех участников сети блокчейн, но при этом анонимной.
На сегодняшний день не существует законодательных и правовых норм, регулирующих такие финансовые транзакции, но это является преимуществом, поскольку, проще говоря, криптовалюта заменяет банки и традиционные платежные системы, выводя финансовые операции из-под контроля государств и корпораций.
С момента своего появления рынок криптоактивов показывает невероятный рост каждый год, привлекая все больше и больше обычных трейдеров и институциональных инвесторов. На пике своего роста в 2021 году рынок достиг исторического максимума в 3 триллиона долларов, демонстрируя огромную приверженность и доверие к новой технологии блокчейн, которая лежит в основе множества различных приложений цифровых денег, таких как DeFi, NFT, GameFi и Метавселенная, которые теперь являются привлекательными инвестиционными целями для институциональных инвесторов.
Основные выводы
- Финансовые инструменты криптовалют, будучи наиболее популярным инвестиционным инструментом для институциональных инвесторов, являются независимым финансовым инструментом, не подконтрольным государственным органам и финансовым институтам, особенно банкам.
- За историю рынка криптоактивов абсолютная и максимальная величина его капитализации на 2021 год достигла отметки в 3 миллиарда долларов США.
Виды Криптоактивов и Их Классификация
Сегодня рынок криптовалют предлагает невероятное количество различных криптоактивов, которые интересны как институциональным инвесторам, так и обычным трейдерам. Некоторые из них уже активно используются в повседневной жизни, некоторые все еще имеют большое будущее впереди, но есть и те, которые, вероятно, скоро потеряют свою полезность.
Каждая из цифровых валют представляет собой определенную ценность, выраженную в долларах США или любой другой фиатной валюте. Все множество монет, циркулирующих на капитальных рынках, можно классифицировать на несколько групп, потому что каждая из них имеет свои особенности и функции.
1. Криптовалюты
Криптовалюты — это современный аналог денег, которые мы привыкли использовать, созданные, используемые и существующие исключительно в Интернете. Электронную валюту нельзя получить в наличной форме, но она может быть представлена в долларах или евро и конвертирована в реальную валюту по текущему рыночному курсу. Это цифровой код, передаваемый с одного компьютера на другой. Этот цифровой код получается путем обмена информацией между пользователями, собранными в определенных ячейках блоков, и связанными друг с другом. Когда блок полностью заполнен, появляется единица цифровой валюты, которая поступает в кошелек пользователя, подтвердившего доступ к блоку.
Наиболее популярные криптовалюты — Bitcoin, Ethereum, XRP и др.
2. Стейблкоины
Стейблкоин — это криптовалюта с фиксированным курсом, стоимость которой привязана к фиатной валюте или физическому активу. Примеры таких токенов: Tether (USDT), привязанный к цене доллара, Stasis Euro (EURS), привязанный к цене евро, PAX Gold (PAXG), привязанный к цене золота.
Стейблкоины отличаются механизмом, с помощью которого они привязаны к активу. Существует три основных типа: стейблкоины с резервами в виде традиционных активов; стейблкоины с резервами в виде других криптовалют; и алгоритмические стейблкоины. Стейблкоины также можно разделить на централизованные и децентрализованные.
3. ЦБДК (Центральные Банковские Цифровые Валюты)
ЦБДК (Центральные Банковские Цифровые Валюты) — это финансовый инструмент, который является криптовалютой и технологией блокчейн с некоторыми ограничениями и предназначен для внедрения в традиционную финансовую систему. Эта цифровая валюта является альтернативной версией бумажных и безналичных денег. Этот тип криптоактивов, помимо прочего, служит мерой стоимости, накопления и платежной системой.
4. Токены
Токен — это единица учета активов во всех ИТ-проектах, аналогичная акциям на бирже. Они выпускаются для привлечения финансирования для ИТ-стартапов в рамках процедуры ICO (выпуск токенов), кредитования и монетизации дополнительных услуг для участников ИТ-проекта.
Токены учитываются с использованием технологии блокчейн и доступны с помощью специального программного обеспечения с цифровой подписью. Это обеспечивает максимальную защиту прав собственности на электронный актив. Ведь каждая транзакция содержит данные о всех предыдущих транзакциях с токенами ИТ-проекта. Информация хранится всеми участниками сети, а не на одном центральном сервере, поэтому базу данных невозможно взломать.
Из всех классов криптоактивов, существующих на капитальных рынках, криптовалютные активы являются наиболее популярными среди частных и всех типов институциональных инвесторов.
Криптоактивы Как Альтернативный Класс Инвестиций: Преимущества и Недостатки
Теперь, когда вы знаете, что такое криптоактивы и на какие типы они делятся, пришло время узнать, какие преимущества и недостатки они имеют как возможности для инвестирования как для институциональных, так и для частных инвесторов.
Преимущества Инвестирования в Криптовалюты
Начнем с преимуществ.
1. Доходность
Цифровые активы во всем их разнообразии являются невероятно выгодным инвестиционным инструментом, который позволяет, при правильной инвестиционной стратегии, получать невероятно высокие проценты в торговле. Как правило, это связано с высокой волатильностью цифровых монет, которая является очень распространенным явлением на крипторынках. Это позволяет многим институциональным инвесторам получать хорошую прибыль, используя различные стили торговли, а также частным инвесторам, которые, имея меньшие суммы денег, не упускают возможность откусить кусочек криптовалютного пирога.
2. Анонимность
Анонимность является одним из наиболее значимых преимуществ для институциональных инвесторов, желающих инвестировать свои собственные деньги в криптоактивы на финансовых рынках. Поскольку абсолютно все криптотранзакции в сети блокчейн конфиденциальны и не доступны напрямую, это исключает возможность использования персональных данных получателей и адресатов в мошеннических и криминальных целях, включая отмывание денег. Это также помогает исключить контроль за криптотранзакциями в сети со стороны государства и других финансовых структур.
3. Ликвидность
Как институциональные, так и частные инвесторы всегда ищут ликвидность, высокие торговые объемы, и рынки криптовалют, безусловно, могут удовлетворить это требование. Существование многочисленных цифровых валют дает широкий выбор для инвестирования своих денег, и отдельные проекты способны генерировать фантастическую прибыль при правильном стиле торговли.
Недостатки Инвестирования в Криптовалюты
Теперь давайте поговорим о недостатках инвестирования в криптоактивы, которые помогут вам выбрать компетентную торговую стратегию и избежать ненужных рисков.
1. Волатильность
Волатильность криптовалютных активов — это самый опасный фактор, который следует учитывать при торговле ими. Закон спроса и предложения — один из основных факторов, влияющих на курс криптовалют: чем выше спрос и ниже предложение, тем выше цена, и наоборот. Таким образом, стоимость актива уменьшится, если спрос относительно низкий, а предложение высоко. Тем временем, в отличие от фиатных (традиционных) валют, предложение криптовалют всегда ограничено. Следовательно, потребность в них останется неизменной. В то же время интерес к различным криптовалютам может значительно различаться.
2. Случайность
Из-за отсутствия должного контроля в области криптовалют существует опасность, связанная с неспособностью предсказать поведение конкретного финансового института в торговле. В основном мы говорим о случаях, когда криптобиржи или криптопроекты обанкротились, оставив многих институциональных инвесторов, а также розничных инвесторов без денег и, что еще хуже, без способа их вернуть. Поэтому, чтобы минимизировать этот риск, участники рынка всегда ищут только проверенные и надежные компании, в которые имеет смысл инвестировать свои деньги.
3. Мошенничество
Этот недостаток вытекает из предыдущего и подразумевает любой вид мошенничества со стороны криминальных организаций, в результате чего как институциональные, так и частные инвесторы теряют большие суммы денег. Эта проблема существует не только на крипторынке, но и вызывает много неудобств тем, кто хочет увеличить свой капитал. Несмотря на это, инвестирование в криптовалюты — отличный способ диверсифицировать ваш инвестиционный портфель, при этом стараясь быть осторожным и бдительным.
Заключение
Глобальная финансовая система меняется, позволяя розничным инвесторам, а также таким институциональным инвесторам, как пенсионные фонды, хедж-фонды и банки, генерировать еще больше доходов на финансовых рынках. Банковская система также меняется, поскольку деньги, переходя в цифровой вид, меняют не только способ функционирования финансовой системы, но и ход экономической истории. Благодаря таким изменениям цифровые деньги станут доминирующим платежным инструментом, заменяя традиционные деньги.
