As Exchanges Descentralizadas (DEXs) transformaram notavelmente o cenário do mercado de criptomoedas, oferecendo uma maneira segura, privada e sem permissão para negociar ativos digitais. À medida que entramos em 2024, várias criptomoedas DEX se destacam por sua inovação, utilidade e desempenho no mercado.
Neste artigo, discutiremos como as DEXs funcionam e quais são os melhores tokens de criptomoedas DEX que os investidores de criptomoedas podem escolher para tomar decisões de investimento informadas e melhorar seus portfólios.
Principais pontos
- Ao contrário das CEXs, as DEXs não têm uma autoridade central.
- As criptomoedas DEX são tokens de governança usados para incentivar várias formas de participação dentro do ecossistema de uma DEX.
- CAKE, GNO e GMX são algumas das criptomoedas DEX mais populares.
- Alguns especialistas preveem o crescimento futuro da utilização de tokens DEX.
O que é uma DEX em criptomoedas e como ela funciona?
As exchanges centralizadas (CEX) são plataformas tradicionais que exigem identificação do usuário e requerem que os detentores de criptomoedas depositem seus ativos em contas internas para negociação ou troca. Essas plataformas são de propriedade de empresas ou indivíduos que cobram comissões pelas transações, aumentando o risco de hacking e roubo.
Por outro lado, as DEXs surgiram como uma solução para a centralização no comércio de criptomoedas, permitindo que os usuários mantenham seus ativos criptográficos em suas próprias carteiras e mantenham controle total sobre suas propriedades. Essas plataformas permitem que os usuários comprem e vendam criptomoedas diretamente, sem um intermediário central.
Uma DEX opera em uma rede de blockchain como a ETH, permitindo uma experiência de negociação peer-to-peer. Os usuários criam ofertas de negociação, que são transmitidas à rede para que outros usuários as aceitem se os termos forem favoráveis. A blockchain executa a transação de forma segura e transparente. As DEXs utilizam contratos inteligentes, contratos autoexecutáveis, para combinar compradores e vendedores, permitindo que os traders façam pedidos e recebam ordens correspondentes.
As DEXs oferecem medidas de segurança aprimoradas, como protocolos criptográficos robustos, garantindo que os fundos não possam ser roubados das contas dos usuários. Elas também garantem a liquidez e a transparência das transações, e os usuários podem realizar operações com dinheiro fiduciário. Além disso, as DEXs oferecem transações rápidas devido à ausência de nós de blockchain no lado do servidor da exchange, eliminando a necessidade de validação demorada de transações.
As principais características das DEXs incluem trocas diretas, verificação de pagamento segura, integração suave de KYC, preferências de segurança, geração de endereço de criptomoeda e gerenciamento personalizável de saldo e transações. Essencialmente, as DEXs resolvem o problema da centralização no mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários alguns benefícios em troca de uma perda parcial de liberdade e privacidade.
O que são as criptomoedas DEX e por que as DEXs precisam delas?
Os tokens DEX, normalmente tokens de governança nativos, oferecem vários casos de uso em seu protocolo nativo, incluindo staking de recompensas e votação. Eles fornecem aos detentores direitos de governança, liquidez e recompensas de staking. Esses tokens são baseados em exchanges descentralizadas e podem ser negociados tanto em exchanges descentralizadas quanto centralizadas.
As criptomoedas DEX desempenham um papel crucial no ecossistema DeFi, que visa replicar sistemas financeiros tradicionais com uma arquitetura descentralizada. Elas facilitam a provisão de liquidez, garantindo a execução rápida das negociações e mínimo deslizamento. As criptomoedas DEX são usadas em pools de liquidez, onde os usuários bloqueiam tokens para fornecer profundidade ao mercado. Em troca, os provedores de liquidez ganham uma parte das taxas de negociação pagas em criptomoedas DEX, incentivando a provisão de liquidez e o funcionamento suave da exchange.
Além da provisão de liquidez e governança, as criptomoedas DEX incentivam várias formas de participação dentro do ecossistema, como recompensas por staking, desenvolvedores que constroem na plataforma, traders que executam negociações ou participação em programas especiais, como mineração de liquidez.
Além disso, as criptomoedas DEX desempenham um papel fundamental na governança, concedendo aos detentores direitos de voto para participar dos processos de tomada de decisão que orientam o desenvolvimento e os procedimentos operacionais da exchange.
As criptomoedas DEX frequentemente possuem utilidade adicional dentro de seus ecossistemas nativos, como taxas de negociação reduzidas, acesso a serviços exclusivos ou a capacidade de usar tokens para pagamento ou garantia em serviços de empréstimo e financiamento. Compreender esses papéis é essencial para entender sua proposta de valor dentro do espaço DeFi.
Tokens DEX vs Tokens de Utilidade
Os tokens de utilidade são criptomoedas usadas para acessar os serviços ou produtos de uma plataforma dentro de um ecossistema de blockchain. Eles fornecem aos usuários uma maneira de pagar por serviços ou ativos dentro de uma rede de blockchain específica. O valor das criptomoedas de utilidade geralmente está vinculado à demanda pelos serviços da plataforma e à adoção da tecnologia blockchain.
Os tokens DEX, por outro lado, são projetados especificamente para apoiar as operações das exchanges descentralizadas. Esses tokens de governança são projetados para dar aos detentores uma voz nos processos de tomada de decisão de uma rede ou organização descentralizada. Eles são usados para votar em propostas, fazer mudanças nas regras da rede e influenciar a direção do ecossistema.
As 10 criptomoedas DEX mais populares em 2024 por valor de mercado
Aqui está uma lista das criptomoedas DEX mais populares por valor de mercado.
1. Uniswap (UNI)
Uniswap continua a ser líder no espaço DEX devido à sua interface amigável e ao modelo inovador de Automated Market Maker (AMM). Como a maior exchange descentralizada para ETH, a Uniswap possui um valor total bloqueado (TVL) de mais de US$ 4 bilhões.
Lançada em 2018, a Uniswap permite que os usuários negociem tokens ERC-20 diretamente de suas carteiras. O token nativo da plataforma, UNI, é usado para governança, permitindo que os detentores votem em mudanças importantes no protocolo e em atualizações. A inovação contínua da Uniswap e o forte apoio da comunidade fazem dela uma das principais escolhas em 2024.
2. THORChain (RUNE)
THORChain é um protocolo de liquidez descentralizado que permite negociações entre cadeias. A missão central do THORChain é descentralizar a liquidez de criptomoedas e produtos do ecossistema.
Seu token nativo, RUNE, é usado para staking, governança e como ativo base para pools de liquidez. Ele também pode ser usado para pagar por swaps e taxas de transação. A abordagem única do THORChain à liquidez e sua capacidade de facilitar trocas de ativos sem problemas entre diferentes blockchains o posicionam como um player importante no mercado DEX.
3. dYdX (DYDX)
dYdX é uma plataforma de negociação híbrida descentralizada. Construída no Ethereum, dYdX oferece ferramentas financeiras avançadas, como contratos perpétuos, negociação de margem e mercados à vista, permitindo que os usuários negociem criptomoedas com alavancagem em um ambiente sem confiança.
O token nativo da plataforma, DYDX, é usado para governança, staking e descontos em taxas. O token pode ser comprado e negociado usando contratos inteligentes, com potencial de gerar rendimento através do staking de DYDX.
4. Gnosis (GNO)
Gnosis é uma plataforma de mercado de previsão que evoluiu para uma DEX com foco na provisão de liquidez e criação de mercado. A plataforma é construída no Ethereum e permite que os usuários especulem sobre qualquer resultado por meio de mercados de previsão descentralizados. Ela oferece um conjunto único de produtos e ferramentas para desenvolvedores e entusiastas, incluindo o Protocolo Gnosis, um protocolo de exchange descentralizado sem permissão.
A criptomoeda nativa, GNO, governa a rede e é usada para tomada de decisões e atividades da rede. O token GNO é utilizado para governança e staking.
5. Curve (CRV)
Curve é uma DEX para negociação de stablecoins e criptomoedas atreladas, como wBTC. Originalmente construída para ETH, agora suporta outras 10 blockchains. Os investidores podem trocar stablecoins e fornecer liquidez ao Curve para ganhar recompensas com as taxas de negociação.
Curve também possui um token nativo chamado CRV, que pode ser comprado ou ganho fornecendo liquidez para pools específicos.
6. Osmosis (OSMO)
Osmosis é um protocolo AMM construído no Cosmos SDK, permitindo pools de liquidez personalizados. O Osmosis foca na interoperabilidade entre blockchains, processando transações entre quase 50 blockchains separadas dentro da mesma DEX, competindo com exchanges centralizadas.
OSMO é um token do Osmosis que facilita a alocação de recompensas de mineração de liquidez e a taxa de troca da rede base. Ele pode ser usado para staking e liquidez, permitindo que os fornecedores de liquidez ganhem recompensas. OSMO pode votar em atualizações de protocolo, alocar recompensas para pools específicos e definir a taxa de troca da rede base. Foi lançado com uma oferta inicial de 100 milhões de tokens.
OSMO passou por dois picos e mínimos históricos. O preço mais alto foi US$ 11,25 em 4 de março de 2022, e o mais baixo foi US$ 0,2245 em 19 de outubro de 2023.
7. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap (CAKE) é uma DEX que foi desenvolvida por desenvolvedores anônimos e lançada em setembro de 2020, utilizando contratos inteligentes para negociar criptomoedas e tokens de utilidade sem um facilitador centralizado de terceiros. A plataforma usa uma oferta circulante ilimitada de tokens automatizados, tokens CAKE, na Binance Smart Chain. PancakeSwap oferece funcionalidade de market maker automatizado (AMM), permitindo que os detentores de moedas troquem criptomoedas com um pool de liquidez ou ganhem recompensas fornecendo liquidez com suas moedas.
O token de governança da PancakeSwap, CAKE, pode ser emparelhado com outras moedas digitais para staking e pools de liquidez na PancakeSwap. Também é usado para pagamentos digitais globais. Com um fornecimento máximo de 750 milhões de tokens, ele se beneficia de queimaduras regulares de tokens.
8. Raydium (RAY)
Raydium é uma plataforma AMM baseada em Solana que permite aos usuários negociar, trocar e fornecer liquidez para retornos de ativos digitais. O algoritmo do Raydium usa um CFAMM para manter os ativos de reserva constantes, beneficiando os usuários e os pools de liquidez. A plataforma permite que os usuários participem de atividades DeFi, como negociação, farming de rendimento e pools.
A plataforma é alimentada pelo token RAY, usado para staking, mineração de liquidez e governança.
9. Jupiter (JUP)
Jupiter fornece uma estrutura para criação, execução, automação, escalabilidade e privacidade de dApps, facilitando a negociação segura de ativos em várias redes de blockchain.
JUP é um token Ethereum para o Projeto Jupiter, que visa tornar a blockchain acessível e segura para todos os usuários. Ele usa criptografia de nível militar para garantir a privacidade e a segurança dos dados dos usuários, permitindo dApps seguros em redes públicas e privadas.
10. GMX (GMX)
GMX é uma exchange descentralizada de spot e perpétuos que oferece uma experiência de negociação fácil de usar, com taxas baixas e liquidez profunda. GMX é uma plataforma de exchange descentralizada usada para staking, ganhar recompensas em ETH e AVAX e facilitar o pagamento de taxas para operações de negociação. Ele concede aos detentores direitos de governança, permitindo que eles participem dos processos de tomada de decisão.
O token GMX é usado para governança, staking e recompensas, melhorando a funcionalidade da plataforma e a experiência do usuário. O fornecimento circulante do GMX é superior a 8,7 milhões, com um máximo esperado de 13,25 milhões. A contagem total de tokens GMX deve atingir 9.450.194 tokens, com o fornecimento circulante atual de 9.450.194 tokens.
Tendências futuras para as criptomoedas DEX
As tendências futuras das DEXs e das criptomoedas descentralizadas são influenciadas por vários fatores. Esses fatores incluem a integração de tecnologia entre cadeias, que visa facilitar transações sem interrupções entre diferentes blockchains, melhorando a experiência do usuário e o cenário regulatório. A tecnologia entre cadeias pode levar a um ecossistema de blockchain mais eficiente, promovendo inovação e colaboração.
A experiência do usuário é outro fator-chave, com as DEXs se tornando mais fáceis de usar, oferecendo interfaces mais intuitivas, processos de transação simplificados e medidas de segurança aprimoradas. O terreno regulatório está evoluindo, com governos e órgãos reguladores trabalhando para estabelecer estruturas que garantam a proteção do consumidor e incentivem a inovação. Uma abordagem regulatória equilibrada pode legitimar e estabilizar o mercado, incentivando mais investimentos institucionais e de varejo.
A segurança continua a ser uma preocupação fundamental no espaço DeFi, com o desenvolvimento e a implementação de protocolos de segurança avançados, auditorias de contratos inteligentes e mecanismos de seguro para proteger os ativos dos usuários. A expansão dos instrumentos e serviços financeiros pode borrar as linhas entre finanças tradicionais e DeFi, atraindo usuários que buscam alternativas descentralizadas aos serviços financeiros convencionais.
Sustentabilidade e considerações ambientais também são fatores importantes no espaço DEX, com a adoção de mecanismos de consenso eficientes em termos de energia e iniciativas para compensar pegadas de carbono. A governança comunitária e a descentralização são fundamentais para as DEXs, com os detentores de tokens tendo uma palavra a dizer na direção e no desenvolvimento da exchange. Compreender essas tendências é fundamental para investidores, desenvolvedores e entusiastas navegarem no cenário em rápida evolução das DEXs e das criptomoedas DEX.
Conclusão
As DEXs oferecem o potencial para liberdade financeira, serviços inovadores e um futuro descentralizado, transformando o ecossistema blockchain e tornando-o atraente para traders e usuários de varejo que buscam recompensas de ativos.
O espírito inovador da comunidade de criptomoedas é evidente no cenário das DEXs e suas moedas associadas. As 10 principais criptomoedas DEX por capitalização de mercado em 2024 oferecem um vislumbre do futuro das finanças, com foco na descentralização, segurança e empoderamento do usuário. Investir nessas moedas oferece exposição à tecnologia financeira de ponta e apoia a evolução de um sistema econômico mais acessível e equitativo. Apesar das complexidades das finanças descentralizadas, as recompensas podem ser substanciais.
FAQ
O que é uma DEX?
Uma exchange descentralizada (DEX) é uma plataforma que permite que criptomoedas sejam negociadas peer-to-peer sem a necessidade de controle central ou intermediário.
Como funcionam as criptomoedas DEX?
As criptomoedas DEX são usadas dentro das DEXs para facilitar transações, garantir liquidez e possibilitar uma administração adequada, garantindo o bom funcionamento da plataforma.
Quais são os benefícios de usar DEXs?
As DEXs oferecem anonimato aprimorado, controle sobre fundos e segurança, pois operam sem intermediários e dependem da tecnologia blockchain.
DeFi e DEX são a mesma coisa?
As DEXs são cruciais no DeFi, pois permitem a criação de produtos financeiros avançados por meio da composabilidade sem permissão, frequentemente chamada de “LEGO do dinheiro.”
