شاخص ترس و طمع بازار دقیقاً چه چیزی را اندازه گیری می کند؟

معامله گران مالی از مجموعه گسترده ای از منابع و ابزارها قبل از تصمیم گیری استفاده می کنند، از جمله خواندن و تجزیه و تحلیل روندها، شرایط و اقدامات قیمت. این خوانش‌ها به آن‌ها کمک می‌کند تا احساسات بازار را درک کنند و سفارش‌های خرید و فروش را مطابق با آن اجرا کنند.

شاخص ترس و طمع بازار ابزاری رایج برای خواندن نظرات و حدس و گمان‌های کلی فعالان بازار و درک جهتی است که بازار در حال حرکت است.

شاخص ترس و طمع چگونه محاسبه می شود؟ و معامله با استفاده از نمودار شاخص خلق و خوی بازار چقدر قابل اعتماد است؟ بیایید در ادامه در مورد این و موارد بیشتر بحث کنیم.

درک شاخص ترس و طمع از بازار

شاخص ترس و طمع توسط CNN Business در سال 2012 معرفی شد، شرایط بازار و احساسات و فعالیت های کلی معامله گران را اندازه گیری کرد. همانطور که از نام آن پیداست، این شاخص دو طیف از خلق و خوی سرمایه گذار، ترس و طمع را اندازه گیری می کند که با قیمت های بازار مرتبط است.

وقتی تقاضا برای یک دارایی زیاد است و قیمت‌ها افزایش می‌یابد، بازار حریص می‌شود و سرمایه‌گذاران بیشتری را تشویق می‌کند که از این روش پیروی کنند.

از سوی دیگر، هنگامی که ترس به دلیل سطوح پایین تقاضا و کاهش قیمت ها حاکم می شود، معامله گران تمایل بیشتری به خرید ابزارهای مالی ندارند زیرا پتانسیل سودآوری ندارند.

به عنوان مثال، در طول همه‌گیری 2020، زمانی که بیشتر بازارها سقوط کردند و بازار سهام سقوط کرد، شاخص ترس و طمع تا 5 بود، که نشان دهنده آشفتگی کلی در قیمت ها و بازارها است.

نحوه استفاده از شاخص خلق و خوی بازار

شاخص حرص و طمع بازار، احساسات معامله‌گران را در مقیاسی از 0 تا 100 اندازه‌گیری می‌کند، با 0 به عنوان ترس شدید” و 100 به عنوان “طمع شدید”. نمرات اصلی در این شاخص 0، 25، 50، 75، 100 است که در زیر نشان داده شده است.

معامله‌گران می‌توانند شاخص احساسات معاملاتی را در استراتژی‌های خود بگنجانند و به آنها در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری کمک کنند. با این حال، نباید تنها منبع اطلاعات باشد زیرا ممکن است مقادیر دقیقی را منعکس نکند.

در طول رشد بازار، نشانگر شاخص سبز می شود، عمدتاً در مقادیری در حدود 60 یا بیشتر، که نشان دهنده یک الگوی رفتاری حریصانه است زیرا معامله گران مقدار بیشتری از ابزار یا طبقه دارایی را خریداری می کنند.

میزان شاخص خلق و خوی بازار چگونه محاسبه می‌شود

شاخص احساسات سرمایه گذار معیار پیچیده ای است که از چندین معیار برای منعکس کردن نتایج دقیق تا حد امکان استفاده می کند. برای انجام این کار، توسعه دهندگان هفت شاخص بازارترکیب می کنند.

• قدرت قیمت سهام: این شاخص سهامی را که به بالاترین حد 52 هفته اخیر رسیده اند در مقابل پایین ترین سطح 52 هفته اخیر در بورس نیویورک اندازه گیری می کند.
• وسعت قیمت سهام: این شاخص حجم معاملات سهام رو به رشد در مقابل کاهش سهام در بورس نیویورک را اندازه گیری می کند.
• محرک قیمت سهام: این سیگنال S&P 500 عملکرد شاخص در مقایسه با میانگین متحرک 125 روزه آن رتا آنالیز می کند.
• نوسانات بازار: این شاخص از شاخص نوسانات CBOE با میانگین متحرک 50 روزه برای اندازه‌گیری نوسانات بازار و قیمتاستفاده می‌کند.
• گزینه‌های خرید و فروش: این شاخص قراردادهای گزینه‌های فعال را تجزیه و تحلیل می‌کند، قراردادهای خرید را در مقابل سفارش‌های تماس مقایسه می‌کند، که منجر به احساسات صعودی یا نزولی می‌شود.
• تقاضای اوراق قرضه ناخواسته: این ابزار تفاوت‌های بین بازدهی اوراق ناخواسته و اوراق قرضه درجه سرمایه را تجزیه و تحلیل می‌کند.
• تقاضای دارایی های امن: مقایسه عملکرد و تقاضای سهام در برابر اوراق قرضه برای درک احساسات معامله‌گران.

چه چیزی بر شاخص خلق و خوی بازار جهانی تأثیر می گذارد

در حین محاسبه با استفاده از نشانگرها و سیگنال ها متفاوت، رویدادهای غیرمنتظره بازار و تغییرات داخلی و خارجی بر شاخص ترس و طمع بازار تأثیر می گذارد. در اینجا چندین عامل وجود دارد که بر شاخص احساسات معامله گران تأثیر می گذارد.

روندهای بازار

این مهم‌ترین و مؤثرترین عامل مرتبط با حرص و طمع و ترس است، مانند اقدام قیمت، تغییرات تقاضا و پویایی طبیعی بازار. 

وقتی یک دارایی به دلیل یک روند صعودی بیش از حد خرید می‌شود، ارزش آن افزایش می‌یابد و شاخص سبز می‌شود و احساسات حریصانه یا بازار صعودی را نشان می‌دهد.

برعکس، وقتی روند حرکت خود را از دست می‌دهد و به زیر مقدار متوسط ​​خود می‌رسد، قیمت بازار کاهش می‌یابد و متر قرمز می‌شود و ترس را در میان نظرات معامله‌گران نشان می‌دهد.

گزارش‌های اقتصادی

ارقام اقتصاد ملی معمولاً کل جهت بازار مالی را هدایت می کنند، مانند تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، شاخص قیمت مصرف کننده، و سایر شاخص هایی که رفاه اقتصاد را نشان می دهند.

در نتیجه، اگر اقتصاد به خوبی پیش می رود، سرمایه گذاران به احتمال زیاد سرمایه گذاری های خود را گسترش می دهند و طمع و طمع و amp; نشانگر ترس علائم طمع” را نشان می دهد.

شرایط جغرافیایی سیاسی

ثبات سیاسی نقش عمده‌ای در اعتماد سرمایه‌گذاران و احتمال معامله دارد. در زمان جنگ‌ها، جنگ‌های تجاری یا بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، تاجران تمایلی به سرمایه‌گذاری پول خود ندارند زیرا در مورد آینده اقتصاد مطمئن نیستند.

در نتیجه، بازارهای مالی خراب می‌شوند و ابزارهای قابل مبادله ارزش خود را از دست می‌دهند، زیرا ترس سرمایه‌گذاران را تهدید می‌کند.

اقدام قیمت بازار

سایر رویدادهای بازار مانند نوسانات روند، حرکات قیمت، الگوهای قبلی، و روانشناسی تجارت بازار به شدت بر شاخص های احساسات سرمایه گذار تأثیر می گذارد. 

علاوه بر این، چرخه‌های تاریخ شاخص خلق و خوی بازار و این باور که رویدادهای قیمتی تکرار می‌شوند، انگیزه معامله‌گران را برای گسترش یا خودداری از سرمایه‌گذاری تحریک می‌کند.

علاوه بر این، حباب‌های بازار و رویدادهای بی‌سابقه می‌توانند شاخص حرکت را به طور متناقضی در سراسر طیف حرکت دهند و بر گمانه‌زنی‌ها، تصمیم‌گیری‌ها و نظرات شرکت‌کنندگان در بازار تأثیر بگذارند.

استراتژی های معاملاتی با شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع به تنهایی برای تصمیم گیری معاملات قابل اعتماد نیست. بهتر است در ارتباط با سایر نشانگرها و سیگنال ها استفاده شود. اکثر سرمایه گذاران شاخص خلق و خوی بازار امروز یا تغییرات تاریخی را برای درک الگوهای یک بازار یا دارایی خاص تجزیه و تحلیل می کنند.

پیدا کردن روندهای بازار

معامله‌گران سهام از این اندیکاتور، علاوه بر سایر ابزارهای روند یاب، مانند میانگین‌های متحرک و شاخص RSI، برای کشف نظرات و تصمیمات کلی در مورد یک سهم خاص استفاده می‌کنند.

بر اساس این سیگنال‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند بیشتر استراتژی‌های معاملاتی روند خود را برای تأیید یا رد یک روند بالقوه و پیگیری تغییرات جهت ایجاد کنند.

پیگیری اقدامات قیمت

سرمایه گذاران از این شاخص برای تأیید تأثیر برخی اخبار یا رویدادها بر قیمت بازار استفاده می کنند. بنابراین، علاوه بر ردیابی نمودارها در جزئیات و شناسایی تغییرات قیمت، شاخص خلق و خوی سرمایه گذاران می تواند نشان دهد که آیا اقدام بازار بر تصمیمات معامله گران و فعالیت های خرید تأثیر گذاشته است یا خیر.

شناسایی انحرافات

شاخص احساسات تغییرات اعتماد سرمایه گذاران را با تغییر قیمت سهام دنبال می کند. 

به عنوان مثال، با ردیابی تاریخچه شاخص خلق و خوی بازار و مقایسه آن با اوج و پایین‌ترین قیمت سهام اپل، معامله‌گران می‌توانند متوجه شوند که آیا اشتهای سرمایه‌گذاران برای یک دارایی معکوس شده یا افزایش یافته است.

این سیگنال همچنین می‌تواند با ردیابی شاخص‌های قبلی و اندازه‌گیری تغییرات احساسات در بازه‌های زمانی مختلف، نوسانات بازار را آشکار کند.

ارزیابی ریسک

شاخص حرکت بازار می تواند به عنوان ابزار تحلیل ریسک استفاده شود. اگر بازار عمدتاً در منطقه قرمز یا زیر امتیاز 50 قرار دارد، این نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان عمدتاً تمایلی به سرمایه‌گذاری و خرید دارایی ندارند و به ریسک‌های بالاتر اشاره می‌کنند.

از سوی دیگر، اگر اعتماد معامله‌گران معمولاً بالا باشد و شاخص «طمع» را نشان دهد، به این معنی است که ریسک‌ها کم یا قابل کنترل هستند و معامله‌گران انگیزه دارند تا فعالیت‌های خرید خود را افزایش دهند.

تعیین نقاط ورود و خروج

معامله گران می توانند نقاط ورود و خروج خود را با توجه به تغییرات شاخص ترس و طمع انتخاب کنند. هنگامی که سطح اطمینان شروع به افزایش می کند و از ترس” به “طمع” تغییر می کند، فرصتی برای ورود به بازار و سرمایه گذاری از روند مثبت است.

اما، هنگامی که نشانگر ترس شدید یا طمع شدید را نشان می‌دهد، ممکن است به این معنی باشد که دارایی بیش از حد فروخته شده یا بیش از حد خرید شده است، و ممکن است در هر زمانی روند معکوس شود و شانس ورود یا خروج از بازار را نشان دهد.

نکات پایانی

ترس و amp; شاخص حرص و طمع یک شاخص فنی است که اعتماد سرمایه گذاران را در معامله یک دارایی خاص یا در یک بازار خاص نشان می دهد. بر اساس شاخص‌ها و سیگنال‌های مختلفی که تغییرات قیمت و قدرت و نوسان روند را دنبال می‌کنند، محاسبه می‌شود.

شاخص خلق و خوی بازار رقمی بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد که از ترس شدید شروع می‌شود تا ترس، خنثی، طمع و طمع شدید. وقتی بازار نامطمئن است، و معامله گران از سرمایه گذاری مطمئن نیستند، این شاخص امتیاز زیر 50 را نشان می دهد، در حالی که شاخص طمع” در طول بهبود اقتصادی و زمانی که قیمت های بازار افزایش می یابد نشان می دهد.