Криптовалютные (или блокчейн) венчурные фонды и инвестиционные организации сегодня относятся к цифровой валюте как к золотой лихорадке нашего времени. В прошлом году крипто-венчурные фонды вложили больше денег в криптовалютные и блокчейн-проекты, чем за все предыдущие годы вместе взятые. По данным Galaxy Digital отчет, всего в проекты, связанные с созданием приложений и систем на базе блокчейн-технологий, было инвестировано $33 млрд. Сумма в 9 миллиардов долларов, инвестированная в последнем квартале 2021 года, превысила сумму, инвестированную за весь 2020 год. Это говорит о том, что, хотя не все согласны с тем, что фонды венчурного капитала являются положительной силой, они планируют играть в долгую игру.
В этой статье мы разберем, что такое криптовалютные венчурные фонды и как они работают. Мы также рассмотрим, какую роль играет венчурный капитал в криптоэкономике, и выясним, какие криптовалютные венчурные фонды являются лидерами рынка на сегодняшний день.
Что Такое Криптовалютные Венчурные Фонды?
Все больше и больше традиционных финансовых инструментов становятся тесно связанными с технологией блокчейна. То, что мы раньше рассматривали исключительно с точки зрения фиатной валюты, сейчас успешно тестируется в сетях блокчейнов. Это также относится и к криптовалютным венчурным фондам, одному из основных способов получить финансирование для стартапов. Чтобы понять, какую роль венчурный капитал играет в мире криптовалют, давайте сначала разберемся, что такое криптовенчурные фонды и как они работают.
Криптовалютные венчурные фонды — это инвестиционные фонды, которые либо полностью инвестируют в цифровые валюты, либо объединяют их с инвестициями в другие активы. Их цель — максимизировать прибыль за счет управления монетами своих инвесторов или инвестирования их денег в криптопроекты и первичные предложения монет (ICO).
Фонды, инвестирующие венчурный капитал в блокчейн, являются относительно новыми в этой области. Последние три десятилетия они активно инвестировали в проекты в области информационных технологий, но из-за высокой волатильности криптовалюты и первых шагов развития децентрализованного финансового рынка инвесторы воздерживались от активного вложения в виртуальные деньги. Однако ситуация меняется. Те, кто рискнул, получили огромную прибыль, а растущее число пользователей криптоактивов подтверждает, что это не пузырь: блокчейн – это технология будущего.
Владельцы цифровых активов имеют доступ к мощным инструментам для торговли и получения пассивного дохода. Блокчейн-бизнес растет огромными темпами, и все больше предпринимателей выбирают этот рынок для создания компаний. Криптомир достиг таких масштабов, что игнорировать его уже невозможно.
Риск на ранней стадии финансирования все еще существует, но он не так высок, как три-пять лет назад. Криптопроекты, связанные с блокчейном, переходят в общественное достояние, поскольку хранить данные в распределенной базе данных безопаснее. Инфраструктура блокчейна автоматически защищает данные, а смарт-контракты объективны и дешевы. Децентрализованные финансы захватывают не только торговлю, но и другую предпринимательскую деятельность, а финансирование криптовалюты может приносить огромную прибыль.
Фонды Crypto VC также меняются, адаптируясь к новой среде. Например, недавно созданный ориентированный на сообщество венчурный фонд при поддержке Electric Capital будет использовать технологию блокчейна и работать на основе справедливого распределения токенов.
Как Работают Криптовенчурные Фонды?
Фонды венчурного капитала, инвестирующие в цифровые активы, ищут стартапы и проекты с высоким потенциалом роста и предоставляют им финансирование и рекомендации в обмен на долю в компании. Организации, предоставляющие венчурные деньги для блокчейн-проектов, обычно создаются инвесторами, которые ищут высокорисковые и высокодоходные инвестиционные возможности.
Такие фонды, как правило, инвестируют в криптопроекты или разработки, с которыми они знакомы, поскольку их знания, опыт и профессиональная сеть позволяют им направлять и поддерживать команды, с которыми они работают. Обычно они нацелены на компании с опытной управленческой командой, большим целевым рынком и, в идеале, с уникальным и невиданным ранее продуктом.
Как только венчурные фонды блокчейна инвестируют в компанию, они сотрудничают с внутренними сотрудниками в области управления бизнесом, маркетинга и связей с общественностью, чтобы обеспечить рост компании. Они также предоставляют доступ к своей профессиональной сети, что помогает компании развивать свою команду, выходить на новые рынки и утверждаться в своем криптографическом направлении, независимо от того, платежные решения в криптовалюте (шлюзы), DeFi, Metaverse или Web 3.0 и т. д.
В традиционных секторах бизнеса венчурные фонды обычно не финансируют стартапы на стадии идеи. Вместо этого они финансируют фирмы с готовой продукцией и хотят расширить свое предприятие. Однако крипто-стартапы не привлекают средства, как другие предприятия, поэтому венчурным фондам блокчейна пришлось скорректировать свою инвестиционную стратегию.
Роль Венчурного Капитала в Криптовалюте
С 2013 года криптостартапы собирали стартовый капитал в основном за счет продажи токенов в рамках первичного предложения монет или ICO. Самые популярные на сегодняшний день монеты и платформы, даже Ethereum собрали стартовый капитал через ICO.
ICO — идеальный инструмент для получения финансирования от розничных инвесторов, поскольку здесь нет государственного регулирования или существенных барьеров для входа. Они также позволяют стартапам привлекать средства без долгов и без ущерба для капитала компании.
Следует подчеркнуть, что венчурные криптофонды также получают выгоду от ICO, поскольку они могут инвестировать в новые криптостартапы на ранних стадиях, но без предоставления маркетинговой или профессиональной помощи. Кроме того, криптовалютные венчурные фонды могут легко обналичить токены гораздо быстрее, чем продать долю в компании, даже несмотря на то, что первоначальная продажа токенов обычно требует периода перехода прав.
С другой стороны, следует иметь в виду, что не все согласны с тем, что недавний бум инвестиций с привлечением венчурных денег идет на пользу цифровым активам. Однако чуть больше года назад возникла тенденция, согласно которой фонды криптовенчурного капитала вкладывали больше своих денег до того, как токены стали общедоступными через ICO, что позволяло им покупать токены дешевле, чем могли бы розничные трейдеры. Тем не менее, можно утверждать, что это позволяет таким фондам «сбрасывать» токены розничным инвесторам, практически не имеющим знаний о криптовалютах.
5 Лучших Криптовалютных Венчурных Фондов
Теперь, когда мы разобрались, что такое криптовалютные венчурные фонды и как они работают, давайте рассмотрим самые крупные из них. Ниже приведен список пяти наиболее признанных венчурных фондов в сфере криптографии.
- DCG – Digital Currency Group
Группа цифровых валют (DCG) была основана в 2015 году. Ее миссия – ускорить развитие корпораций, работающих с биткойнами и блокчейнами, путем инвестирования и курирования молодых финтех-фирм, особенно тех, которые создают новые цифровые активы.
DCG, пожалуй, наиболее известна своими дочерними компаниями: Grayscale Investments, которая управляет Bitcoin Investment Trust и является крупнейшим в мире управляющим цифровыми активами, и CoinDesk, одним из ведущих средств массовой информации о криптовалютах.
- A16z – Andreessen Horowitz
Andreessen Horowitz, более известный как a16z, на сегодняшний день, пожалуй, самый известный венчурный фонд в сфере криптовалют. Фирма была основана в 2012 году и в настоящее время базируется в Кремниевой долине.
На сегодняшний день a16z профинансировал сотни известных и успешных криптоплатформ, в том числе торговую площадку NFT OpenSea, создателя CryptoKitties Dapper Labs, и Axie Infinity, безумно популярную игру на основе блокчейна. В криптопортфеле фонда также есть доли в Compound, Near Protocol, Uniswap, Maker, Celo и многих других проектах.
- Coinbase Ventures
Coinbase, популярная и публично зарегистрированная криптовалютная биржа, имеет собственное венчурное подразделение под названием Coinbase Ventures. По данным исследования CB Insights, Coinbase Ventures стала крупнейшим инвестором в блокчейн в 2021 году. .
Фонд был запущен в марте 2018 года и предоставляет финансирование многообещающим компаниям на ранней стадии развития, которые могут положительно продвинуть отрасль вперед.
- Binance Labs
В 2018 году Binance запустила объединенное инвестиционное подразделение под названием Binance Labs. Специалисты находят и помогают вновь созданным компаниям на критических этапах их раннего развития.
Команда Binance уделяет особое внимание интересным проектам на ранней стадии, которым еще предстоит выпустить токен или монету и которые поддерживают растущую децентрализованную веб-разработку. В течение десятинедельной программы инвестируемые проекты получают доступ к наставничеству со стороны бизнес-лидеров экосистемы Binance, а также нормативной, юридической и сетевой поддержке.
- Alameda Research
Alameda Research – это фонд прямых инвестиций со штаб-квартирой в Гонконге, основанный в конце 2017 года Сэмом Бэнкманом-Фридом, основателем и генеральным директором FTX, одной из ведущих криптовалютных бирж.
Сегодня под управлением Alameda находятся цифровые активы на сумму более миллиарда долларов, включая Биткойн, Ethereum, BNB, Solana, Uniswap и более тридцати других монет и токенов.
Последние инвестиции включают финансирование ConsenSys, разработчика кошелька MetaMask, и Near Protocol, платформы разработки DApp. Однако, пожалуй, самой успешной инвестицией Alameda на сегодняшний день была огромная ставка на Solana в июне 2021 года, прежде чем ее токен взлетел с менее чем тридцати долларов до более чем двухсот пятидесяти долларов.
Заключение
Оглядываясь назад на наши последние 10 лет инвестирования и на нынешнее состояние раскаленного рынка венчурного капитала в сфере криптовалют, мы можем экстраполировать довольно интересный результат на будущее венчурного финансирования блокчейна. В сегодняшнем мире криптовалютного инвестирования с использованием венчурных денег мы можем продолжать анализировать средства, привлеченные за счет венчурного капитала, и постоянно оценивать их прогнозируемые ожидания относительно цен на криптоактивы. Можно с уверенностью сказать, что в будущем криптовалютные венчурные фонды станут еще более популярными, пропорционально растущей популярности блокчейна и связанному с этим развитию новых проектов и технологий.
