Los fondos de capital de riesgo y las organizaciones de inversión en criptomonedas (o blockchain) se están acercando a la moneda digital como la fiebre del oro de nuestro tiempo. El año pasado, los fondos de capital de riesgo criptográfico invirtieron más dinero en empresas criptográficas y blockchain que en todos los años anteriores combinados. Según un informe de Galaxy Digital, se invirtieron un total de 33 mil millones de dólares en proyectos asociados con la creación de aplicaciones y sistemas basados en tecnologías blockchain. La cantidad de $9 mil millones invertida en el último trimestre de 2021 superó la cantidad invertida en todo 2020. Esto sugiere que, si bien no todos están de acuerdo en que los fondos de capital de riesgo sean una fuerza positiva, planean jugar a largo plazo.
En este artículo, desglosaremos qué son los fondos de cripto VC y cómo funcionan. También veremos qué papel juega el capital de riesgo dentro de la criptoeconomía y descubriremos qué fondos de capital de riesgo criptográficos son los líderes del mercado hoy en día.
¿Qué son los fondos de capital de riesgo criptográficos?
Cada vez más instrumentos financieros tradicionales se están vinculando estrechamente a la tecnología blockchain. Lo que solíamos considerar exclusivamente en términos de moneda fiduciaria ahora se está probando con éxito en redes blockchain. Esto también se aplica a los fondos de capital riesgo de criptomonedas, una de las principales formas de obtener financiación inicial. Para comprender qué papel juega el capital de riesgo en el mundo de las criptomonedas, primero comprendamos qué son los fondos de capital de riesgo de criptomonedas y cómo funcionan.
Los fondos de capital de riesgo de criptomonedas son fondos de inversión que invierten completamente en monedas digitales o las combinan con inversiones en otros activos. Su objetivo es maximizar la rentabilidad gestionando las monedas de sus inversores o invirtiendo su dinero en proyectos criptográficos y ofertas iniciales de monedas (ICO).
Los fondos que invierten capital de riesgo en blockchain son relativamente nuevos en este campo. Durante las últimas tres décadas, han invertido activamente en proyectos de tecnología de la información, pero debido a la alta volatilidad de las criptomonedas y los primeros pasos del desarrollo del mercado financiero descentralizado, los inversores se abstuvieron de invertir activamente en dinero virtual. Sin embargo, la situación está cambiando. Quienes asumieron el riesgo obtuvieron enormes ganancias, y el creciente número de usuarios de criptoactivos confirma que esto no es una burbuja: blockchain es la tecnología del futuro.
Los propietarios de activos digitales tienen acceso a poderosas herramientas para comerciar y generar ingresos pasivos. El negocio blockchain está creciendo a un ritmo tremendo y cada vez más emprendedores eligen este mercado para crear empresas. El mundo de las criptomonedas ha alcanzado tales proporciones que ya no es posible ignorarlo.
Todavía existe riesgo en la financiación en las primeras etapas, pero no es tan alto como hace tres o cinco años. Los proyectos criptográficos relacionados con blockchain están entrando al dominio público porque almacenar datos en una base de datos distribuida es más seguro. La infraestructura blockchain protege automáticamente los datos y los contratos inteligentes son objetivos y económicos. Las finanzas descentralizadas se están apoderando no solo del comercio sino de otras actividades empresariales, y la financiación del criptoespacio puede generar enormes ganancias.
Los fondos de cripto VC también están cambiando, adaptándose al nuevo entorno. Por ejemplo, un fondo de capital de riesgo orientado a la comunidad recientemente creado y respaldado por Electric Capital empleará tecnología blockchain y operará sobre una base de distribución justa de tokens.
¿Cómo funcionan los fondos de capital de riesgo criptográficos?
Los fondos de capital de riesgo de blockchain que invierten en activos digitales buscan nuevas empresas y proyectos con alto potencial de crecimiento y les brindan financiamiento y orientación a cambio de una participación accionaria en la empresa. Las organizaciones que proporcionan dinero de riesgo para proyectos blockchain suelen ser creadas por inversores que buscan oportunidades de inversión de alto riesgo y alto rendimiento.
Dichos fondos tienden a invertir en proyectos o desarrollos criptográficos con los que están familiarizados porque su conocimiento, experiencia y red profesional les permiten guiar y apoyar a los equipos con los que trabajan. Por lo general, se dirigen a empresas con un equipo de gestión experimentado, un gran mercado objetivo e, idealmente, un producto único y nunca antes visto.
Una vez que los fondos de capital de riesgo blockchain invierten en una empresa, se asocian con empleados internos en gestión empresarial, marketing y relaciones públicas para garantizar el crecimiento de la empresa. También brindan acceso a su red profesional, lo que ayuda a la empresa a desarrollar su equipo, expandirse a nuevos mercados y establecerse en su dirección criptográfica, ya sea soluciones de pago con criptomonedas (pasarelas), DeFi, Metaverse o Web 3.0, etc.
En los sectores comerciales tradicionales, los fondos de capital de riesgo generalmente no lo hacen financiar nuevas empresas desde la etapa de idea. En cambio, financian empresas con un producto terminado y quieren expandir su empresa. Sin embargo, las nuevas empresas de criptomonedas no recaudan fondos como otras empresas, por lo que los fondos de capital de riesgo de blockchain han tenido que ajustar su estrategia de inversión.
Papel del capital de riesgo en las criptomonedas
Desde 2013, las nuevas empresas de criptomonedas han recaudado su capital inicial principalmente vendiendo tokens en una oferta inicial de monedas, o ICO. Las monedas y plataformas más populares de la actualidad, incluso Ethereum, han recaudado su capital inicial a través de ICO.
Las ICO son una herramienta ideal para obtener financiación de inversores minoristas porque no existen regulaciones gubernamentales ni barreras de entrada significativas. También permiten a las nuevas empresas recaudar fondos sin endeudarse ni sacrificar el capital de la empresa.
Cabe enfatizar que los fondos de riesgo criptográfico también se benefician de las ICO porque pueden invertir en nuevas empresas criptográficas de manera temprana, pero sin proporcionar marketing ni ayuda profesional. Además, los fondos de capital de riesgo criptográfico pueden cobrar tokens fácilmente mucho más rápido de lo que podrían vender una participación accionaria en la empresa, aunque las ventas iniciales de tokens generalmente introducen un período de adquisición de derechos.
Por otro lado, debe tenerse en cuenta que no todos están de acuerdo en que el reciente auge de las inversiones con la atracción del dinero de riesgo sea bueno para los activos digitales. Sin embargo, hace poco más de un año, hubo una tendencia a que los fondos de capital de riesgo criptográfico estuvieran invirtiendo más dinero antes de que los tokens estuvieran disponibles públicamente a través de una ICO, lo que les permitía comprar tokens más baratos que los comerciantes minoristas. Dicho esto, se puede afirmar que esto permite a dichos fondos "verter" tokens a inversores minoristas con poco o ningún conocimiento sobre las criptomonedas.
Top 5 fondos de capital de riesgo criptográfico
Ahora que hemos descubierto qué son los fondos de capital de riesgo criptográfico y cómo funcionan, echemos un vistazo a los más importantes. A continuación se muestra una lista de los cinco fondos de capital de riesgo más reconocidos en la criptoesfera.
- DCG – Digital Currency Group
El Digital Currency Group, o DCG, se fundó en 2015 y su misión es acelerar el desarrollo de corporaciones de Bitcoin y blockchain invirtiendo y seleccionando empresas jóvenes de tecnología financiera, especialmente aquellas que crean nuevos activos digitales.
DCG es quizás mejor conocido por sus subsidiarias: Grayscale Investments, que administra Bitcoin Investment Trust y es el administrador de activos digitales más grande del mundo, y CoinDesk, uno de los principales medios de comunicación sobre criptomonedas.
- A16z – Andreessen Horowitz
Andreessen Horowitz, más conocido como a16z, es posiblemente el fondo de capital de riesgo en criptomonedas más conocido en la actualidad. La empresa se fundó en 2012 y actualmente tiene su sede en Silicon Valley.
Hasta la fecha, a16z ha financiado cientos de plataformas criptográficas conocidas y exitosas, incluido el mercado NFT OpenSea, creador de CryptoKitties Dapper Labs, y Axie Infinity, un juego basado en blockchain increíblemente popular. La cartera de criptomonedas del fondo también contiene participaciones en Compound, Near Protocol, Uniswap, Maker, Celo y muchos otros proyectos.
- Coinbase Ventures
Coinbase, un popular intercambio de criptomonedas que cotiza en bolsa, tiene su propia ala de capital de riesgo llamada Coinbase Ventures. Según CB Insights research, Coinbase Ventures fue el principal inversor en blockchain en 2021.
El fondo se lanzó en marzo de 2018 y proporciona financiación a empresas prometedoras en fase inicial que pueden impulsar positivamente la industria. adelante.
- Binance Labs
En 2018, Binance lanzó un ala de inversión conjunta llamada Binance Labs. Los especialistas encuentran y ayudan a empresas recién creadas a través de las etapas críticas de su desarrollo inicial.
El equipo de Binance se enfoca específicamente en interesantes proyectos en etapa inicial que aún no han lanzado un token o moneda y que respaldan el creciente desarrollo web descentralizado. Durante el programa de diez semanas, los proyectos invertidos obtienen acceso a tutoría de líderes empresariales en el ecosistema de Binance y apoyo regulatorio, legal y de redes.
- Alameda Research
Alameda Research es un fondo de capital privado con sede en Hong Kong establecido a finales de 2017 por Sam Bankman-Fried, el fundador y director ejecutivo de FTX, uno de los principales intercambios criptográficos.
Hoy en día, Alameda tiene más de mil millones de dólares en activos digitales bajo administración, incluidos Bitcoin, Ethereum, BNB, Solana, Uniswap y más de treinta monedas y tokens más.
Sus inversiones más recientes incluyen la financiación de ConsenSys, el desarrollador de la billetera MetaMask, y Near Protocol, una plataforma de desarrollo de DApp. Sin embargo, quizás la inversión más exitosa de Alameda hasta la fecha fue su gran apuesta en Solana en junio de 2021 antes de que su token se disparara de menos de treinta dólares a más de doscientos cincuenta dólares.
Conclusión
Si analizamos nuestros últimos 10 años de inversión y nuestro estado actual del candente mercado de capital de riesgo de criptomonedas, podemos extrapolar un resultado bastante interesante para el futuro de la financiación de capital de riesgo blockchain. En el mundo actual de inversión en criptomonedas con dinero de riesgo, podemos continuar analizando los fondos recaudados a través del capital de riesgo y evaluar continuamente sus expectativas proyectadas para los precios de los criptoactivos. Es seguro decir que en el futuro, los fondos de capital riesgo de criptomonedas serán aún más populares en igual proporción con la creciente popularidad de blockchain y el consiguiente desarrollo de nuevos proyectos y tecnologías.
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