Торговля на рынке Forex требует глубоких знаний и опыта, чтобы быть готовым к многочисленным трудностям и рискам, сопровождающим торговлю. Одним из самых неожиданных рисков для начинающих инвесторов является проскальзывание. В этой статье мы рассмотрим феномен проскальзывания, который присутствует на валютном рынке, а также узнаем типы проскальзывания и способы его минимизации.
Ключевые Выводы
- Проскальзыванием принято называть разницу между запрашиваемой ценой сделки и фактической ценой, по которой она была исполнена.
- Проскальзывание может быть вызвано многими факторами, такими как низкая ликвидность или высокая волатильность рынка.
- Проскальзывание может быть положительным и отрицательным.
- Трейдеры могут контролировать проскальзывание, задавая значение толерантности.
Что Из Себя Представляет Проскальзывание Цен?
В широком смысле слова проскальзывание — это когда ордер исполняется не по той цене, которая была на открытии. То есть между выставлением и исполнением ордера произошел сдвиг котировок.
Иными словами, под проскальзыванием понимается разница между ожидаемой ценой открытия сделки и фактической ценой исполнения, по которой сделка закрывается; то есть когда выставленный на биржу ордер исполняется по цене, отличной от запрошенной вами.
Проскальзывание имеет место быть на всех финансовых рынках, включая фондовый рынок а также рынок Forex. Однако на рынке Forex степень проскальзывания обычно минимальна, поскольку валютный рынок очень активен и ликвиден.
Обычно основной причиной проскальзывания является объем ликвидности. Ликвидность определяет, насколько быстро можно купить и продать актив, не оказывая занчительного влияяния на его цену. Процент проскальзывания будет выше при низкой ликвидности или низкой торговой активности на рынке конкретного актива.
Чаще всего проскальзывание возникает на волатильных рынках, особенно в периоды повышенной волатильности, когда крупные мировые события резко меняют котировки во время исполнения сделки.
Также проскальзывание цен может быть вызвано увеличением количества участников, одновременно закрывающих свои сделки, — в этом случае система может просто не успеть обработать большое количество сделок, и часть сделок будет закрыта по другой цене.
Еще одной причиной проскальзывания может быть низкая ликвидность рынка. Низкая ликвидность означает, что на рынке мало участников, и поэтому может быть сложно найти покупателя, готового приобрести акции или другие активы, которые вы хотите продать, по указанной цене. Аналогичным образом, найти продавца, готового продать товар, который вы хотите приобрести, по запрашиваемой цене, может быть затруднительно.
Среднее проскальзывание по сделкам на рынке Forex зависит от различных факторов, таких как ликвидность, состояние рынка и т.д. Однако, согласно некоторым исследованиям, средний уровень проскальзывания на валютном рынке составляет около 1-2 пипсов.
Какие Бывают Виды Проскальзывания?
Любая разница между ожидаемой ценой исполнения и фактической ценой исполнения квалифицируется как проскальзывание, независимо от того, является ли эта разница положительной или отрицательной.
Конечно, для более стабильной торговли лучше избегать значительного проскальзывания. Однако проскальзывание не всегда вредит сделкам — разница в цене может быть как благоприятной, так и неблагоприятной для трейдера. Проскальзывание может быть положительным и отрицательным.
Отрицательное проскальзывание возникает, когда цена спроса выше при покупке или цена предложения ниже при продаже. Отрицательное проскальзывание случается чаще, и трейдеры теряют на нем деньги. Возможные потери полностью зависят от величины проскальзывания.
Положительное проскальзывание — это когда цена спроса ниже при покупке или цена предложения выше при продаже. Например, если вы хотели продать актив по цене $1,56, но продали его по цене $1,58 из-за проскальзывания, вы выиграли два дополнительных цента. Положительное проскальзывание встречается редко, но все же возможно на рынках с высокой волатильностью.
Отрицательное проскальзывание является наиболее распространенным видом на всех рынках, в том числе и на валютном.
Чтобы улучшить свою торговую деятельность, необходимо понимать, как рассчитывается проскальзывание. Обычно FX-трейдеры рассчитывают его, определяя разницу между ценой исполненного актива и ожидаемой ценой актива.
Альтернативно для определения проскальзывания трейдеры рассчитывают разницу между самой высокой ценой спроса и самой низкой ценой предложения, то есть определяют «бид-аск» спред.
Обычно процент рыночного проскальзывания рассчитывается по следующей формуле:
Что такое Допустимое Проскальзывание»?
Допустимое проскальзывание — это параметр, который позволяет определить, какой процент проскальзывания цены вы готовы принять, чтобы ваш ордер был исполнен.
В случае проскальзывания рынка, если не задана допустимая цена, ваш брокер будет учитывать следующую доступную рыночную цену. Установка благоприятного ценового допуска позволяет контролировать стоимость проскальзывания, ограничивая расхождения в ценах.
Устанавливая значение допустимого уровня проскальзывания, трейдеры приходят к вопросу: что такое раузмная допустимая степень проскальзывания?
Эксперты в этой области обычно утверждают, что выбор меньших значений допустимого проскальзывания — от 0,5 до 7% — сопряжен с меньшими рисками, чем выбор больших значений, которые обычно составляют от 8% до 16%. Однако точное значение зависит от типа сделки, которую вы хотите открыть. .
Как Избежать Феномен Проскальзывания в Торговле
Проскальзывание — это нормальная и неизбежная часть торговли. Однако существует несколько способов минимизировать риск проскальзывания в торговле. Вот несколько советов, которые помогут вам уменьшить проскальзывание на валютном рынке.
- Управляйте рисками во время новостных мероприятий. Подождите некоторое время после публикации важного новостного события и только после этого открывайте ордер. Таким образом, вы сможете воспользоваться преимуществами рыночной волатильности и избежать проскальзывания. Также можно избегать торговли во время крупных новостных событий, если вы не являетесь дневным трейдером или трейдером на рынке Forex. Таким образом, можно предотвратить значительное или неожиданное проскальзывание.
- Изменяйте тип рыночного ордера. Рыночный ордер — это тип ордера, который сильно подвержен проскальзыванию. Гарантированные стопы, напротив, не подвержены проскальзыванию и могут закрыть сделку на выбранном вами уровне. В результате гарантированные стоп-лосс ордера являются наиболее эффективной стратегией снижения риска разворота рынка против вас. С другой стороны, лимитные ордера могут помочь снизить вероятность проскальзывания, когда вы начинаете торговать или хотите получить прибыль.
- Избегайте торговли во время крупных экономических событий. Старайтесь не торговать до, во время и сразу после крупных макроэкономических, политических событий или крупных финансовых новостей, так как вероятность проскальзывания очень высока. Лучше дождаться публикации новостей и только после этого открывать позиции. Если у вас открыта позиция во время публикации важных новостей, стоп-лосс ордер поможет вам минимизировать возможное проскальзывание.
- Торгуйте на рынках с низкой волатильностью и высокой ликвидностью. Если вы торгуете в часы с наибольшей торговой активностью и активным движением цен, то этот метод поможет вам снизить риск проскальзывания. Ликвидность находится на самом высоком уровне, что повышает вероятность того, что сделка будет закрыта быстро и по ожидаемой цене, которая вам необходима.
- Выбирайте Форекс-брокеров с низким проскальзыванием. Хотя брокеры не контролируют проскальзывание, вы можете выбрать брокера с наименьшим проскальзыванием, чтобы заключать сделки по более выгодной цене или даже получать выгоду от положительного проскальзывания.
Заключение
Проскальзывание — это неизбежная часть торговли, которая может случиться на любом рынке. Хотя отрицательное проскальзывание встречается относительно часто, трейдеры, торгующие акциями или на рынке Forex, иногда могут извлечь выгоду из положительного проскальзывания. Более того, проскальзывание можно контролировать, установив допустимое значение и используя некоторые приемы, например, торговлю на рынках с низкой волатильностью или выбор правильных типов ордеров для исполнения сделок по желаемой цене.
