Доминирование BTC: Как Оно Влияет на Рынок Криптовалют?

Рынок криптовалют значительно продвинулся за последние годы. Начав хорошо, а затем преодолев два трудных периода своего молодого существования, криптовалюта находится в отличной позиции для процветания в 2024 году. Однако одна монета осталась на лестнице криптовалюты, несмотря на все испытания и невзгоды. В 2024 году Биткойн будет как никогда доминировать в криптоэкосистеме, предлагая трейдерам самую стабильную инвестиционную возможность. 

Итак, вполне логично, что доминирование BTC, один из наиболее активно анализируемых коэффициентов криптовалют, использует рыночную капитализацию Биткойна в качестве основы для своих расчетов. В этой статье мы обсудим, как рыночная капитализация биткойнов влияет на рынок криптовалют и почему вам следует добавить график доминирования биткойнов в свою ежедневную торговую аналитику. 

Что Такое Доминирование Биткойнов?

Проще говоря, коэффициент доминирования Биткойна — это простая формула, которая рассчитывает рыночную капитализацию BTC, разделенную на общую рыночную капитализацию криптовалюты. Чтобы полностью понять эту формулу, мы должны сначала понять концепцию рыночной капитализации. Рыночная капитализация любого торгуемого актива просто рассчитывает общую справедливую стоимость всех доступных единиц.

Чтобы лучше представить эту концепцию, давайте быстро рассчитаем рыночную капитализацию Биткойна, используя оборотное предложение и цену Биткойна. На момент написания статьи цена BTC составляет около 42 000 долларов США. По состоянию на 2024 год количество BTC в обращении достигло 19,6 миллионов единиц. Теперь мы можем перемножить две переменные и получить примерно 825 миллиардов долларов, что примерно соответствует сегодняшней оценке BTC.

Хотя данные о рыночной капитализации всегда доступны в Интернете, расчет этого значения — тривиальный процесс, который вы можете легко выполнить самостоятельно. 

Итак, теперь, когда у нас есть конкретная цифра рыночной капитализации BTC, пришло время рассчитать коэффициент доминирования BTC. Для этого мы должны разделить рыночную капитализацию BTC на общую рыночную капитализацию криптовалют, которая в настоящее время составляет 1,65 триллиона долларов США.

В результате текущий коэффициент доминирования BTC составляет 50 %, что демонстрирует, насколько значимо присутствие Биткойна по сравнению со всем рынком криптовалют. Теперь, когда мы твердо поняли основы, давайте обсудим значение и практическую полезность самого известного коэффициента криптовалюты. 

Почему Доминирование BTC Важно в Криптосфере

Как обсуждалось выше, Биткойн остается самой популярной монетой на рынкое криптовалют. Коэффициент доминирования BTC остается наиболее стабильным на всем рынке криптовалют. 

Несмотря на многочисленные трудности, Биткойну всегда удавалось поддерживать относительно сильную и здоровую рыночную капитализацию, в то время как другие альткойны приходили на рынок и уходили с него из-за различных осложнений. 

Итак, когда буквальное доминирование Биткойна каким-либо образом подвергается сомнению, это отличный сигнал для новых инвестиционных возможностей. Как правило, коэффициент доминирования BTC падает всякий раз, когда существует продолжающийся бычий рынок или появление новой революционной монеты или что-то еще, не менее значимое. 

Поэтому коэффициент доминирования BTC показывает, когда рынок криптовалют переживает тектонические сдвиги, что почти всегда дает отличный шанс приобрести длинные или короткие позиции по конкретным активам. 

Легко понять, почему опытные трейдеры часто используют доминирование BTC, ведь это явный сигнал к изменениям на рынке. Хотя это соотношение простое, оно очень эффективно в руках опытных инвесторов, позволяя им быстро адаптироваться к меняющейся рыночной среде. 

Какие Факторы и Переменные Влияют на Доминирование BTC?

Коэффициент доминирования BTC может измениться из-за многочисленных переменных и событий, происходящих внутри и за пределами крипторынка. Однако есть некоторые факторы, которые можно быстро проанализировать. 

Новые Монеты, Которые Меняют Рынок

Самым очевидным виновником изменения соотношения доминирования BTC является появление новых альткойнов. Криптовалютные рынки все еще находятся новы, а это означает, что индустрия более чем приветствует перспективные валюты, внедряющие новые технологии, утилиты, функции смарт-контрактов и другие инновации. Время от времени на сцену выходит новый криптопроект, который собирает огромную шумиху вокруг своих многообещающих перспектив. 

Когда такие альткойны будут представлены, их первоначальная стоимость может быстро вырасти и существенно повлиять на общую капитализацию криптовалютного рынка. В большинстве случаев новые альткоины переживают цикл переоценки и неизбежного упадка, чему способствует шумиха вокруг новой технологии. 

В большинстве случаев окно доминирования альткоинов относительно короткое. Тем не менее, некоторым альткоинам удалось добиться успеха и занять достойное присутствие на мировом рынке. Прекрасным примером этого является Ethereum, появившийся в 2014 году и быстро завоевавший значительную часть мирового рынка криптовалют. 

Другие Инновации на Рынке

Помимо новых альткойнов, рынок криптовалют пережил множество потрясений из-за прочной технологической базы блокчейна. NFT, функциональность смарт-контрактов, DAO и концепции стейблкоинов являются одними из самых известных примеров совершенно новых технологий, выходящих на сцену и накапливающих огромную рыночную капитализацию. Однако одни инновации более долговечны, чем другие. 

Хотя смарт-контракты стали основой индустрии и базой для второй по ценности монеты рынка, Ethereum, NFT в своей первоначальной форме практически вымерли. 

Логично, что не каждое нововведение изменит соотношение доминирования BTC навсегда или даже на значительное время. В большинстве случаев инновации вызваны ажиотажем и приводят к временным изменениям в доминировании BTC, что почти сразу распознают отраслевые эксперты. 

Появление Cтейблкоинов

В качестве более конкретного примера предыдущего раздела: стейблкоины изменили рынок криптовалют навсегда в 2018 году, значительно ослабив показатель доминирования BTC. Стейблкоины стали самой безопасной и наиболее регулируемой криптовалютной альтернативой флагманской валюте, позволяя инвесторам вкладываться в криптовалюту, не подвергаясь огромным рискам, связанным с волатильностью рынка.

USDT и USDC были первым поколением стейблкоинов, беспрецедентно бросив вызов доминированию Биткойна и заняв значительную часть рынка. Появление стейблкоинов даже привело к созданию совершенно нового соотношения, называемого коэффициэнтом предложения стейблкоинов (SSR>), который рассчитывается путем деления рыночной капитализации Биткойна на общую рыночную капитализацию стейблкоинов.

В то время как многие другие монеты ушли в безвестность, стейблкоины преобладали благодаря своей стабильной природе и упрощенной конвертации в фиатные деньги. Хотя в начале 2024 года их доля рынка составляет всего 8 %, их присутствие неуклонно растет. 

Политическое и Нормативное Влияние

На коэффициент доминирования BTC также влияют многочисленные внешние факторы, включая политические, нормативные и экономические факторы. Непредвиденные аномалии иногда работают на пользу или против показателя доминирования Биткойна. Пандемия COVID-19 является подходящим примером такого события как «черный лебедь», которое существенно изменило мировую экономику и в конечном итоге привело к самому значительному крипто-бычьему тренду в истории.

Недавние тенденции регулирования также являются важными факторами, меняющими всю структуру криптоэкосистемы путем введения более строгих требований к KYC и AML. Более того, правительства активно обсуждают способы ограничения рисков криптовалютного рынка, что неизбежно повлияет на весь рынок. Однако в этом случае альткойны пострадают больше, поскольку Биткойн уже является одной из наиболее надежно регулируемых криптовалют. 

Наконец, успех фиатного сектора всегда был тесно связан с ростом криптовалюты и, в частности, биткойнов. Всякий раз, когда традиционные рынки испытывают волатильность или неопределенность, многие инвесторы предпочитают продать свои криптовалютные инвестиции и вернуться к более безопасной форме валюты. Хотя это не обязательно верно во всех случаях, общественное мнение сильно склоняется к доверию к фиатным резервам.

Все вышеперечисленные факторы могут либо увеличивать, либо уменьшать коэффициент доминирования BTC, что приводит к благоприятным или неблагоприятным обстоятельствам для инвестиционных возможностей. Поэтому важно понимать доминирование BTC в более широком контексте, а не в узком. 

Практическое Применение Графиков Доминирования BTC

Естественно, существует множество применений показателя доминирования BTC. Новички и опытные трейдеры могут проанализировать это соотношение, чтобы понять, что происходит в домене BTC и на рынке криптовалют в целом. 

Хотя лидеры отрасли могут разрабатывать сложные торговые стратегии биткойнов, доминирование BTC можно понять просто. Существует четыре возможных результата при рассмотрении взаимосвязи между ценой BTC и показателем доминирования. Давайте проанализируем каждый из этих сценариев. 

Цена BTC Растет, и Доминирование Тоже Растет

Первый сценарий относительно прост и сигнализирует о новом цикле, в котором стоимость Биткойна увеличивается, в то время как другие альткойны остаются в стагнации. В этом случае ожидается, что произойдет бычий рост, но только в отношении BTC. Такое может произойти по разным причинам. Иногда BTC становится популярным благодаря притоку новых инвесторов, которые обычно используют консервативные торговые стратегии. В других случаях это может быть вызвано положительными событиями вокруг монеты BTC, такими как новые и улучшенные меры безопасности или тенденции регулирования. 

Цена BTC Растет, но Доминирование Падает 

Второй вариант почти всегда указывает на то, что в криптосфере развивается общий бычий тренд. Если цена BTC вырастет, его рыночная капитализация также увеличится. Однако, если доминирование BTC все еще сокращается, это может означать только то, что другие альткойны увеличивают свою стоимость быстрее, чем BTC. Таким образом, бычий рост неизбежен или продолжается, когда это условие выполняется. То же самое обычно справедливо, если цена BTC остается горизонтальной. 

Цена BTC Падает, но Доминирование Растет

Этот сценарий является обратным предыдущему, в котором рыночная капитализация BTC снижается, но остальная часть рынка страдает еще больше. Это состояние всегда сигнализировало о наступлении медвежьего рынка альткоинов во всей отрасли, и в основном это происходит после завершения бычьего цикла. Трудно прийти к выводу, что BTC преуспевает в этом сценарии, поскольку большинство медвежьих рынков эмпирически сильно ударили по ценам BTC. Тот же результат произойдет, если цена BTC останется прежней. 

Цена BTC Падает, Доминирование Падает

Последний возможный результат — это эксклюзивный медвежий рынок для самого BTC, где флагманская монета может пройти ухабистую дорогу из-за различных обстоятельств. Как правило, медвежьи рынки BTC не возникают в вакууме, и другие монеты также страдают, но на рынке были редкие случаи, когда BTC мог пострадать сильнее всего. Это явление в основном объясняется отсутствием у BTC реальной полезности и функциональности смарт-контрактов. 

Итак, если медвежий рынок практически очевиден, некоторые инвесторы могут продать BTC раньше, чем продать Ethereum, поскольку он предлагает мощные основные утилиты со смарт-контрактами. 

Изучение «Реальных» Графиков Доминирования BTC и их Полезности

К этому моменту у вас, возможно, уже возник вопрос: справедливо ли сравнивать рыночную капитализацию BTC с остальной частью крипторынка? Естественно, многие другие эксперты задали тот же вопрос и решили создать другую формулу, метко названную «настоящим» коэффициентом доминирования BTC. Эта формула и соответствующая диаграмма исключают криптовалюты, которые нельзя напрямую сравнить с биткойнами. 

Например, в это соотношение не входят стейблкоины, централизованные валюты или любые криптопроекты, которые не работают с механизмом консенсуса PoW. В результате «реальный» коэффициент доминирования BTC выглядит следующим образом: 

Хотя эта формула может дать гораздо более четкое представление о положении BTC в отрасли, ее гораздо сложнее рассчитать. В настоящее время не существует удобного способа отслеживать все монеты PoW, доступные на рынке, и большинство популярных индексных платформ демонстрируют только базовый коэффициент доминирования BTC. 

Например, вы можете получить доступ к доминированию биткойнов на графике торговли за считанные секунды и получить точное соотношение за всю историю существования BTC. В случае с «реальным» соотношением доминирования BTC, варианты гораздо более ограничены. Тем не менее, вы все равно можете найти «реальное» соотношение на определенных веб-сайтах.

Выводы

Коэффициент доминирования биткойнов — важный инструмент для любого начинающего криптотрейдера и предпринимателя. Этот простой, но мощный показатель может дать множество полезных сведений и быстро помочь вам понять, длет ли рынок радикальных изменений. 

Хотя доминирование BTC может сигнализировать о многом, его нетрудно интерпретировать и использовать как конкурентное преимущество. Однако простота доминирования BTC также оставляет много места для интерпретаций. 

Поэтому, прежде чем принимать какие-либо окончательные инвестиционные решения, обязательно перепроверьте свои выводы с коллегами или используйте дополнительные коэффициенты, чтобы получить больше уверенности.