Los intercambios descentralizados (DEX) han transformado notablemente el panorama del mercado de criptomonedas al proporcionar una forma segura, privada y sin permisos para comerciar con activos digitales. A medida que nos adentramos en 2024, varias criptomonedas DEX destacan por su innovación, utilidad y rendimiento en el mercado.
En este artículo, discutiremos cómo funcionan los DEX y cuáles son los mejores tokens de criptomonedas DEX que los inversores en criptomonedas pueden elegir para tomar decisiones de inversión informadas y mejorar sus carteras.
Puntos clave
- A diferencia de los CEX, los DEX no tienen una autoridad central.
- Las criptomonedas DEX son monedas de gobernanza utilizadas para incentivar diversas formas de participación dentro del ecosistema de un DEX.
- CAKE, GNO y GMX son algunas de las criptomonedas DEX más populares.
- Algunos expertos predicen el crecimiento futuro del uso de tokens DEX.
¿Qué es un DEX en criptomonedas y cómo funciona?
Los intercambios centralizados (CEX) son plataformas tradicionales que requieren la identificación del usuario y exigen que los titulares de criptomonedas depositen sus activos en cuentas internas para comerciar o intercambiar. Estas plataformas son propiedad de empresas o individuos que cobran comisiones por las transacciones, lo que aumenta el riesgo de piratería y robo.
En contraste, los DEX han surgido como una solución a la centralización en el comercio de criptomonedas, permitiendo a los usuarios mantener sus criptoactivos en sus propias billeteras y mantener el control total sobre su propiedad. Estas plataformas permiten a los usuarios comprar y vender criptomonedas directamente sin un intermediario central.
Un DEX opera en una red de blockchain como ETH, lo que permite una experiencia de comercio entre pares descentralizada. Los usuarios crean ofertas comerciales que se transmiten a la red para que otros usuarios las acepten si los términos son favorables. La blockchain ejecuta la transacción de manera segura y transparente. Los DEX utilizan contratos inteligentes, que son contratos autoejecutables, para emparejar compradores y vendedores, permitiendo a los comerciantes realizar pedidos y recibir órdenes coincidentes.
Los DEX ofrecen medidas de seguridad mejoradas, como protocolos criptográficos robustos, que garantizan que los fondos no puedan ser robados de las cuentas de los usuarios. También garantizan la liquidez y la transparencia de las transacciones, y los usuarios pueden realizar operaciones con dinero fiduciario. Además, los DEX ofrecen transacciones rápidas debido a la ausencia de nodos de blockchain en el lado del servidor del intercambio, eliminando la necesidad de validación de transacciones prolongada.
Las características principales de los DEX incluyen intercambios directos, verificación segura de pagos, integración fluida de KYC, preferencias de seguridad, generación de direcciones criptográficas y gestión personalizable de saldos y transacciones. Esencialmente, los DEX resuelven el problema de la centralización en el mundo de las criptomonedas al tiempo que ofrecen a los usuarios algunos beneficios a cambio de una pérdida parcial de libertad y privacidad.
¿Qué son las monedas DEX y por qué las necesitan los DEX?
Los tokens DEX, generalmente tokens de gobernanza nativos, ofrecen varios casos de uso en su protocolo nativo, incluyendo la participación en recompensas y la votación. Proporcionan a los titulares derechos de gobernanza, liquidez y recompensas de participación. Estos tokens están basados en intercambios descentralizados y se pueden comerciar tanto en intercambios descentralizados como centralizados.
Las monedas DEX desempeñan un papel crucial en el ecosistema DeFi, que busca replicar los sistemas financieros tradicionales con una arquitectura descentralizada. Facilitan la provisión de liquidez, asegurando una ejecución rápida de operaciones y un deslizamiento mínimo. Las monedas DEX se utilizan en pools de liquidez, donde los usuarios bloquean tokens para proporcionar profundidad al mercado. A cambio, los proveedores de liquidez ganan una parte de las comisiones de transacción pagadas en monedas DEX, incentivando la provisión de liquidez y el funcionamiento fluido del intercambio.
Más allá de la provisión de liquidez y la gobernanza, las monedas DEX incentivan diversas formas de participación dentro del ecosistema, como recompensas por participación, desarrolladores que construyen en la plataforma, comerciantes que ejecutan operaciones o participación en programas especiales como la minería de liquidez.
Además, las monedas DEX juegan un papel fundamental en la gobernanza, otorgando a los titulares derechos de voto para participar en procesos de toma de decisiones que guían el desarrollo y los procedimientos operativos del intercambio.
Las monedas DEX a menudo tienen utilidad adicional dentro de sus ecosistemas nativos, como tarifas de negociación reducidas, acceso a servicios exclusivos o la capacidad de usar tokens para pagos o garantías en servicios de préstamos y préstamos. Comprender estos roles es esencial para captar su propuesta de valor dentro del espacio DeFi.
Tokens DEX vs Tokens de utilidad
Los tokens de utilidad son criptomonedas utilizadas para acceder a los servicios o productos de una plataforma dentro de un ecosistema blockchain. Proporcionan a los usuarios una forma de pagar por servicios o activos dentro de una red blockchain en particular. El valor de las criptomonedas de utilidad a menudo está vinculado a la demanda de los servicios de la plataforma y la adopción de la tecnología blockchain.
Por otro lado, los tokens DEX están específicamente diseñados para apoyar las operaciones de los intercambios descentralizados. Estos tokens de gobernanza, por otro lado, están diseñados para dar a los titulares una voz en los procesos de toma de decisiones de una red o organización descentralizada. Se utilizan para votar propuestas, realizar cambios en las reglas de la red e influir en la dirección del ecosistema.
Las 10 monedas DEX más populares en 2024 por capitalización de mercado
Aquí hay una lista de los tokens de criptomonedas DEX más populares por capitalización de mercado.
1. Uniswap (UNI)
Uniswap sigue siendo un líder en el espacio DEX debido a su interfaz fácil de usar y su innovador modelo de creador de mercado automatizado (AMM). Como el intercambio descentralizado más grande de ETH, Uniswap cuenta con un valor total bloqueado (TVL) de más de $4 mil millones.
Lanzado en 2018, Uniswap permite a los usuarios comerciar tokens ERC-20 directamente desde sus billeteras. El token nativo de la plataforma, UNI, se utiliza para la gobernanza, permitiendo a los titulares votar sobre cambios clave en el protocolo y actualizaciones. La innovación continua de Uniswap y su fuerte apoyo comunitario lo convierten en una de las principales opciones en 2024.
2. THORChain (RUNE)
THORChain es un protocolo de liquidez descentralizado que permite comercio entre cadenas. La misión central de THORChain es descentralizar la liquidez de criptomonedas y los productos del ecosistema.
Su token nativo, RUNE, se utiliza para la participación, la gobernanza y como un activo base para los pools de liquidez. También se puede utilizar para pagar swaps y tarifas de transacción. El enfoque único de THORChain hacia la liquidez y su capacidad para facilitar intercambios de activos sin problemas a través de diferentes blockchains lo posicionan como un jugador significativo en el mercado DEX.
3. dYdX (DYDX)
dYdX es una plataforma de comercio descentralizado híbrida. Construida sobre Ethereum, dYdX ofrece herramientas financieras avanzadas como contratos perpetuos, comercio de margen y mercados al contado, permitiendo a los usuarios comerciar criptomonedas con apalancamiento en un entorno sin confianza.
El token nativo de la plataforma, DYDX, se utiliza para la gobernanza, la participación y los descuentos en tarifas. El token se puede comprar y comerciar utilizando contratos inteligentes, con la posibilidad de ganar un rendimiento a través de la participación de DYDX.
4. Gnosis (GNO)
Gnosis es una plataforma de mercado de predicciones que ha evolucionado hasta convertirse en un DEX con un enfoque en la provisión de liquidez y la creación de mercado. La plataforma está construida sobre Ethereum y permite a los usuarios especular sobre cualquier resultado a través de mercados de predicción descentralizados. Ofrece un conjunto único de productos y herramientas para desarrolladores y entusiastas, incluido el Protocolo Gnosis, un protocolo de intercambio descentralizado sin permisos.
La criptomoneda nativa, GNO, gobierna la red y se utiliza para la toma de decisiones y actividades en la red. El token GNO se utiliza para la gobernanza y la participación.
5. Curve (CRV)
Curve es un DEX para intercambiar stablecoins y criptomonedas vinculadas como wBTC. Originalmente construido para ETH, ahora soporta otros 10 blockchains. Los inversores pueden intercambiar stablecoins y proporcionar liquidez a Curve para ganar recompensas de las tarifas de transacción.
Curve también tiene un token nativo llamado CRV, que se puede comprar o ganar proporcionando liquidez a pools específicos.
6. Osmosis (OSMO)
Osmosis es un protocolo AMM construido sobre el SDK de Cosmos, que permite la creación de pools de liquidez personalizados. Osmosis se enfoca en la interoperabilidad entre blockchains, procesando transacciones entre casi 50 blockchains separados dentro del mismo DEX, compitiendo con intercambios centralizados.
OSMO es un token de Osmosis que facilita la asignación de recompensas de minería de liquidez y la tarifa de intercambio de red base. Se puede usar para la participación y la liquidez, permitiendo a los proveedores de liquidez ganar recompensas. OSMO puede votar sobre actualizaciones de protocolo, asignar recompensas a pools específicos y establecer la tarifa de intercambio de red base. Se lanzó con una oferta inicial de 100 millones de tokens.
OSMO ha experimentado dos máximos históricos y mínimos. El precio más alto fue de $11.25 el 4 de marzo de 2022, y el precio más bajo fue de $0.2245 el 19 de octubre de 2023.
7. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap (CAKE) es un DEX que fue desarrollado por desarrolladores anónimos y lanzado en septiembre de 2020, utilizando contratos inteligentes para comerciar criptomonedas y tokens de utilidad sin un facilitador de terceros centralizado. La plataforma utiliza una oferta circulante ilimitada de tokens automatizados, tokens CAKE, en la Binance Smart Chain. PancakeSwap ofrece funcionalidad de creador de mercado automatizado (AMM), lo que permite a los titulares de monedas intercambiar criptomonedas con un pool de liquidez o ganar recompensas al proporcionar liquidez con sus monedas.
El token de gobernanza de PancakeSwap, CAKE, se puede emparejar con otras monedas digitales para la participación y pools de liquidez en PancakeSwap. También se utiliza para pagos digitales globales. Con un suministro máximo de 750 millones de tokens, se beneficia de quemas de tokens regulares.
8. Raydium (RAY)
Raydium es una plataforma AMM basada en Solana que permite a los usuarios comerciar, intercambiar y proporcionar liquidez para retornos de activos digitales. El algoritmo de Raydium utiliza CFAMM para mantener constantes los activos de reserva, beneficiando a los usuarios y pools de liquidez. La plataforma permite a los usuarios participar en actividades DeFi como comercio, cultivo de rendimiento y pools.
La plataforma está impulsada por el token RAY, utilizado para la participación, la minería de liquidez y la gobernanza.
9. Jupiter (JUP)
Jupiter proporciona un marco para la creación de dApps, ejecución, automatización, escalabilidad y privacidad del usuario, facilitando el comercio seguro de activos a través de múltiples redes blockchain.
JUP es un token de Ethereum para el Proyecto Jupiter, que tiene como objetivo hacer que la blockchain sea accesible y segura para todos los usuarios. Utiliza cifrado de grado militar para garantizar la privacidad y seguridad de los datos del usuario, permitiendo dApps seguras en redes públicas y privadas.
10. GMX (GMX)
GMX es un intercambio descentralizado de spot y perpetuo que ofrece una experiencia de comercio amigable con bajas tarifas y gran liquidez. GMX es una plataforma de intercambio descentralizada utilizada para la participación, ganar recompensas en ETH y AVAX, y facilitar los pagos de tarifas para operaciones comerciales. Otorga derechos de gobernanza a los titulares, permitiéndoles participar en procesos de toma de decisiones.
El token GMX se utiliza para la gobernanza, la participación y las recompensas, mejorando la funcionalidad de la plataforma y la experiencia del usuario. El suministro circulante de GMX es de más de 8.7 millones, con un máximo esperado de 13.25 millones. El recuento total de tokens GMX está establecido en 9,450,194 tokens, con el suministro circulante actual en 9,450,194 tokens.
Tendencias futuras para las monedas DEX
Las tendencias futuras en DEX y monedas descentralizadas están influenciadas por varios factores. Estos incluyen la integración de tecnología de cadenas cruzadas, que tiene como objetivo facilitar transacciones fluidas a través de diferentes blockchains, mejorando la experiencia del usuario y el panorama regulatorio. La tecnología de cadenas cruzadas podría llevar a un ecosistema blockchain más eficiente, fomentando la innovación y la colaboración.
La experiencia del usuario es otro factor clave, con los DEX volviéndose más amigables para el usuario, ofreciendo interfaces más intuitivas, procesos de transacción simplificados y medidas de seguridad mejoradas. El panorama regulatorio está evolucionando, con gobiernos y organismos reguladores trabajando para establecer marcos que garanticen la protección del consumidor y la innovación. Un enfoque regulatorio equilibrado podría legitimar y estabilizar el mercado, alentando una mayor inversión institucional y minorista.
La seguridad sigue siendo una preocupación primordial en el espacio DeFi, con el desarrollo e implementación de protocolos de seguridad avanzados, auditorías de contratos inteligentes y mecanismos de seguros para proteger los activos de los usuarios. La expansión de instrumentos y servicios financieros podría difuminar las líneas entre las finanzas tradicionales y DeFi, atrayendo a usuarios que buscan alternativas descentralizadas a los servicios financieros convencionales.
La sostenibilidad y las consideraciones ambientales también son factores importantes en el espacio DEX, con la adopción de mecanismos de consenso eficientes en energía e iniciativas para compensar las huellas de carbono. La gobernanza comunitaria y la descentralización son fundamentales para los DEX, con los titulares de tokens teniendo voz en la dirección y el desarrollo del intercambio. Comprender estas tendencias es fundamental para que los inversores, desarrolladores y entusiastas naveguen en el paisaje rápidamente cambiante de DEX y monedas DEX.
Conclusión
Los DEX ofrecen el potencial para la libertad financiera, servicios innovadores y un futuro descentralizado, transformando el ecosistema blockchain y haciéndolo atractivo para los comerciantes y usuarios minoristas que buscan recompensas por activos.
El espíritu innovador de la comunidad cripto es evidente en el panorama de DEX y sus monedas asociadas. Las 10 principales criptomonedas DEX por capitalización de mercado en 2024 ofrecen una visión del futuro de las finanzas, centrándose en la descentralización, la seguridad y el empoderamiento del usuario. Invertir en estas monedas proporciona exposición a la tecnología financiera de vanguardia y apoya la evolución de un sistema económico más accesible y equitativo. A pesar de las complejidades de las finanzas descentralizadas, las recompensas pueden ser sustanciales.
FAQ
¿Qué es un DEX?
Un intercambio descentralizado (DEX) es una plataforma que permite comerciar criptomonedas entre pares sin la necesidad de un control central o intermediario.
¿Cómo funcionan las monedas DEX?
Las monedas DEX se utilizan dentro de los DEX para facilitar transacciones, garantizar liquidez y permitir una administración adecuada, asegurando el buen funcionamiento de la plataforma.
¿Cuáles son los beneficios de usar DEX?
Los DEX ofrecen un anonimato mejorado, control sobre los fondos y seguridad, ya que operan sin mediadores y dependen de la tecnología blockchain.
¿Son DeFi y DEX lo mismo?
Los DEX son cruciales en DeFi ya que permiten la creación de productos financieros avanzados a través de la componibilidad sin permisos, a menudo denominada “money LEGO”.
