滥用加密货币进行欺诈、洗钱和恐怖主义融资等非法活动越来越令人担忧。这一挑战在 2022 年已凸显出来，当时超过 35 亿美元的加密货币被转移到与各种诈骗和欺诈活动相关的地址。为了应对不断升级的情况，美国证券交易委员会（SEC）加强了对在加密货币领域运营的公司的监管。
SEC武器库中的一个关键工具是韦尔斯通告（Wells Notice），这是在完成调查和识别违规行为后发布的通知，作为对个人或公司的正式警告，说明发现的违规行为的性质和即将进行的执法程序。
那么，什么是韦尔斯通告（Wells Notice），它在加密货币监管过程中扮演了什么角色？
理解韦尔斯通告（Wells Notice）—— 给公司的警钟
韦尔斯通告（Wells Notice）是韦尔斯委员会努力的副产品，可以回溯至1970年代，现在已成为监管领域的标准程序，特别是在审查加密货币相关公司的潜在非法活动方面。
该委员会的主要目的是在与其同名的John A. Wells的指导下审查和改进SEC的执法实践和程序。韦尔斯通告（Wells Notice）是这次评估产生的几个步骤之一。
韦尔斯通告（Wells Notice）接收人的义务
当一家公司收到韦尔斯通告（Wells Notice）时，它可能会受到制裁、处罚或其他形式的处罚。在某些情况下，企业可能需要暂停某些业务。如果美国证券交易委员会决定在韦尔斯通告（Wells Notice）发布后继续采取执法措施，它甚至可能会冻结企业的资产或在联邦法院对公司提出正式指控。这些行动标志着漫长的法律程序的开始，公司将有机会提出辩护。
发布韦尔斯通告（Wells Notice）的过程
发布韦尔斯通告（Wells Notice）并不是一个突然的事件。它是先前过程的结果，并充当后续步骤的触发器。美国证券交易委员会旨在澄清法规并执行联邦证券法，以保护投资者利益并阻止不当行为。
启动和结束调查是SEC采取的第一步。它会彻底审查涉嫌违反一项或多项证券法的公司，收集支持这些指控的证据。
调查结束后，美国证券交易委员会向可疑公司发出了韦尔斯通告（Wells Notice）。该通知提供了详细的调查，强调了涉嫌违规行为的潜在影响。
在收到韦尔斯通告（Wells Notice）后，该公司将获得30天的窗口期来反驳指控并提出证明其清白的论点。
SEC随后评估了该公司对韦尔斯通告的反驳，并决定是否根据此次审查采取执法行动。
本质上，韦尔斯通告起到了平台的作用，使SEC能够与可能违反证券法的个人或公司进行对话，它允许被告在SEC确定是否需要正式指控之前澄清他们的立场。
对韦尔斯通告的回应
公司在收到韦尔斯通告后有30天的回复期。通常，公司会迅速聘请精通证券法的法律顾问，以确保做出适当的反应。
法务人员将与公司管理层讨论可能的行动方案。如果公司决定反对指控，则必须收集支持性证据并将其提交给监管机构。
韦尔斯提呈是对潜在被告提供的韦尔斯通告的答复。 该提交应遵循法律摘要的结构，应包括为什么不应提出指控的事实和法律论据。
可公开访问的韦尔斯提呈的内容需要仔细考虑。经验丰富的证券法律师指出，提交韦尔斯文件可能并不总是对潜在被告有利。
在韦尔斯提呈中披露的信息可以在针对被告的执行程序中被利用。如果被告被传唤和出庭，那么韦尔斯提呈也可能在未来针对被告进行的民事诉讼中得以使用。
韦尔斯通告和传票：有什么区别？
韦尔斯通告（Wells Notice）和传票之间的区别经常被误解，因为它们都有相似的目标。但是，两者的方法和特点是不同的。
韦尔斯通告（Wells Notice）是对即将采取的执法行动的预警。相比之下，传票是正式的、法律上可执行的请求，要求某人出示记录、在法庭上作证或提供与调查或法律程序有关的其他证据。
根据 2023 年 2 月的一篇报道，美国证券交易委员会传唤了交易网站Robinhood。该裁决要求提供有关Robinhood 加密货币的货币支持、加密货币托管程序以及其他特性和功能的详细信息。
如何避免出现韦尔斯通告？
收到韦尔斯通告（Wells Notice）并不是一个令人愉快的经历，因为它通常会破坏公司在公共场合的声誉，而且由于法律程序可能相当漫长，重新获得这种声誉或信任通常是一个复杂的过程。
最近最广为人知的案例之一包括Ripple和SEC的案例。SEC声称Ripple非法出售了超过10亿美元的代币，而没有将其注册为证券。Ripple于 2020 年 12 月收到美国证券交易委员会的韦尔斯通告（Wells Notice），立即导致其从 Coinbase下架。 尽管Ripple成功地辩称，它没有被告知XRP将被视为一种证券，但三年的法律程序证明该公司的信誉因此付出了高昂的代价。
出于这个原因，避免韦尔斯通告是大多数加密货币企业的主要关注点。
企业可以通过采取一些预防措施来降低收到韦尔斯通告的可能性。
首先，制定强有力的企业合规计划至关重要，该计划经常为员工提供有关其法律责任和违规可能处罚的培训。必须定期审查所有财务和运营披露，以确保准确性和完整性。
另一个重要的策略是与监管机构、投资者和其他相关方保持开放的沟通渠道。必须及时回答监管机构的问题和疑虑，并积极传播相关信息和更新。
关于合规问题，咨询熟悉监管环境的经验丰富的法律和金融专家团队可能会有所帮助。
最后要点
非法行为一直是金融世界和任何市场的一部分，尤其是加密货币。可悲的是，这破坏了投资和交易的声誉，因为人们不再知道该信任谁。这就是为什么美国证券交易委员会正在加强并实施各种监管措施来保护投资者，让行业能够正常发展。 ；
在检查企业的监管合规性时，韦尔斯通告（Wells Notice）只是整个法律程序的一个步骤，收到通告通常被认为是一个危险信号。但是，这并不一定意味着公司参与了非法活动，提供一些法律清晰度并正确跟进程序有利于维护声誉并获得信任。
