El uso indebido de criptomonedas para actividades ilícitas como fraude, lavado de dinero y financiación del terrorismo es cada vez más alarmante. Este desafío se puso de relieve en 2022, cuando se transfirieron más de 3.500 millones de dólares en criptomonedas a direcciones vinculadas a diversas estafas y actividades fraudulentas. En respuesta a la escalada de la situación, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha reforzado su supervisión regulatoria de las empresas que operan en el espacio criptográfico.
Una herramienta fundamental en el arsenal de la SEC es el Aviso de Wells, una notificación emitida después de completar investigaciones e identificar infracciones. Sirve como una advertencia formal a individuos o empresas sobre la naturaleza de las violaciones descubiertas y los próximos procedimientos de ejecución.
Entonces, ¿qué es un Aviso de Wells y qué papel desempeña en el proceso de criptoregulación?
Comprensión del Aviso de Wells: una llamada de atención para las empresas
El Aviso de Wells, un subproducto de los esfuerzos del Comité de Wells, se remonta a la década de 1970 y ahora es un procedimiento estándar en el panorama regulatorio, especialmente en el escrutinio de actividades potencialmente ilegales relacionadas con las criptomonedas. empresas.
El objetivo principal del comité era examinar y mejorar las prácticas y procedimientos de cumplimiento de la SEC bajo la dirección de su homónimo, John A. Wells. El Aviso de Wells es uno de varios pasos que surgieron como resultado de esta evaluación.
Obligaciones del destinatario del Aviso de Wells
Cuando una empresa recibe un Aviso de Wells, puede estar sujeta a sanciones, penas u otras formas de castigo. Es posible que las empresas deban suspender ciertas operaciones bajo ciertas condiciones. Si la SEC decide proceder con medidas coercitivas después de que se haya emitido el Aviso Wells, puede llegar incluso a congelar los activos de la empresa o presentar cargos formales contra la corporación en un tribunal federal. Estas acciones marcan el inicio de un largo procedimiento legal en el que la empresa tendrá la oportunidad de presentar sus defensas.
Proceso de emisión de un Aviso de Wells
La emisión de un Aviso de Wells no es un evento repentino. Es el resultado de un procedimiento anterior y actúa como desencadenante de pasos posteriores. La SEC tiene como objetivo aclarar las regulaciones y hacer cumplir las leyes federales de valores para salvaguardar los intereses de los inversores y disuadir las malas prácticas.
Iniciar y concluir una investigación es el primer paso que da la SEC. Examina minuciosamente una empresa sospechosa de infringir una o más leyes de valores y recopila pruebas que respaldan estas acusaciones.
Después de la investigación, la SEC emite un Aviso de Wells a la empresa sospechosa. Este aviso proporciona una investigación detallada, destacando las posibles repercusiones de las supuestas violaciones.
Al recibir el Aviso de Wells, se concede a la empresa un plazo de 30 días para contrarrestar las acusaciones y presentar argumentos que fundamenten su inocencia.
La SEC evalúa posteriormente la refutación de la empresa al Aviso de Wells, basando su decisión en si se debe proceder con acciones de cumplimiento en esta revisión.
En esencia, un Aviso de Wells sirve como una plataforma que permite a la SEC entablar conversaciones con personas o empresas que potencialmente infringen las leyes de valores. Permite al acusado aclarar su postura antes de que la SEC determine la necesidad de presentar cargos formales.
Respuesta a una Notificación de Wells
Una empresa recibe un período de respuesta de 30 días tras recibir una Notificación de Wells. Por lo general, las empresas contratan rápidamente a asesores legales expertos en derecho de valores para garantizar una reacción adecuada.
El personal jurídico analiza los posibles cursos de acción con la dirección de la empresa. Si la empresa decide luchar contra la acusación, debe reunir pruebas de respaldo y presentarlas al regulador.
Una presentación de Wells es una respuesta a una notificación de Wells proporcionada por un posible demandado. Esta presentación debe seguir la estructura de un escrito legal e incluir argumentos fácticos y legales de por qué no se deben presentar cargos.
El contenido de una presentación de Wells, de acceso público, requiere una consideración cuidadosa. Los abogados con experiencia en derecho de valores a menudo advierten que la presentación de un documento de Wells puede no siempre favorecer a los posibles demandados.
La información revelada en la presentación de Wells puede explotarse en los procedimientos de ejecución contra el demandado. También podría usarse contra los demandados en futuros litigios civiles llevados a cabo contra los demandados si son llamados y presentados.
Avisos y citaciones de Wells: ¿Cuál es la diferencia?
La diferencia entre una Notificación de Wells y una citación a menudo se malinterpreta, ya que ambas sirven para objetivos similares. Sin embargo, los enfoques y las características son diferentes.
Un Aviso de Wells es una advertencia temprana de acciones de cumplimiento inminentes. Por el contrario, una citación es una solicitud formal y legalmente ejecutable para que alguien presente registros, testifique ante el tribunal o proporcione otras pruebas en relación con una investigación o procedimiento legal.
Según una historia de febrero de 2023, la SEC citó al sitio comercial Robinhood. El fallo solicitó detalles sobre el soporte de moneda de Robinhood Crypto, los procedimientos de custodia de criptomonedas y otras características y funcionalidades.
¿Cómo evitar un aviso de Wells?
Recibir un aviso de Wells no es una experiencia tan agradable ya que normalmente arruina la reputación de la empresa en público y, como los procedimientos legales pueden ser bastante largos, recuperar esta reputación o confianza suele ser un proceso complicado.
Uno de los Los casos recientes más largos y publicitados incluyeron Ripple y la SEC, donde la SEC afirmó que Ripple vendió ilegalmente más de mil millones de dólares en tokens sin registrarlos como valores. Ripple recibió un Aviso de Wells de la SEC en diciembre de 2020, lo que inmediatamente provocó su exclusión de la lista de Coinbase. Aunque Ripple argumentó con éxito que no se le había informado que XRP sería considerado un valor, el proceso legal de tres años resultó costoso para la credibilidad de la empresa.
Por esta razón, evitar una notificación de Wells es una preocupación principal para la mayoría de las empresas de criptomonedas.
Las empresas pueden reducir la probabilidad de recibir una Notificación de Wells tomando algunas medidas preventivas.
En primer lugar, es crucial tener un cumplimiento corporativo sólido. programa que brinda capacitación frecuente a los empleados sobre sus responsabilidades legales y las posibles sanciones por incumplimiento. Todas las divulgaciones financieras y operativas deben revisarse periódicamente para garantizar su precisión e integridad.
Otra táctica importante es mantener líneas abiertas de comunicación con reguladores, inversores y otras partes interesadas. Las preguntas e inquietudes de las autoridades reguladoras deben responderse con prontitud, y la información y las actualizaciones relevantes deben difundirse activamente.
Con respecto a las cuestiones de cumplimiento, puede ser útil consultar con un equipo de especialistas legales y financieros experimentados que estén familiarizados con el entorno regulatorio.
Conclusión final
Los actores ilegales siempre han sido parte del mundo financiero y de cualquier mercado, especialmente el cripto. Lamentablemente, esto arruina la reputación de invertir y comerciar, ya que la gente ya no sabe en quién confiar. Es por eso que la SEC está intensificando más estrictamente e implementando varias medidas regulatorias para proteger a los inversores y permitir que la evolucione la industria.
Un Aviso de Wells es solo un paso de todo el procedimiento legal para verificar el cumplimiento regulatorio de una empresa, y generalmente se considera recibir uno. una bandera roja. Sin embargo, esto no significa necesariamente que la empresa esté involucrada en actividades ilegales, y brindar cierta claridad legal y realizar un seguimiento adecuado del procedimiento puede ayudar a mantener la reputación y ganar confianza.
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