What Are Crypto Tokens and How Do They Work?

什么是加密代币,它们是如何运作的?

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每个遇到过加密货币交易的人都知道,虚拟货币是使用基于分布式账本技术的不同协议运行下的数字资产。每种加密货币都有属性和价格,这决定了其投资吸引力。同时,还有代币和数字证书,保证了公司对代币和数字证书所有者的义务,类似于加密货币世界中证券交易所的股票。

这篇文章将讨论什么是加密代币,它们是如何运作的,以及它们有哪些类型。此外,您将了解加密代币与加密货币的不同之处,并了解什么是资产代币化及其运作原理。

关键要点

  1. 加密代币是加密注册表中的数字记录,用于证明其所有者对区块链上某些内容的权利。
  2. 与加密货币不同,加密代币不受自己的区块链支持,而是由其他加密货币的区块链提供支持。
  3. 代币化是将有价值的东西转换为具有一定数量权利的加密货币代币的过程

什么是加密代币,它们的目的是什么?

从历史上看,代币是由私人公司和个人所发行的货币等价物,作为国家无法铸造足够货币时的小硬币的替代品。然而,当谈到加密货币世界中的代币时,它们是什么,这个问题的答案有点复杂。

简单来说,加密代币是区块链上的记录,用于确认对某物的权利,例如资产的所有权。从这个意义上说,加密货币也是代币,但并非所有代币都是数字货币。代币可以具有取决于其价值的直接货币的价值,它们也可以与实物资产的价格挂钩,例如公司的证券,此类资产被称为代币化资产。购买这种代币化资产并不涉及购买股票,而是代币能反映交易所证券的当前价格。

在代币世界中,有一个标准化的概念。标准化意味着拥有一组规则来定义代币必须包含哪些数据,它能够执行哪些行为和操作,以及持有者或代币持有者社区可以对该代币执行哪些操作。代币标准化为在底层区块链上创建、发行、部署、传输、销毁代币及许多其他方面提供了指导方针。正如人们所期望的那样,这些代币标准可能会出现在支持智能合约开发的区块链上,因为这样的区块链可以支持基于它所创建的任意数量的代币。

加密代币的类型

当今的加密货币世界的特点是出现了各种各样的硬币和代币,从比特币、 ETH 等支付型加密货币到 众所周知的 NFT。懂得如何导航加密代币是导航 Web3 空间的一项重要技能,这是形成整个生态系统的加密货币技术和概念的关键开发领域之一。以下是最常见的加密代币类型,每种都具有独特性。

1. 支付型代币

支付型代币 是以单位所代表的价值的任何数字表示,不以任何货币来计价,其发行人也不将其与任何货币挂钩; 它是作为交换媒介,被社会或社会的一部分人接受为商品或服务的支付方式或偿还债务方式; 可以以电子方式传输、存储或出售; 还满足其他特性。

2. 非同质化代币(NFT) 

NFT,或不可替代的代币,是一种证明您在数字空间中拥有独特对象的证书。不可替代意味着独特且不可能用另一个对象来替换。每个 NFT 都包含一个数字签名,使代币变得唯一,存在于单个副本中。有关其创建者、买方的所有信息以及与它有关的所有交易都被安全地存储在区块链中。换句话说,NFT 是附加到唯一对象的数字证书。

3. 稳定币

稳定币是一种支付型代币,其价格在实践中会随着时间的推移保持稳定。此类代币通常由实物资产或基金(如短期政府债券、法定货币、商品、房地产和证券)或其他加密资产来支持。它们还可以采用算法稳定币的形式(使用用于稳定代币的价值波动性的算法)。虽然根据一些 金融监管机构的规定,这些稳定币中的一些可能符合金融工具或电子货币的条件,但其他一些可能超越了监管,具有不同的地位。

4. 去中心化代币(DeFi)

DeFi代币是在去中心化平台上使用的各种数字货币,用于实现其功能和产品,并基于智能合约进行操作。DeFi 代币是用户访问应用程序或整个组织机构的某些服务的权限,也被构建在区块链上。这种类型的代币的典型例子是DeFi Coins或DeFi Yield。

5. 实用型代币

实用型代币是公司所发行的数字资产,用于开发其项目的生态系统。事实上,此类代币是专门为用户访问公司产品而创建的。通过购买某个特定项目的代币,投资者在使用公司产品时可以获得优势。购买资产是开始使用项目的必要条件。

6. 证券型代币

证券型代币 是证券的数字类似物,能证明所有权并赋予进行投资活动的权利(例如:股息、利润份额等)。这些权利被记录在协议中,代币则在交易所交易。证券型代币遵循各国金融监管机构的规定,如美国证券交易委员会(SEC)或瑞士金融市场监管局(FINMA)。

7. 隐私型代币

隐私型代币是一类加密货币,它们强制执行私有、匿名的区块链交易,隐藏其来源和目的地。为了有效地保持匿名性和棘手性,隐私型代币使用了许多策略,其中最受欢迎的是:隐藏地址、环签名、zk-SNARK或CoinJoin。一些方法包括隐藏用户的真实余额和钱包地址,并混合多个交易以避开区块链分析。

8. 交易所代币

交易所代币是由加密货币交易所创建的数字工具,用于其金融基础设施。此类代币用于维持交易所内的流动性,并可用于支付各种服务,包括交易佣金。此类代币最著名的例子之一是世界上最大的加密货币交易所Binance.的BNB代币。

9. 治理型代币

治理型代币是用于代表区块链投票的加密代币,将决策权从中心化实体分配给整个社区。例如,Compound的流行储蓄协议为所有用户发行 COMP 代币。该代币使其所有者在Compound的现代化过程中拥有发言权。从逻辑上讲,所有者拥有的 COMP 代币越多,他获得的投票权就越多。

10. 包装型代币

包装型代币是一种数字代币,其价格与另一种数字货币的价格以1:1的比例相关。包装型代币背后的原则是,它们将原始货币“包装”到其原生网络上的智能合约中。然后,在第二个区块链中,创建该货币的等价物,称之为“包装”。当我们将一个区块链网络中创建的一种货币转移到另一个区块链网络并在那里进行交易时,包装型代币显得很方便。

当今最受欢迎的代币类型是 NFT,它比其他类型的代币化资产的流行速度更快。

速成事实

加密代币与加密货币: 有什么区别?

加密硬币和代币之间存在着显著的差异,因为加密硬币包含自己的区块链,而代币则建立在现有区块链之上。例如,比特币、以太币和莱特币都是拥有自己分类账的硬币的例子。通过独立的区块链网络,硬币被用作支付手段,并用于交易。反过来,加密代币可以与证券或所有权证书进行比较。加密代币是 DAO、某些数字产品甚至物理对象(在 NFT 的情况下)中所有权份额的数字表示。

代币可以是集中式的,也可以是分散式的,具体取决于项目的结构,这是它们与加密货币之间的另一个重要区别。虽然去中心化代币由分布式网络管理,但中心化代币则由单个实体来管理。

代币和硬币都是加密货币世界不可或缺的一部分。代币代表区块链上的资产或实用程序,用于不同的目的。另一方面,硬币拥有独立的区块链,并作为一种去中心化的数字货币来使用。了解这两个术语之间的区别对于有效地驾驭加密货币世界至关重要。代币和硬币都有独特的特征和用途,但最终它们都是转移价值和去中心化资本存储的创新工具。

另一方面,硬币的发行过程是渐进的(当用户贡献他的计算能力来打开新区块和开发区块链时,适用经典的挖矿概念),代币创建者则一次发行全部硬币,随意分配它们以执行某些任务。代币的汇率,如加密货币,取决于供求关系,但不只如此。这类虚拟资产的价格也可能因发行条款而异,发行条款的性质不同,可由几大因素来决定。

尽管如此,代币和加密货币还是有很多相似之处。它们使用基于区块链的密码学,可以自由地交易,从而根据供求关系来指定价格。转发和存储代币的方法几乎与加密货币的转发和存储相同。代币可以存储在发行这些代币的项目平台上的钱包应用程序中。反过来,加密货币可以存储在不同项目和公司的独立钱包中。

资产代币化:它是什么,如何运作?

所有资产,无论是证券、股票还是房地产,都具有有价值的财产。金融资产更容易被表示出来,这意味着可以根据它们将代表的资产而具有不同的价值,这也意味着指定的资产可以轻松地交易、转让或转换。随着分布式账本技术的出现以及执行标记化和交易等功能的出现,标记型资产变得更容易获得,并带来了使用它们的新机会。

资产 代币化加密技术正在将真实资产转化为区块链上的数字代币,这可以包括从房地产和艺术品到公司股票的所有内容。代币化资产可以在分布式账本网络中轻松地买卖和交换,为投资者和资产所有者开辟新的机会。代币化可在不涉及第三方的情况下转移价值,同时保留机密信息。将数据作为一个字符序列发送,在严格定义的上下文之外失去价值,确保了代币的安全性。

资产代币化对企业的主要好处之一是无需通过传统的IPO或私募流程即可筹集资金。公司可以将其业务或资产代币化,以吸引对其项目的投资,而无需发行普通股票或债券,这往往会稀释公司的所有权。另一方面,通过代币化,投资者可以进入以前无法进入的市场,投资的进入门槛较低,并有机会使其投资组合多样化。同时,投资者获得了使用区块链系统的所有优势——透明的结算模式和不变的资产所有权。

标记化具有重大好处,具体表现为以下几点:

1. 隐私保护

标记化的主要优点是代币仅在它们起作用的系统内有用,此方法非常适合保护敏感数据。与加密方式不同,任何拥有解锁密钥的人都可以找出原始数据,代币密码可能不包含任何个人数据,因此它不会被窃取。资产标记化具有代币的分区功能,该功能允许代币转移并分配资产的一部分,而无需将资产物理地划分为多个部分。

2. 可编程性

将某些业务逻辑嵌入智能合约的能力会允许许多操作自动化。代币化还可以简化投资和权利管理。通过与第三方交易所仅需合作,可以轻松地跟踪二级交易,允许通过区块链来行使邮件和其他权利(如投票)。

3. 流动性

世界各地的企业都面临着流动性低的问题。尽管公司可筹集额外资金的资产,但它们在市场上的参与受到阻碍,因为根据传统金融机构的观点,它们是属于低流动性或完全非流动性的资产。但是,将资产转换为代币将有可能加快交易过程,降低成本并增加资产的流动性。

结论

加密货币技术的发展正在彻底改变金融世界,使人们对该行业有不同的看法。加密代币作为加密空间的重要元素之一,现在可执行许多不同的功能,并且与加密硬币不同,在其业务创建框架内具有更多优势。

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