Todos los que al menos una vez se han encontrado con el comercio de criptomonedas saben que las monedas virtuales son activos digitales que operan utilizando diferentes protocolos basados en tecnología de contabilidad distribuida. Cada criptomoneda tiene propiedades y precios que determinan su atractivo de inversión. Al mismo tiempo, existen tokens, certificados digitales que garantizan las obligaciones de una empresa hacia su propietario, análogos a las acciones en la bolsa de valores en el mundo de las criptomonedas.
Este artículo trata sobre qué son los tokens criptográficos, cómo funcionan y de qué tipos vienen. Además, aprenderá en qué se diferencian los tokens criptográficos de las criptomonedas y comprenderá qué es la tokenización de activos y cómo funciona.
Qué son los tokens criptográficos y cuáles son sus ¿Propósito?
Históricamente, un token era un equivalente monetario emitido por empresas privadas e individuos como sustituto de monedas pequeñas cuando los estados no podían acuñar suficiente dinero. Sin embargo, cuando se trata de tokens en el mundo de las criptomonedas, la respuesta a la pregunta de qué son es un poco más complicada.
Para explicar en términos simples, una criptomoneda token es un registro en una cadena de bloques que confirma los derechos sobre algo, como la propiedad de un activo. En este sentido, las criptomonedas también son tokens, pero no todos los tokens son monedas digitales. Los tokens pueden tener un valor monetario directo que depende de su valor, y también pueden estar vinculados al precio de activos reales, como los valores de las empresas. Estos activos se denominan activos tokenizados. La compra de dicho activo tokenizado no implica la compra de acciones, sino que el token refleja el precio actual del valor en el intercambio.
En En el mundo de los tokens, existe un concepto de estandarización. La estandarización significa tener un conjunto de reglas que definen qué datos debe contener un token, qué acciones y comportamientos es capaz de realizar y qué operaciones puede realizar un poseedor o una comunidad de poseedores de tokens con respecto a ese token. Los estándares de tokens ofrecen pautas para crear, emitir, implementar, transmitir, grabar y muchos otros aspectos de los tokens en la cadena de bloques subyacente. Como era de esperar, es probable que estos estándares de tokens surjan en cadenas de bloques que respaldan el desarrollo de contratos inteligentes, ya que una cadena de bloques de este tipo puede admitir la creación de una cantidad arbitraria de tokens basados en ella.
Tipos de tokens criptográficos
El mundo actual de las criptomonedas se caracteriza por una amplia variedad de monedas y tokens, desde criptomonedas de pago como Bitcoin y ETH hasta NFT conocidos. Saber cómo navegar por los tokens criptográficos es una habilidad importante para navegar en el espacio Web3, que es una de las áreas clave de desarrollo de tecnologías y conceptos criptográficos que forman un ecosistema completo. A continuación se muestran los tipos más comunes de tokens criptográficos, cada uno con su propia singularidad.
1. Tokens de pago
Un token de pago es cualquier representación digital de valor expresada en unidades, no denominada en ninguna moneda y no vinculada a ninguna moneda por su emisor; actúa como medio de intercambio, es aceptado por la sociedad o parte de la sociedad como pago de bienes o servicios o para saldar una deuda; puede transmitirse, almacenarse o venderse electrónicamente; cumple con otras características.
2. Los tokens no fungibles (NFT)
NFT, o token no fungible, son un certificado que demuestra que posee un objeto único en el espacio digital. No fungible significa único e imposible de reemplazar con otro objeto. Cada NFT contiene una firma digital que hace que el token sea único, que existe en una única copia. Toda la información sobre su autor, comprador y todas las transacciones con él se almacena de forma segura en una cadena de bloques. En otras palabras, un NFT es un certificado digital adjunto a un objeto único.
3. Stablecoins
Las Stablecoins son una forma de tokens de pago cuyo precio, en la práctica, debería permanecer estable en el tiempo. Estos tokens suelen estar respaldados por activos o fondos reales (como bonos gubernamentales a corto plazo, monedas fiduciarias, materias primas, bienes raíces y valores) u otros criptoactivos. También pueden tomar la forma de monedas estables algorítmicas (con un algoritmo utilizado para estabilizar la volatilidad del valor del token). Si bien algunas de estas monedas estables pueden calificar como instrumentos financieros o dinero electrónico según algunos reguladores financieros, otras pueden ir más allá de la regulación y tener un estatus diferente.
4. Tokens descentralizados (DeFi)
Los tokens DeFi son diversas monedas digitales que se utilizan en plataformas descentralizadas para implementar sus funciones y ofertas y operar en base a contratos inteligentes. Los tokens DeFi son un permiso para que un usuario acceda a ciertos servicios de una aplicación o de una organización completa, también construidos en una cadena de bloques. Buenos ejemplos de este tipo de token son DeFi Coins o DeFi Yield.
5. Tokens de utilidad
Tokens de utilidad son activos digitales que las empresas emiten para desarrollar los ecosistemas de sus proyectos. De hecho, dichos tokens se crean explícitamente para que los usuarios obtengan acceso a los productos de la empresa. Al comprar una ficha de un proyecto en particular, los inversores obtienen ventajas al utilizar los productos de la empresa. Comprar un activo es necesario para empezar a utilizar los beneficios del proyecto.
6. Tokens de seguridad
Tokens de seguridad cripto son análogos digitales de valores que certifican la propiedad y otorgan el derecho a realizar actividades de inversión (por ejemplo, dividendos, ganancias). acciones, etcétera). Estos derechos se registran en un protocolo y los tokens se negocian en bolsas. Los tokens de seguridad siguen las regulaciones de los organismos reguladores financieros de varios países, como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) o la Autoridad de Supervisión de los Mercados Financieros de Suiza (FINMA).
7. Tokens de privacidad
Tokens de privacidad son una clase de criptomonedas que imponen transacciones privadas y anónimas de blockchain, ocultando su origen y destino. Para mantener eficazmente el anonimato y la intratabilidad, los tokens de privacidad utilizan muchas estrategias, las más populares son: direcciones ocultas, firmas de anillo, zk-SNARK o CoinJoin. Algunos métodos incluyen ocultar el saldo real y la dirección de la billetera del usuario y mezclar múltiples transacciones para evitar el análisis de blockchain.
8. Tokens de intercambio
Los tokens de intercambio son instrumentos digitales creados por los intercambios de criptomonedas para su uso dentro de su infraestructura financiera. Dichos tokens se utilizan para mantener la liquidez dentro del intercambio y pueden usarse para pagar diversos tipos de servicios, incluidas las comisiones comerciales por transacciones. Uno de los ejemplos más famosos de este tipo de tokens es el token BNB del mayor intercambio de criptomonedas del mundo, Binance.
9. Tokens de gobernanza
Los tokens de gobernanza son tokens criptográficos que se utilizan para representar la votación en la cadena de bloques, distribuyendo el poder de toma de decisiones desde una entidad centralizada a toda la comunidad. Por ejemplo, el popular protocolo de ahorro del Compound emite un token COMP para todos los usuarios. Este token les da a sus propietarios voz y voto en el proceso de modernización del complejo. Lógicamente, cuantos más tokens COMP tenga el propietario, más votos obtendrá.
10. Tokens envueltos
Los tokens envueltos son un tipo de token digital cuyo precio está relacionado con el precio de otra moneda digital en una proporción de 1:1. El principio detrás de los tokens envueltos es que "envuelven" la moneda original en un contrato inteligente en su red nativa. Luego, en la segunda cadena de bloques, se crea un equivalente de esa moneda, conocido como "envuelto". Los tokens envueltos son útiles cuando trasladamos una moneda creada en una red blockchain a otra y realizamos transacciones allí.
Criptotokens versus criptomonedas: ¿cuál es la diferencia?
Existe una diferencia significativa entre una criptomoneda y un token en el sentido de que las criptomonedas contienen su propia cadena de bloques, mientras que los tokens se construyen sobre cadenas de bloques existentes. Por ejemplo, Bitcoin, Ethereum y Litecoin son ejemplos de monedas que tienen su propio libro de contabilidad. Las monedas se utilizan como medio de pago a través de redes blockchain independientes y se utilizan para transacciones. A su vez, los tokens criptográficos se pueden comparar con valores o certificados de propiedad. Un token criptográfico es una representación digital de una participación en la propiedad de una DAO, algún producto digital o incluso un objeto físico (en el caso de NFT).
Los tokens pueden estar centralizados o descentralizados, dependiendo de la estructura del proyecto, que es otra distinción crucial entre ellos y las criptomonedas. Mientras que los tokens descentralizados son administrados por una red distribuida, los tokens centralizados son administrados por una única entidad.
Tanto los tokens como las monedas son una parte integral del mundo de las criptomonedas. Los tokens representan activos o utilidades en una cadena de bloques y se utilizan para diferentes propósitos. Las monedas, por otro lado, tienen su cadena de bloques independiente y sirven como moneda digital descentralizada. Comprender la diferencia entre estos dos términos es esencial para navegar eficazmente en el mundo de las criptomonedas. Tanto los tokens como las monedas tienen características y usos únicos, pero en última instancia sirven como herramientas innovadoras para transferir valor y almacenamiento descentralizado de capital.
Por otro lado, el procedimiento de emisión de monedas es gradual (la noción clásica de minería se aplica cuando el usuario contribuye con su potencia informática para abrir nuevos bloques y desarrollar la cadena de bloques), y los creadores de tokens emiten todo el volumen de monedas a la vez, distribuyéndolas a voluntad para realizar ciertas tareas. La tasa de un token, como una criptomoneda, depende de la oferta y la demanda, pero no solo eso. El precio de este tipo de activo virtual también puede variar dependiendo de los términos de la emisión, que son de diferente naturaleza y están determinados por varios factores.
Aun así, los tokens y las criptomonedas tienen muchas similitudes. Funcionan con criptografía basada en blockchain, y pueden intercambiarse libremente y así indicar un precio en función de la oferta y la demanda. Los métodos para transferir y almacenar tokens son casi idénticos a los de transferencia y almacenamiento de criptomonedas. Los tokens pueden almacenarse en las aplicaciones de billetera en la plataforma del proyecto que los emite. Las criptomonedas, a su vez, pueden almacenarse en billeteras independientes de diferentes proyectos y empresas.
Tokenización de activos: ¿qué es y cómo funciona?
Todos los activos, ya sean valores, acciones o bienes raíces, tienen una propiedad de valor. Los activos financieros son más fáciles de representar, lo que significa que pueden tener diferentes valores dependiendo de los activos que serán representados. También significa que los activos designados pueden intercambiarse, transferirse o convertirse fácilmente. Con la llegada de la tecnología de contabilidad distribuida y la capacidad de realizar funciones como tokenización y transacciones, la representación de activos se ha vuelto mucho más accesible y ha generado nuevas oportunidades para usarlos.
La criptomoneda de tokenización está convirtiendo activos reales en tokens digitales en la cadena de bloques. Esto puede incluir todo, desde bienes raíces y obras de arte hasta acciones de empresas. Los activos tokenizados se pueden comprar, vender e intercambiar fácilmente dentro de la red de contabilidad distribuida, lo que abre nuevas oportunidades para inversores y propietarios de activos. La tokenización transfiere valor sin involucrar a un tercero y al mismo tiempo preserva la información confidencial. El envío de datos como una secuencia de caracteres que pierden valor fuera de un contexto estrictamente definido garantiza la seguridad de los tokens.
Uno de los principales beneficios de la tokenización de activos para Las empresas están recaudando capital sin pasar por los tradicionales procesos de IPO o colocación privada. Las empresas pueden tokenizar sus negocios o activos para atraer inversiones en su proyecto sin emitir acciones o bonos comunes, lo que tiende a diluir la propiedad de la empresa. Por otro lado, a través de la tokenización, los inversores obtienen acceso a mercados que antes eran inaccesibles, tienen un umbral de entrada bajo para invertir y tienen la oportunidad de diversificar sus carteras. Al mismo tiempo, el inversor recibe todas las ventajas de utilizar un sistema blockchain: un modelo de liquidación transparente y propiedad de activos sin cambios.
La tokenización tiene importantes beneficios, expresados en los siguientes puntos:
1. Privacidad
La principal ventaja de la tokenización es que los tokens solo son útiles dentro del sistema donde funcionan. Este método es ideal para proteger datos confidenciales. A diferencia del cifrado, donde cualquiera que tenga la clave para desbloquear el cifrado puede descifrar los datos sin procesar, el cifrado del token no puede contener ningún dato personal, por lo que no puede ser robado ni utilizado para causar daño. La tokenización de activos tiene una función de partición de tokens, que permite que un token transfiera una parte del activo asignado sin dividir físicamente el activo en partes.
2. Programabilidad
La capacidad de incorporar cierta lógica empresarial en contratos inteligentes permite automatizar muchas operaciones. La tokenización también puede simplificar la gestión de inversiones y derechos. Las transacciones secundarias se pueden rastrear fácilmente asociándose con intercambios de terceros, lo que permite ejercer envíos de correo y otros derechos (como el voto) a través de blockchain.
3. Liquidez
Las empresas de todo el mundo se enfrentan al problema de la baja liquidez. Aunque las empresas tienen activos para obtener capital adicional, su participación en el mercado se ve obstaculizada porque, según las instituciones financieras tradicionales, se encuentran entre activos de baja liquidez o completamente ilíquidos. Sin embargo, convertir activos en tokens permitirá acelerar el procedimiento comercial, reducir el coste y aumentar la liquidez de los activos.
Conclusión
El desarrollo de las criptotecnologías está revolucionando el mundo de las finanzas, permitiendo una perspectiva diferente de la industria. Los tokens criptográficos, al ser uno de los elementos importantes del espacio criptográfico, ahora realizan muchas funciones diferentes y, a diferencia de las criptomonedas, ofrecen más ventajas en el marco de la creación de empresas.
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