ETF Bitcoin nghịch đảo là gì? Nó có tốt hơn ETF Bitcoin giao ngay không?

Sau 15 năm được giới thiệu lần đầu tiên, tiền điện tử nhanh chóng tìm được chỗ đứng trên các thị trường khác nhau, từ các sàn giao dịch phi tập trung đến hệ thống ngân hàng truyền thống và các tổ chức tài chính tập trung.

Việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay gần đây đã thúc đẩy việc chấp nhận rộng rãi các tài sản tiền điện tử trong số các nhà tài chính truyền thống, khuyến khích các nhà đầu tư tận dụng sự tăng trưởng lớn của các đồng tiền ảo. Các công ty đầu tư hiện cung cấp nhiều công cụ đại diện cho Bitcoin và Ethereum, hai loại tiền điện tử hàng đầu.

ETF Bitcoin nghịch đảo là một cách sáng tạo để hưởng lợi từ sự biến động của thị trường, cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử thu lợi từ sự giảm giá của BTC và các biến động ngắn hạn. Hãy giải thích chi tiết hơn cách thức hoạt động và cách bạn có thể đầu tư vào ETF Bitcoin nghịch đảo.

Hiểu về ETF Bitcoin nghịch đảo

ETF nghịch đảo có nghĩa là vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch di chuyển ngược lại với biểu đồ giá. Do đó, khi đường giá giảm, nhà giao dịch thu lợi, và khi nó tăng, nhà giao dịch mất.

Đây là một cách tiếp cận ngược lại với các quỹ giao dịch trên sàn (ETF) cổ điển, là các công cụ tài chính bắt chước hiệu suất thị trường của một hoặc nhiều chứng khoán. ETF có thể bao gồm một tài sản, chẳng hạn như Bitcoin, hoặc một tổ hợp tài sản, như ETF Vanguard S&P 500.

Một ETF Bitcoin nghịch đảo nhằm tận dụng biến động thị trường tiền điện tử, khi giá BTC tăng và giảm nhiều lần mỗi ngày. Cách tiếp cận này cho phép các nhà giao dịch kiếm lời mỗi khi giá Bitcoin giảm bằng cách sử dụng các hợp đồng phái sinh hoặc tiếp xúc đòn bẩy nghịch đảo, điều mà chúng ta sẽ thảo luận sau.

Đầu tư vào ETF Bitcoin

Winklevoss Bitcoin Trust đã nộp đơn đầu tiên cho ETF Bitcoin vào năm 2013, mà SEC đã từ chối vào năm 2017. Tuy nhiên, sự quan tâm đến ETF Bitcoin bắt đầu vào năm 2021, đạt đỉnh vào năm 2023 và trở thành hiện thực vào năm 2024.

ETF Bitcoin kết nối khoảng cách giữa thế giới phi tập trung và tập trung bằng cách cho phép các nhà đầu tư truyền thống giao dịch tiền điện tử thông qua các công cụ tài chính. ETF BTC mô phỏng giá thị trường Bitcoin và được phát hành bởi các công ty đầu tư tập trung.

Những công cụ này cung cấp một cách tiếp cận an toàn hơn để đầu tư vào Bitcoin mà không gặp rắc rối về việc lưu trữ quỹ trong ví điện tử và xử lý các sàn giao dịch phi tập trung. Kể từ khi SEC phê duyệt các ETF giao ngay và tương lai cho Bitcoin và Ethereum, dòng tiền ETF tiền điện tử đã tăng lên đáng kể.

ETF Bitcoin nghịch đảo hoạt động như thế nào

ETF nghịch đảo hoạt động theo hai cách: bán khống Bitcoin hoặc các dẫn xuất BTC mà các nhà đầu tư dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai trước khi mua lại với giá thấp hơn.

Cách khác là sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin nghịch đảo, bao gồm hai bên đồng ý giao dịch một hợp đồng dẫn xuất vào một ngày và giá cố định. Bằng cách này, người mua hợp đồng tương lai nghịch đảo đặt cược vào giá thị trường giảm. Nếu thành công, vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch tăng.

Cả hai cơ chế đều phục vụ cùng một mục đích, cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi từ việc giảm giá thị trường.

Rủi ro và lợi ích của việc đầu tư vào ETF Bitcoin nghịch đảo

ETF BTC nghịch đảo đi kèm với các đặc điểm riêng. Chúng cho phép các nhà giao dịch tận dụng bản chất biến động của thị trường tiền điện tử, nơi các đồng tiền ảo dao động mạnh trong ngày. Tuy nhiên, sự dao động này là một con dao hai lưỡi.

Lợi ích

• Lợi ích rõ ràng của việc đầu tư vào ETF Bitcoin nghịch đảo là thu lợi từ những biến động giá ngắn hạn. Điều này cho phép các nhà đầu tư tích lũy tài sản nhờ sự giảm giá tạm thời của BTC.
• Thị trường tiền điện tử có tính đầu cơ tự nhiên, và các nhà đầu cơ cùng cộng đồng mạnh mẽ ảnh hưởng đến ý kiến công chúng và tâm lý thị trường. Do đó, các nhà đầu cơ có thể hưởng lợi từ ETF nghịch đảo khi thị trường tiền điện tử cho thấy dấu hiệu giảm giá.
• ETF nghịch đảo trong Bitcoin có thể được sử dụng để bảo vệ chống lại các vị thế thị trường thua lỗ. Khi các vị thế thị trường dài hạn của BTC bị ảnh hưởng bởi các biến động bất ngờ, họ có thể đầu tư vào ETF Bitcoin nghịch đảo để thu lợi từ sự giảm giá và bù đắp các khoản lỗ của mình.
• Quỹ Bitcoin nghịch đảo đóng vai trò là phương pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Các nhà giao dịch đầu tư vào nhiều tài sản theo các hướng đối lập để giảm thiểu rủi ro và khuếch đại tiềm năng lợi nhuận của họ.

Nhược điểm

• Thị trường tiền điện tử có thể biến động theo cả hai hướng. Sự giảm giá của Bitcoin có thể rất ngắn ngủi và không thể dự đoán được sự phục hồi, khiến việc đầu tư vào ETF nghịch đảo không có lợi.
• Các nhà phát hành ETF có thể tính phí cao để quản lý các vị thế này nhằm đảm bảo chống lại rủi ro gia tăng. Những chi phí này có thể bù đắp bất kỳ lợi nhuận nào mà nhà giao dịch có thể nhận được từ các vị thế nghịch đảo.
• Rủi ro đối tác là một thách thức khác, khi bên đối tác trong hợp đồng tương lai không thực hiện đúng cam kết của họ, dẫn đến tổn thất hoặc lợi nhuận chưa được thực hiện.
• Rủi ro thanh khoản phát sinh trong phương pháp đầu tư này, và khi một nhà môi giới gặp phải các khoảng trống thanh khoản, chênh lệch giá mua-bán có thể rộng, dẫn đến tăng chi phí giao dịch.

ETF Bitcoin nghịch đảo so với ETF Bitcoin ngắn hạn

ETF Bitcoin nghịch đảo và bán khống là hai chiến lược để thu lợi từ việc giảm giá BTC. Tuy nhiên, chúng bao gồm các yếu tố rủi ro, cơ chế và cách tiếp cận khác nhau.

ETF Bitcoin nghịch đảo cung cấp mức đòn bẩy nghịch đảo đối với hành động giá của Bitcoin, nhắm mục tiêu hiệu suất thị trường hàng ngày. Nó sử dụng ETF mô phỏng các quỹ giao dịch trên sàn theo dõi Bitcoin như Grayscale Bitcoin Trust và mô phỏng hiệu suất nghịch đảo trong vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư.

Cách tiếp cận này có thể là thách thức đối với nhà giao dịch mới vì nó liên quan đến các khái niệm phái sinh phức tạp. Các nhà đầu tư ngắn hạn thích phương pháp này vì nó sử dụng việc theo dõi giá và hiệu suất hàng ngày.

Chiến lược khác là bán khống ETF Bitcoin, bao gồm việc vay mượn và giao dịch BTC hoặc các hợp đồng dựa trên BTC để thu lợi từ sự giảm giá ước tính.

Chiến lược này bao gồm việc duy trì các vị thế ngắn hạn và mua lại các hợp đồng Bitcoin khi giá trị của chúng giảm, điều này có thể là thách thức đối với các nhà giao dịch mới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể giữ lệnh của mình trong thời gian dài hơn so với ETF nghịch đảo.

ETF Bitcoin nghịch đảo có tốt hơn ETF Bitcoin giao ngay không?

Các công cụ ETF Bitcoin nghịch đảo xuất hiện sau khi áp dụng các ETF giao ngay và tương lai của BTC. Chúng cung cấp một cách thay thế để đầu tư vào tiền điện tử và thu lợi nhuận thông qua các tập đoàn đầu tư đáng tin cậy, chẳng hạn như ProShares và BetaPro Inverse Bitcoin.

Những công cụ này mô phỏng các ETF Bitcoin thông thường và cung cấp một cách tiếp cận nghịch đảo để thu lợi nhuận, tập trung vào đầu tư và lợi nhuận ngắn hạn.

Mặt khác, ETF Bitcoin giao ngay theo dõi hiệu suất của tài sản cơ bản—ở đây là BTC—và phản ánh kết quả tương tự trên giá trị ETF. Bằng cách này, vị thế của nhà đầu tư tăng khi giá thị trường tăng và ngược lại.

Các loại ETF Bitcoin nghịch đảo

Các tổ chức tài chính cung cấp các công cụ ETF Bitcoin nghịch đảo trong các kết hợp khác nhau, chẳng hạn như 2x và 3x ETF nghịch đảo cho BTC, bên cạnh cách tiếp cận điển hình 1x.

ETF ProShares UltraShort Bitcoin 2x theo dõi hiệu suất giá Bitcoin hàng ngày và nhân đôi, cung cấp cho các nhà giao dịch tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, cách tiếp cận này bao gồm việc sử dụng đòn bẩy, khuếch đại lợi nhuận cũng như thua lỗ.

ETF Bitcoin nghịch đảo 3x, hoặc BTC3L, nhân hiệu suất hàng ngày của Bitcoin lên ba, tận dụng các vị thế của nhà giao dịch và đánh dấu lợi nhuận của họ nếu vị thế thành công. Tuy nhiên, nó khiến họ phải chịu thua lỗ đáng kể nếu thị trường đi ngang.

Tìm ETF nghịch đảo cho Bitcoin ở đâu?

Các ETF Bitcoin nghịch đảo được tạo ra ngay sau khi các đơn đăng ký ETF BTC trực tiếp được nộp. Các công cụ này cung cấp một cách thay thế để tận dụng các cơ hội khác nhau trên thị trường tiền điện tử. 

Tuy nhiên, chúng tập trung vào các khoản đầu tư ngắn hạn vì chúng mang lại lợi nhuận khi Bitcoin giảm. Các công ty đầu tư tập trung hàng đầu cung cấp nhiều công cụ ETF Bitcoin nghịch đảo.

ETF Chiến lược Bitcoin ngắn hạn ProShares

ProShares là một công ty quỹ giao dịch trên sàn hàng đầu và là một trong những nhà phát hành ETF nghịch đảo lâu đời nhất, bắt đầu cung cấp vào năm 2006. ProShares đã ra mắt các ETF tương lai Bitcoin của mình vào tháng 10 năm 2021. 

Sau đó, công ty đã ra mắt ETF Chiến lược Bitcoin ProShares, bên cạnh ba ETF tương lai Ethereum, trở thành một trong những công ty hàng đầu của Hoa Kỳ ra mắt ETF ETH trong lịch sử.

Vào năm 2022, ProShares đã ra mắt ETF Bitcoin nghịch đảo đầu tiên của mình (BITI), cho phép các nhà giao dịch thu lợi từ việc giảm giá Bitcoin. ETF này theo dõi Chỉ số Bloomberg Galaxy Bitcoin và phản ánh (-1x) của hành động giá BTC hàng ngày.

ETF Bitcoin ngắn hạn ProShares tham gia vào việc bán khống Bitcoin hoặc các dẫn xuất liên quan đến Bitcoin và mua lại chúng khi giá trị của chúng giảm để bù đắp sự chênh lệch.

ETF ProShares UltraShort Bitcoin

ETF ProShares UltraShort cung cấp hiệu suất hàng ngày của Chỉ số Bitcoin Bloomberg nhân 2 lần. Như vậy, nếu giá Bitcoin giảm 1%, SBIT sẽ tăng 2%. Tương tự, nếu BTC tăng 1%, SBIT sẽ giảm 2% giá trị.

Cách tiếp cận ETF đòn bẩy nghịch đảo Bitcoin này khuếch đại tiềm năng lợi nhuận của nhà giao dịch nếu giá đồng tiền giảm. Tuy nhiên, nó cũng kéo theo những tổn thất khuếch đại nếu xu hướng giá tăng.

Các nhà giao dịch tiền điện tử đầu tư vào SBIT như một chiến lược giao dịch trong một ngày. Tuy nhiên, nếu bạn suy đoán về tình trạng trì trệ của thị trường kéo dài, bạn có thể duy trì vị thế của mình trong nhiều ngày.

ETF Bitcoin nghịch đảo BetaPro

ETF BTC nghịch đảo BetaPro là một sản phẩm giao dịch trên sàn có trụ sở tại Toronto sử dụng Chỉ số tương lai cuộn tháng trước Bitcoin Horizons để cung cấp hiệu suất nghịch đảo 1x.

ETF này được giới thiệu vào năm 2021 và được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto. Các nhà đầu tư sử dụng các ETF này để phòng ngừa các vị thế thị trường tiền điện tử của họ và đa dạng hóa danh mục giao dịch của họ mà không cần tài khoản ký quỹ.

Làm thế nào để đầu tư thành công với ETF Bitcoin nghịch đảo?

Khi giao dịch ETF Bitcoin nghịch đảo, rất dễ nhầm lẫn chúng với các công cụ ETF trực tiếp. Việc phân tích hiệu suất giá trực tiếp phổ biến hơn trong khi theo dõi giá và phản ánh kết quả ngược lại có thể là thách thức.

Ngoài ra, tiền điện tử rất dễ biến động và giá của chúng có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Do đó, điều cần thiết là phải theo dõi các chỉ số này để thành công với các ETF Bitcoin nghịch đảo.

• MACD là một chỉ báo theo dõi xu hướng hữu ích sử dụng các giá trị lịch sử theo các mốc thời gian khác nhau để dự đoán giá Bitcoin trong tương lai và thực hiện một bước đi đúng đắn vào thị trường.
• chỉ số sợ hãi và tham lam giúp bạn hiểu tâm lý chung của thị trường, điều này có thể ảnh hưởng nhiều đến hoạt động của các nhà giao dịch và giá thị trường.
• chỉ số sức mạnh tương đối là một chỉ báo phổ biến giúp bạn xác định thay đổi giá và xác định các điểm mua quá mức và bán quá mức để dự đoán các điều chỉnh tiềm năng.
• Dải Bollinger là các biểu đồ giúp theo dõi động lượng giá thông qua các giới hạn trên và dưới, cho phép bạn tìm điểm vào và ra.

Kết luận

ETF Bitcoin nghịch đảo đã trở nên phổ biến nhờ tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn và khả năng cho phép các nhà đầu tư thu lợi từ sự biến động của thị trường tiền điện tử.

Những công cụ này theo dõi giá đồng tiền từ các chỉ số cổ điển như chỉ số tương lai Bitcoin CME và cung cấp hiệu suất Bitcoin nghịch đảo cho vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch. Nói cách khác, chúng cung cấp hiệu suất giá Bitcoin ngược, nơi các nhà giao dịch thu lợi từ việc giảm giá.

ETF nghịch đảo cho Bitcoin được thực hiện bằng cách sử dụng chiến thuật bán khống, trong đó các nhà giao dịch vay và bán BTC hoặc các dẫn xuất BTC khi họ dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai. Một cách tiếp cận khác là hợp đồng tương lai nghịch đảo, nơi các nhà đầu tư tham gia vào các thỏa thuận để dự đoán các đợt giảm giá tiềm năng.

Được viết bởi

Hazem AlhalabiNgười viết bài quảng cáo

Xét duyệt bởi

Tamta SuladzeTác giả chính