Финансовые трейдеры используют широкий спектр ресурсов и инструментов, прежде чем принять какое-либо решение, включая чтение и анализ тенденций, условий и ценовых действий. Эти данные помогают им понять настроение рынка и соответственно заключать сделки на покупку и продажу.
Индекс страха и жадности рынка — распространенный инструмент для анализа общих мнений и предположений участников рынка и понимания того, в каком направлении движется рынок.
Как рассчитывается индекс жадности? И насколько надежно торговать, используя график индекса настроения рынка? Давайте обсудим это и многое другое в данной статье.
Основные тезисы
- Индекс страха и жадности — это инструмент, разработанный для отображения уверенности инвесторов на рынке или в отношении какого-либо актива.
- Индекс страха и жадности показывает шкалу от 0 до 100, где 0 — это показатель крайнего страх, а 100 — показатель крайней жадности.
- Рыночные цены снижаются, когда индикатор показывает «страх», тогда как показатель «жадности» связан с ростом цен.
Концепция Индекса Страха и Жадности Рынка
Индикатор страха и жадности был представлен сервисом CNN Business в 2012 году для измерения состояния рынка и общих эмоций и активности трейдеров. Как следует из названия, индекс измеряет два спектра настроения инвесторов — страх и жадность, которые связаны с рыночными ценами.
Рынок становится жадным, когда спрос на актив высок и цены растут, побуждая больше инвесторов последовать его примеру.
С другой стороны, когда преобладает страх из-за низкого спроса и снижения цен, трейдеры неохотно покупают финансовые инструменты, поскольку они не обладают прибыльным потенциалом.
Например, во время пандемии 2020 года, когда большинство рынков упало, а фондовый рынок обвалился, индикатор страха и жадности был ниже 5, что указывало на общее потрясение цен и рынков.
Как Использовать Индикатор Настроения Рынка?
Индекс рыночной жадности измеряет настроения трейдеров по шкале от 0 до 100, где 0 соответствует «крайнему страху», а 100 — «крайней жадности». Основные оценки индекса: 0, 25, 50, 75, 100, как показано ниже.
Трейдеры могут включать индекс торговых настроений в свои стратегии, что помогает им принимать инвестиционные решения. Однако он не должен быть единственным источником информации, поскольку он может не отражать точные значения.
В период роста рынка индикатор индекса становится зеленым, в основном при значениях около 60 и выше, демонстрируя жадное поведение, когда трейдеры покупают больше соответствующего инструмента или класса активов.
Как Рассчитывается Индекс Рыночного Настроения?
Индекс настроений инвесторов — это сложный показатель, который использует несколько показателей для максимально точного отражения результатов. Для этого разработчики объединили семь рыночных индикаторов.
- Сила цен на акции. Этот индикатор измеряет акции, достигшие 52-недельного максимума, по сравнению с 52-недельными минимумами на Нью-Йоркской фондовой бирже.
- Разброс цен на акции. Этот индикатор измеряет объем торгов растущими и падающими акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже.
- Импульс цены акций. Этот сингал анализирует Показатели индекса S&P 500 по сравнению с его 125-дневной скользящей средней.
- Волатильность рынка. Этот индикатор использует индекс волатильности Чикагской биржи опционов с 50-дневной скользящей средней для измерения волатильности рынка и цен.
- Опционы пут и колл. Этот индикатор анализирует активные опционные контракты, сравнивая пут ордера с ордерами колл, что приводит к бычьим или медвежьим настроениям.
- Спрос на высокорисковые облигации. Этот инструмент анализирует разницу между доходностью высокорисковых облигаций и облигаций инвестиционного уровня.
- Спрос на активы-убежища. Сравнение динамики и спроса на акции и облигации, чтобы понять настроения трейдеров.
Что Влияет на Индекс Настроений Мирового Рынка?
Помимо различных индикаторов и сигналов, неожиданные рыночные события, а также внутренние и внешние изменения влияют на индекс страха и жадности рынка. Вот несколько факторов, которые влияют на индикатор настроения трейдеров.
Тенденции Рынка
Это наиболее важный и эффективный фактор, связанный с метром жадности и страха, такой как ценовое действие, изменение спроса и естественная динамика рынка.
Когда актив становится перекупленным из-за восходящего тренда, его стоимость увеличивается, а индекс становится зеленым, демонстрируя жадные настроения или бычий рынок.
И наоборот, когда тренд теряет свою динамику и опускается ниже своего среднего значения, рыночная цена снижается, а метр становится красным, демонстрируя страх среди трейдеров.
Во время бума криптовалютного рынка в 2021 году показатель анализа настроений криптовалют достиг исторического максимума — 79, который был вновь достигнут 13 февраля 2024 года.
Экономические Отчеты
Национальные экономические показатели, такие как валовой внутренний продукт, уровень инфляции, индекс потребительских цен и другие индикаторы, отражающие состояние экономики, обычно определяют направление движения всего финансового рынка.
Следовательно, если дела в экономике идут хорошо, инвесторы с большей вероятностью будут увеличивать свои вложения, а индикатор жадности и страха будет показывать признаки жадности».
Геополитические Условия
Политическая стабильность играет важную роль в уверенности инвесторов и вероятности совершения ими торговых операций. Во время войн, торговых войн или геополитической нестабильности трейдеры неохотно вкладывают свои деньги, поскольку не уверены в будущем экономики.
В результате финансовые рынки обваливаются, а торгуемые инструменты теряют свою ценность, поскольку инвесторов охватывает страх.
Действие Рыночной Цены
Другие события на рынке, такие как колебания тренда, движение цен, предыдущие модели и психология рыночной торговли, сильно влияют на индексы настроения инвесторов.
Кроме того, исторические циклы индекса настроения рынка и вера в то, что ценовые события повторяются, определяют мотивацию трейдеров расширять или воздерживаться от инвестирования.
В дополнение к этому, рыночные пузыри и беспрецедентные события могут перемещать индикатор импульса непоследовательно по всему спектру, влияя на предположения, решения и мнения участников рынка.
Стратегии Торговли с Индексом Страха и Жадности
Индекс страха и жадности сам по себе не является надежным инструментом для принятия торговых решений. Лучше всего использовать его в сочетании с другими индикаторами и сигналами. Большинство инвесторов анализируют индекс настроения рынка сегодня или исторические изменения, чтобы понять закономерности конкретного рынка или актива.
Поиск Рыночных Тенденций
Фондовые трейдеры используют этот индикатор, помимо других инструментов поиска тренда, таких как скользящие средние и индекс относительной силы, для выявления общего настроения и предпочтений по покупке конкретной акции.
На основе этих сигналов инвесторы могут построить большинство своих трендовых торговых стратегий, чтобы подтвердить или опровергнуть потенциальный тренд и отследить смену направления.
Отслеживание Ценовых Сдвигов
Инвесторы используют этот индикатор для проверки влияния тех или иных новостей или событий на рыночную цену. Таким образом, помимо подробного отслеживания графиков и выявления ценовых сдвигов, индекс настроения инвесторов может показать, повлияло ли действие рынка на решения трейдеров и их покупательскую активность.
Определение Ценрвых Отклонений
Индекс настроений отслеживает изменения в степени уверенности инвесторов по мере изменения цен на акции.
Например, отслеживая историю индекса настроения рынка и сравнивая ее с историческими максимумами и минимумами акций Apple, трейдеры могут понять, происходит ли разворот или рост заинтересованности инвесторов к конкретному активу.
Этот сигнал также может выявить волатильность рынка, отслеживая предыдущие показатели и измеряя изменения настроений на разных временных отрезках.
Оценка Рисков
Индекс рыночного импульса можно использовать в качестве инструмента анализа рисков. Если рынок в основном находится в красной зоне или ниже отметки 50, это говорит о том, что участники в основном неохотно инвестируют и покупают активы, ссылаясь на повышенные риски.
С другой стороны, если уверенность трейдеров обычно высока, а индекс показывает «жадность», это означает, что риски низкие или управляемые, и трейдеры заинтересованы в увеличении своей покупательской активности.
Определение Точек Входа и Выхода
Трейдеры могут выбирать точки входа и выхода в соответствии с изменениями индекса страха и жадности. Когда уровень уверенности начинает расти и переходить от «страха» к «жадности», это означает возможность войти в рынок и воспользоваться положительным трендом.
Кроме того, когда индикатор показывает экстремальный страх или экстремальную жадность, это может означать, что актив перепродан или перекуплен, и в любой момент может произойти разворот тренда, что ознаменует возможность входа или выхода из рынка.
Заключение
Индекс страха и жадности — это технический индикатор, который показывает уверенность инвесторов в торговле конкретным активом или на конкретном рынке. Он рассчитывается на основе различных индикаторов и сигналов, которые отслеживают изменения цен, силу тренда и волатильность.
Индикатор настроения рынка отражает показатель по шкале от 0 до 100, начиная от крайнего страха и заканчивая страхом, нейтральностью, жадностью и крайней жадностью. Индекс показывает показатель ниже 50, когда на рынке царит неопределенность, и трейдеры не уверены в инвестициях, в то время как показатель «жадность» проявляется во время экономического подъема и при росте рыночных цен.
