Объяснение Криптодеривативов: Плюсы & Минусы, Торговые Стратегии

Инвестирование в виртуальные валюты – один из наиболее прибыльных способов заработать на росте цифровых валют, поскольку цифровые активы колеблются в более широком диапазоне, чем классические инструменты.

Однако такая высокая волатильность иногда может быть рискованной. Поэтому трейдеры используют криптовалютные деривативы, чтобы застраховаться от рыночной неопределенности и извлечь выгоду из потенциала виртуальных валют.

Эти инструменты предоставляют более быстрый и безопасный способ покупать и продавать цифровые активы без хлопот, связанных с хранением кошельков и оформлением прав собственности. Давайте более подробно остановимся на значении криптовалютных деривативов и прольем свет на их различные типы.

Понимание Криптовалютных Деривативов

Деривативы финансовые контракты между двумя трейдерами, которые договариваются о дате и цене финансового инструмента. Таким образом, стоимость контракта дериватива отслеживает рыночную цену базового актива, будь то акции, облигации, товары или валюты.

Такие контракты в контексте криптовалют относятся к контрактам на покупку и продажу виртуальной валюты в определенную дату по согласованной цене. Когда наступает дата исполнения контракта, обе стороны обменивают стоимость контракта по согласованной цене, независимо от колебаний рынка.

Основное различие между криптодеривативами и спотовой торговлей заключается в собственности принципала. В отличие от спотовой торговли, деривативные контракты не передают право собственности на рассматриваемый актив.

Типы Деривативов в Криптовалюте

Производные контракты могут быть реализованы на любом рынке, а предметом сделки могут быть акции, облигации, валюты, сырьевые товары или криптовалюты. Криптовалютные деривативы требуют контракта и двух сторон, которые согласовывают цену и дату, и существуют в трех основных типах: опционы, фьючерсы и бессрочные контракты (перпетуали).

Параметры

В опционных контрактах трейдеры имеют большую гибкость в принятии предпочтительного решения. Например, когда приближается дата истечения срока действия, трейдер имеет право обязать и выполнить условия в соответствии со спецификациями деривативов или отклонить контракт и не обрабатывать сделку.

Производные опционы имеют различные типы контрактов, такие как колл и пут (Call / Put). Опцион колл позволяет трейдеру купить базовые активы в дату исполнения контракта, тогда как опцион пут означает продажу актива в согласованную дату.

Другими типами являются американские и европейские опционы, где трейдеры в приведенных выше примерах криптодеривативов могут продать предметную ценную бумагу до истечения срока действия американского опциона. При этом трейдеры должны исполнить точно в указанную дату по европейским опционам.

Фьючерсы

Фьючерсные контракты — наиболее распространенный и простой тип деривативов на криптовалюту. Контракты на фьючерсные деривативы предполагают, что обе стороны соглашаются купить или продать актив по определенной цене, дате и сумме.

Это распространенная стратегия торговли криптовалютными деривативами, которую используют институциональные инвесторы, использующие знания рынка и прогнозы для оценки будущих движений цен и заключения различных контрактов на деривативы.

Когда приближается дата исполнения, оба трейдера должны передать стоимость контракта (а не базовый актив) и заключить контракт, при этом обе стороны осознают прибыль и убытки.

Например, если трейдер заключает производный контракт на продажу BTC в будущем. Если цена покупки BTC составляла 50 000 долларов США и на дату истечения срока действия контракта 1 BTC = 60 000 долларов США, трейдер получает 10 000 долларов США.

Аналогично, если цена BTC упадет до 35 000 долларов США, трейдер понесет убытки в размере 15 000 долларов США.

Перпертуалы (Бессрочные)

Это наиболее гибкие и продвинутые деривативы без срока действия. Таким образом, трейдеры бессрочных фьючерсных контрактов могут хранить актив или контракт столько, сколько захотят.

Однако существуют некоторые условия, которые инвесторы должны учитывать при хранении актива и цены его бессрочного фьючерсного контракта, например ставка финансирования (комиссия за хранение) и минимальная маржа.

Почему Важна Торговля Криптовалютными Деривативами?

Торговля деривативами происходит быстрее, чем хранение и продажа классическим способом. Другими словами, инвесторам не нужно искать криптовалютную биржу, покупать конкретную криптовалюту, например BTC или ETH, переводить ее на свой кошелек, а затем находить лучшее время и возможность продать ее и получить прибыль.

Более того, спотовая торговля криптовалютой требует большего количества операций с их цифровым или депозитарным кошельком, что может занять время и создать угрозу безопасности, если транзакция будет взломана хакерами и мошенниками. Tаким образом, трейдеры криптодеривативов используют эту стратегию, чтобы извлечь выгоду из этих функций.

Более Высокая Доступность Рынка

Деривативы обеспечивают повышенную ликвидность, поскольку ими быстрее и проще торговать, что делает криптоактивы более доступными. Ликвидность означает легкость, с которой участники рынка могут покупать и продавать инструменты. На ликвидных рынках имеется достаточное количество торгуемых активов, ожидающих рассмотрения в книге заказов, и многие участники готовы занять другую сторону сделки.

Поэтому производные криптовалюты повышают ликвидность и способствуют общей эффективности и стабильности рынка.

Диверсификация Портфеля Трейдера

Торговля криптовалютными деривативами может стать инструментом диверсификации портфеля, позволяя инвесторам изучать различные варианты торговли BTC и находить лучшую стратегию инвестирования в криптовалюту.

Более того, производные криптовалюты облегчают короткие продажи, когда трейдеры могут продать определенную цифровую монету, если рынок падает, не владея базовым криптоактивом. С другой стороны, на классических рынках трейдеры должны владеть определенной криптовалютой, прежде чем продавать ее на рынке.

Снижение Рисков Криптоактивов

Блокчейн-валюты характеризуются высокой волатильностью и непредсказуемостью. Например, если вы владеете ETH, поскольку его цена растет, и вы хотите продать его позже по более высокой цене, цена может развернуться и снизиться без предварительного предупреждения. Поэтому владение и торговля цифровыми монетами и токенами сопряжено с риском. 

С другой стороны, деривативы контракты с согласованными ценами, в которых трейдеры выполняют сделку при исполнении в согласованную дату, вдали от колебаний рынка.

Преимущества и Недостатки Производных Криптовалют

После того как вы найдете надежную платформу для криптовалютных деривативов, очень важно учитывать некоторые плюсы и минусы торговли этими контрактами. Давайте выделим некоторые риски и преимущества торговли криптовалютными деривативами.

Плюсы

• Криптовалютные деривативы сопряжены с меньшими рисками, поскольку они не требуют владения цифровой монетой и снижения волатильности рынка.
• Ими легче управлять, не владея активом в депозитарном кошельке и не взаимодействуя с блокчейном и биржами DeFi.
• Трейдеры используют деривативы, чтобы подстраховать свою рискованную позицию на рынке, особенно в таких инструментах, как криптовалюты.
• Деривативы ассоциируются с высокой ликвидностью, поскольку их простота и гибкость делают их более привлекательными для инвесторов.
• При правильном управлении контракты на производные криптовалюты имеют более низкие транзакционные комиссии, в то время как спотовая торговля влечет за собой оплату газа, брокеров и биржевых комиссий.

Минусы

• Непросчитанные стратегии могут привести к нереализованной прибыли, если заранее определенная цена ниже фактической рыночной цены.
• Операции с внебиржевыми деривативами не подлежат проверке на соответствие и идентичности, что увеличивает риски недостоверности контрагента.
• Регуляторная база в отношении деривативных контрактов во всем мире различна.

Заключительные замечания

Криптовалютные деривативы — это контракты между двумя сторонами, которые договариваются о цене и дате обмена конкретного финансового инструмента, например BTC или ETH. Эти инструменты предлагают хорошие планы управления ликвидностью и рисками и, следовательно, считаются привлекательным решением для торговли криптовалютой.