O comércio de bitcoin tem sido um tema quente em 2023, atraindo grande parte da atenção dos comerciantes e emergindo como uma opção sólida para o sistema regulamentado falho. Uma série de eventos que aconteceram no ano passado motivou empresários e corporações a aumentar seus investimentos em moedas virtuais.
A inclusão do Bitcoin como título negociável no ETF à vista é um marco que pode trazer resultados positivos e negativos. No entanto, os comerciantes acreditam que a decisão da SEC causará uma mudança massiva no cenário da criptografia após uma estagnação crypto winter em 2022.
Expliquemos a importância da negociação de ETFs à vista de Bitcoin e as mudanças esperadas no mercado.
Principais conclusões
- O Bitcoin ETF spot refere-se à negociação de BTC sem deter a moeda, mas confiando na sua especulação de preços.
- O ETF Spot Bitcoin pode ser mais rápido e mais seguro do que possuir efetivamente um ativo digital num ambiente regulamentado.
- As principais empresas norte-americanas de investimento e gestão de activos candidataram-se à negociação do ETF BTC à vista. No entanto, a SEC ainda não anunciou a sua decisão.
Compreender o ETF Bitcoin Spot
Os ETFs de criptografia permitem que os comerciantes invistam em BTC e moedas virtuais sem realmente possuir a moeda, o que é uma maneira mais rápida e segura de capitalizar a enorme volatilidade associada ao mercado de criptografia.
Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um instrumento de negociação que acompanha o preço de activos financeiros seleccionados, quer se trate de um único produto, como os ETF Bitcoin, ou de um conjunto de produtos, como os ETF de índice.
A compra e venda de futuros de ETFs Bitcoin está disponível desde 2021 para investidores europeus e americanos. No entanto, foi recentemente apresentado um pedido de aprovação do ETF Bitcoin à vista, que pode aumentar o preço do BTC e de outras moedas digitais.
Os ETF de futuros sobre bitcoin implicam especular sobre o preço potencial do BTC, em que os investidores apostam no valor futurista da criptomoeda, compensando a diferença de preço entre o preço atual e um preço acordado.
Por outro lado, os ETFs de Bitcoin à vista são instrumentos que incluem efetivamente a própria moeda virtual. Por conseguinte, a negociação de ETFs à vista reflecte preços mais precisos, que podem ser semelhantes aos da posse efectiva da moeda.
Benefícios da Negociação de ETFs
Os ETF constituem uma opção de negociação sólida que não exige que o investidor detenha e reclame a propriedade do ativo subjacente. Em vez disso, os investidores negoceiam com base nas especulações de preços e nas alterações decorrentes dos movimentos do mercado e da ação dos preços.
Os operadores de ETF acompanham o(s) preço(s) dos activos incluídos, que podem combinar vários instrumentos da mesma classe, oferecendo uma opção de diversificação de carteira de baixo risco. Além disso, a negociação apenas com base no preço, sem deter o ativo, reduz o tempo de processamento e atenua a liquidez imprevisível e as alterações da oferta.
Os fundos negociados em bolsa são considerados menos arriscados porque incluem uma combinação de activos com uma ação colectiva de preços que é menos volátil do que depender de um único título negociável.
Acompanhamento dos regulamentos da SEC sobre Bitcoin
Em 2023, o mercado de criptografia estava ocupado com as notícias do Bitcoin ETF e a decisão da SEC sobre os pedidos apresentados pelas principais empresas de investimento. Na verdade, a primeira aplicação desse tipo ocorreu em 2013, mas a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA tem rejeitado essas aplicações, exigindo estruturas e diretrizes mais claras para moedas virtuais.
Gary Gensler, o presidente da SEC, tem liderado uma forte campanha para regulamentar as moedas virtuais, alegando que os mercados de criptomoedas estão a sofrer com a falta de quadros legais.
No entanto, as comunidades criptográficas opuseram-se a este impulso, especialmente porque a regulação dos activos digitais é fundamentalmente contra a noção de economias descentralizadas que consideram o controlo partilhado, a transparência e a preservação da identidade do utilizador.
Ao mesmo tempo, os bancos regulamentados não estavam a viver os melhores momentos; com a falência de vários bancos norte-americanos no espaço de cinco dias e a subida vertiginosa das taxas de juro, os investidores perderam a confiança no sistema financeiro centralizado.
Até ao verão de 2023, as principais empresas de investimento nos EUA apresentaram um pedido à SEC para se inscreverem em ETFs Bitcoin à vista. Este movimento vem após a recente aprovação para trade Ethereum e Bitcoin futures ETF.
Corporações como a BlackRock, a Fidelity Investments e a Invesco têm um historial de sucesso na apresentação de candidaturas à SEC, o que aumentou o otimismo quanto à aprovação do ETF Bitcoin.
Eventos que afectam a aprovação do ETF Bitcoin
A entidade reguladora dos EUA está a demorar a anunciar a sua decisão relativamente a estes pedidos, o que espalha algum otimismo quanto à obtenção de uma resposta positiva. Para além disso, a SEC comunica normalmente as rejeições pouco tempo depois de um pedido ser apresentado.
Ainda não se sabe se a SEC aprova a negociação de ETFs para Bitcoin. No entanto, estender o tempo de decisão por meses pode ser um sinal de aprovação chegando no momento certo. Com isso dito, vamos dar uma olhada nos principais eventos e fatores que afetam a decisão da SEC.
Sistema bancário regulamentado
Na primavera de 2023, ocorreu uma série de falências de bancos de topo nos EUA, incluindo instituições financeiras de média dimensão como o Silicon Valley Bank e o First Republic Bank. O colapso deveu-se à má gestão dos activos e a um planeamento ineficaz dos riscos.
Estes acontecimentos diminuíram a transparência e a confiança nos bancos dos EUA. No entanto, as taxas de juro da Reserva Federal estão a aumentar gradualmente, motivando muitas empresas a mudar os seus investimentos para fora das finanças regulamentadas.
Eventualmente, o mercado das criptomoedas surgiu como uma alternativa sólida aos instrumentos financeiros clássicos.
Evento de redução para metade do Bitcoin 2024
O próximo Bitcoin halving event deverá ter lugar em abril de 2024 como um dos eventos chave na cadeia de bloqueio BTC. Durante este evento, o fornecimento total de Bitcoin é reduzido para metade, e as recompensas de mineração são reduzidas em 50%.
A SEC poderia estar à espera deste evento para anunciar a aprovação do ETF Bitcoin, o que impulsiona a previsão do Bitcoin para metade em 2024 de um preço da moeda em alta.
À medida que o nível de oferta de BTC diminui e a procura de negociação de ETF à vista aumenta, o preço do Bitcoin deverá aumentar em 2024, possivelmente ultrapassando os recordes de preços anteriores.
Antiga corrida de touros de criptografia
As previsões de redução pela metade do Bitcoin e a aprovação de ETFs à vista do Bitcoin são catalisadores importantes para a next crypto bull run, que deve acontecer a qualquer momento em 2024 ou em 2025.
Existem várias razões para o esperado boom das criptomoedas, incluindo os desenvolvimentos de segurança introduzidos pela Ethereum, a vontade dos investidores de aumentar as suas participações em criptomoedas, o aumento das taxas de juro e a recuperação maciça do maior número de tokens e moedas criptográficas.
Estas razões alimentam o próximo mercado de criptografia em alta. No entanto, a decisão da SEC pode sobreaquecer este aumento ou ser cronometrada de forma diferente para atingir uma taxa de crescimento estável.
Os teóricos do Bitcoin afirmam que um mercado em alta ocorre a cada quatro anos, registrando novos preços de todos os tempos. 2020 marcou a última corrida de touros do Bitcoin quando o preço da moeda ultrapassou US $ 65,000.
Consequências da aprovação do ETF Bitcoin Spot
A aprovação da negociação do ETF à vista BTC pode trazer benefícios e desafios para o mercado financeiro. Apesar das potenciais vantagens do crescimento do mercado, do maior desenvolvimento de plataformas descentralizadas e do aumento da confiança nas moedas digitais, existem possíveis desvantagens nesta decisão.
A inclusão da negociação à vista em ETF motivará as pessoas a comprar e vender Bitcoin sem possuírem efetivamente a moeda; por conseguinte, não participarão ativamente no desenvolvimento e crescimento do mundo descentralizado.
Outro risco de adotar fundos negociados em bolsa à vista BTC é amarrar a moeda blockchain com taxas de gestão e regulamentos, o que contradiz fundamentalmente como as finanças descentralizadas funcionam. Por conseguinte, espera-se que as comunidades criptográficas se dividam em ambos os lados do espetro.
Conclusão
Bitcoin spot ETF significa permitir que os comerciantes comprem e vendam BTC sem realmente possuir a moeda como uma forma mais rápida e segura de participar no mercado de criptografia e capitalizar em várias oportunidades de ganhar dinheiro.
As principais empresas de gestão de activos e de investimento nos EUA solicitaram a legalização da negociação à vista do ETF Bitcoin, o que pode impulsionar o mercado de criptomoedas, especialmente o BTC, uma vez que mais comerciantes estão dispostos a beneficiar deste crescimento.
No entanto, a SEC ainda não tomou uma decisão sobre estes pedidos, o que divide os investidores em dois lados. Por último, os resultados desta decisão são puramente especulativos, uma vez que podem contribuir para uma maior recuperação do mercado ou provocar um aumento descontrolado do mesmo.
