BTCドミナンスの説明： BTCドミナンスは暗号市場にどう影響するのでしょうか？

暗号市場は近年、驚異的な進歩を遂げています。強力にスタートして、その若い存在のうち2つの岩場にぶつかったが、暗号通貨は2024年に繁栄する素晴らしい位置にいる。しかし、すべての試練と苦難を乗り越えて暗号通貨のはしごを上り続けているコインがあります。ビットコインは、2024年の暗号生態系の中で相変わらず支配的であり、トレーダーに最も安定した投資機会を提供しています 

したがって、最も積極的に分析されている仮想通貨の比率の1つであるBTCの支配率が、計算のアンカーとしてビットコインの時価総額を使用するのは論理的です。この記事では、ビットコインの時価総額が仮想通貨市場に与える影響と、なぜビットコインの支配率チャートを日々のトレーディング分析に追加すべきかについて議論します。

ビットコインドミナンスとは何ですか

簡単に言えば、ビットコインの支配率は、BTCの時価総額を全仮想通貨市場の時価総額で割った単純な式です。この式を完全に理解するためには、まず時価総額の概念を理解する必要があります。取引可能な任意の資産の時価総額は、すべての利用可能な単位の総公正価値を単純に計算します。

この概念をさらに具体的に理解するために、ビットコインの時価総額を、流通供給とビットコインの価格を利用して迅速に計算しましょう。執筆時点では、BTCの価格は約42,000ドルです。2024年現在、BTCの流通供給は1,960万ユニットに達しています。これらの2つの変数を掛け合わせると、おおよそ8250億ドル、今日のBTCの評価にほぼ相当します。

時価総額の数値は常にオンラインで利用可能ですが、この値を計算することは、あなた自身で快適に行える些細なプロセスです。

さて、BTCの時価総額の具体的な数値がわかったので、次はBTCの支配率を計算する時です。これには、BTCの時価総額を全体の仮想通貨市場の時価総額で割る必要があります。現在の全体の仮想通貨市場の時価総額は1.65兆ドルです。

その結果、現在のBTCの支配率は50％であり、ビットコインの存在が全体の仮想通貨市場と比較してどれだけ重要かが示されています。基礎をしっかり理解したので、次は仮想通貨の最も有名な比率の重要性と実用性について話し合いましょう。

なぜBTCの支配率が仮想通貨の景色で重要なのか

上記で述べたように、ビットコインはしっかりと仮想通貨市場の中心に留まっています。BTCの支配率は、象徴的な通貨として適切に名付けられ、全体の仮想通貨市場で最も安定した存在です。

数々の課題に直面しながらも、ビットコインは常に比較的強力で健全な時価総額を維持し続けてきました。他のオルトコインがさまざまな複雑な事情によって市場に参入し、退出した中で、ビットコインは安定感を保ち続けています。

したがって、ビットコインの文字通りの支配がどのような形で挑戦されているかにかかわらず、それは新たな投資機会の優れたサインです。一般的には、BTCの支配率は、現在進行中のブル市場や新たな革命的なコインの出現など、同等に重要な何かが起こるときに下がります。

したがって、BTCドミナンスレシオは、暗号市場が地殻変動を経験している時を示しており、特定の資産のロングまたはショートポジションを獲得する絶好のチャンスであることがほとんどです 

BTCドミナンスは、市場変化に対する明確なシグナルであるため、専門トレーダーがBTCドミナンスを頻繁に採用する理由は簡単です。この比率は単純ですが、熟練者の手には非常に効果的で、変化する市場環境に素早く適応することができます 

BTCドミナンスに影響を与える要因と変数とは

BTCの支配率は、暗号市場の内外における数多くの変数や状況によって変化する可能性があります。しかし、すぐに分析できるいくつかの通常の容疑者がいます 

市場を変革する新しいコイン

BTCの支配率を変化させる最も明らかな原因は、新しいアルトコインの登場です。暗号通貨市場はまだ青少年時代にあり、新しい技術、ユーティリティ、スマートコントラクト機能、その他の革新を導入する新興通貨に非常に歓迎されています。時折、新しい暗号通貨プロジェクトが登場し、その有望なアイデアに大きな期待が寄せられます。

このようなアルトコインが登場すると、その初期評価は急速に上昇し、全体の暗号通貨市場の時価総額に大きな影響を与えます。ほとんどの場合、新しいアルトコインは過大評価のサイクルを経験し、新技術に対する期待感によって燃え尽きていきます。

アルトコインの支配期間はほとんどが比較的短いです。ただし、一部のアルトコインは耐え抜き、世界的に立派な市場を確立しました。イーサリアムは、これの素晴らしい例であり、2014年に登場して迅速にグローバルな暗号通貨市場の相当な部分を獲得しました。

他の市場革新

新しいオルトコイン以外にも、ブロックチェーンの堅固な技術基盤により、仮想通貨市場は多くの変革を経験しています。 NFTs、スマートコントラクト機能、DAO、ステーブルコイン概念などは、新しい技術が登場し、巨大な市場価値を蓄積している最も有名な例の一部です。ただし、一部のイノベーションは他のものよりも持続性が高いです。

スマートコントラクトは業界の定番となり、市場で2番目に価値のあるコインであるイーサリアムのバックボーンとなっていますが、NFTはほとんどその元の形で絶滅しました。

論理的には、すべての革新がBTCの支配率を永久に変えるわけではありません。ほとんどの場合、革新は期待感に駆られ、一時的なBTCの支配率の変化をもたらし、業界の専門家はほぼすぐに認識します。

ステーブルコインの登場

前述のセクションのより具体的な例として、ステーブルコインが2018年に暗号通貨市場を永久に変えました。これにより、BTCの支配率の指標が大幅に希釈されました。ステーブルコインは、最も安全で規制された暗号通貨の代替手段として登場し、投資家が巨大な市場の変動リスクを受け入れることなく暗号通貨に投資できるようにしました。

USDTとUSDCは、最初の世代のステーブルコインであり、ビットコインの支配を前例のない挑戦し、市場の大部分を占めました。ステーブルコインの登場により、新たな比率であるステーブルコイン供給率（SSR）が作成されました。これはビットコインの時価総額をステーブルコインの総時価総額で割ったものです。

他の多くのコインが忘れ去られた中で、ステーブルコインはその安定した性質と法定通貨への簡単な換金方法のために堅調に推移しています。彼らの市場シェアは2024年初頭でわずか8％ですが、その存在感は着実に高まっています。

政治的および規制上の影響

政治的、規制上、経済的要因など、多くの外部要因がBTCの支配率に影響を与えます。予測不可能な異常は、時にはBTCの支配率の指標に利益または不利をもたらすことがあります。COVID-19パンデミックはそのようなブラックスワンイベントの適切な例であり、効果的に世界経済を変え、最大の暗号通貨ブルランを引き起こしました。

最近の規制トレンドも重要な要因であり、厳格なKYCおよびマネーロンダリング防止法を導入することで、暗号通貨エコシステム全体の構成を変えています。さらに、政府は暗号通貨市場のリスクを制限する方法について積極的に議論しており、これは不可避的に市場全体に影響を与えるでしょう。ただし、BTCはすでに比較的安全に規制された暗号通貨の1つであるため、この場合、アルトコインがより多くの苦しみを味わうことになります。

最後に、投資信託セクターの成功は常に暗号、とりわけビットコインの成長と密接に結びついています。従来の市場が不安定さや不確実性を経験するたびに、多くの投資家は暗号投資を売却し、より安全な通貨形態に戻ることを好みます。これは必ずしもすべてのケースで当てはまるわけではありませんが、世間一般の認識は不換紙幣を信頼することに強く偏っています 

上記の要因は、すべてBTC支配率を高めることも下げることもでき、その結果、投資機会にとって有利な状況にも不利な状況にもなり得ます。したがって、BTCの支配力を狭い範囲ではなく、より広い文脈で理解することが不可欠です 

BTC ドミナンスチャートの実用的なアプリケーション

当然ながら、BTC ドミナンス指標には数多くの用途があります。新規参入者および経験豊富なトレーダーは、BTCドメインと一般的な暗号市場で何が起こっているかを理解するために、この比率を分析することができます 

業界のリーダーが複雑なビットコイン取引戦略を考案する一方で、BTCの優位性はシンプルに理解することができます。BTC価格とドミナンスメトリクスの関係について考えるとき、4つの可能性があります。それぞれのシナリオを分析してみましょう。 

BTC価格が上昇し、ドミナンスが上昇する

最初のシナリオは比較的簡単であり、他のオルトコインが停滞する中でビットコインの価値が増加することを示しています。この場合、ブルランが発生すると予想されますが、それはBTCコインに関連してのみです。この結果はさまざまな理由によるものです。時には、BTCは一般的に保守的な取引戦略を採用する新規投資家の流入のおかげで人気が出ることがあります。他の場合は、これがBTCコインに関するポジティブな進展、例えば新しい安全対策や規制トレンドなどに起因する可能性があります。

BTC価格が上がるが、支配率が下がる

二番目の結果はほとんど常に、暗号フィールド全体で一般的なブルランが現れていることを示しています。BTCの価格が上がると、その時の市場価値も増加します。しかし、BTCの支配率がまだ縮小している場合、これは他のオルトコインがBTCよりも速く評価を拡大していることを意味します。したがって、この条件が満たされたときにブルランが間近に迫っているか既に進行中であると一般的に考えられます。BTCの価格が横ばいの場合も同様です。

BTC価格が下がるが、支配率が上がる

このシナリオは、BTCの時価総額が減少しているにもかかわらず、他の市場がさらに苦しんでいるという、前のシナリオの逆です。この状況は常に、業界全体でアルトコインの弱気相場の到来を示唆しており、ほとんどの場合、強気サイクルが終わった後に起こります。ほとんどの弱気相場は経験的にもBTC価格に残酷な打撃を与えているため、このシナリオでBTCがうまくいっていると結論づけるのは難しい。BTC価格が変わらない場合も同じ結果となります 

BTC価格は下がる、優位性は下がる

最後に考えられるのは、BTC自体の独占的弱気相場であり、そこではフラッグシップコインが様々な状況によりでこぼこ道を経験する可能性があります。一般的に、BTCの弱気相場が真空地帯で起こることはなく、他のコインも同様に苦しみますが、市場はBTCが最も大きな打撃を受ける可能性がある稀な出来事を目撃しています。このような現象の大半は、BTCに真の実用性とスマートコントラクト機能がないことに起因しています 

そのため、弱気相場がすべて確実となった場合、スマートコントラクトで強力なコアユーティリティを提供しているため、イーサリアムを売るよりも早くBTCを売る投資家もいるかもしれません 

「本物」のBTC支配チャートとその有用性を検証する

今頃になって、皆さんはある疑問を抱いているかもしれない： BTCの時価総額を残りの暗号市場と比較するのは公平だろうか？当然ながら、多くの専門家も同じ疑問を持ち、「本当の」BTC支配比率と名付けられた別の計算式を作成することにしました。この計算式とそれに対応するチャートは、ビットコインと直接比較できない暗号通貨を除外しています 

例えば、この比率は、ステーブルコイン、中央集権通貨、またはプルーフ・オブ・ワーク（PoW）コンセンサスメカニズムで動作しない暗号プロジェクトを含みません。結果として、「本当の」BTC支配比率は次のようになります 。

この計算式は、BTCの業界内での地位をより明確に示すことができますが、計算するのははるかに困難です。現在のところは、市場で入手可能なすべてのPoWコインを追跡する便利な方法はありませんし、人気のあるインデックスプラットフォームのほとんどは、基本的なBTC支配比率しか表示していません 

たとえば、数秒でビットコインの支配率トレーディングビューチャートにアクセスし、BTCの存在の歴史全体にわたる正確な比率を取得できます。 「実際の」BTC支配率の場合、オプションははるかに限られています。 ただし、特定のウェブサイトで「実際の」比率を見つけることができます。

最後に思うこと

ビットコインドミナンスレシオは、暗号取引トレーダーや起業家を目指す人にとって不可欠なツールです。このシンプルかつ強力なメトリックは、多くの有用な洞察をもたらし、市場が劇的な変化を経験しようとしているかどうかを迅速に理解するのに役立ちます 

BTCの優勢は様々なことを示唆している可能性がありますが、それを解釈し、競争上の優位性として利用することは難しくありません。ただし、BTCの優位性はシンプルであるがゆえに、解釈の余地も多く残されています 

そのため、最終的な投資の決断を下す前に、同業者と結論を再確認するか、補完的な比率を使用して、より確実なものを得るようにしてください