Les échanges décentralisés (DEX) ont remarquablement transformé le paysage du marché des crypto-monnaies en offrant une manière sécurisée, privée et sans autorisation de trader des actifs numériques. Alors que nous entrons en 2024, plusieurs crypto-monnaies DEX se distinguent par leur innovation, leur utilité et leurs performances sur le marché.
Dans cet article, nous discuterons du fonctionnement des DEX et des meilleurs tokens crypto DEX que les investisseurs en crypto-monnaies peuvent choisir pour prendre des décisions d’investissement éclairées et renforcer leurs portefeuilles.
Points Clés
- Contrairement aux CEX, les DEX n’ont pas d’autorité centrale.
- Les crypto-monnaies DEX sont des tokens de gouvernance utilisés pour inciter diverses formes de participation au sein de l’écosystème d’un DEX.
- CAKE, GNO, et GMX sont quelques-unes des crypto-monnaies DEX les plus populaires.
- Certains experts prévoient une croissance future de l’utilisation des tokens DEX.
Qu’est-ce qu’un DEX en Crypto et Comment Fonctionne-t-il ?
Les échanges centralisés (CEX) sont des plateformes traditionnelles qui nécessitent une identification utilisateur et demandent aux détenteurs de crypto-monnaies de placer leurs actifs dans des comptes internes pour le trading ou l’échange. Ces plateformes sont détenues par des entreprises ou des individus qui facturent des commissions pour les transactions, augmentant ainsi le risque de piratage et de vol.
En revanche, les DEX sont apparus comme une solution à la centralisation du trading de crypto-monnaies, permettant aux utilisateurs de conserver leurs actifs crypto dans leurs propres portefeuilles et de garder le contrôle total sur leurs biens. Ces plateformes permettent aux utilisateurs d’acheter et de vendre des crypto-monnaies directement sans intermédiaire central.
Un DEX fonctionne sur un réseau blockchain comme ETH, permettant une expérience de trading pair-à-pair décentralisée. Les utilisateurs créent des offres de trading qui sont diffusées sur le réseau pour que d’autres utilisateurs les acceptent si les conditions sont favorables. La blockchain exécute la transaction de manière sécurisée et transparente. Les DEX utilisent des contrats intelligents, des contrats auto-exécutants, pour mettre en relation acheteurs et vendeurs, permettant ainsi aux traders de passer des ordres et de recevoir des ordres correspondants.
Les DEX offrent des mesures de sécurité renforcées, telles que des protocoles cryptographiques robustes, garantissant que les fonds ne peuvent pas être volés des comptes des utilisateurs. Ils garantissent également la liquidité et la transparence des transactions, et les utilisateurs peuvent effectuer des opérations avec de l’argent fiat. De plus, les DEX offrent des transactions rapides grâce à l’absence de nœuds blockchain côté serveur de l’échange, éliminant ainsi le besoin de validations de transactions longues.
Les caractéristiques principales des DEX incluent des échanges directs, une vérification sécurisée des paiements, une intégration KYC fluide, des préférences de sécurité, la génération d’adresses crypto, et la gestion personnalisable des soldes et des transactions. Essentiellement, les DEX résolvent le problème de la centralisation dans le monde de la crypto tout en offrant aux utilisateurs certains avantages en échange d’une perte partielle de liberté et de confidentialité.
Qu’est-ce que les Tokens DEX et Pourquoi les DEX en Ont-ils Besoin ?
Les tokens DEX, généralement des tokens de gouvernance natifs, offrent diverses utilisations sur leur protocole natif, y compris le staking de récompense et le vote. Ils confèrent aux détenteurs des droits de gouvernance, de liquidité, et des récompenses de staking. Ces tokens sont basés sur des échanges décentralisés et peuvent être échangés sur des échanges décentralisés et centralisés.
Les tokens DEX jouent un rôle crucial dans l’écosystème DeFi, qui vise à répliquer les systèmes financiers traditionnels avec une architecture décentralisée. Ils facilitent la fourniture de liquidités, garantissant une exécution rapide des transactions et un minimum de slippage. Les tokens DEX sont utilisés dans les pools de liquidité, où les utilisateurs verrouillent des tokens pour fournir une profondeur de marché. En retour, les fournisseurs de liquidité gagnent une partie des frais de trading payés en tokens DEX, incitant à la fourniture de liquidités et au bon fonctionnement de l’échange.
Au-delà de la fourniture de liquidités et de la gouvernance, les tokens DEX incitent à diverses formes de participation au sein de l’écosystème, telles que les récompenses pour le staking, les développeurs qui construisent sur la plateforme, les traders exécutant des transactions, ou la participation à des programmes spéciaux comme le minage de liquidités.
En outre, les tokens DEX jouent un rôle central dans la gouvernance, accordant aux détenteurs des droits de vote pour participer aux processus décisionnels qui guident le développement et les procédures opérationnelles de l’échange.
Les tokens DEX offrent souvent une utilité supplémentaire au sein de leurs écosystèmes natifs, tels que des frais de trading réduits, l’accès à des services exclusifs, ou la possibilité d’utiliser des tokens pour le paiement ou le collatéral dans les services de prêt et d’emprunt. Comprendre ces rôles est essentiel pour saisir leur proposition de valeur au sein de l’espace DeFi.
Tokens DEX vs Tokens Utilitaires
Les tokens utilitaires sont des cryptos utilisées pour accéder aux services ou produits d’une plateforme au sein d’un écosystème blockchain. Ils fournissent aux utilisateurs un moyen de payer pour des services ou des actifs au sein d’un réseau blockchain particulier. La valeur des crypto-monnaies utilitaires est souvent liée à la demande pour les services de la plateforme et à l’adoption de la technologie blockchain.
Les tokens DEX, en revanche, sont spécifiquement conçus pour soutenir les opérations des échanges décentralisés. Ces tokens de gouvernance, quant à eux, sont conçus pour donner aux détenteurs une voix dans les processus décisionnels d’un réseau ou d’une organisation décentralisée. Ils sont utilisés pour voter sur les propositions, apporter des modifications aux règles du réseau, et influencer la direction de l’écosystème.
Les 10 Crypto-Monnaies DEX les Plus Populaires en 2024 par Capitalisation Boursière
Voici une liste des tokens crypto DEX les plus populaires par capitalisation boursière.
1. Uniswap (UNI)
Uniswap reste un leader dans l’espace DEX grâce à son interface conviviale et son modèle innovant de market maker automatisé (AMM). En tant que plus grand échange décentralisé pour ETH, Uniswap affiche une valeur totale verrouillée (TVL) de plus de 4 milliards de dollars.
Lancé en 2018, Uniswap permet aux utilisateurs de trader des tokens ERC-20 directement depuis leurs portefeuilles. Le token natif de la plateforme, UNI, est utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les modifications et mises à jour importantes du protocole. L’innovation continue et le fort soutien de la communauté d’Uniswap en font un choix de premier plan en 2024.
2. THORChain (RUNE)
THORChain est un protocole de liquidité décentralisé qui permet le trading cross-chain. La mission principale de THORChain est de décentraliser la liquidité des crypto-monnaies et les produits de l’écosystème.
Son token natif, RUNE, est utilisé pour le staking, la gouvernance, et comme actif de base pour les pools de liquidité. Il peut également être utilisé pour payer les swaps et les frais de transaction. L’approche unique de THORChain en matière de liquidité et sa capacité à faciliter les échanges d’actifs sans heurts entre différentes blockchains le positionnent comme un acteur important sur le marché des DEX.
3. dYdX (DYDX)
dYdX est une plateforme de trading hybride décentralisée. Construite sur Ethereum, dYdX offre des outils financiers avancés comme les contrats perpétuels, le trading sur marge et les marchés au comptant, permettant aux utilisateurs de trader des crypto-monnaies avec effet de levier dans un environnement sans confiance.
Le token natif de la plateforme, DYDX, est utilisé pour la gouvernance, le staking, et les réductions de frais. Le token peut être acheté et échangé via des contrats intelligents, avec la possibilité de générer un rendement via le staking de DYDX.
4. Gnosis (GNO)
Gnosis est une plateforme de marché de prédiction qui a évolué en un DEX axé sur la fourniture de liquidité et la création de marché. La plateforme est construite sur Ethereum et permet aux utilisateurs de spéculer sur n’importe quel résultat via des marchés de prédiction décentralisés. Elle offre un ensemble unique de produits et d’outils pour les développeurs et les passionnés, y compris le Gnosis Protocol, un protocole d’échange décentralisé sans permission.
La crypto-monnaie native, GNO, gouverne le réseau et est utilisée pour la prise de décision et les activités du réseau. Le token GNO est utilisé pour la gouvernance et le staking.
5. Curve (CRV)
Curve est un DEX pour le trading de stablecoins et de cryptos indexés comme wBTC. Initialement construit pour ETH, il prend désormais en charge 10 autres blockchains. Les investisseurs peuvent échanger des stablecoins et fournir de la liquidité à Curve pour gagner des récompenses issues des frais de trading.
Curve dispose également d’un token natif appelé CRV, qui peut être acheté ou gagné en fournissant de la liquidité à des pools spécifiques.
6. Osmosis (OSMO)
Osmosis est un protocole AMM construit sur le Cosmos SDK, permettant des pools de liquidité personnalisés. Osmosis se concentre sur l’interopérabilité entre blockchains, traitant des transactions entre près de 50 blockchains distinctes au sein du même DEX, rivalisant avec les échanges centralisés.
OSMO est un token pour Osmosis qui facilite l’allocation des récompenses de minage de liquidité et les frais de swap de base du réseau. Il peut être utilisé pour le staking et la liquidité, permettant aux fournisseurs de liquidité de gagner des récompenses. OSMO peut voter sur les mises à jour du protocole, allouer des récompenses pour des pools spécifiques, et fixer les frais de swap de base du réseau. Il a été émis avec une offre initiale de 100 millions de tokens.
OSMO a connu deux sommets historiques et des creux. Le prix le plus élevé était de 11,25 $ le 4 mars 2022, 96,89 %, et le prix le plus bas était de 0,2245 $ le 19 octobre 2023.
7. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap (CAKE) est un DEX développé par des développeurs anonymes et lancé en septembre 2020, utilisant des contrats intelligents pour trader des cryptos et des tokens utilitaires sans un facilitateur tiers centralisé. La plateforme utilise une offre illimitée de tokens automatisés, les tokens CAKE, sur la Binance Smart Chain. PancakeSwap offre une fonctionnalité de market maker automatisé (AMM), permettant aux détenteurs de coins d’échanger des cryptos avec un pool de liquidité ou de gagner des récompenses en fournissant de la liquidité avec leurs coins.
Le token de gouvernance de PancakeSwap, CAKE, peut être apparié avec d’autres monnaies numériques pour le staking et les pools de liquidité sur PancakeSwap. Il est également utilisé pour les paiements numériques mondiaux. Avec une offre maximale de 750 millions de tokens, il bénéficie de brûlures régulières de tokens.
8. Raydium (RAY)
Raydium est une plateforme AMM basée sur Solana qui permet aux utilisateurs de trader, d’échanger et de fournir de la liquidité pour des rendements sur les actifs numériques. L’algorithme de Raydium utilise un CFAMM pour maintenir les actifs de réserve constants, profitant aux utilisateurs et aux pools de liquidité. La plateforme permet aux utilisateurs de participer à des activités DeFi comme le trading, le yield farming, et les pools.
La plateforme est alimentée par le token RAY, utilisé pour le staking, le minage de liquidité, et la gouvernance.
9. Jupiter (JUP)
Jupiter fournit un cadre pour la création, l’exécution, l’automatisation, la scalabilité et la confidentialité des dApps, facilitant le trading sécurisé d’actifs à travers plusieurs réseaux blockchain.
JUP est un token Ethereum pour le projet Jupiter, visant à rendre la blockchain accessible et sécurisée pour tous les utilisateurs. Il utilise un cryptage de qualité militaire pour assurer la confidentialité et la sécurité des données des utilisateurs, permettant des dApps sécurisées sur les réseaux publics et privés.
10. GMX (GMX)
GMX est un échange décentralisé de spot et de perpétuels qui offre une expérience de trading conviviale avec des frais bas et une liquidité profonde. GMX est une plateforme d’échange décentralisée utilisée pour le staking, le gain de récompenses en ETH et AVAX, et le paiement des frais pour les opérations de trading. Il accorde aux détenteurs des droits de gouvernance, leur permettant de participer aux processus décisionnels.
Le token GMX est utilisé pour la gouvernance, le staking, et les récompenses, améliorant la fonctionnalité et l’expérience utilisateur de la plateforme. L’offre en circulation de GMX est de plus de 8,7 M, avec un maximum prévu de 13,25 M. Le nombre total de tokens GMX est fixé à atteindre 9 450 194 tokens, avec l’offre en circulation actuelle de 9 450 194 tokens.
Tendances Futures pour les Tokens DEX
Les tendances futures des DEX et des crypto-monnaies décentralisées sont influencées par plusieurs facteurs. Ceux-ci incluent l’intégration de la technologie cross-chain, qui vise à faciliter des transactions fluides entre différentes blockchains, améliorant l’expérience utilisateur et le paysage réglementaire. La technologie cross-chain pourrait mener à un écosystème blockchain plus efficace, favorisant l’innovation et la collaboration.
L’expérience utilisateur est un autre facteur clé, avec les DEX devenant plus conviviaux, offrant des interfaces plus intuitives, des processus de transaction simplifiés, et des mesures de sécurité renforcées. Le terrain réglementaire évolue, les gouvernements et les organismes de réglementation travaillant à établir des cadres qui assurent la protection des consommateurs et l’innovation. Une approche réglementaire équilibrée pourrait légitimer et stabiliser le marché, encourageant davantage d’investissements institutionnels et de détail.
La sécurité reste une préoccupation primordiale dans l’espace DeFi, avec le développement et la mise en œuvre de protocoles de sécurité avancés, d’audits de contrats intelligents, et de mécanismes d’assurance pour protéger les actifs des utilisateurs. L’expansion des instruments financiers et des services pourrait brouiller les frontières entre la finance traditionnelle et le DeFi, attirant les utilisateurs à la recherche d’alternatives décentralisées aux services financiers conventionnels.
La durabilité et les considérations environnementales sont également des facteurs importants dans l’espace DEX, avec l’adoption de mécanismes de consensus économes en énergie et d’initiatives pour compenser les empreintes carbone. La gouvernance communautaire et la décentralisation sont au cœur des DEX, avec les détenteurs de tokens ayant leur mot à dire sur la direction et le développement de l’échange. Comprendre ces tendances est primordial pour les investisseurs, les développeurs et les passionnés pour naviguer dans le paysage en évolution rapide des DEX et des tokens DEX.
Conclusion
Les DEX offrent le potentiel de liberté financière, de services innovants, et d’un avenir décentralisé, transformant l’écosystème blockchain et le rendant attrayant pour les traders et les utilisateurs de détail à la recherche de récompenses d’actifs.
L’esprit d’innovation de la communauté crypto est évident dans le paysage des DEX et de ses crypto-monnaies associées. Les 10 meilleures crypto-monnaies DEX par capitalisation boursière en 2024 offrent un aperçu de l’avenir de la finance, en se concentrant sur la décentralisation, la sécurité, et l’autonomisation des utilisateurs. Investir dans ces crypto-monnaies offre une exposition à la technologie financière de pointe et soutient l’évolution d’un système économique plus accessible et équitable. Malgré les complexités de la finance décentralisée, les récompenses peuvent être substantielles.
FAQ
Qu'est-ce qu'un DEX ?
Un échange décentralisé (DEX) est une plateforme qui permet aux cryptos d’être échangées pair-à-pair sans besoin de contrôle central ou d’intermédiaire.
Comment fonctionnent les tokens DEX ?
Les tokens DEX sont utilisés au sein des DEX pour faciliter les transactions, garantir la liquidité, et permettre une administration correcte, assurant le bon fonctionnement de la plateforme.
Quels sont les avantages d'utiliser des DEX ?
Les DEX offrent une anonymat renforcé, un contrôle des fonds et une sécurité accrus car ils fonctionnent sans intermédiaires et reposent sur la technologie blockchain.
Le DeFi et le DEX sont-ils les mêmes ?
Les DEX sont cruciaux dans le DeFi car ils permettent la création de produits financiers avancés grâce à la composabilité sans autorisation, souvent appelée “LEGO de l’argent”.
