صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به طرز قابل توجهی چشم‌انداز بازار ارزهای دیجیتال را با فراهم کردن راهی امن، خصوصی و بدون نیاز به مجوز برای تجارت دارایی‌های دیجیتال تغییر داده‌اند. در حالی که وارد سال 2024 می‌شویم، چندین ارز دیجیتال DEX به دلیل نوآوری، کاربرد و عملکرد بازار خود برجسته شده‌اند.
در این مقاله، به بررسی نحوه کار DEXها و معرفی بهترین توکن‌های DEX خواهیم پرداخت که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال می‌توانند با انتخاب‌های آگاهانه سرمایه‌گذاری خود را تقویت کنند و سبد سرمایه‌گذاری خود را بهبود بخشند.
نکات کلیدی
- برخلاف CEXها، DEXها فاقد مرجع مرکزی هستند.
- ارزهای دیجیتال DEX، توکن‌های حاکمیتی هستند که برای تشویق انواع مختلفی از مشارکت‌ها در اکوسیستم DEX استفاده می‌شوند.
- CAKE، GNO و GMX برخی از محبوب‌ترین ارزهای DEX هستند.
- برخی از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که استفاده از توکن‌های DEX در آینده رشد خواهد کرد.
DEX در ارزهای دیجیتال چیست و چگونه کار می‌کند؟
صرافی‌های متمرکز (CEX) پلتفرم‌های سنتی هستند که نیاز به شناسایی کاربر دارند و لازم است که دارندگان ارزهای دیجیتال دارایی‌های خود را در حساب‌های داخلی برای تجارت یا مبادله قرار دهند. این پلتفرم‌ها توسط شرکت‌ها یا افراد مالکیت می‌شوند که برای تراکنش‌ها کارمزد دریافت می‌کنند و خطر هک و سرقت را افزایش می‌دهند.
در مقابل، DEXها به عنوان راه‌حلی برای متمرکزسازی در تجارت ارزهای دیجیتال ظاهر شده‌اند و به کاربران اجازه می‌دهند که دارایی‌های دیجیتال خود را در کیف پول‌های شخصی خود نگه‌داری کنند و کنترل کامل بر اموال خود داشته باشند. این پلتفرم‌ها به کاربران امکان می‌دهند بدون واسطه مرکزی به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند.
DEX بر روی یک شبکه بلاکچین مانند ETH فعالیت می‌کند و تجربه‌ای غیرمتمرکز و همتا به همتا از تجارت را فراهم می‌کند. کاربران پیشنهادات تجاری ایجاد می‌کنند که به شبکه پخش می‌شود تا دیگران در صورت موافقت با شرایط، آن‌ها را بپذیرند. بلاکچین به‌صورت ایمن و شفاف تراکنش را اجرا می‌کند. DEXها از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند، یعنی قراردادهایی که به‌طور خودکار اجرا می‌شوند تا خریداران و فروشندگان را با هم تطبیق دهند و به معامله‌گران اجازه دهند سفارش‌های خود را ثبت کرده و سفارش‌های مطابق را دریافت کنند.
DEXها اقداماتی امنیتی را ارائه می‌دهند، مانند پروتکل‌های رمزنگاری قوی که اطمینان حاصل می‌کنند که وجوه از حساب‌های کاربران سرقت نمی‌شود. همچنین آن‌ها تضمین می‌کنند که نقدینگی و شفافیت تراکنش‌ها حفظ شود و کاربران بتوانند با پول فیات نیز عملیات انجام دهند. علاوه بر این، DEXها به دلیل عدم وجود نودهای بلاکچین در سرور صرافی، تراکنش‌های سریع‌تری را ارائه می‌دهند و نیازی به تأیید طولانی مدت تراکنش‌ها ندارند.
ویژگی‌های اصلی DEXها شامل مبادله مستقیم، تأیید پرداخت ایمن، ادغام KYC، تنظیمات امنیتی، تولید آدرس‌های ارز دیجیتال و مدیریت تراکنش و موجودی سفارشی است. به‌طور کلی، DEXها مسئله متمرکزسازی در دنیای ارزهای دیجیتال را حل می‌کنند و در عین حال به کاربران در ازای از دست دادن بخشی از آزادی و حریم خصوصی خود، مزایایی ارائه می‌دهند.
ارزهای DEX چیست و چرا DEXها به آن‌ها نیاز دارند؟
توکن‌های DEX که معمولاً توکن‌های حاکمیتی بومی هستند، کاربردهای متنوعی در پروتکل بومی خود دارند، از جمله پاداش استیکینگ و رای‌گیری. آن‌ها به دارندگان خود حقوق حاکمیتی، نقدینگی و پاداش‌های استیکینگ ارائه می‌دهند. این توکن‌ها بر اساس صرافی‌های غیرمتمرکز بوده و می‌توانند هم در صرافی‌های متمرکز و هم غیرمتمرکز معامله شوند.
ارزهای DEX نقش حیاتی در اکوسیستم DeFi ایفا می‌کنند که هدف آن بازتولید سیستم‌های مالی سنتی با معماری غیرمتمرکز است. آن‌ها تسهیل‌کننده تأمین نقدینگی هستند و اطمینان حاصل می‌کنند که تراکنش‌ها به سرعت انجام می‌شوند و حداقل لغزش رخ می‌دهد. ارزهای DEX در داخل استخرهای نقدینگی استفاده می‌شوند که در آن کاربران توکن‌های خود را قفل می‌کنند تا عمق بازار را فراهم کنند. در عوض، ارائه‌دهندگان نقدینگی بخشی از کارمزدهای معاملاتی را به صورت ارزهای DEX دریافت می‌کنند و تأمین نقدینگی و عملکرد روان صرافی را تشویق می‌کنند.
فراتر از تأمین نقدینگی و حاکمیت، ارزهای DEX انواع مختلفی از مشارکت‌ها را در اکوسیستم تشویق می‌کنند، از جمله پاداش برای استیکینگ، توسعه‌دهندگانی که بر روی پلتفرم می‌سازند، معامله‌گرانی که تراکنش انجام می‌دهند، یا مشارکت در برنامه‌های خاص مانند استخراج نقدینگی.
علاوه بر این، ارزهای DEX در حاکمیت نقش مهمی ایفا می‌کنند و به دارندگان این امکان را می‌دهند که در فرآیندهای تصمیم‌گیری که توسعه و رویه‌های عملیاتی صرافی را هدایت می‌کنند، شرکت کنند.
ارزهای DEX اغلب دارای کاربردهای اضافی در اکوسیستم‌های بومی خود هستند، از جمله کاهش هزینه‌های معاملات، دسترسی به خدمات ویژه، یا استفاده از توکن‌ها برای پرداخت یا وثیقه در خدمات وام‌دهی و وام‌گیری. درک این نقش‌ها برای درک ارزش آن‌ها در فضای DeFi ضروری است.
ارزهای DEX در مقابل توکن‌های کاربردی
توکن‌های کاربردی ارزهای دیجیتالی هستند که برای دسترسی به خدمات یا محصولات یک پلتفرم در اکوسیستم بلاکچین استفاده می‌شوند. آن‌ها به کاربران روشی برای پرداخت خدمات یا دارایی‌ها در یک شبکه بلاکچین خاص ارائه می‌دهند. ارزش ارزهای دیجیتال کاربردی اغلب به تقاضا برای خدمات پلتفرم و پذیرش فناوری بلاکچین مرتبط است.
از سوی دیگر، ارزهای DEX به‌طور خاص برای پشتیبانی از عملیات صرافی‌های غیرمتمرکز طراحی شده‌اند. این توکن‌های حاکمیتی برای اعطای قدرت تصمیم‌گیری به دارندگان در فرآیندهای تصمیم‌گیری یک شبکه یا سازمان غیرمتمرکز طراحی شده‌اند. آن‌ها برای رای‌گیری در مورد پیشنهادات، ایجاد تغییرات در قوانین شبکه و تأثیرگذاری بر جهت‌گیری اکوسیستم استفاده می‌شوند.
10 ارز برتر DEX در سال 2024 بر اساس ارزش بازار
در اینجا لیستی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال DEX بر اساس ارزش بازار آورده شده است.
1. یونی‌سواپ (UNI)
یونی‌سواپ به دلیل رابط کاربری دوستانه و مدل نوآورانه بازارساز خودکار (AMM) در فضای DEX پیشتاز باقی مانده است. به‌عنوان بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز برای ETH، یونی‌سواپ دارای ارزش کل قفل شده (TVL) بیش از 4 میلیارد دلار است.
یونی‌سواپ که در سال 2018 راه‌اندازی شد، به کاربران این امکان را می‌دهد که توکن‌های ERC-20 را مستقیماً از کیف پول‌های خود معامله کنند. توکن بومی پلتفرم، UNI، برای حاکمیت استفاده می‌شود و به دارندگان این امکان را می‌دهد که در مورد تغییرات و ارتقاء پروتکل‌های کلیدی رای دهند. نوآوری مداوم یونی‌سواپ و پشتیبانی قوی جامعه آن را در سال 2024 به یکی از برترین انتخاب‌ها تبدیل کرده است.
2. THORChain (RUNE)
THORChain یک پروتکل نقدینگی غیرمتمرکز است که تجارت بین زنجیره‌ای را امکان‌پذیر می‌کند. مأموریت اصلی THORChain، غیرمتمرکز کردن نقدینگی ارزهای دیجیتال و محصولات اکوسیستم است.
توکن بومی آن، RUNE، برای استیکینگ، حاکمیت و به‌عنوان دارایی پایه برای استخرهای نقدینگی استفاده می‌شود. همچنین می‌تواند برای پرداخت مبادلات و کارمزدهای تراکنش استفاده شود. رویکرد منحصربه‌فرد THORChain به نقدینگی و توانایی آن در تسهیل مبادلات دارایی‌ها در زنجیره‌های مختلف، آن را به یک بازیگر مهم در بازار DEX تبدیل کرده است.
3. dYdX (DYDX)
dYdX یک پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز هیبریدی است. ساخته‌شده بر بستر اتریوم، dYdX ابزارهای مالی پیشرفته‌ای مانند قراردادهای دائمی، معاملات مارجین و بازارهای لحظه‌ای ارائه می‌دهد که به کاربران امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال را با استفاده از اهرم در یک محیط بدون اعتماد معامله کنند.
توکن بومی پلتفرم، DYDX، برای حاکمیت، استیکینگ و تخفیف کارمزدها استفاده می‌شود. این توکن می‌تواند از طریق قراردادهای هوشمند خرید و معامله شود و امکان کسب سود از طریق استیکینگ DYDX دارد.
4. Gnosis (GNO)
گنوسیس یک پلتفرم بازار پیش‌بینی است که به یک DEX با تمرکز بر ارائه نقدینگی و بازارسازی تبدیل شده است. این پلتفرم بر بستر اتریوم ساخته شده و به کاربران اجازه می‌دهد از طریق بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز روی هر نتیجه‌ای حدس بزنند. این پلتفرم مجموعه‌ای منحصر به فرد از محصولات و ابزارها برای توسعه‌دهندگان و علاقه‌مندان ارائه می‌دهد، از جمله پروتکل گنوسیس، یک پروتکل صرافی غیرمتمرکز بدون نیاز به مجوز.
ارز دیجیتال بومی، GNO، شبکه را مدیریت می‌کند و برای تصمیم‌گیری و فعالیت‌های شبکه استفاده می‌شود. توکن GNO برای حاکمیت و استیکینگ استفاده می‌شود.
5. Curve (CRV)
Curve یک DEX برای تجارت استیبل‌کوین‌ها و ارزهای دیجیتال متصل به دارایی‌هایی مانند wBTC است. در ابتدا برای اتریوم ساخته شد، اما اکنون از 10 بلاکچین دیگر نیز پشتیبانی می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند استیبل‌کوین‌ها را مبادله کنند و نقدینگی را به Curve ارائه دهند تا از کارمزدهای معاملاتی پاداش دریافت کنند.
Curve همچنین دارای یک توکن بومی به نام CRV است که می‌توان آن را خریداری کرد یا با ارائه نقدینگی به استخرهای خاص به دست آورد.
6. Osmosis (OSMO)
Osmosis یک پروتکل AMM است که بر بستر Cosmos SDK ساخته شده و امکان ایجاد استخرهای نقدینگی سفارشی را فراهم می‌کند. Osmosis بر قابلیت همکاری بین بلاکچین‌ها تمرکز دارد و تراکنش‌های بین نزدیک به 50 بلاکچین جداگانه را در یک DEX پردازش می‌کند و با صرافی‌های متمرکز رقابت می‌کند.
OSMO یک توکن برای Osmosis است که تخصیص پاداش‌های استخراج نقدینگی و هزینه مبادله شبکه پایه را تسهیل می‌کند. می‌توان از آن برای استیکینگ و نقدینگی استفاده کرد و به تأمین‌کنندگان نقدینگی امکان می‌دهد پاداش کسب کنند. OSMO می‌تواند در ارتقاء پروتکل رای دهد، پاداش‌ها را به استخرهای خاص تخصیص دهد و هزینه مبادله شبکه پایه را تعیین کند. این توکن با عرضه اولیه 100 میلیون عرضه شد.
OSMO دو بار به اوج و کف قیمت تاریخی دست یافته است. بالاترین قیمت آن 11.25 دلار در 4 مارس 2022 بود و پایین‌ترین قیمت آن 0.2245 دلار در 19 اکتبر 2023 بود.
7. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap (CAKE) یک DEX است که توسط توسعه‌دهندگان ناشناس توسعه یافته و در سپتامبر 2020 راه‌اندازی شده است. این پلتفرم از قراردادهای هوشمند برای تجارت ارزهای دیجیتال و توکن‌های کاربردی بدون نیاز به واسطه مرکزی استفاده می‌کند. پلتفرم از عرضه نامحدود توکن‌های خودکار CAKE که بر بستر Binance Smart Chain هستند استفاده می‌کند. PancakeSwap عملکرد بازارساز خودکار (AMM) را ارائه می‌دهد که به دارندگان سکه اجازه می‌دهد ارزهای دیجیتال را با یک استخر نقدینگی مبادله کنند یا با تأمین نقدینگی با سکه‌های خود، پاداش دریافت کنند.
توکن حاکمیتی PancakeSwap، CAKE، می‌تواند با ارزهای دیجیتال دیگر برای استیکینگ و استخرهای نقدینگی در PancakeSwap جفت شود. همچنین برای پرداخت‌های دیجیتال جهانی استفاده می‌شود. با حداکثر عرضه 750 میلیون توکن، از سوزاندن منظم توکن بهره‌مند می‌شود.
8. Raydium (RAY)
Raydium یک پلتفرم AMM مبتنی بر سولانا است که به کاربران امکان می‌دهد معامله کنند، مبادله انجام دهند و نقدینگی برای بازده دارایی‌های دیجیتال فراهم کنند. الگوریتم Raydium از یک CFAMM برای حفظ ثابت دارایی‌های ذخیره استفاده می‌کند و به نفع کاربران و استخرهای نقدینگی است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد در فعالیت‌های DeFi مانند معاملات، کشت سود و استخرها شرکت کنند.
این پلتفرم توسط توکن RAY تقویت می‌شود که برای استیکینگ، استخراج نقدینگی و حاکمیت استفاده می‌شود.
9. Jupiter (JUP)
Jupiter یک چارچوب برای ایجاد، اجرای، خودکارسازی، مقیاس‌پذیری و حفظ حریم خصوصی dAppها فراهم می‌کند که تجارت امن دارایی‌ها را در چندین شبکه بلاکچین تسهیل می‌کند.
JUP یک توکن اتریوم برای پروژه Jupiter است که هدف آن ایمن‌سازی و دسترسی بلاکچین برای همه کاربران است. این پروژه از رمزنگاری با استانداردهای نظامی استفاده می‌کند تا حریم خصوصی و امنیت داده‌های کاربران را تضمین کند و dAppهای امنی را در شبکه‌های عمومی و خصوصی فعال کند.
10. GMX (GMX)
GMX یک صرافی غیرمتمرکز لحظه‌ای و دائمی است که تجربه معاملاتی کاربرپسند با کارمزد کم و نقدینگی عمیق ارائه می‌دهد. GMX یک پلتفرم صرافی غیرمتمرکز است که برای استیکینگ، کسب پاداش در ETH و AVAX و تسهیل پرداخت هزینه‌های معاملاتی استفاده می‌شود. این توکن به دارندگان حقوق حاکمیتی می‌دهد و به آن‌ها اجازه می‌دهد در فرآیندهای تصمیم‌گیری شرکت کنند.
توکن GMX برای حاکمیت، استیکینگ و پاداش‌ها استفاده می‌شود و عملکرد و تجربه کاربری پلتفرم را بهبود می‌بخشد. عرضه در گردش GMX بیش از 8.7 میلیون توکن است و حداکثر مقدار پیش‌بینی شده آن 13.25 میلیون توکن است. تعداد کل توکن‌های GMX قرار است به 9,450,194 توکن برسد و عرضه در گردش کنونی آن 9,450,194 توکن است.
روندهای آینده ارزهای DEX
روندهای آینده DEX و ارزهای غیرمتمرکز تحت تأثیر چندین عامل قرار دارند. این عوامل شامل ادغام فناوری بین‌زنجیره‌ای است که هدف آن تسهیل تراکنش‌های بدون درز در بلاکچین‌های مختلف است و تجربه کاربری و فضای نظارتی را بهبود می‌بخشد. فناوری بین‌زنجیره‌ای می‌تواند به یک اکوسیستم بلاکچین کارآمدتر منجر شود و نوآوری و همکاری را تقویت کند.
تجربه کاربری نیز یک عامل کلیدی است و DEXها در حال تبدیل شدن به پلتفرم‌های کاربرپسندتر هستند و رابط‌های کاربری شهودی‌تر، فرآیندهای تراکنشی ساده‌تر و اقدامات امنیتی پیشرفته‌تری ارائه می‌دهند. فضای نظارتی در حال تحول است و دولت‌ها و نهادهای نظارتی در تلاش هستند تا چارچوب‌هایی را ایجاد کنند که از مصرف‌کنندگان محافظت کرده و نوآوری را تشویق کند. یک رویکرد نظارتی متوازن می‌تواند بازار را قانونی کرده و تثبیت کند و سرمایه‌گذاری‌های نهادی و خرده‌فروشی بیشتری را تشویق کند.
امنیت همچنان یک نگرانی مهم در فضای DeFi است و توسعه و اجرای پروتکل‌های امنیتی پیشرفته، حسابرسی قراردادهای هوشمند و مکانیزم‌های بیمه برای محافظت از دارایی‌های کاربران ادامه دارد. گسترش ابزارها و خدمات مالی می‌تواند مرزهای بین امور مالی سنتی و DeFi را محو کند و کاربران را به دنبال جایگزین‌های غیرمتمرکز برای خدمات مالی سنتی جذب کند.
پایداری و ملاحظات محیطی نیز عوامل مهمی در فضای DEX هستند و اتخاذ مکانیزم‌های اجماع کارآمد انرژی و ابتکارات برای جبران ردپای کربنی اهمیت زیادی دارد. حاکمیت جامعه و غیرمتمرکز بودن برای DEXها ضروری است و دارندگان توکن در جهت‌گیری و توسعه صرافی نقش دارند. درک این روندها برای سرمایه‌گذاران، توسعه‌دهندگان و علاقه‌مندان به این حوزه برای موفقیت در چشم‌انداز به‌سرعت در حال تحول DEX و ارزهای DEX ضروری است.
نتیجه‌گیری
DEXها پتانسیل آزادی مالی، خدمات نوآورانه و آینده‌ای غیرمتمرکز را ارائه می‌دهند و در حال تحول در اکوسیستم بلاکچین هستند و آن را برای معامله‌گران و کاربران خرده‌فروشی که به دنبال پاداش دارایی هستند جذاب می‌کنند.
روح نوآورانه جامعه ارزهای دیجیتال در چشم‌انداز DEX و ارزهای مرتبط با آن مشهود است. 10 ارز دیجیتال برتر DEX بر اساس ارزش بازار در سال 2024 نگاهی به آینده مالی ارائه می‌دهند و تمرکز بر غیرمتمرکزسازی، امنیت و توانمندسازی کاربر دارند. سرمایه‌گذاری در این ارزها به معنای قرار گرفتن در معرض فناوری مالی پیشرفته است و از تحول یک سیستم اقتصادی دسترس‌پذیرتر و عادلانه‌تر حمایت می‌کند. علیرغم پیچیدگی‌های مالی غیرمتمرکز، پاداش‌ها می‌توانند قابل توجه باشند.
سؤالات متداول
DEX چیست؟
یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) پلتفرمی است که امکان معامله ارزهای دیجیتال را به‌صورت همتا به همتا بدون نیاز به کنترل مرکزی یا واسطه فراهم می‌کند.
ارزهای DEX چگونه کار می‌کنند؟
ارزهای DEX در داخل DEXها برای تسهیل تراکنش‌ها، تضمین نقدینگی و مدیریت صحیح استفاده می‌شوند و عملکرد روان پلتفرم را تضمین می‌کنند.
مزایای استفاده از DEXها چیست؟
DEXها ناشناس بودن بیشتر، کنترل بر وجوه و امنیت را ارائه می‌دهند، زیرا آن‌ها بدون واسطه عمل می‌کنند و بر فناوری بلاکچین تکیه دارند.
آیا DeFi و DEX یکسان هستند؟
DEXها در DeFi اهمیت زیادی دارند، زیرا امکان ایجاد محصولات مالی پیشرفته از طریق قابلیت ترکیب‌پذیری بدون نیاز به مجوز را فراهم می‌کنند که اغلب به عنوان “لگوهای پولی” شناخته می‌شود.
