El valor de los tokens es uno de los principales parámetros a considerar cuando Evaluación de una criptomoneda . El parámetro es bastante difícil de determinar, especialmente si la moneda digital aún no se ha lanzado, y los desarrolladores solo planean lanzar el proyecto. Para comprender cómo se comportará el precio en el futuro, los inversores tienen en cuenta una variedad de factores. Necesariamente tienen en cuenta las características personales, las perspectivas y las funciones, así como la posición potencial entre otras monedas. Todo esto forma la el tokenomic (tokenómica) de la criptomoneda. El concepto comenzó a ser ampliamente utilizado en 2017. Sin embargo, no todos los inversores saben lo que significa. Entonces, ¿qué es el tokenomic y cómo ayuda a evaluar un proyecto criptográfico?
En este artículo, cubriremos el concepto de tokenomic y cómo funciona. También tocaremos por qué el tokenomic es importante al invertir en proyectos de criptografía y daremos un ejemplo de cómo se ve el tokenomic de un token criptográfico específico.
¿Qué es Tokenomics?
tomar una decisión de inversión requiere una visión clara del tokenomic (tókenomica) porque, en última instancia, un proyecto con incentivos razonables y bien diseñados para comprar y almacenar tokens con el tiempo tiene más probabilidades de sobrevivir y tener éxito que uno que no ha construido un ecosistema y un comunidad activa alrededor de su token. Una plataforma bien construida a menudo conduce a una mayor demanda a medida que los nuevos inversores acuden en masa al proyecto, aumentando los precios de los tokens y el deseo de comprar y acumular.
Tokenomics es la clave del análisis fundamental de las criptomonedas. Hay tantos tokens criptográficos en circulación en este momento (y todavía se están creando) que es difícil encontrar un solo método para estimar su valor. El concepto de tokenomic (tokenómica) comenzó a usarse relativamente recientemente. Sin embargo, la idea de la economía token se propuso en 1972. Fue sugerida por el psicólogo de Harvard B. F. Skinner. Estaba convencido de que tal Modelo era capaz de controlar el comportamiento. Darle un valor a una unidad específica haría que estimule el rendimiento de ciertas acciones.
El tokenomic moderno se basa en varios métodos para calcular el valor de un token. Uno de los más populares es el modelos , que puso los principios básicos del tokenomic moderno. El especialista comenzó a desarrollar su modelo en 2014, queriendo comprender qué factores afectarían los precios de Bitcoin. En su trabajo, Burniske prestó atención a los siguientes indicadores:
- Volumen total del mercado;
- El porcentaje de penetración de la moneda;
- tasa de facturación;
- El número de monedas que están en circulación .
El modelo se aplicó por primera vez en la práctica en 2015. Desde entonces, se ha utilizado en criptoeconomía.
¿Cómo funciona el tokenomic?
La estructura económica de la criptomoneda determina los incentivos que motivan a los inversores a adquirir y mantener una moneda o token particular. La política de monedas de cada criptomoneda es única, como lo es con todas las monedas fiduciarias.
La criptoeconomía se preocupa por determinar dos cosas: los incentivos que influyen en la distribución de los tokens y la utilidad de los tokens que determinan su demanda. La utilidad que proporciona los incentivos adecuados puede ayudar a los proyectos a crecer en el precio, ya que la demanda y la oferta se ven significativamente afectadas.
Las siguientes son las variables clave que los desarrolladores de proyectos criptográficos tienen control sobre que tienen un impacto en la economía del token:
- Mining and staking
Para blockchains de nivel base como Ethereum 1.0 y Bitcoin, la minería es el principal incentivo en una red descentralizada de computadoras para verificar las transacciones. Revestimiento recompensa a aquellos que desempeñan un papel similar, pero en su lugar congela una cierta cantidad de monedas en un contrato inteligente: así es como funcionan blockchains como EOS, y este es el modelo al que Ethereum se mueve con la actualización 2.0.
- Token burns
Algunos protocolos o blockchains “queman” tokens para reducir el número de monedas en circulación. De acuerdo con las leyes de la oferta y la demanda, reducir la oferta de un token debería ayudar a apoyar su precio a medida que los tokens restantes en circulación se vuelven cada vez más escasos (modelo deflacionario).
- Yields
Las plataformas financieras descentralizadas ofrecen altos rendimientos para alentar a las personas a comprar y colocar tokens. Dichas devoluciones se pagan en forma de nuevos tokens. Los tokens se colocan en grupos de liquidez: enormes grupos de criptomonedas que admiten sistemas como intercambios descentralizados y plataformas de crédito.
- Vesting periods and token allocation
Ciertos proyectos criptográficos asignan tokens de manera detallada. A menudo, es el caso de que un cierto número de tokens esté reservado para capitalistas de riesgo o desarrolladores, pero no pueden vender estos tokens hasta que haya pasado un cierto tiempo. Con el tiempo, esto naturalmente tiene un impacto en el número de monedas en circulación. Idealmente, necesitamos un sistema donde se asignen tokens para minimizar el impacto de la emisión y la tasa a la que se desbloquean los tokens en el suministro y el precio de los tokens.
- Token supply
El suministro es uno de los principales indicadores que determina en gran medida la evaluación de una criptomoneda a largo plazo. Muestra cuánto riesgo probablemente se depreciará una moneda en el futuro y si las herramientas están en su lugar para controlar este proceso.
Según las leyes económicas, si se dividen demasiados activos monetarios en circulación, se deprecian instantáneamente. Esto también se aplica a Crypto, que tiene un suministro ilimitado. Como regla general, los cripto-activos ingresan al mercado de acuerdo con un algoritmo predeterminado.
¿Por qué es importante el tokenomic al invertir en criptomoneda?
Comprender los factores que afectarán la oferta o la demanda es vital para todos los inversores, sin excepción. Lo más importante es comprender cómo se utilizará la moneda digital. ¿Existe un enlace claro entre el activo y el uso de la plataforma o servicio que se está creando? Si es así, existe una gran posibilidad de que un servicio creciente aumente la demanda de comprar y usar el token, lo que finalmente aumentará su precio.
Tokenomics ayuda a comprender cuánto podría valer un activo en el futuro. Por ejemplo, muchas personas que no están familiarizadas con la criptomoneda pueden pensar algo como: “Si esta moneda se vuelve tan valiosa como Bitcoin, algún día …” Cuando de hecho, puede que nunca suceda. Como ejemplo, considere monedas como Bitcoin Cash y Ripple (XRP). Bitcoin Cash tiene el mismo suministro general que Bitcoin, por lo que la idea de que el primero eventualmente podría valer tanto como el segundo tiene cierta validez. Por el contrario, con los 50 mil millones de monedas existentes de XRP, tendría que convertirse en el negocio más valioso en la historia humana para que una sola moneda valga miles de dólares. Estas reflexiones dan una perspectiva diferente sobre los activos criptográficos y ayudan a comprender si algún token criptográfico tiene la oportunidad de un gran futuro en comparación con otros.
Tokenomics puede llamarse un campo experimental y nuevo en la intersección de las matemáticas, las estadísticas, la economía (especialmente la macroeconomía y la teoría de juegos), la criptografía, el diseño de juegos y otras disciplinas relacionadas, lo que permite estudiar en detalle los indicadores económicos de Liquidez, suministro y otros parámetros de un solo proyecto criptográfico para tomar una decisión equilibrada para una mayor inversión en él.
.Tokenomics Ejemplo: Solana
Solana es una cadena de bloques de tercera generación que admite muchas soluciones Defi, incluido el desarrollo de aplicaciones descentralizadas (DAPPS) y contratos inteligentes. A diferencia de otras blockchains, Solana utiliza un algoritmo de consenso híbrido que combina prueba de historia (POH) con prueba de acción (POS), lo que permite que la red realice hasta 50,000 transacciones por segundo.
Al momento de escribir, el token tiene los siguientes indicadores: & nbsp;
- Suministro total: ~ $ 511,617,000 $ sol; & nbsp;
- Suministro circulante: ~ $ 359,000,000 $ sol. & nbsp;
La inflación de token inicial fue del 8% por año, con una inflación anual que disminuyó un 15% por año hasta alcanzar un 1,5% fijo; La inflación actual es ~ 7.2% por año. Los máximos de precios históricos cuestan $ 260, y el precio actual es de ~ $ 28.37.
La distribución estructura de la token de sol es como sigue.
- Reserva comunitaria – 38%
- Venta de semillas – 15.86%
- Venta fundadora – 12.63%
- Equipo – 12.5%
- Fundación – 12.5%
- Venta de validador – 5.07%
- Venta estratégica – 1.84%
- Venta de subasta pública – 1.6%
Conclusión
Tokenomics, mientras que un nuevo campo de investigación, proporciona a los analistas e inversores algunas ideas interesantes sobre el potencial de éxito de cada proyecto de token. Las métricas del token, aunque no los indicadores absolutos de éxito per se, pueden proporcionar pistas clave para comprender el potencial de viabilidad a largo plazo de un proyecto que los inversores deben tomar en serio. Cuando la exageración en torno a un proyecto en particular alcanza un punto de ruptura, estas métricas deberían actuar como una “verdadera brújula” para cada inversor y afectar sus decisiones de inversión futuras. Sin embargo, además de las métricas de tokens, los inversores también deben analizar los aspectos cualitativos de cualquier proyecto de token antes de tomar decisiones. La hoja de ruta del proyecto, las oportunidades de asociación y la calidad general del equipo son atributos clave de cada proyecto y deben comunicarse al desarrollar una tesis de inversión.
