El valor de los tokens es uno de los principales parámetros a considerar al evaluar una criptomoneda. Determinar el parámetro es bastante difícil, especialmente si la moneda digital aún no se ha lanzado y los desarrolladores sólo planean lanzar el proyecto. Para comprender cómo se comportará el precio en el futuro, los inversores tienen en cuenta una serie de factores. Necesariamente tienen en cuenta las características, perspectivas y funciones personales, así como la posición potencial entre otras monedas. Todo esto forma la tokenómica de las criptomonedas. El concepto comenzó a utilizarse ampliamente en 2017. Sin embargo, no todos los inversores saben lo que significa. Entonces, ¿qué es la tokenómica y cómo ayuda a evaluar un proyecto criptográfico?
En este artículo, cubriremos el concepto de tokenómica y cómo funciona. También abordaremos por qué la tokenómica es importante al invertir en proyectos criptográficos y daremos un ejemplo de cómo se ve la tokenómica de un token criptográfico específico.
¿Qué es la tokenómica?
Tomar una decisión de inversión requiere una visión clara de la tokenómica porque, en última instancia, un proyecto con incentivos razonables y bien diseñados para comprar y almacenar tokens a lo largo del tiempo tiene más probabilidades de sobrevivir y tener éxito que uno que no ha construido un ecosistema y una comunidad activa en torno a su token. Una plataforma bien construida a menudo genera una mayor demanda a medida que nuevos inversores acuden en masa al proyecto, lo que aumenta los precios de los tokens y el deseo de comprar y acumular.
La tokenómica es la clave para el análisis fundamental de las criptomonedas. Hay tantos tokens criptográficos en circulación en este momento (y todavía se están creando) que es difícil encontrar un método único para estimar su valor. El concepto de tokenómica comenzó a utilizarse hace relativamente poco tiempo. Sin embargo, la idea de la economía simbólica se propuso en 1972. Fue sugerida por el psicólogo de Harvard B. F. Skinner. Estaba convencido de que tal modelo era capaz de controlar el comportamiento. Darle un valor a una unidad específica haría que estimulara la realización de ciertas acciones.
La tokenómica moderna se basa en varios métodos para calcular el valor de un token. Uno de los más populares es el modelo de Chris Burniske, que establece los principios básicos de la tokenómica moderna. El especialista comenzó a desarrollar su modelo en 2014, con el deseo de comprender qué factores afectarían el precio de Bitcoin. En su trabajo, Burniske prestó atención a los siguientes indicadores:
- Volumen total del mercado;
- Porcentaje de penetración de la moneda;
- Tasa de rotación;
- Número de monedas en circulación.
El modelo se aplicó por primera vez en la práctica en 2015. Desde entonces, se ha puesto en práctica. uso en criptoeconomía.
¿Cómo funciona Tokemonics?
La estructura económica de las criptomonedas determina los incentivos que motivan a los inversores a adquirir y mantener una moneda o token en particular. La política de acuñación de cada criptomoneda es única, como lo es con todas las monedas fiduciarias.
La criptoeconomía se ocupa de determinar dos cosas: los incentivos que influyen en la distribución de los tokens y la utilidad de los tokens que determina su demanda. La utilidad que proporciona los incentivos adecuados puede ayudar a que los proyectos crezcan en precio a medida que la oferta y la demanda se ven significativamente afectadas.
Las siguientes son las variables clave sobre las que los desarrolladores de proyectos criptográficos tienen control y que tienen un impacto en la economía de los tokens:
- Minería y apuestas
Para cadenas de bloques de nivel básico como Ethereum 1.0 y Bitcoin, la minería es el principal incentivo. en una red descentralizada de computadoras para verificar las transacciones. El stake recompensa a aquellos que desempeñan un papel similar pero en lugar de eso congela una cierta cantidad de monedas en un contrato inteligente: así es como funcionan las cadenas de bloques como EOS, y este es el modelo al que Ethereum se está moviendo con la actualización 2.0.
- Quema de tokens
Algunos protocolos o cadenas de bloques "queman" tokens para reducir la cantidad de monedas en circulación. Según las leyes de la oferta y la demanda, reducir la oferta de un token debería ayudar a sostener su precio a medida que los tokens restantes en circulación se vuelven cada vez más escasos (modelo deflacionario).
- Rendimientos
Las plataformas financieras descentralizadas ofrecen altos rendimientos para alentar a las personas a comprar y colocar tokens. Estos rendimientos se pagan en forma de nuevos tokens. Los tokens se colocan en fondos de liquidez: enormes fondos de criptomonedas que respaldan sistemas como intercambios descentralizados y plataformas de crédito.
- Períodos de adquisición de derechos y asignación de tokens
Ciertos proyectos criptográficos asignan tokens de manera detallada. A menudo ocurre que una cierta cantidad de tokens están reservados para capitalistas de riesgo o desarrolladores, pero no pueden venderlos hasta que haya transcurrido un cierto tiempo. Con el tiempo, esto naturalmente tiene un impacto en la cantidad de monedas en circulación. Idealmente, necesitamos un sistema donde los tokens se asignen para minimizar el impacto de la emisión y la velocidad a la que se desbloquean en el suministro y el precio de los tokens.
- Oferta de tokens
La oferta es uno de los principales indicadores que determina en gran medida la evaluación de una criptomoneda a largo plazo. Muestra cuánto riesgo es probable que una moneda se deprecie en el futuro y si existen las herramientas para controlar este proceso.
De acuerdo con las leyes económicas, si se ponen en circulación demasiados activos monetarios, se deprecian instantáneamente. Esto también se aplica a las criptomonedas, que tienen un suministro ilimitado. Como regla general, los criptoactivos ingresan al mercado de acuerdo con un algoritmo predeterminado.
¿Por qué es importante la Tokenomics al invertir en criptomonedas?
Comprender los factores que afectarán la oferta o la demanda es vital para todos los inversores, sin excepción. Lo más importante es comprender cómo se utilizará la moneda digital. ¿Existe un vínculo claro entre el activo y el uso de la plataforma o servicio que se está creando? Si es así, existe una gran posibilidad de que un servicio en crecimiento aumente la demanda para comprar y usar el token, lo que en última instancia aumentará su precio.
Tokenomics ayuda a comprender cuánto podría valer un activo en el futuro. Por ejemplo, muchas personas que no están familiarizadas con las criptomonedas pueden pensar algo como: "Si esta moneda llega a ser tan valiosa como Bitcoin, algún día..." cuando, en realidad, es posible que eso nunca suceda. Como ejemplo, considere monedas como Bitcoin Cash y Ripple (XRP). Bitcoin Cash tiene la misma oferta general que Bitcoin, por lo que la idea de que el primero podría llegar a valer tanto como el segundo tiene cierta validez. Por el contrario, con los 50 mil millones de monedas existentes de XRP, tendría que convertirse en el negocio más valioso en la historia de la humanidad para que una sola moneda valga miles de dólares. Estas reflexiones brindan una perspectiva diferente sobre los criptoactivos y ayudan a comprender si algún token criptográfico tiene posibilidades de un gran futuro en comparación con otros.
La tokenómica se puede llamar un campo experimental y nuevo en la intersección de las matemáticas, la estadística, la economía (especialmente la macroeconomía y la teoría de juegos), la criptografía, la TI, el diseño de juegos y otras disciplinas relacionadas, que permite estudiar en detalle los indicadores económicos de liquidez, suministro y otros parámetros de un solo proyecto criptográfico para tomar una decisión equilibrada para una mayor inversión en it.
Ejemplo de tokenómica: Solana
Solana es una cadena de bloques de tercera generación que admite muchas soluciones DeFi, incluido el desarrollo de aplicaciones descentralizadas (DApps) y contratos inteligentes. A diferencia de otras cadenas de bloques, Solana utiliza un algoritmo de consenso híbrido que combina Prueba de historial (PoH) con Prueba de participación (PoS), lo que permite a la red realizar hasta 50.000 transacciones por segundo.
Al momento de escribir este artículo, el token tiene los siguientes indicadores:
- suministro total: ~$ 511.617.000 $ SOL; La inflación actual es ~7,2% anual. Los precios máximos históricos son $260 y el precio actual es ~$28,37.La distribución estructura del token SOL es la siguiente.
- Reserva comunitaria - 38%
- Venta de semillas - 15,86%
- Venta Fundacional - 12,63%
- Equipo - 12,5%
- Fundación - 12,5%
- Venta Validador - 5,07%
- Venta Estratégica - 1,84%
- Pública Venta de subasta: 1,6 %
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