El surgimiento de la tecnología blockchain comenzó hace sólo quince años, con el lanzamiento de Bitcoin en 2009. A pesar de una historia tan corta, el mercado blockchain ha progresado rápidamente e introdujo numerosas iteraciones en la fórmula central de las finanzas descentralizadas. Diferentes redes blockchain han ofrecido sistemas de pago alternativos, algoritmos de consenso, velocidades de procesamiento y otras variaciones de la fórmula clásica de Bitcoin.
Como resultado, el mercado criptográfico actual presenta más de 1000 plataformas blockchain únicas, todas con sus características y metodologías personalizadas. Por lo tanto, la interoperabilidad de blockchain se ha convertido en un problema frecuente en el panorama criptográfico.
Este artículo analizará el concepto de envolver monedas, una de las tecnologías más prácticas que podría resolver los problemas entre cadenas y permitir a los usuarios disfrutar de las redes blockchain sin limitaciones.
El problema de la interoperabilidad de Blockchain
Antes de discutir la naturaleza de los tokens criptográficos envueltos, es esencial comprender la problema de interoperabilidad de blockchain. Las primeras redes de capa 1, como Bitcoin y Ethereum, compartían un enfoque similar de descentralización y anonimato, pero se desarrollaron a través de sistemas, arquitecturas y protocolos completamente diferentes. Como resultado, estas redes no tienen medios efectivos para "hablar entre sí" e intercambiar información o activos en el proceso.
Entonces, la capa 1 y la mayoría de las redes de capa 2 presentes en el mercado no tienen ninguna solución integrada para compartir información. Si bien esto puede no parecer un gran problema, la falta de interoperabilidad entre cadenas limita los fondos de los usuarios y otros activos en una sola plataforma, lo que reduce considerablemente su libertad de elección.
Si bien existen otros métodos para resolver este problema, a saber, el puente API y otras soluciones de terceros, a menudo crean sus propios problemas. Se ha demostrado que los puentes digitales que conectan diferentes blockchains son riesgosos en términos de ciberseguridad.
Por lo tanto, la audiencia de blockchain ha estado buscando una solución confiable durante la mayor parte de la década. Con las monedas envueltas, la industria podría finalmente superar este desafío para siempre. Exploremos.
¿Cuál es el propósito de los tokens criptográficos envueltos?
El concepto de token envuelto se introdujo en 2019 cuando a tres empresas distintas, Bitgo, Ren y Kyber Network, se les ocurrió una idea similar. La idea era crear equivalentes funcionalmente idénticos de Bitcoin en otros protocolos como ERC-20 y TRC-20, permitiendo efectivamente a las personas usar sus fondos BTC en otras plataformas blockchain de destino.
Todo el proceso fue posible gracias a la funcionalidad de contrato inteligente, lo que permitió a los desarrolladores automatizar el proceso de envoltura. Como resultado, en 2019, recibimos una versión empaquetada de Bitcoin llamada WBTC.
La funcionalidad de contrato inteligente también garantiza que WBTC siempre sea exactamente igual a una moneda BTC, eliminando cualquier posibilidad de arbitraje dañino para el usuario. pérdidas.
Los beneficios anteriores se combinan para crear un token que cruza cadenas sin complicaciones ni problemas de seguridad importantes. Si bien el proceso de acuñación de monedas envueltas no es perfecto, es la forma más confiable de ingresar a nuevas cadenas sin comprar tokens nativos.
Una guía rápida para manejar tokens de Bitcoin envueltos
El proceso de envolver BTC y otros tokens es relativamente sencillo. Existen numerosas plataformas donde los usuarios pueden iniciar el proceso de envoltorio y recibir criptoactivos envueltos por la cantidad correspondiente. En este momento, Bitcoin es, con diferencia, la opción más popular en el mercado, por lo que analizaremos el proceso de acuñación y envoltura del token WBTC. En particular, las técnicas de envoltura de otros tokens son prácticamente idénticas a las del WBTC, con diferencias en su mayoría triviales.
Cómo envolver monedas BTC
Envolver los tokens BTC implica ingresar a un intercambio centralizado o utilizar un enfoque de custodio descentralizado. En ambos casos, los usuarios deben enviar los fondos BTC a los respectivos custodios. Después de eso, los custodios bloquean efectivamente los fondos recibidos, creando una reserva funcional para acuñar las monedas envueltas.
A continuación, los custodios inician el proceso de acuñación a través de contratos inteligentes, que están diseñados únicamente para permitir un proceso de acuñación exacto 1:1. Solo es posible crear WBTC que sea igual a las monedas BTC almacenadas en la bóveda digital. El protocolo de vinculación automática protege la red blockchain y a sus usuarios de arbitrajes dañinos o prácticas de ataque sándwich. Redes ERC-20 y TRC-20.
Cómo desenvolver WBTC
Si bien las monedas WBTC tienen usos potenciales mucho más amplios, es posible que los usuarios deseen recuperar sus monedas originales en algún momento. Si es así, el proceso descrito anteriormente se refleja de manera efectiva: los usuarios o comerciantes inician una solicitud de grabación con sus respectivos custodios. Como resultado, los custodios deben retirar permanentemente de la circulación el BTC correspondiente y liberar las monedas de reserva restantes en la bóveda digital.
Si bien las operaciones de acuñación y quema son relativamente sencillas, dependen de la confiabilidad de los custodios. Después de todo, la mayoría de las personas valoran la descentralización y el anonimato de los tokens criptográficos, que se reducen inherentemente cuando se utiliza el enfoque de envoltura. Para aliviar este problema, las comunidades blockchain han creado Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO) que supervisan la selección de custodios y comerciantes externos.
La presencia de DAO garantiza que solo los custodios examinados y probados puedan proteger el activo subyacente para envolverlo y nunca alterar el valor del token envuelto dentro de los contratos inteligentes. Sin embargo, este proceso está lejos de ser perfecto en sus iteraciones actuales, ya que la técnica de envoltura aún depende de la vigilancia y el profesionalismo de los humanos.
Diferentes tipos de tokens envueltos
La tecnología de envoltura aún está fresca en el mercado de las criptomonedas y las opciones posibles son bastante limitadas. Sin embargo, la mayoría de las redes principales han intentado respaldar la tecnología de envoltura emergente. Los notables incluyen Ethereum envuelto (wETH), BNB envuelto (WBNB), DOGE envuelto (WDoge) y TRON envuelto (WTRX). A partir de este año, la mayoría de estas alternativas de WBTC comparten el mismo enfoque para empaquetar y desenvolver monedas virtuales.
A pesar de la creciente popularidad de las monedas envueltas alternativas, WBTC se mantiene firmemente en la cima, con casi 7 mil millones de dólares en capitalización de mercado. Esto se debe principalmente a la percepción pública de que Bitcoin sigue siendo la moneda más confiable y estable en todo el panorama criptográfico.
Naturalmente, la perspectiva de negociar una moneda tan confiable en diferentes redes es atractiva, lo que ha llevado a WBTC a conquistar el mercado al igual que su versión original. La combinación de la estabilidad de BTC y los beneficios de utilizar otras redes técnicamente más avanzadas como Ethereum no tiene comparación en el mercado de las criptomonedas. Será interesante ver si otras monedas envueltas introducen características competitivas para desafiar el dominio de la WBTC.
Tokens NFT envueltos
Los tokens NFT envueltos son posiblemente los más alternativa distinta a WBTC, que tiene un propósito completamente diferente para el mercado NFT. Las NFT han atravesado un camino lleno de obstáculos en los últimos años, perdiendo la mayor parte de la capitalización de mercado después del auge de las criptomonedas de 2021. Hoy, las NFT están volviendo a su premisa inicial de digitalizar obras de arte y permitir a los creadores recibir todas las ganancias de sus creaciones.
El proceso de empaquetado es perfecto para las NFT, ya que permite a los propietarios vender su contenido en prácticamente cualquier red. El envoltorio también permite a los propietarios recibir regalías de diferentes cadenas de bloques y elevar la seguridad de su propiedad al almacenar las obras de arte en bóvedas digitales. Como resultado, el envoltorio es una estrategia dominante para los propietarios de NFT, lo que les brinda la posibilidad de aumentar su público objetivo de forma natural.
Ventajas únicas de envolver monedas
Si bien el proceso de envoltorio no parece gran cosa al principio, esta tecnología aumenta considerablemente el alcance y la libertad de todo el campo de las criptomonedas. Anteriormente, los usuarios tenían que limitarse a una sola red, configurar diferentes cuentas o utilizar API puente cuestionables para realizar operaciones de cadena cruzada. Con la metodología de envoltura, moverse por diferentes redes se vuelve fluido y rentable para todas las partes involucradas.
Resolver el problema de la interoperabilidad
Como se describió anteriormente, la interoperabilidad permaneció en la parte superior de la lista de problemas irresolubles para blockchain. Anteriormente, era difícil diversificar su cartera sin incurrir en transaccional gastos o comprar los criptoactivos deseados por separado. El método de envoltura permite a los usuarios mover sus fondos a través de redes sin muchos problemas ni costos inflados.
Los usuarios ya no tienen que decidir entre diferentes tokens, ya que simplemente pueden comprar una moneda específica y envolverla para utilizarla en varias redes. Esta estrategia es más útil con BTC, ya que se puede convertir para utilizarla en diferentes protocolos ERC. Además, la eficiencia de envolver criptomonedas garantiza que los usuarios puedan capitalizar rápidamente oportunidades urgentes en el mercado de criptomonedas.
Finalmente, la interoperabilidad permitirá a las personas apostar las monedas envueltas en varias redes como garantía, ya sea para recibir préstamos, participar en el proceso de participación o participar en varias comunidades DAO.
Aumento de la liquidez en todo el mercado
Además de los beneficios personales para los usuarios de criptomonedas, el proceso de envoltura también aumenta la liquidez global de blockchain. Con comerciantes y empresas moviéndose libremente a través de las diferentes cadenas, el mercado contará con más compradores y vendedores en promedio, elevando los niveles de liquidez en todos los frentes.
Como resultado, será mucho más fácil comprar o vender tokens criptográficos con demoras mínimas y márgenes de diferencial más ajustados, ya que las limitaciones técnicas ya no están presentes en la combinación.
Limitaciones de Crypto Wrapping
Los inconvenientes más importantes del envoltorio criptográfico incluyen consideraciones regulatorias, la ausencia de estándares universales y preocupaciones de seguridad. El proceso de envoltura aún está en sus inicios y aún no hemos visto ninguna regulación que afecte a esta tecnología. Es imposible prever si las envolturas criptográficas recibirán alguna limitación por parte de los organismos reguladores de todo el mundo.
Además, el proceso de empaquetado está lejos de estar estandarizado en varias plataformas. Como resultado, envolver monedas no es un proceso trivial en todas las plataformas, lo que contrarresta muchos de los beneficios mencionados anteriormente. Muchas redes no han adoptado esta metodología, lo que limita las versiones envueltas disponibles de tokens populares.
Aún es discutible si la metodología de envoltura adquirirá una posición dominante en el mercado, lo que obligará a las redes más populares a adoptar esta tecnología. Antes de que eso suceda, es imposible saber si la solución de empaquetado será alguna vez una alternativa viable a la utilización de diferentes redes simultáneamente.
Finalmente, el funcionamiento de los tokens empaquetados es inherentemente defectuoso en términos de descentralización de blockchain. Es obligatorio conectarse con custodios de criptomonedas para recibir tokens envueltos. Naturalmente, este proceso implica centralización, ya que los fondos de los usuarios tienen que pasar por un tercero central. Las soluciones de desarrollo de tokens envueltos aún tienen que resolver este problema crucial, y varias empresas están trabajando en variaciones descentralizadas de envoltorios criptográficos.
¿Es una buena idea invertir en tokens envueltos?
Con los beneficios y limitaciones descritos anteriormente, no está claro si el método de envoltorio será un éxito rotundo o una nota a pie de página en la historia de blockchain. Por lo tanto, es difícil saber si las monedas envueltas son una inversión confiable a largo plazo para los comerciantes. Actualmente, las monedas WBTC y WBNB están creciendo de manera constante y ganando más tracción cada mes.
Sin embargo, las circunstancias del mercado del método de envoltura han sido inconsistentes, y numerosas redes evitan esta tecnología. Para resolver las complejidades técnicas subyacentes, las monedas envueltas deben acumular suficiente impulso. Como resultado, los participantes del mercado tendrán más motivación para trabajar en alternativas descentralizadas e intentar resolver los problemas de descentralización.
El aspecto legal de las monedas envueltas es más impredecible, pero la tecnología central promete alcanzar el máximo cumplimiento a medida que los protocolos automatizados eliminan muchos problemas de seguridad. A corto plazo, el uso de monedas envueltas tiene aplicaciones prácticas limitadas, y solo unas pocas redes admiten esta tecnología.
A pesar del alcance limitado, las opciones disponibles con monedas envueltas son hermosas para los usuarios de BTC que desean usar contratos inteligentes u otras características valiosas de diferentes cadenas de bloques. redes.
Conclusiones finales
Envolver monedas es una nueva tecnología fascinante que ha circulado por toda la escena criptográfica. Los entusiastas de las criptomonedas siempre están abiertos a una mayor funcionalidad, libertad de elección y eficiencia de la red. La metodología de envoltura proporciona las tres mejoras y agrega el beneficio de una mayor liquidez en todo el mercado internacional.
Sin embargo, persisten dudas con respecto a la seguridad, las regulaciones, la adopción y la confiabilidad de la vinculación de la tecnología de envoltura. La mayoría de estos problemas pueden solucionarse puliendo el proceso de envoltura del núcleo e introduciendo mejoras. Sin embargo, en el clima actual, no está claro si el mercado está lo suficientemente interesado en el método de envoltura como para facilitar tales mejoras.
Será interesante ver si la tecnología de envoltura gana un impulso innegable y conquista el mercado de las criptomonedas o sigue siendo una alternativa subestimada que no logra alcanzar su máximo potencial.
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