How to Trade Using The Market Fear and Greed Index

¿Qué Mide Exactamente el Índice del Miedo y la Codicia del Mercado?

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Los traders financieros utilizan una amplia gama de recursos y herramientas antes de tomar cualquier decisión, incluida la lectura y el análisis de tendencias, condiciones y acciones de precios. Estos datos les ayudan a comprender el sentimiento del mercado y a ejecutar órdenes de compra y venta en consecuencia.

El índice del miedo y la codicia del mercado (market fear and greed index) es una herramienta común para leer las opiniones generales y las especulaciones de los participantes del mercado y comprender en qué dirección se dirige el mercado.

¿Cómo se calcula el índice de la codicia? ¿Qué tan confiable es operar usando el gráfico del índice del estado de ánimo del mercado? Analicemos esto y más a continuación.

Aspectos clave

  1. El índice del miedo y la codicia es una herramienta desarrollada para mostrar la confianza de los inversores en el mercado o en relación a un activo.
  2. El FGI (fear and greed index) muestra una puntuación de 0 a 100, donde 0 es miedo extremo y 100 es codicia extrema.
  3. Los precios del mercado disminuyen cuando el indicador muestra “miedo”, mientras que la puntuación de “codicia” se asocia con el aumento de los precios.

Qué es el Índice del Miedo y la Codicia del Mercado

El indicador del miedo y la codicia (fear and greed indicator) fue introducido en 2012 por CNN Business para medir las condiciones del mercado y las emociones y actividades generales de los traders. Como su nombre indica, el índice mide dos espectros del estado de ánimo del inversor, el miedo y la codicia, que están asociados con los precios del mercado.

El mercado se vuelve codicioso cuando la demanda de un activo es alta y los precios aumentan, lo que anima a más inversores a seguir su ejemplo.

Por otro lado, cuando prevalece el miedo debido a los bajos niveles de la demanda y la disminución de los precios, los traders son más reacios a comprar instrumentos financieros porque no tienen potencial rentable.

Por ejemplo, durante la pandemia de 2020, cuando la mayoría de los mercados cayeron y el mercado de valores se desplomó, el indicador del miedo y la codicia fue tan bajo como 5, lo que indica una agitación general en los precios y los mercados.

Cómo usar el Indicador del Estado de Ánimo del Mercado

El índice de codicia del mercado mide el sentimiento de los traders en una escala de 0 a 100, donde 0 es “Miedo extremo” y 100 es “Avaricia extrema”. Las principales calificaciones del índice son 0, 25, 50, 75, 100, como se muestra a continuación.

the fear & greed indicator

Los traders pueden incorporar en sus estrategias el índice de sentimiento del trading, ayudándoles a tomar decisiones de inversión. Sin embargo, no debe ser la única fuente de información, ya que quizás no refleje valores precisos.

Durante el crecimiento del mercado, el indicador del índice se vuelve verde, principalmente en valores de aproximadamente 60 o más, mostrando un patrón de comportamiento codicioso a medida que los traders compran más del instrumento o clase de activo en cuestión.

Cómo se Calcula el Medidor del Índice del Estado de Ánimo del Mercado

El índice de sentimiento del inversor es una medida complicada que utiliza varias métricas para reflejar resultados precisos en la medida de lo posible. Para ello, los desarrolladores combinan siete indicadores del mercado.

  • Fortaleza del precio de las acciones: Este indicador mide las acciones que alcanzaron máximos de 52 semanas frente a los mínimos de 52 semanas en la Bolsa de Nueva York.
  • Amplitud del precio de las acciones: Este indicador mide el volumen de trading de las acciones en crecimiento frente a las que disminuyen en la Bolsa de Valores de Nueva York.
  • Impulso del precio de las acciones: Esta señal analiza el rendimiento del índice S&P 500 en comparación con su media móvil de 125 días.
  • Volatilidad del mercado: Este indicador utiliza el índice de volatilidad CBOE con una media móvil de 50 días para medir la volatilidad del mercado y del precio.
  • Opciones de venta y compra: Este indicador analiza los contratos de opciones activas, comparando las órdenes de venta con las órdenes de compra, lo que lleva a sentimientos alcistas o bajistas.
  • Demanda de bonos basura: Esta herramienta analiza las diferencias entre las rentabilidades de los bonos basura y los bonos con grado de inversión.
  • Demanda de refugio seguro: Comparación del rendimiento y la demanda de acciones con los bonos para comprender el sentimiento de los traders.

Qué Afecta al Índice del Estado de Ánimo del Mercado Global

Aunque se calcula utilizando diferentes indicadores y señales, eventos inesperados del mercado y cambios internos y externos, afectan al índice del miedo y la codicia del mercado. A continuación mostramos varios factores que afectan al indicador del sentimiento de los traders.

fear & greed chart

Tendencias del Mercado

Este es el factor más importante y efectivo asociado con el medidor de codicia y miedo, como la acción del precio, los cambios en la demanda y la dinámica natural del mercado.

Cuando un activo se sobrecompra debido a una tendencia alcista, su valor aumenta y el índice se vuelve verde, mostrando un sentimiento codicioso o un mercado alcista.

Por el contrario, cuando la tendencia pierde su impulso y cae por debajo de su valor promedio, el precio de mercado disminuye y el medidor se vuelve rojo, lo que muestra temor entre las opiniones de los traders.

Durante el auge del mercado de las criptomonedas de 2021, el análisis del sentimiento de las criptomonedas alcanzó un máximo histórico de 79, que se alcanzó de nuevo el 13 de febrero de 2024.

Dato importante

Informes Económicos

Las cifras económicas nacionales suelen orientar toda la dirección del mercado financiero, como el producto interno bruto, las tasas de inflación, el índice de precios al consumidor y otros indicadores que muestran el bienestar de la economía.

En consecuencia, si la economía va bien, es más probable que los inversores amplíen sus inversiones, y el indicador del miedo y la codicia muestre signos de “codicia”.

Condiciones Geopolíticas

La estabilidad política juega un papel importante en la confianza de los inversores y la probabilidad del trading. En tiempos de guerra, guerras comerciales o inestabilidad geopolítica, los traders se vuelven reacios a invertir su dinero porque no están seguros del futuro de la economía.

Como resultado, los mercados financieros se desmoronan y los instrumentos negociables pierden su valor a medida que el miedo golpea a los inversores.

factors affecting the fear & greed index

Acción del Precio de Mercado

Otros eventos del mercado, como las fluctuaciones de tendencia, los movimientos de precios, los patrones anteriores y la psicología market trading influyen en gran medida en los índices de sentimiento de los inversores.

Además, los ciclos históricos del índice del estado de ánimo del mercado y la creencia de que los eventos de precios se repiten, impulsan la motivación de los traders para expandirse o abstenerse de invertir.

Asimismo, las burbujas del mercado y los eventos sin precedentes pueden mover el indicador del impulso de manera inconsistente en todo el espectro, afectando las especulaciones, decisiones y opiniones de los participantes en el mercado.

Estrategias de Trading con el Índice del Miedo y la Codicia

El índice del miedo y la codicia por sí solo no es confiable para tomar decisiones de trading. Se utiliza mejor junto con otros indicadores y señales. La mayoría de los inversores analizan el índice del estado de ánimo del mercado hoy en día o los cambios históricos para comprender los patrones de un mercado o activo en particular.

Encontrar Tendencias del Mercado

Los traders bursátiles utilizan este indicador, además de otros instrumentos para buscar tendencias, como las medias móviles y el índice RSI, para descubrir la opinión general y las decisiones relacionadas con una acción en particular.

Sobre la base de estas señales, los inversores pueden construir la mayoría de sus estrategias de tendencias de trading para confirmar o negar una tendencia potencial y realizar un seguimiento de los cambios de dirección.

Seguimiento de las Acciones de Precios

Los inversores utilizan este indicador para verificar el impacto de ciertas noticias o eventos en el precio de mercado. Por lo tanto, además del seguimiento de los gráficos en detalle e identificar los cambios de precios, el índice del estado de ánimo de los inversores puede revelar si la acción del mercado ha afectado a las decisiones y actividades de compra de los traders.

Identificación de Desviaciones

El índice de sentimiento rastrea los cambios en la confianza de los inversores a medida que cambian los precios de las acciones.

Por ejemplo, al rastrear el historial del índice del estado de ánimo del mercado y compararlo con los máximos y mínimos históricos de las acciones de Apple, los traders pueden comprender si hay una reversión o un aumento en el apetito de los inversores por un activo específico.

Esta señal también puede descubrir la volatilidad del mercado mediante el seguimiento de los indicadores anteriores y la medición de los cambios de sentimiento en diferentes líneas de tiempo.

stock trading with the fear & greed index

Evaluación de Riesgos

El índice de impulso del mercado se puede utilizar como una herramienta de análisis de riesgos. Si el mercado se encuentra principalmente en el área roja o por debajo de la puntuación 50, esto sugiere que los participantes son en su mayoría reacios a invertir y comprar activos, haciendo referencia a riesgos mayores.

Por otro lado, si la confianza de los traders suele ser alta y el índice muestra “codicia”, significa que los riesgos son bajos o manejables y los traders están motivados para aumentar sus actividades de compra.

Determinar los Puntos de Entrada y Salida

Los traders pueden elegir sus puntos de entrada y salida según los cambios en el índice del miedo y la codicia. Cuando el nivel de confianza comienza a aumentar y cambia de “miedo” a “codicia”, marca una oportunidad para entrar en el mercado y capitalizar la tendencia positiva.

Sin embargo, cuando el indicador muestra un miedo extremo o una codicia extrema, esto podría significar que el activo está sobrevendido o sobrecomprado, y se puede producir un cambio de tendencia en cualquier momento, lo que marca una oportunidad para entrar o salir del mercado.

trading strategy with fear & greed

Conclusión

El índice del miedo y la codicia es un indicador técnico que muestra la confianza de los inversores en el trading de un activo en particular o en un mercado específico. Se calcula en función de diferentes indicadores y señales que rastrean los cambios de precios y la fuerza y volatilidad de la tendencia.

El indicador del estado de ánimo del mercado refleja una cifra entre 0 y 100, comenzando por el miedo extremo al miedo, neutral, la codicia y la codicia extrema. El índice muestra una puntuación por debajo de 50 cuando el mercado es incierto y los traders no están seguros de las inversiones, mientras que el indicador de la “codicia” se muestra durante una recuperación económica y cuando los precios del mercado aumentan.

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