Setelah 15 tahun diperkenalkan pertama kali, mata uang kripto dengan cepat memasuki berbagai pasar, dari bursa terdesentralisasi hingga sistem perbankan tradisional dan lembaga keuangan terpusat.
Persetujuan Bitcoin spot ETF baru-baru ini mendorong adopsi besar-besaran aset kripto di kalangan finansial tradisional, mendorong investor untuk memanfaatkan pertumbuhan besar koin virtual. Perusahaan investasi sekarang menawarkan berbagai instrumen yang mewakili Bitcoin dan Ethereum, yang merupakan dua mata uang kripto terkemuka.
ETF Bitcoin inverse adalah cara inovatif untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar, memungkinkan trader kripto mendapatkan keuntungan dari penurunan harga BTC dan fluktuasi jangka pendek. Mari kita jelaskan lebih rinci bagaimana cara kerjanya dan bagaimana Anda dapat berinvestasi dalam ETF Bitcoin inverse.
Poin Utama
- ETF Bitcoin Inverse melacak pergerakan harga koin secara terbalik, di mana ekuitas trader meningkat saat BTC menurun.
- Shorting derivatif Bitcoin dan kontrak berjangka inverse adalah dua mekanisme ETF inverse.
- ETF BTC Inverse digunakan untuk diversifikasi portofolio dan lindung nilai untuk mengurangi risiko aksi harga yang tidak terduga.
- ProShares dan BetaPro adalah perusahaan investasi yang menawarkan saham BITI dan leverage 2x/3x untuk berinvestasi dalam ETF inverse untuk Bitcoin.
Memahami ETF Bitcoin Inverse
ETF inverse berarti ekuitas trader bergerak berlawanan dengan grafik harga. Dengan demikian, ketika garis harga turun, trader mendapatkan keuntungan, dan ketika naik, trader mengalami kerugian.
Ini adalah pendekatan inverse terhadap dana yang diperdagangkan di bursa klasik, yang merupakan instrumen keuangan yang meniru kinerja pasar satu atau beberapa sekuritas. ETF dapat mencakup satu aset, seperti Bitcoin, atau kombinasi aset, seperti Vanguard S&P 500 ETF.
ETF Bitcoin inverse bertujuan memanfaatkan volatilitas pasar kripto, karena harga BTC naik dan turun beberapa kali setiap hari. Pendekatan ini memungkinkan trader mendapatkan keuntungan setiap kali harga Bitcoin turun menggunakan kontrak derivatif atau eksposur leverage inverse, yang akan kita bahas nanti.
Berinvestasi dalam ETF Bitcoin
Winklevoss Bitcoin Trust mengajukan ETF Bitcoin pertama pada tahun 2013, yang ditolak oleh SEC pada tahun 2017. Namun, buz tentang ETF Bitcoin dimulai pada tahun 2021, mencapai puncaknya pada tahun 2023, dan menjadi kenyataan pada tahun 2024.
ETF Bitcoin menjembatani kesenjangan antara dunia terdesentralisasi dan terpusat dengan memungkinkan investor tradisional memperdagangkan mata uang kripto melalui instrumen keuangan. ETF BTC mensimulasikan harga pasar Bitcoin dan diterbitkan oleh perusahaan investasi terpusat.
Instrumen ini menawarkan pendekatan yang lebih aman untuk berinvestasi dalam Bitcoin tanpa repot menyimpan dana di dompet digital dan berurusan dengan bursa terdesentralisasi. Sejak SEC menyetujui spot dan future ETF untuk Bitcoin dan Ethereum, aliran ETF kripto meningkat secara signifikan.
Cara Kerja ETF Bitcoin Inverse
ETF inverse bekerja dengan dua cara: menjual Bitcoin atau derivatif BTC yang diantisipasi investor akan turun harganya di masa depan sebelum membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah.
Cara lainnya adalah dengan menggunakan kontrak berjangka Bitcoin inverse, yang melibatkan dua pihak yang setuju untuk memperdagangkan kontrak derivatif pada tanggal dan harga yang tetap. Dengan cara ini, pembeli kontrak berjangka inverse bertaruh pada harga pasar yang menurun. Jika berhasil, ekuitas trader meningkat.
Kedua mekanisme tersebut melayani tujuan yang sama, memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari penurunan harga pasar.
Risiko dan Manfaat Berinvestasi dalam ETF Bitcoin Inverse
ETF BTC Inverse memiliki fitur yang berbeda. Mereka memungkinkan trader memanfaatkan sifat pasar kripto yang volatil, di mana koin virtual berayun lebar sepanjang hari. Namun, fluktuasi ini adalah pedang bermata dua.
Keuntungan
- Manfaat nyata dari berinvestasi dalam ETF Bitcoin inverse adalah mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek. Ini memungkinkan investor mengumpulkan kekayaan dengan menggunakan penurunan sementara nilai BTC.
- Pasar kripto bersifat spekulatif, dan spekulan serta komunitas sangat mempengaruhi opini publik dan sentimen pasar. Oleh karena itu, spekulan dapat mengambil manfaat dari ETF inverse saat pasar kripto menunjukkan tanda-tanda bearish.
- ETF inverse dalam Bitcoin dapat digunakan untuk lindung nilai terhadap posisi pasar yang kalah. Ketika posisi pasar panjang BTC trader terekspos ke pergerakan yang tidak terduga, mereka dapat berinvestasi dalam ETF Bitcoin inverse untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga dan mengimbangi kerugian mereka.
- ETF Bitcoin inverse berfungsi sebagai metode diversifikasi portofolio. Trader berinvestasi dalam beberapa aset ke arah yang berlawanan untuk meminimalkan risiko mereka dan meningkatkan potensi keuntungan mereka.
Kerugian
- Volatilitas pasar kripto bisa terjadi dua arah. Penurunan harga Bitcoin bisa sangat singkat dan tak terduga, membuat investasi ETF inverse tidak menguntungkan.
- Penerbit ETF mungkin mengenakan biaya premi untuk mengelola posisi ini untuk mengamankan terhadap peningkatan risiko. Biaya ini dapat mengimbangi keuntungan yang mungkin diperoleh trader dari posisi inverse.
- Risiko pihak lawan adalah tantangan lain, di mana pihak lain dalam kontrak berjangka gagal memenuhi janjinya, yang menyebabkan kerugian atau keuntungan yang tidak terealisasi.
- Risiko likuiditas muncul dalam pendekatan investasi khusus ini, dan ketika broker menghadapi kesenjangan likuiditas, spread bid-ask bisa lebar, yang menyebabkan peningkatan biaya perdagangan.
ETF Bitcoin Inverse vs ETF Bitcoin Short
ETF Bitcoin inverse dan penjualan pendek adalah dua strategi untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga BTC. Namun, keduanya melibatkan faktor risiko, mekanisme, dan pendekatan yang berbeda.
ETF Bitcoin inverse memberikan eksposur leverage terbalik terhadap aksi harga Bitcoin, yang menargetkan kinerja pasar harian. Ini menggunakan ETF yang mencerminkan dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak Bitcoin seperti Grayscale Bitcoin Trust dan mensimulasikan kinerja terbalik dalam ekuitas investor.
Pendekatan ini bisa menjadi tantangan bagi trader baru karena melibatkan konsep derivatif yang rumit. Investor jangka pendek lebih menyukai metode ini karena menggunakan pelacakan harga dan kinerja harian.
Strategi lainnya adalah penjualan pendek ETF Bitcoin, yang melibatkan meminjam dan memperdagangkan BTC atau kontrak berbasis BTC untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga yang diperkirakan.
Strategi ini melibatkan mempertahankan posisi pendek dan membeli kembali kontrak Bitcoin saat nilainya menurun, yang bisa menjadi tantangan bagi trader baru. Namun, investor dapat mempertahankan pesanan mereka untuk jangka waktu yang lebih lama daripada ETF inverse.
Apakah ETF Bitcoin Inverse Lebih Baik Daripada ETF Bitcoin Spot?
Instrumen ETF Bitcoin inverse muncul setelah adopsi ETF spot dan futures BTC. Mereka menawarkan cara alternatif untuk berinvestasi dalam mata uang kripto dan mendapatkan keuntungan melalui korporasi investasi yang dapat dipercaya, seperti ProShares dan BetaPro Inverse Bitcoin.
Instrumen ini mencerminkan ETF Bitcoin biasa dan menawarkan pendekatan terbalik untuk mendapatkan keuntungan, dengan fokus pada investasi dan pengembalian jangka pendek.
Di sisi lain, ETF Bitcoin spot melacak kinerja aset dasar—dalam hal ini, BTC—dan mencerminkan hasil yang serupa pada nilai ETF. Dengan cara ini, posisi investor mendapatkan keuntungan ketika harga pasar naik dan sebaliknya.
Jenis-Jenis ETF Bitcoin Inverse
Lembaga keuangan menawarkan instrumen ETF Bitcoin inverse dalam berbagai kombinasi, seperti ETF inverse 2x dan 3x untuk BTC, selain pendekatan 1x yang biasa.
ProShares UltraShort Bitcoin ETF 2x melacak kinerja harga harian Bitcoin dan mengalikannya dengan dua, memberikan trader potensi keuntungan lebih besar. Namun, pendekatan ini melibatkan penggunaan leverage, yang meningkatkan keuntungan serta kerugian.
ETF Bitcoin inverse 3x, atau BTC3L, mengalikan kinerja harian Bitcoin dengan tiga, memanfaatkan posisi trader dan menandakan keuntungan mereka jika posisi berhasil. Namun, ini membuat mereka terekspos pada kerugian yang signifikan jika pasar bergerak ke samping.
Di Mana Menemukan ETF Inverse untuk Bitcoin?
ETF Bitcoin inverse dibuat tak lama setelah aplikasi ETF BTC langsung diajukan. Instrumen ini menawarkan cara alternatif untuk memanfaatkan berbagai peluang di pasar kripto.
Namun, mereka fokus pada investasi jangka pendek karena memberikan keuntungan ketika Bitcoin menurun. Perusahaan investasi terpusat terkemuka menawarkan beberapa instrumen ETF Bitcoin inverse.
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF
ProShares adalah perusahaan dana yang diperdagangkan di bursa terkemuka dan salah satu penerbit investasi ETF inverse tertua, yang mulai ditawarkan perusahaan pada tahun 2006. ProShares meluncurkan ETF berjangka Bitcoin pada Oktober 2021.
Belakangan, perusahaan meluncurkan ProShares Bitcoin Strategy ETF, selain tiga ETF berjangka Ethereum, menjadi salah satu perusahaan AS terkemuka yang meluncurkan ETF ETH dalam sejarah.
Pada tahun 2022, ProShares meluncurkan ETF Bitcoin inverse pertamanya (BITI), memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari penurunan harga Bitcoin. ETF ini melacak Indeks Bitcoin Galaxy Bloomberg dan mencerminkan (-1x) dari aksi harga harian BTC.
ProShares Short Bitcoin ETF terlibat dalam penjualan pendek Bitcoin atau derivatif terkait Bitcoin dan membelinya kembali ketika nilainya menurun untuk mendapatkan selisihnya.
ProShares dan 21Shares juga menawarkan ETF Ethereum pendek, yang merupakan instrumen inverse yang menawarkan aksi harga Ethereum -1x.
ProShares UltraShort Bitcoin ETF
ProShares UltraShort ETF menawarkan 2x kinerja harian Indeks Bitcoin Bloomberg. Dengan demikian, jika harga Bitcoin terdepresiasi sebesar 1%, SBIT meningkat sebesar 2%. Demikian juga, jika BTC meningkat sebesar 1%, nilai SBIT turun sebesar 2%.
Pendekatan ETF leverage inverse Bitcoin ini meningkatkan potensi keuntungan trader jika harga koin turun. Namun, ini melibatkan kerugian yang meningkat jika tren harga naik.
Trader kripto berinvestasi dalam SBIT sebagai strategi perdagangan satu hari. Namun, jika Anda berspekulasi tentang stagnasi pasar yang terus-menerus, Anda dapat mempertahankan posisi Anda selama beberapa hari.
BetaPro Inverse Bitcoin ETF
ETF BTC inverse BetaPro adalah produk yang diperdagangkan di bursa berbasis Toronto yang menggunakan Indeks Berjangka Bitcoin Bulan Depan Rolling Horizons untuk memberikan kinerja inverse 1x.
ETF ini diperkenalkan pada tahun 2021 dan diperdagangkan di Bursa Saham Toronto. Investor menggunakan ETF ini untuk melindungi posisi pasar kripto mereka dan mendiversifikasi portofolio perdagangan mereka tanpa akun margin.
Cara Berinvestasi dengan Sukses dengan ETF Bitcoin Inverse
Saat memperdagangkan ETF Bitcoin inverse, mudah untuk bingung dengan instrumen ETF langsung. Menganalisis kinerja harga langsung lebih umum, sedangkan melacak harga dan mencerminkan hasil terbalik bisa menjadi tantangan.
Selain itu, mata uang kripto sangat volatil, dan harganya dapat berubah kapan saja. Oleh karena itu, penting untuk mengikuti indikator ini untuk berhasil dengan ETF Bitcoin inverse.
- MACD adalah indikator pelacakan tren yang berguna yang menggunakan nilai historis selama timeline yang berbeda untuk memprediksi harga Bitcoin di masa depan dan membuat entri pasar yang benar.
- Indeks ketakutan dan keserakahan membantu Anda memahami sentimen pasar secara keseluruhan, yang sangat dapat mempengaruhi aktivitas trader dan harga pasar.
- Indeks kekuatan relatif adalah indikator populer yang membantu Anda mengidentifikasi perubahan harga dan menentukan titik pembelian berlebih dan penjualan berlebih untuk memprediksi koreksi potensial.
- Pita Bollinger adalah representasi grafis yang membantu melacak momentum harga melalui batas atas dan bawah, memungkinkan Anda menemukan titik masuk dan keluar.
Kesimpulan
ETF Bitcoin inverse menjadi populer karena fokus pada keuntungan jangka pendek dan kemampuannya memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar kripto.
Instrumen ini melacak harga koin dari indeks klasik seperti indeks berjangka Bitcoin CME dan memberikan kinerja Bitcoin inverse ke ekuitas trader. Dengan kata lain, mereka memberikan kinerja harga Bitcoin terbalik, di mana trader mendapatkan keuntungan dari penurunan harga.
ETF inverse untuk Bitcoin dilakukan menggunakan taktik penjualan pendek, di mana trader meminjam dan menjual BTC atau derivatif BTC karena mereka memperkirakan penurunan harga di masa depan. Pendekatan lain adalah kontrak berjangka terbalik, di mana investor membuat perjanjian untuk memprediksi penurunan harga potensial.
FAQ
Bagaimana cara kerja ETF inverse dalam Bitcoin?
ETF inverse menggunakan derivatif Bitcoin pendek untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan harga. Cara lain adalah dengan menggunakan derivatif berjangka terbalik, di mana trader bertaruh pada harga di masa depan dan mendapatkan keuntungan dari penurunannya.
Apakah ETF Bitcoin inverse menguntungkan?
Bitcoin adalah aset yang sangat volatil, dan penurunan jangka pendek dapat menawarkan pengembalian yang menarik, terutama jika dikombinasikan dengan leverage inverse 2x atau 3x.
Berapa lama Anda memegang ETF BTC inverse?
Sebagian besar aset ETF Bitcoin inverse melacak harga pasar satu hari dan memungkinkan trader mempertahankan posisi selama satu hari.
Siapa yang berinvestasi dalam ETF Bitcoin inverse?
Trader menggunakan ETF inverse untuk melindungi investasi mereka terhadap pergerakan pasar yang tidak terduga. ETF Bitcoin ini juga dapat digunakan sebagai metode diversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko trader.
