इनवर्स बिटकॉइन ETF क्या है? क्या यह BTC स्पॉट ETF से बेहतर है?

पहली बार पेश किए जाने के 15 साल बाद, क्रिप्टोक्यूरेंसी ने तेजी से विभिन्न बाजारों में अपना रास्ता खोज लिया, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों से लेकर पारंपरिक बैंकिंग सिस्टम और केंद्रीकृत वित्तीय संस्थानों तक।

हाल ही में बिटकॉइन स्पॉट ETF की स्वीकृति ने पारंपरिक वित्तीय विशेषज्ञों के बीच क्रिप्टो संपत्तियों को बड़े पैमाने पर अपनाने को प्रेरित किया, जिससे निवेशकों को वर्चुअल सिक्कों की भारी वृद्धि का लाभ उठाने के लिए प्रोत्साहित किया गया। निवेश फर्म अब बिटकॉइन और एथेरियम का प्रतिनिधित्व करने वाले विभिन्न उपकरण पेश करते हैं, जो अग्रणी दो क्रिप्टोक्यूरेंसी हैं।

इनवर्स बिटकॉइन ETF बाजार की अस्थिरता से लाभ उठाने का एक आविष्कारशील तरीका है, जो क्रिप्टो ट्रेडर्स को BTC मूल्य में गिरावट और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है। आइए विस्तार से समझाते हैं कि यह कैसे काम करता है और आप बिटकॉइन इनवर्स ETF में कैसे निवेश कर सकते हैं।

इनवर्स बिटकॉइन ETF को समझना

इनवर्स ETF का मतलब है कि एक ट्रेडर की इक्विटी मूल्य चार्ट के विपरीत चलती है। इस प्रकार, जब मूल्य रेखा गिरती है, तो ट्रेडर को लाभ होता है, और जब यह ऊपर जाती है, तो ट्रेडर को नुकसान होता है।

यह क्लासिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स के लिए एक उल्टा दृष्टिकोण है, जो एक या एक से अधिक सिक्योरिटीज के बाजार प्रदर्शन की नकल करने वाले वित्तीय उपकरण हैं। ETFs में एक संपत्ति शामिल हो सकती है, जैसे बिटकॉइन, या संपत्तियों का संयोजन हो सकता है, जैसे Vanguard S&P 500 ETF।

एक इनवर्स बिटकॉइन ETF का उद्देश्य क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता का लाभ उठाना है, क्योंकि BTC की कीमत दिन में कई बार ऊपर और नीचे जाती है। यह दृष्टिकोण व्यापारियों को प्रत्येक बार बिटकॉइन मूल्य में गिरावट के दौरान डेरिवेटिव्स अनुबंध या इनवर्स लीवरेज एक्सपोजर का उपयोग करके लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है, जिसका हम बाद में चर्चा करेंगे।

बिटकॉइन ETFs में निवेश करना

विंकलेवॉस बिटकॉइन ट्रस्ट ने 2013 मेंपहले बिटकॉइन ETF के लिए दायर किया, जिसे SEC ने 2017 में खारिज कर दिया। हालांकि, बिटकॉइन ETFs के बारे में चर्चा 2021 में शुरू हुई, 2023 में चरम पर पहुंच गई और 2024 में एक वास्तविकता बन गई।

बिटकॉइन ETFs विकेंद्रीकृत और केंद्रीकृत दुनिया के बीच की खाई को पाटते हैं, जिससे पारंपरिक निवेशकों को वित्तीय उपकरणों के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करने की अनुमति मिलती है। BTC ETFs बिटकॉइन बाजार की कीमतों का अनुकरण करते हैं और केंद्रीकृत निवेश फर्मों द्वारा जारी किए जाते हैं।

ये उपकरणबिटकॉइन में निवेश करने के लिए एक सुरक्षित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, बिना डिजिटल वॉलेट में फंड स्टोर करने और विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों से निपटने के झंझट के। SEC द्वारा बिटकॉइन और एथेरियम के स्पॉट और फ्यूचर्स ETFs को मंजूरी देने के बाद से क्रिप्टो ETF का प्रवाह काफी बढ़ गया है।

बिटकॉइन इनवर्स ETF कैसे काम करता है

इनवर्स ETFs दो तरीकों से काम करते हैं: बिटकॉइन या BTC डेरिवेटिव्स को शॉर्ट सेलिंग करना जिनके निवेशकों को उनके मूल्य में गिरावट की उम्मीद है और उन्हें कम कीमत पर फिर से खरीदना।

दूसरा तरीका है इनवर्स बिटकॉइनफ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करना, जिसमें दो पक्ष एक निश्चित तारीख और मूल्य पर एक डेरिवेटिव अनुबंध का व्यापार करने पर सहमत होते हैं। इस तरह, इनवर्स फ्यूचर्स अनुबंध खरीदार बाजार मूल्य में गिरावट पर दांव लगाता है। यदि सफल होता है, तो ट्रेडर की इक्विटी बढ़ती है।

दोनों तकनीकें एक ही उद्देश्य की पूर्ति करती हैं, जिससे व्यापारियों को बाजार की कीमतों में गिरावट का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है।

इनवर्स बिटकॉइन ETFs में निवेश करने के जोखिम और लाभ

इनवर्स BTC ETFs में विशिष्ट विशेषताएं होती हैं। वे व्यापारियों को क्रिप्टो बाजार की अस्थिर प्रकृति का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं, जहां आभासी मुद्राएं दिन के दौरान बड़े पैमाने पर झूलती हैं। हालाँकि, यह उतार-चढ़ाव एक दोधारी तलवार है।

लाभ

• एक इनवर्स बिटकॉइन ETF में निवेश करने का स्पष्ट लाभ अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करना है। यह निवेशकों को BTC मूल्य में क्षणिक गिरावट का उपयोग करके संपत्ति जमा करने में सक्षम बनाता है।
• क्रिप्टो बाजार सट्टा प्रकृति का है, और सट्टेबाज और समुदाय सार्वजनिक राय और बाजार भावना को मजबूत रूप से प्रभावित करते हैं। इसलिए, जब क्रिप्टो बाजार मंदी के संकेत दिखाता है तो सट्टेबाज इनवर्स ETFs से लाभ उठा सकते हैं।
• बिटकॉइन में इनवर्स ETFs को बाजार की स्थिति खोने के खिलाफ बचाव के रूप में उपयोग किया जा सकता है। जब व्यापारियों की लंबी BTC बाजार स्थिति अप्रत्याशित आंदोलनों के संपर्क में होती है, तो वे उल्टे बिटकॉइन ETFs में निवेश कर सकते हैं ताकि मूल्य में गिरावट से लाभ हो और उनके नुकसान की भरपाई हो सके।
• इनवर्स बिटकॉइन फंड पोर्टफोलियो विविधीकरण विधि के रूप में कार्य करते हैं। व्यापारी अपने जोखिमों को कम करने और अपनी संभावित कमाई को बढ़ाने के लिए कई संपत्तियों में विपरीत दिशाओं में निवेश करते हैं।

नुकसान

• क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता दोनों तरह से जा सकती है। बिटकॉइन की कीमत में गिरावट बहुत संक्षिप्त हो सकती है और अप्रत्याशित रूप से सुधार कर सकती है, जिससे इनवर्स ETF निवेश अव्यवहारिक हो सकता है।
• ETF जारीकर्ता इन पदों को प्रबंधित करने के लिए प्रीमियम लागत वसूल सकते हैं ताकि बढ़ते जोखिमों के खिलाफ सुरक्षा सुनिश्चित की जा सके। ये शुल्क उन लाभों की भरपाई कर सकते हैं जो व्यापारी को इनवर्स स्थिति से प्राप्त होंगे।
• प्रतिपक्ष जोखिम एक और चुनौती है, जहां वायदा अनुबंध में दूसरी पार्टी अपने वादे को पूरा करने में विफल रहती है, जिससे नुकसान या अप्राप्त लाभ होता है।
• इस विशिष्ट निवेश दृष्टिकोण में तरलता जोखिम उत्पन्न होते हैं, और जब कोई दलाल तरलता अंतराल का सामना करता है, तो बोली-प्रस्ताव फैलाव व्यापक हो सकता है, जिससे व्यापार लागत बढ़ जाती है।

बिटकॉइन ETF इनवर्स बनाम बिटकॉइन शॉर्ट ETF

बिटकॉइन इनवर्स ETFs और शॉर्ट सेलिंग BTC की कीमतों में गिरावट से लाभ उठाने की दो रणनीतियाँ हैं। हालाँकि, वे विभिन्न जोखिम कारकों, तकनीकों और दृष्टिकोणों को शामिल करते हैं।

इनवर्स ETF बिटकॉइन दैनिक बाजार प्रदर्शन को लक्षित करते हुए बिटकॉइन मूल्य कार्रवाई के लिए एक उल्टा लीवरेज एक्सपोजर प्रदान करता है। यह उन ETFs का उपयोग करता है जो ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट जैसे बिटकॉइन-ट्रैकिंग एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स को प्रतिबिंबित करते हैं और निवेशक की इक्विटी में एक उलटा प्रदर्शन अनुकरण करते हैं।

यह दृष्टिकोण नए व्यापारी के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है क्योंकि इसमें जटिल डेरिवेटिव अवधारणाएँ शामिल हैं। अल्पकालिक निवेशक इस विधि को पसंद करते हैं क्योंकि यह दिन-प्रतिदिन की मूल्य ट्रैकिंग और प्रदर्शन का उपयोग करता है।

दूसरी रणनीति बिटकॉइन शॉर्ट-सेलिंग ETFs है, जिसमें BTC या BTC-आधारित अनुबंधों को उधार लेना और व्यापार करना शामिल है ताकि अनुमानित मूल्य में गिरावट से लाभ मिल सके।

इस रणनीति में शॉर्ट पोजीशन बनाए रखना और बिटकॉइन अनुबंधों को फिर से खरीदना शामिल है जब उनकी कीमतें कम हो जाती हैं, जो नए व्यापारियों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है। हालाँकि, निवेशक अपने ऑर्डर को उलटे ETFs से अधिक समय तक रख सकते हैं।

क्या बिटकॉइन ETF इनवर्स बिटकॉइन स्पॉट ETF से बेहतर है?

BTC स्पॉट और फ्यूचर्स ETFs को अपनाने के बाद इनवर्स बिटकॉइन ETF उपकरण उभरे। वे क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने और विश्वसनीय निवेश निगमों के माध्यम से लाभ प्राप्त करने का एक वैकल्पिक तरीका प्रदान करते हैं, जैसे कि ProShares और BetaPro Inverse Bitcoin।

ये उपकरण नियमित बिटकॉइन ETFs को प्रतिबिंबित करते हैं और मुनाफा कमाने के लिए एक उलटी विधि पेश करते हैं, जो अल्पकालिक निवेश और रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

दूसरी ओर, स्पॉट बिटकॉइन ETFs अंतर्निहित संपत्ति—यहाँ, BTC—के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं और ETF मूल्य पर एक समान परिणाम को दर्शाते हैं। इस तरह, जब बाजार मूल्य बढ़ता है तो निवेशक की स्थिति को लाभ होता है और इसके विपरीत।

इनवर्स बिटकॉइन ETFs के प्रकार

वित्तीय संस्थान विभिन्न संयोजनों में इनवर्स बिटकॉइन ETF उपकरण प्रदान करते हैं, जैसे BTC के लिए 2x और 3x इनवर्स ETFs, सामान्य 1x दृष्टिकोण के अलावा।

2x ProShares UltraShort बिटकॉइन ETF दैनिक बिटकॉइन मूल्य प्रदर्शन को ट्रैक करता है और इसे दो गुना बढ़ाता है, जिससे व्यापारियों को अधिक लाभ की क्षमता मिलती है। हालाँकि, इस दृष्टिकोण में लीवरेज का उपयोग करना शामिल है, जो लाभ के साथ-साथ हानियों को भी बढ़ाता है।

बिटकॉइन इनवर्स ETF 3x, या BTC3L, दैनिक बिटकॉइन प्रदर्शन को तीन गुना बढ़ाता है, ट्रेडर की स्थिति को बढ़ाता है और उनके लाभ को दर्शाता है यदि स्थिति सफल होती है। हालाँकि, यदि बाजार तिरछा चलता है तो यह उन्हें काफी हानियों के प्रति उजागर करता है।

बिटकॉइन के लिए इनवर्स ETF कहाँ खोजें?

प्रत्यक्ष BTC ETF अनुप्रयोगों को दायर किए जाने के बाद जल्द ही इनवर्स बिटकॉइन ETFs बनाए गए। ये उपकरण क्रिप्टो बाजार में विभिन्न अवसरों का लाभ उठाने के लिए एक वैकल्पिक तरीका प्रदान करते हैं।

हालाँकि, वे अल्पकालिक निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं क्योंकि वे बिटकॉइन में गिरावट होने पर लाभ देते हैं। अग्रणी केंद्रीकृत निवेश फर्म कई इनवर्स बिटकॉइन ETF उपकरण प्रदान करती हैं।

ProShares शॉर्ट बिटकॉइन रणनीति ETF

ProShares एक प्रमुख एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड फर्म है और सबसे पुराने इनवर्स ETF निवेश जारीकर्ताओं में से एक है, जिसे कंपनी ने 2006 में पेश करना शुरू किया था। ProShares ने अक्टूबर 2021 में अपने बिटकॉइन फ्यूचर्स ETFs को लॉन्च किया।

बाद में, कंपनी ने ProShares बिटकॉइन रणनीति ETF लॉन्च किया, इसके अलावा तीन एथेरियम फ्यूचर्स ETFs भी लॉन्च किए, जिससे यह इतिहास मेंETH ETFs लॉन्च करने वाली प्रमुख अमेरिकी कंपनियों में से एक बन गई।

2022 में, ProShares ने अपना पहला इनवर्स बिटकॉइन ETF (BITI) लॉन्च किया, जिससे व्यापारियों को बिटकॉइन की कीमतों में गिरावट से लाभ उठाने की अनुमति मिली। यह ETFब्लूमबर्ग गैलेक्सी बिटकॉइन इंडेक्स को ट्रैक करता है और BTC की दैनिक मूल्य कार्रवाई का (-1x) दर्शाता है।

ProShares शॉर्ट बिटकॉइन ETF बिटकॉइन या बिटकॉइन से जुड़े डेरिवेटिव्स को शॉर्ट सेलिंग में शामिल करता है और उनकी कीमत कम होने पर उन्हें फिर से खरीदता है ताकि अंतर को शुद्ध किया जा सके।

ProShares UltraShort बिटकॉइन ETF

ProShares UltraShort ETF दैनिक ब्लूमबर्ग बिटकॉइन इंडेक्स प्रदर्शन का 2x प्रदान करता है। इस प्रकार, यदि बिटकॉइन की कीमत 1% घटती है, तो SBIT 2% बढ़ता है। इसी तरह, यदि BTC 1% बढ़ता है, तो SBIT का मूल्य 2% कम हो जाता है।

इस बिटकॉइन इनवर्स लीवरेज्ड ETF दृष्टिकोण से व्यापारियों के संभावित लाभ में वृद्धि होती है यदि सिक्के की कीमत घटती है। हालाँकि, यदि कीमत की प्रवृत्ति ऊपर की ओर बढ़ती है तो इसमें बढ़ी हुई हानियाँ होती हैं।

क्रिप्टो व्यापारी SBIT को एक दिवसीय व्यापार रणनीति के रूप में निवेश करते हैं। हालाँकि, यदि आप निरंतर बाजार ठहराव पर सट्टा लगाते हैं, तो आप अपनी स्थिति को कई दिनों तक बनाए रख सकते हैं।

BetaPro इनवर्स बिटकॉइन ETF

BetaPro इनवर्स BTC ETF एक टोरंटो-आधारित एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद है जो 1x इनवर्स प्रदर्शन प्रदान करने के लिए Horizons बिटकॉइन फ्रंट मंथ रोलिंग फ्यूचर्स इंडेक्स का उपयोग करता है।

यह ETF 2021 में पेश किया गया था और इसे टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है। निवेशक इन ETFs का उपयोग अपनी क्रिप्टो बाजार की स्थिति को हेज करने और बिना मार्जिन खाते के अपने ट्रेडिंग पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए करते हैं।

इनवर्स बिटकॉइन ETF के साथ सफलतापूर्वक निवेश कैसे करें?

इनवर्स बिटकॉइन ETFs का व्यापार करते समय, उन्हें प्रत्यक्ष ETF उपकरणों के साथ भ्रमित करना आसान होता है। प्रत्यक्ष मूल्य प्रदर्शन का विश्लेषण अधिक सामान्य है जबकि कीमत को ट्रैक करना और एक उलटा परिणाम दर्शाना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

इसके अलावा, क्रिप्टोकरेंसी अत्यधिक अस्थिर होती हैं, और उनकी कीमतें कभी भी बदल सकती हैं। इसलिए, इनवर्स बिटकॉइन ETFs के साथ सफल होने के लिए इन संकेतकों का पालन करना आवश्यक है।

• MACD एक उपयोगी प्रवृत्ति-ट्रैकिंग संकेतक है जो ऐतिहासिक मूल्यों का उपयोग विभिन्न समयसीमाओं पर करता है ताकि भविष्य के बिटकॉइन मूल्यों की भविष्यवाणी की जा सके और सही बाजार प्रवेश किया जा सके।
• डर और लालच सूचकांक आपको समग्र बाजार भावना को समझने में मदद करता है, जो व्यापारियों की गतिविधियों और बाजार की कीमतों को अत्यधिक प्रभावित कर सकता है।
• रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स एक लोकप्रिय संकेतक है जो आपको मूल्य परिवर्तनों की पहचान करने और संभावित सुधारों की भविष्यवाणी करने के लिए अधिक खरीद और अधिक बिक्री बिंदुओं को निर्धारित करने में मदद करता है।
• बोलिंगर बैंड ग्राफिकल प्रतिनिधित्व हैं जो ऊपरी और निचली सीमाओं के माध्यम से मूल्य गति को ट्रैक करने में मदद करते हैं, जिससे आप प्रवेश और निकास बिंदु पा सकते हैं।

निष्कर्ष

इनवर्स बिटकॉइन ETF अपने अल्पकालिक लाभ फोकस और निवेशकों को क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देने की क्षमता के कारण लोकप्रिय हो गया।

ये उपकरण क्लासिक सूचकांक जैसे CME बिटकॉइन फ्यूचर्स इंडेक्स से सिक्के की कीमत को ट्रैक करते हैं और ट्रेडर की इक्विटी को इनवर्स बिटकॉइन प्रदर्शन प्रदान करते हैं। दूसरे शब्दों में, वे एक उल्टा बिटकॉइन मूल्य प्रदर्शन प्रदान करते हैं, जहां व्यापारी मूल्य में गिरावट से लाभ उठाते हैं।

बिटकॉइन के लिए इनवर्स ETFs को शॉर्ट-सेलिंग रणनीति का उपयोग करके किया जाता है, जहां व्यापारी BTC या BTC डेरिवेटिव्स को उधार लेते हैं और बेचते हैं क्योंकि वे भविष्य की कीमत में गिरावट का अनुमान लगाते हैं। एक अन्य दृष्टिकोण उलटे वायदा अनुबंध हैं, जहां निवेशक संभावित मूल्य गिरावट की भविष्यवाणी करने के लिए समझौते करते हैं।

द्वारा लिखित

Hazem Alhalabiकॉपीराइटर

द्वारा समीक्षित

Tamta Suladzeप्रमुख लेखक