Les Сrypto-dérivés Expliqués : Avantages et Inconvénients, Stratégies de Trading

Investir dans les monnaies virtuelles est l’un des moyens les plus lucratifs de capitaliser sur la croissance des monnaies numériques, où les actifs numériques fluctuent dans une gamme plus large que les instruments classiques.

Cependant, cette plus grande volatilité peut parfois être risquée. C’est pourquoi les traders s’engagent dans des dérivés crypto pour se couvrir contre l’incertitude du marché et capitaliser sur le potentiel des monnaies virtuelles.

Ces outils constituent un moyen plus rapide et plus sûr d’acheter et de vendre des actifs numériques sans les tracas des portefeuilles de garde et du traitement de la propriété. Développons plus en détail la signification des dérivés de cryptomonnaies et mettons en lumière les différents types.

Comprendre les Crypto-dérivés

Les produits dérivés sont des contrats financiers entre deux traders qui conviennent de la date et du prix d’un instrument financier. Ainsi, la valeur contractuelle du dérivé suit le prix du marché de l’actif sous-jacent, qu’il s’agisse d’actions, d’obligations, de matières premières ou de devises.

Dans le contexte des cryptomonnaies, ces contrats portent sur l’achat et la vente de monnaies virtuelles à une date donnée et à un prix convenu. À la date d’exécution du contrat, les deux parties échangent la valeur du contrat au prix convenu, indépendamment des fluctuations du marché.

La principale différence entre les produits dérivés cryptographiques et les opérations au comptant réside dans la propriété du principal. Contrairement à la négociation au comptant, les contrats dérivés ne transfèrent pas la propriété de l’actif concerné.

Types de produits dérivés dans les cryptomonnaies

Les contrats dérivés peuvent être mis en œuvre sur n’importe quel marché, et l’instrument concerné peut être des actions, des obligations, des devises, des matières premières ou des cryptomonnaies. Les crypto-dérivés nécessitent un contrat et deux parties qui se mettent d’accord sur le prix et la date et existent en trois types principaux : les options, les contrats à terme et les perpétuels.

Options

Dans les contrats d’option, les traders bénéficient d’une plus grande flexibilité pour prendre la décision qu’ils souhaitent. Par exemple, lorsque la date d’expiration approche, le négociateur a le droit de s’engager et d’exécuter le contrat conformément aux spécifications du produit dérivé ou de refuser le contrat et de ne pas traiter la transaction.

Les dérivés d’options comportent différents types de contrats, tels que les contrats d’achat et de vente. L’option d’achat permet au trader d’acheter l’actif sous-jacent à la date d’exécution du contrat, tandis que l’option de vente signifie la vente de l’actif à la date convenue.

D’autres types sont les options américaines et européennes, où les traders dans les exemples de dérivés cryptographiques ci-dessus peuvent vendre le titre en question avant la date d’expiration dans l’option américaine. Dans le même temps, les traders doivent exécuter exactement à la date mentionnée selon les options européennes.

Futures

Les contrats à terme sont le type de produits dérivés le plus courant et le plus simple dans le domaine des cryptomonnaies. Les contrats dérivés à terme impliquent que les deux parties conviennent d’acheter ou de vendre un actif à un prix, une date et un montant spécifiques.

Il s’agit d’une stratégie courante de négociation de dérivés de cryptomonnaies par les investisseurs institutionnels qui utilisent la connaissance du marché et les prédictions pour estimer les mouvements de prix futurs et conclure différents contrats de dérivés.

Lorsque la date d’exécution approche, les deux traders doivent transférer la valeur du contrat (et non l’actif sous-jacent) et conclure le contrat, les deux parties réalisant des gains et des pertes.

Par exemple, si un trader conclut un contrat dérivé pour vendre des BTC à une date future. Si le prix d’achat du BTC était de 50 000 $ et qu’à la date d’expiration du contrat, 1 BTC = 60 000 $, le trader gagne 10 000 $.

De même, si le prix du BTC chute à 35 000 dollars, le trader subit une perte de 15 000 dollars.

Perpetuels

Il s’agit des produits dérivés les plus flexibles et les plus avancés, sans date d’expiration. Par conséquent, les négociants de contrats à terme perpétuels peuvent conserver l’actif ou le contrat aussi longtemps qu’ils le souhaitent.

Toutefois, il existe certaines conditions que les investisseurs doivent prendre en compte pour détenir un actif et le prix de son contrat à terme perpétuel, comme le taux de financement (frais de détention) et une marge minimale.

Pourquoi la négociation de dérivés de cryptomonnaie est-elle importante ?

La négociation de produits dérivés est plus rapide que la détention et la vente de manière classique. En d’autres termes, les investisseurs n’ont pas besoin de trouver une bourse de cryptomonnaies, d’acheter une cryptomonnaie particulière comme le BTC ou l’ETH, de la transférer dans leur portefeuille, puis de trouver le meilleur moment et la meilleure opportunité pour la vendre et réaliser des gains.

De plus, le trading au comptant de cryptomonnaies nécessite davantage d’opérations à partir de leur portefeuille numérique ou de garde, ce qui peut prendre du temps et présenter des risques de sécurité si la transaction est infiltrée par des hackers et des escrocs. Ainsi, les traders de crypto-dérivés utilisent cette stratégie pour bénéficier de ces caractéristiques.

Une meilleure accessibilité au marché

Les produits dérivés permettent d’accroître la liquidité parce qu’ils sont plus rapides et plus faciles à négocier, ce qui rend les actifs cryptographiques plus disponibles. La liquidité désigne la facilité avec laquelle les acteurs du marché peuvent acheter et vendre des instruments. Les marchés liquides ont suffisamment d’actifs négociables en attente dans le carnet d’ordres, avec de nombreux participants prêts à prendre l’autre côté de la transaction.

Par conséquent, les crypto-dérivés favorisent la liquidité et contribuent à l’efficacité et à la stabilité globales du marché.

Diversification du portefeuille du trader

La négociation de dérivés cryptographiques peut être un outil de diversification du portefeuille, permettant aux investisseurs d’explorer différentes options et variations de la négociation de BTC et de trouver la meilleure stratégie d’investissement dans les cryptomonnaies.

De plus, les dérivés cryptographiques facilitent la vente à découvert, où les traders peuvent vendre une pièce numérique particulière si le marché baisse sans posséder l’actif cryptographique sous-jacent. En revanche, sur les marchés classiques, les traders doivent posséder une crypto spécifique avant de la vendre sur le marché.

L’atténuation des risques liés aux actifs cryptographiques

Les monnaies de la Blockchain se caractérisent par une forte volatilité et une grande imprévisibilité. Si vous possédez de l’ETH, par exemple, parce que son prix augmente et que vous souhaitez le vendre plus tard à un prix plus élevé, le prix peut se retourner et baisser sans avertissement préalable. Par conséquent, posséder et négocier des pièces et des jetons numériques est associé à un risque. 

D’autre part, les produits dérivés sont des contrats avec des prix convenus, dans lesquels les traders exécutent la transaction à la date convenue, à l’abri des fluctuations du marché.

Avantages et Inconvénients des Dérivés Cryptographiques

Après avoir trouvé une plateforme de dérivés cryptographiques fiable, il est essentiel de prendre en compte les avantages et les inconvénients de la négociation de ces contrats. Nous allons mettre en évidence certains des risques et des avantages de la négociation de produits dérivés cryptographiques.

Avantages

• Les dérivés de cryptomonnaie comportent moins de risques car ils ne nécessitent pas de posséder la pièce numérique et d’atténuer la volatilité du marché.
• Ils sont plus faciles à gérer sans posséder l’actif dans un portefeuille de garde ou sans interagir avec la blockchain et les échanges DeFi.
• Les traders utilisent des produits dérivés pour couvrir leur position risquée sur le marché, en particulier dans des instruments tels que les cryptomonnaies.
• Les produits dérivés sont associés à une forte liquidité car leur facilité et leur flexibilité les rendent plus attrayants pour les investisseurs.
• S’ils sont gérés de manière appropriée, les contrats dérivés sur cryptomonnaies comportent des frais de transaction moins élevés, alors que les opérations au comptant impliquent des frais de gaz, de courtiers et d’échange.

Inconvénients

• Les stratégies non calculées peuvent conduire à des gains non réalisés si le prix prédéterminé est inférieur au prix réel du marché.
• Les transactions sur les produits dérivés de gré à gré ne sont pas soumises à des contrôles de conformité et d’identité, ce qui accroît les risques de contrepartie non authentique.
• Les cadres réglementaires relatifs aux contrats de produits dérivés diffèrent d’un pays à l’autre.

Remarques Finales

Les crypto-dérivés sont des contrats entre deux parties qui conviennent du prix et de la date d’échange d’un instrument financier spécifique, tel que le BTC ou l’ETH. Ces outils offrent une bonne liquidité et des plans de gestion des risques et, par conséquent, sont considérés comme une solution attrayante pour s’engager dans le trading de cryptomonnaies.