La Dominance de BTC Expliquée: Quel est son Impact sur le Marché des Cryptomonnaies ?

Le marché des cryptomonnaies a énormément évolué ces dernières années. Après avoir démarré sur les chapeaux de roue, puis avoir connu deux périodes difficiles, les cryptomonnaies sont bien positionnées pour prospérer en 2024. Cependant, une pièce a tenu bon et à naviguer à travers toutes les épreuves et les tribulations. Bitcoin est toujours aussi dominant dans l’industrie des cryptomonnaies en 2024, offrant aux traders l’opportunité d’investissement la plus stable. 

Il est donc logique que la dominance de BTC, l’un des ratios les plus activement analysés dans le monde des cryptomonnaies, utilise la capitalisation boursière du Bitcoin comme point d’ancrage pour ses calculs. Cet article explique comment la capitalisation boursière du Bitcoin influence le marché des cryptomonnaies et pourquoi vous devriez ajouter le graphique de la dominance du Bitcoin à vos analyses quotidiennes. 

Qu’est-ce que la Dominance du Bitcoin ?

En termes simples, le ratio de la dominance du Bitcoin est une formule directe qui calcule la capitalisation boursière de BTC divisée par la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies. Pour bien comprendre cette formule, il faut d’abord saisir le concept de capitalisation du marché. La capitalisation boursière de tout actif négociable représente tout simplement la juste valeur totale de toutes les unités disponibles.

Pour mieux visualiser ce concept, calculons rapidement la capitalisation boursière du Bitcoin en utilisant l’offre en circulation et le prix du Bitcoin. À l’heure où nous écrivons ces lignes, le prix du BTC s’élève actuellement à environ 42 000 $. En 2024, l’offre en circulation de BTC atteindra 19,6 millions d’unités. En multipliant ces deux variables, on obtient environ 825 milliards $, ce qui correspond à peu près à la valeur actuelle du BTC. 

Bien que les chiffres de la capitalisation boursière soient toujours disponibles en ligne, le calcul de cette valeur est un processus trivial que vous pouvez confortablement effectuer seul. 

Maintenant que nous avons le chiffre de la capitalisation du marché du BTC, il est temps de calculer le ratio de domination du BTC. Pour ce faire, nous devons diviser la capitalisation du marché du BTC par la capitalisation globale du marché des cryptomonnaies, qui s’élève actuellement à 1,65 trillion $. 

Par conséquent, le ratio actuel de la domination du BTC est de 50 %, ce qui montre à quel point la présence du Bitcoin est importante sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Maintenant que nous avons une bonne compréhension des fondamentaux, discutons de la signification et de l’utilité pratique de ce célèbre ratio sur les marché des cryptomonnaies. 

Pourquoi la Domination du BTC est-elle Importante dans l’Industrie des Cryptomonnaies ?

Comme nous l’avons vu plus haut, Bitcoin reste fermement le marché le plus apprécié. Le ratio de la dominance du BTC, nommé à juste titre la monnaie phare, indique la présence la plus stable sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies. 

Malgré de nombreux défis, Bitcoin a toujours réussi à maintenir une capitalisation de marché relativement forte et saine, alors que d’autres altcoins sont entrés et sortis du marché en raison de diverses complications. 

Ainsi, lorsque la domination littérale du Bitcoin est remise en cause de quelque manière que ce soit, c’est un signal indiquant de nouvelles opportunités d’investissement. En général, le ratio de la dominance du BTC chute lorsqu’il y a un marché haussier en cours ou l’émergence d’une nouvelle pièce révolutionnaire ou quelque chose d’autre qui est tout aussi important. 

Par conséquent, le ratio de la dominance du BTC indique quand le marché des cryptomonnaies connaît des changements tectoniques, ce qui indique presque toujours que c’est une excellente occasion d’acquérir des positions longues ou courtes sur des actifs spécifiques. 

Il est facile de comprendre pourquoi les traders expérimentés utilisent fréquemment le ratio de la dominance du BTC, car il s’agit d’un signal clair indiquant des changements sur le marché. Bien que ce ratio soit simple, il est très efficace entre les mains d’investisseurs compétents, leur permettant de s’adapter rapidement aux environnements de marché changeants. 

Quels Sont les Facteurs et Variables qui ont un Impact sur la Dominance du BTC ?

Le ratio de la dominance du BTC peut changer en raison de nombreuses variables et circonstances intrinsèques ou extrinsèques au marché des cryptomonnaies. Cependant, il y a quelques suspects habituels que vous pouvez rapidement analyser. 

Les Nouvelles Pièces qui Perturbent le Marché

Le coupable le plus évident de la modification du ratio de la domination du BTC est l’arrivée de nouveaux altcoins. Les marchés des cryptomonnaies sont encore à leur stade d’adolescence, ce qui signifie que l’industrie est plus qu’accueillante pour les monnaies émergentes qui introduisent de nouvelles technologies, des utilitaires, des fonctionnalités de contrats intelligents et d’autres innovations. De temps à autre, un nouveau projet de cryptomonnaie entre en scène et accumule un engouement massif pour ses idées prometteuses. 

Lorsque ces altcoins sont introduits, leur évaluation initiale peut augmenter rapidement et avoir un impact significatif sur la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies. Dans la plupart des cas, les nouveaux altcoins connaissent un cycle de surévaluation et de disparition inévitable, tous alimentés par le battage médiatique autour de la nouvelle technologie. 

La fenêtre de domination des altcoins est relativement courte dans la plupart des cas. Cependant, certains altcoins ont réussi à s’imposer et à établir une présence respectable sur le marché mondial. Ethereum en est un excellent exemple, puisqu’il est apparu en 2014 et a rapidement conquis une part importante de la capitalisation du marché mondial des cryptomonnaies. 

Autres Innovations du Marché

Outre les nouvelles altcoins, le marché des cryptomonnaies a connu de nombreuses perturbations en raison de la base technologique solide de la blockchain. Les NFT, la fonctionnalité des contrats intelligents, les DAO et les concepts de pièces stables sont parmi les exemples les plus célèbres de technologies flambant neuves qui ont fait irruption sur la scène et ont accumulé une capitalisation de marché massive. Cependant, certaines innovations sont plus durables que d’autres. 

Alors que les contrats intelligents sont devenus un élément essentiel du secteur et l’épine dorsale de la deuxième pièce la plus précieuse du marché, Ethereum, les NFT ont presque disparu sous leur forme originale. 

Logiquement, toutes les innovations ne modifient pas de manière permanente le ratio de la domination du BTC, ni même pendant une période de temps considérable. Dans la plupart des cas, les innovations sont motivées par le battage médiatique et entraînent des changements temporaires de la position dominante du BTC, que les experts du secteur reconnaissent presque instantanément. 

L’Emergence des Pièces Stables

Comme exemple plus spécifique de la section précédente, les pièces stables ont changé le marché des cryptomonnaies de façon permanente en 2018, diluant considérablement les chiffres de dominance du BTC. Les pièces stables ont émergé comme l’alternative la plus sûre et la plus réglementée à la monnaie phare, permettant aux investisseurs d’investir dans la cryptomonnaie sans endurer les risques massifs de volatilité du marché.

L’USDT et l’USDC ont été la première génération de pièces stables, défiant la domination du Bitcoin comme jamais auparavant et occupant une part importante du marché. L’arrivée des pièces stables a même donné lieu à la création d’un tout nouveau ratio appelé le stablecoin supply ratio (SSR ou le taux d’approvisionnement en pièces stables), qui est calculé en divisant la capitalisation boursière de Bitcoin par la capitalisation boursière totale des pièces stables.

Alors que de nombreuses autres pièces sont tombées dans l’oubli, les pièces stables ont prévalu en raison de leur nature stable et de leur conversion simplifiée en monnaie fiduciaire. Bien que leur part de marché n’était que de 8 % au début de l’année 2024, leur présence ne cesse de croître. 

Influences Politiques et Réglementaires

De nombreux facteurs externes ont également un impact sur le ratio de dominance du BTC, notamment des facteurs politiques, réglementaires et économiques. Des anomalies imprévues jouent parfois en faveur ou en défaveur du ratio de dominance du Bitcoin. La pandémie de COVID-19 est un bon exemple d’un tel événement imprévu, qui a effectivement changé l’économie mondiale et a finalement conduit à la hausse des cryptomonnaies la plus importante de l’histoire.

Les récentes tendances réglementaires sont également des facteurs importants, qui modifient l’ensemble du marché des cryptomonnaies en introduisant des lois plus strictes en matière de KYC et de lutte contre le blanchiment d’argent. De plus, les gouvernements discutent activement des moyens de limiter les risques sur le marché des cryptomonnaies, ce qui aura inévitablement un impact sur l’ensemble du marché. Cependant, les altcoins souffriront davantage dans ce cas, car Bitcoin est déjà l’une des cryptomonnaies les mieux réglementées. 

Enfin, le succès du secteur des monnaies fiduciaires a toujours été étroitement lié à la croissance des cryptomonnaies et, en particulier, du Bitcoin. Chaque fois que les marchés conventionnels connaissent une certaine volatilité ou haut taux d’incertitude, de nombreux investisseurs préfèrent vendre leurs investissements dans les cryptomonnaies et revenir à une forme de monnaie plus sûre. Bien que cela ne soit pas nécessairement vrai dans tous les cas, la perception du public est fortement biaisée en faveur de la confiance dans les réserves de monnaies fiduciaires. 

Tous les facteurs susmentionnés peuvent soit augmenter, soit diminuer le ratio de la dominance du BTC, ce qui se traduit par des circonstances favorables ou défavorables pour les opportunités d’investissement. Il est donc essentiel de comprendre la dominance du BTC dans un contexte plus large plutôt que dans un cadre étroit. 

Applications Pratiques des Graphiques Indiquant la Dominance du BTC

Naturellement, il existe de nombreuses applications pour la métrique de dominance du BTC. Les nouveaux venus et les traders expérimentés peuvent analyser ce ratio pour comprendre ce qui se passe sur le marché du BTC et le marché des cryptomonnaies en général. 

Alors que les leaders de l’industrie peuvent concevoir des stratégies de trading complexes pour Bitcoin, la dominance du BTC peut être comprise. Il y a quatre résultats possibles lorsque l’on considère la relation entre le prix du BTC et la métrique de dominance. Analysons chacun de ces scénarios. 

Le Prix du BTC Augmente et sa Domination Augmente

Le premier scénario est relativement simple, signalant un autre cycle où la valeur du Bitcoin augmente tandis que les autres altcoins restent stagnants. Dans ce cas, on s’attend à un cycle haussier, mais uniquement en ce qui concerne la pièce BTC. Ce résultat s’est produit pour diverses raisons. Parfois, BTC devient populaire grâce à l’afflux de nouveaux investisseurs qui utilisent généralement des stratégies conservatrices. D’autres fois, cela peut être dû à des développements positifs autour de la pièce BTC, comme de nouvelles mesures de sécurité améliorées ou des tendances réglementaires. 

Le Prix du BTC Augmente, Mais la Domination Diminue

Le deuxième résultat indique presque toujours qu’un cycle haussier est en train d’émerger dans le domaine des cryptomonnaies. Si le prix du BTC augmente, sa capitalisation boursière augmente également. Cependant, si la domination du BTC continue de diminuer, cela ne peut que signifier que d’autres altcoins augmentent leur valorisation plus rapidement que BTC. Le cycle haussier est donc imminent ou en cours lorsque cette condition est remplie. Il en va généralement de même si le prix du BTC évolue latéralement. 

Le Prix du BTC Baisse, Mais la Domination Augmente

Ce scénario est l’inverse du précédent, dans lequel la capitalisation boursière du BTC diminue, mais le reste du marché souffre davantage. Cette situation a toujours signalé l’arrivée d’un marché baissier pour les altcoins, et elle se produit généralement après la fin du cycle haussier. Il est difficile de conclure que BTC se porte bien dans ce scénario, car la plupart des marchés baissiers ont porté un coup brutal aux prix du BTC, d’un point de vue empirique. Le même résultat se produit lorsque le prix du BTC reste inchangé. 

Le Prix du BTC Baisse, la Domination Baisse

La dernière issue possible est un marché baissier exclusif au BTC, où la pièce phare pourrait connaître une route cahoteuse en raison de diverses circonstances. En général, les marchés baissiers du BTC ne se produisent pas sans raison, et d’autres pièces souffrent également, mais le marché a été témoin de rares occurrences où BTC pourrait être le plus durement touché. Ce phénomène est principalement attribué au manque d’utilité réelle du BTC et à l’absence de fonctionnalité des contrats intelligents. 

Ainsi, si le marché baissier est presque certain, certains investisseurs pourraient vendre leurs BTC avant qu’ils ne vendent des jetons Ethereum, car elle offre de solides utilités de base avec des contrats intelligents. 

Examen des « Vrais » Graphiques Indiquant la Domination du BTC et de leur Utilité

Vous avez peut-être déjà formulé une question : est-il juste de comparer la capitalisation boursière du BTC avec le reste du marché des cryptomonnaies ? Naturellement, de nombreux autres experts se sont posé la même question et ont décidé de créer une formule différente, appelée à juste titre le « vrai » ratio de la domination du BTC. Cette formule et le graphique correspondant éliminent les cryptomonnaies qui ne sont pas directement comparables au Bitcoin. 

Par exemple, ce ratio n’inclut pas les pièces stables, les monnaies centralisées ou les projets de cryptogmonnaies qui ne fonctionnent pas avec le mécanisme de consensus de la preuve de travail (PoW). Par conséquent, le « vrai » ratio de la domination du BTC ressemble à ceci: 

Bien que cette formule puisse donner une image beaucoup plus claire de la position du BTC dans l’industrie, elle est beaucoup plus difficile à calculer. Il n’existe actuellement aucun moyen pratique de suivre toutes les pièces PoW disponibles sur le marché, et la plupart des plateformes d’indexation populaires ne présentent que le ratio de la dominance de base du BTC. 

Par exemple, vous pouvez accéder au graphique indiquant le niveau de dominance du Bitcoin de tradingview en quelques secondes et obtenir un ratio précis retraçant toute l’histoire de l’existence du BTC. Dans le cas du « vrai » ratio de la dominance du BTC, les options sont beaucoup plus limitées. Cependant, vous pouvez toujours trouver le ratio «réel» sur certains sites Web.

Dernières Remarques

Le ratio de la dominance du Bitcoin est un outil essentiel pour tous les traders et entrepreneurs en herbe. Cette métrique simple mais puissante peut fournir de nombreuses informations utiles et vous aider rapidement à comprendre si le marché est sur le point de connaître des changements radicaux. 

Bien que la dominance du BTC puisse signaler de nombreuses choses, il n’est pas difficile de l’interpréter et de l’utiliser comme un avantage concurrentiel. Cependant, la simplicité de la dominance du BTC laisse également beaucoup de place à l’interprétation. 

Ainsi, avant de prendre toute décision d’investissement, assurez-vous de vérifier vos conclusions auprès de vos pairs ou d’utiliser des ratios complémentaires pour acquérir plus de certitude.