پس از ۱۵ سال از معرفی اولیه، ارز دیجیتال به سرعت راه خود را به بازارهای مختلف، از صرافی‌های غیرمتمرکز گرفته تا سیستم‌های بانکی سنتی و موسسات مالی متمرکز پیدا کرد.
تأیید اخیر ETF اسپات بیت کوین باعث پذیرش گسترده دارایی‌های دیجیتال در میان مالیون سنتی شد و سرمایه‌گذاران را ترغیب کرد تا از رشد عظیم ارزهای مجازی بهره‌برداری کنند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری اکنون مجموعه‌ای از ابزارهایی را که نمایانگر بیت کوین و اتریوم، دو ارز دیجیتال پیشرو، هستند ارائه می‌دهند.
ETF بیت کوین معکوس یک روش خلاقانه برای بهره‌برداری از نوسانات بازار است که به معامله‌گران ارز دیجیتال اجازه می‌دهد از کاهش قیمت BTC و نوسانات کوتاه‌مدت بهره‌مند شوند. بیایید توضیح دهیم که چگونه این کار انجام می‌شود و چگونه می‌توانید در ETF بیت کوین معکوس سرمایه‌گذاری کنید.
نکات کلیدی
- ETF های بیت کوین معکوس حرکت قیمت ارز را به صورت معکوس دنبال می‌کنند، جایی که سهام معامله‌گر با کاهش BTC افزایش می‌یابد.
- فروش استقراضی مشتقات بیت کوین و قراردادهای آتی معکوس دو مکانیزم ETF های معکوس هستند.
- ETF های BTC معکوس برای تنوع‌بخشی به پورتفولیو و هجینگ برای کاهش ریسک نوسانات غیرقابل پیش‌بینی قیمت استفاده می‌شوند.
- ProShares و BetaPro شرکت‌های سرمایه‌گذاری هستند که سهام BITI و اهرم ۲x/۳x را برای سرمایه‌گذاری در ETF های معکوس بیت کوین ارائه می‌دهند.
درک ETF بیت کوین معکوس
ETF معکوس به این معنی است که سهام معامله‌گر برعکس نمودار قیمت حرکت می‌کند. بنابراین، وقتی خط قیمت کاهش می‌یابد، معامله‌گر سود می‌برد و وقتی افزایش می‌یابد، ضرر می‌کند.
این یک رویکرد معکوس به صندوق‌های معامله‌گری سنتی است که ابزارهای مالی هستند که عملکرد بازار یک یا چند اوراق بهادار را تقلید می‌کنند. ETF ها ممکن است شامل یک دارایی، مانند بیت کوین، یا ترکیبی از دارایی‌ها، مانند Vanguard S&P 500 ETF باشند.
ETF بیت کوین معکوس با هدف بهره‌برداری از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال طراحی شده است، زیرا قیمت BTC چندین بار در روز بالا و پایین می‌رود. این روش به معامله‌گران اجازه می‌دهد هر بار که قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد از طریق قراردادهای مشتقه یا اهرم معکوس سود ببرند که در ادامه توضیح خواهیم داد.
سرمایه‌گذاری در ETF های بیت کوین
Winklevoss Bitcoin Trust اولین ETF بیت کوین را در سال ۲۰۱۳ ثبت کرد، که توسط SEC در سال ۲۰۱۷ رد شد. با این حال، هیاهو پیرامون ETF های بیت کوین در سال ۲۰۲۱ شروع شد، در سال ۲۰۲۳ به اوج رسید و در سال ۲۰۲۴ به واقعیت پیوست.
ETF های بیت کوین پل بین جهان‌های غیرمتمرکز و متمرکز را می‌سازند و به سرمایه‌گذاران سنتی اجازه می‌دهند ارزهای دیجیتال را از طریق ابزارهای مالی معامله کنند. ETF های BTC قیمت‌های بازار بیت کوین را شبیه‌سازی می‌کنند و توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری متمرکز صادر می‌شوند.
این ابزارها یک روش امن‌تر برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین بدون دردسر ذخیره وجوه در کیف‌پول‌های دیجیتال و مواجهه با صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهند. از زمانی که SEC ETF های اسپات و آتی بیت کوین و اتریوم را تأیید کرد، ورود ETF های ارزهای دیجیتال به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
ETF بیت کوین معکوس چگونه کار می‌کند
ETF های معکوس به دو روش کار می‌کنند: فروش استقراضی بیت کوین یا مشتقات BTC که سرمایه‌گذاران انتظار دارند قیمت آنها در آینده کاهش یابد و سپس با هزینه کمتری مجدداً خریداری شوند.
روش دیگر استفاده از قراردادهای آتی بیت کوین معکوس است که شامل دو طرفی است که توافق می‌کنند یک قرارداد مشتقه را در تاریخ و قیمت ثابت معامله کنند. به این ترتیب، خریدار قرارداد آتی معکوس روی کاهش قیمت بازار شرط‌بندی می‌کند. در صورت موفقیت، سهام معامله‌گر افزایش می‌یابد.
هر دو مکانیزم به یک هدف خدمت می‌کنند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند از کاهش قیمت‌های بازار سود ببرند.
ریسک‌ها و مزایای سرمایه‌گذاری در ETF های بیت کوین معکوس
ETF های BTC معکوس دارای ویژگی‌های منحصر به فردی هستند. این‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند از طبیعت نوسانی بازار ارزهای دیجیتال که در طول روز به شدت نوسان می‌کنند، بهره‌برداری کنند. با این حال، این نوسانات یک شمشیر دو لبه است.
مزایا
- مزیت آشکار سرمایه‌گذاری در یک ETF بیت کوین معکوس، سود بردن از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت است. این امر به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از کاهش‌های موقت در ارزش BTC برای ثروت‌اندوزی استفاده کنند.
- بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً سوداگرانه است و سفته‌بازان و جوامع عمومی نظر و احساسات بازار را به شدت تحت تأثیر قرار می‌دهند. بنابراین، سفته‌بازان می‌توانند از ETF های معکوس بهره‌برداری کنند زمانی که بازار ارزهای دیجیتال علائم نزولی نشان می‌دهد.
- ETF های معکوس در بیت کوین می‌توانند برای هج کردن در برابر موقعیت‌های از دست رفته بازار استفاده شوند. زمانی که موقعیت‌های بازار طولانی BTC معامله‌گران در معرض حرکات غیرمنتظره قرار می‌گیرند، می‌توانند در ETF های بیت کوین معکوس سرمایه‌گذاری کنند تا از کاهش قیمت‌ها سود ببرند و ضررهای خود را جبران کنند.
- صندوق‌های بیت کوین معکوس به عنوان یک روش تنوع‌بخشی به پورتفولیو عمل می‌کنند. معامله‌گران در چندین دارایی در جهت‌های مخالف سرمایه‌گذاری می‌کنند تا ریسک‌های خود را به حداقل برسانند و سودهای بالقوه خود را افزایش دهند.
معایب
- نوسانات بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند به هر دو سمت برود. کاهش قیمت بیت کوین می‌تواند بسیار کوتاه باشد و به طور غیرقابل پیش‌بینی بهبودی یابد، که سرمایه‌گذاری در ETF معکوس را غیرسودآور می‌کند.
- صادرکنندگان ETF ممکن است هزینه‌های پریمیومی برای مدیریت این موقعیت‌ها جهت اطمینان از افزایش ریسک‌ها دریافت کنند. این هزینه‌ها ممکن است هر گونه سودی را که معامله‌گر از موقعیت‌های معکوس به دست می‌آورد، جبران کند.
- ریسک طرف مقابل یک چالش دیگر است، جایی که طرف دیگر در قرارداد آتی به تعهد خود عمل نمی‌کند و منجر به ضررها یا سودهای تحقق نیافته می‌شود.
- ریسک‌های نقدینگی در این روش سرمایه‌گذاری خاص وجود دارد و زمانی که یک کارگزار با کمبود نقدینگی مواجه می‌شود، اسپرد خرید/فروش می‌تواند وسیع شود و منجر به افزایش هزینه‌های معامله شود.
ETF بیت کوین معکوس در مقابل ETF بیت کوین کوتاه
ETF های بیت کوین معکوس و فروش استقراضی دو استراتژی برای سود بردن از کاهش قیمت BTC هستند. با این حال، آنها دارای عوامل خطر، مکانیزم‌ها و رویکردهای مختلف هستند.
ETF بیت کوین معکوس یک اهرم معکوس به رفتار قیمت بیت کوین ارائه می‌دهد و عملکرد روزانه بازار را هدف قرار می‌دهد. این از ETF هایی استفاده می‌کند که صندوق‌های معامله‌شده در بورس مانند Grayscale Bitcoin Trust را که قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کنند، تقلید می‌کند و عملکرد معکوسی را در سهام سرمایه‌گذار شبیه‌سازی می‌کند.
این رویکرد می‌تواند برای یک معامله‌گر جدید چالش‌برانگیز باشد زیرا شامل مفاهیم پیچیده مشتقات است. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت این روش را ترجیح می‌دهند زیرا از ردیابی و عملکرد قیمت روزانه استفاده می‌کند.
استراتژی دیگر، ETF های فروش استقراضی بیت کوین است که شامل قرض‌گرفتن و معامله BTC یا قراردادهای مبتنی بر BTC برای سود بردن از کاهش‌های پیش‌بینی شده قیمت است.
این استراتژی شامل حفظ موقعیت‌های کوتاه و خرید مجدد قراردادهای بیت کوین وقتی ارزش آنها کاهش می‌یابد، است که می‌تواند برای معامله‌گران جدید چالش‌برانگیز باشد. با این حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند سفارشات خود را برای مدت طولانی‌تری نسبت به ETF های معکوس نگه دارند.
آیا ETF بیت کوین معکوس بهتر از ETF بیت کوین اسپات است؟
ابزارهای ETF بیت کوین معکوس پس از پذیرش ETF های اسپات و آتی BTC ظهور کردند. آنها یک روش جایگزین برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و تحقق سود از طریق شرکت‌های سرمایه‌گذاری معتبر، مانند ProShares و BetaPro Inverse Bitcoin ارائه می‌دهند.
این ابزارها ETF های بیت کوین معمولی را تقلید می‌کنند و یک رویکرد معکوس برای کسب سود ارائه می‌دهند که بر سرمایه‌گذاری و بازده کوتاه‌مدت تمرکز دارد.
از سوی دیگر، ETF های اسپات بیت کوین عملکرد دارایی زیرین (اینجا، BTC) را ردیابی می‌کنند و نتیجه‌ای مشابه در ارزش ETF بازتاب می‌دهند. به این ترتیب، موقعیت سرمایه‌گذار با افزایش قیمت بازار سود می‌برد و بالعکس.
انواع ETF های بیت کوین معکوس
موسسات مالی ابزارهای ETF بیت کوین معکوس را در ترکیبات مختلف، مانند ۲x و ۳x ETF های معکوس برای BTC، علاوه بر رویکرد معمول ۱x ارائه می‌دهند.
ETF 2x ProShares UltraShort Bitcoin عملکرد روزانه قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کند و آن را دو برابر می‌کند، که به معامله‌گران پتانسیل سود بیشتری می‌دهد. با این حال، این رویکرد شامل استفاده از اهرم است که هم سود و هم ضرر را تقویت می‌کند.
ETF 3x بیت کوین معکوس، یا BTC3L، عملکرد روزانه بیت کوین را سه برابر می‌کند و موقعیت‌های معامله‌گر را اهرم می‌کند و اگر موقعیت موفق باشد، سود آنها را نشان می‌دهد. با این حال، در صورت حرکت جانبی بازار، آنها را به زیان‌های قابل توجهی معرض می‌کند.
کجا می‌توان یک ETF معکوس برای بیت کوین پیدا کرد؟
ETF های بیت کوین معکوس بلافاصله پس از ثبت درخواست‌های مستقیم BTC ETF ایجاد شدند. این ابزارها یک روش جایگزین برای بهره‌برداری از فرصت‌های مختلف در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
با این حال، آنها بر سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت تمرکز دارند زیرا زمانی که بیت کوین کاهش می‌یابد، سود می‌دهند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری متمرکز پیشرو چندین ابزار ETF بیت کوین معکوس را ارائه می‌دهند.
ETF استراتژی بیت کوین کوتاه ProShares
ProShares یک شرکت برتر صندوق‌های معامله‌شده در بورس است و یکی از قدیمی‌ترین ناشران سرمایه‌گذاری ETF معکوس است که این شرکت از سال ۲۰۰۶ ارائه می‌دهد. ProShares ETF های آتی بیت کوین خود را در اکتبر ۲۰۲۱ راه‌اندازی کرد.
بعداً، این شرکت ETF استراتژی بیت کوین ProShares را به همراه سه ETF آتی اتریوم راه‌اندازی کرد و به یکی از شرکت‌های پیشرو در ایالات متحده برای راه‌اندازی ETF های ETH در تاریخ تبدیل شد.
در سال ۲۰۲۲، ProShares اولین ETF بیت کوین معکوس خود (BITI) را راه‌اندازی کرد که به معامله‌گران اجازه می‌دهد از کاهش قیمت بیت کوین بهره‌برداری کنند. این ETF شاخص بیت کوین گلکسی بلومبرگ را ردیابی می‌کند و (-1x) عملکرد روزانه قیمت BTC را بازتاب می‌دهد.
ETF بیت کوین کوتاه ProShares در فروش استقراضی بیت کوین یا مشتقات مرتبط با بیت کوین و بازخرید آنها هنگامی که ارزش آنها کاهش می‌یابد تا تفاوت را خالص کند، شرکت می‌کند.
ProShares و 21Shares همچنین ETF های کوتاه اتریوم را ارائه می‌دهند که ابزارهای معکوسی هستند که عملکرد -1x قیمت اتریوم را ارائه می‌دهند.
ETF ProShares UltraShort Bitcoin
ETF UltraShort ProShares عملکرد روزانه شاخص بیت کوین بلومبرگ را ۲ برابر ارائه می‌دهد. بنابراین، اگر قیمت بیت کوین ۱٪ کاهش یابد، SBIT ۲٪ افزایش می‌یابد. به همین ترتیب، اگر BTC ۱٪ افزایش یابد، SBIT ۲٪ ارزش خود را از دست می‌دهد.
این رویکرد ETF معکوس اهرم شده بیت کوین پتانسیل سود معامله‌گر را در صورت کاهش قیمت کوین تقویت می‌کند. با این حال، این امر شامل تقویت زیان‌ها در صورت روند صعودی قیمت است.
معامله‌گران ارزهای دیجیتال به عنوان یک استراتژی معامله روزانه در SBIT سرمایه‌گذاری می‌کنند. با این حال، اگر پیش‌بینی می‌کنید که رکود بازار پایدار باشد، می‌توانید موقعیت خود را برای چندین روز حفظ کنید.
ETF بیت کوین معکوس BetaPro
ETF معکوس BTC BetaPro یک محصول معاملاتی مستقر در تورنتو است که از شاخص آتی ماه جلویی بیت کوین هورایزنز برای ارائه ۱x عملکرد معکوس استفاده می‌کند.
این ETF در سال ۲۰۲۱ معرفی شد و در بورس اوراق بهادار تورنتو معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران از این ETF ها برای هج کردن موقعیت‌های بازار ارزهای دیجیتال خود و تنوع‌بخشی به پورتفولیو معاملاتی خود بدون حساب مارجین استفاده می‌کنند.
چگونه با ETF بیت کوین معکوس موفق سرمایه‌گذاری کنیم
هنگام معامله ETF های بیت کوین معکوس، به راحتی می‌توان آنها را با ابزارهای مستقیم ETF اشتباه گرفت. تجزیه و تحلیل عملکرد مستقیم قیمت رایج‌تر است در حالی که ردیابی قیمت و بازتاب نتیجه معکوس می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.
علاوه بر این، ارزهای دیجیتال بسیار نوسان‌پذیر هستند و قیمت‌های آنها می‌تواند در هر زمانی تغییر کند. بنابراین، پیروی از این شاخص‌ها برای موفقیت با ETF های بیت کوین معکوس ضروری است.
- MACD یک شاخص مفید برای ردیابی روند است که از مقادیر تاریخی در بازه‌های زمانی مختلف برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده بیت کوین و ورود صحیح به بازار استفاده می‌کند.
- شاخص ترس و طمع به شما کمک می‌کند احساس کلی بازار را درک کنید که می‌تواند به شدت بر فعالیت‌های معامله‌گران و قیمت‌های بازار تأثیر بگذارد.
- شاخص قدرت نسبی یک شاخص محبوب است که به شما کمک می‌کند تغییرات قیمت را شناسایی کنید و نقاط خرید و فروش را تعیین کنید تا اصلاحات احتمالی را پیش‌بینی کنید.
- باندهای بولینگر نمایه‌های گرافیکی هستند که به ردیابی مومنتوم قیمت از طریق محدودیت‌های بالا و پایین کمک می‌کنند و به شما امکان می‌دهند نقاط ورود و خروج را پیدا کنید.
نتیجه‌گیری
ETF بیت کوین معکوس به دلیل تمرکز بر سود کوتاه‌مدت و توانایی آن در اجازه دادن به سرمایه‌گذاران برای بهره‌برداری از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، محبوبیت یافته است.
این ابزارها قیمت ارز را از شاخص‌های کلاسیکی مانند شاخص آتی بیت کوین CME ردیابی می‌کنند و عملکرد بیت کوین معکوس را به سهام معامله‌گر ارائه می‌دهند. به عبارت دیگر، آنها عملکرد قیمت بیت کوین معکوس را ارائه می‌دهند، جایی که معامله‌گران از کاهش قیمت‌ها بهره‌مند می‌شوند.
ETF های معکوس برای بیت کوین با استفاده از تاکتیک‌های فروش استقراضی انجام می‌شوند، جایی که معامله‌گران BTC یا مشتقات BTC را قرض می‌گیرند و به فروش می‌رسانند و پیش‌بینی می‌کنند که قیمت در آینده کاهش یابد. روش دیگر قراردادهای آتی معکوس است که در آن سرمایه‌گذاران قراردادهایی را برای پیش‌بینی کاهش قیمت‌های احتمالی امضا می‌کنند.
سوالات متداول
ETF های معکوس در بیت کوین چگونه کار می‌کنند؟
ETF های معکوس از مشتقات بیت کوین استقراضی استفاده می‌کنند تا از کاهش‌های احتمالی قیمت سود ببرند. روش دیگر استفاده از مشتقات آتی معکوس است، جایی که معامله‌گران روی قیمت‌های آینده شرط‌بندی می‌کنند و از کاهش آنها سود می‌برند.
آیا ETF های معکوس بیت کوین سودآور هستند؟
بیت کوین یک دارایی بسیار نوسان‌پذیر است و افت‌های کوتاه‌مدت می‌توانند بازده جذابی ارائه دهند، به ویژه اگر با اهرم معکوس ۲x یا ۳x ترکیب شوند.
ETF های BTC معکوس را برای چه مدت نگه دارید؟
بیشتر دارایی‌های ETF بیت کوین معکوس قیمت‌های بازار یک‌روزه را ردیابی می‌کنند و به معامله‌گر اجازه می‌دهند موقعیت خود را برای یک روز حفظ کند.
چه کسانی در ETF های بیت کوین معکوس سرمایه‌گذاری می‌کنند؟
معامله‌گران از ETF های معکوس برای هج کردن سرمایه‌گذاری‌های خود در برابر حرکات غیرمنتظره بازار استفاده می‌کنند. این ETF های بیت کوین همچنین به عنوان یک روش تنوع‌بخشی به پورتفولیو برای کاهش ریسک معامله‌گر استفاده می‌شوند.
