稳定币公司如何赚钱？

稳定币是一种不完全像加密货币的加密货币。这是怎么回事？让我们来解释一下。

加密货币的波动性使许多投资者和企业望而却步，因为它们的价值可能随时发生变化。投资者的加密货币持有量可能在两天内无任何活动的情况下下降10%，仅仅因为市场突然下跌。

稳定币通过提供一种作为数字支付方式的稳定资产，提供了一个重要的解决方案。然而，与比特币和以太坊不同，它们几乎没有通过交易赚钱的机会，因为它们的价值是固定的。

那么，稳定币公司如何赚钱呢？加密货币用户是否可以使用稳定加密货币赚取收入？让我们来一探究竟。

了解加密稳定币

稳定币是基于区块链的货币，其价值稳定在美元或欧元上。与大多数根据需求、投机和挖矿努力而改变价值的加密货币（如比特币和以太坊）不同，稳定币的价值保持在1美元。

通过这种方式，企业和投资者可以使用去中心化的货币和数字资产，而无需承担价值风险，并且可以远离意外的市场波动。

Tether (USDT) 是最大的稳定币发行商，市值为1140亿美元，并且是总市值排名第三的加密货币。USDC 和 EURC 也是一些最著名的稳定币，分别与美元和欧元挂钩。

稳定币是如何创建的？

稳定币可以是中心化的或去中心化的，具体取决于开发公司。这些硬币由金融机构和组织创建，并具有金融支持和复杂的机制，保持货币与基础法定货币的1:1固定比例。

稳定币可以由加密货币/法定货币、商品、算法或它们的组合进行抵押。智能合约和区块链预言机是执行和维护挂钩机制的两个组件。

智能合约执行铸币或销毁操作以保持平衡，而预言机则向智能合约提供实时市场新闻和价格更新。

存在不同的稳定币挂钩机制：

• 法币支持： 使用现金储备和国库券，如 USDT、USDC 和 EURC。
• 加密货币支持： 使用加密货币和智能合约，如与 ETH 价格挂钩的 Wrapped Ethereum。
• 算法挂钩： 使用智能合约根据市场动态铸造或销毁加密货币，如 DAI 和 TerraUSD。
• 商品支持： 使用黄金等实物储备资产来支持硬币，如 XAUt 和 PAXG。

稳定币发行商如何赚钱

与不断变化价值的经典加密货币不同，稳定币不提供产生收入或交易模式。它们仅作为一种支付手段。那么，稳定币发行商如何赚钱呢？

抵押品投资

开发者的第一个稳定币收入模式是使用硬币的抵押品并投资于短期收入生成计划。例如，最常见的挂钩稳定币USDT 使用现金储备、政府债券、加密资产和公司票据来支持 Tether。

公司可以使用这些资产从短期投资中产生收入。然而，稳定币需要保持流动资产，以便在用户提现 USDT 时能够兑现。

因此，当用户支付1美元以获取1个USDT时，这笔现金进入 Tether 的金库。这个资金池随后被投资于货币市场和短期政府债券，以产生利息收入，并在用户放弃他们的USDT并提取法定货币时保持现金流。

累积费用

大多数用户和企业依赖交易所进行 USDT 交易，因为 Tether 收取高额的账户和交易费用。交易所可能会收取微小的费用，例如每笔操作0.50美元，此外还有其他由区块链参与者（即矿工和验证者）收取的gas费。

然而，交易所必须直接与发行商打交道才能获得 USDT，并将其提供给企业和个人。Tether 在直接与开发者建立账户时，收取150美元的账户验证费。此外，通过公司购买或出售 USDT 时，还有0.1%的佣金，最低账户要求为10万美元。

这种稳定币商业模式为 Tether 创造了一个重要的收入来源。

发放贷款

稳定币发行商可以利用其巨大的现金持有量和储备向去中心化/中心化交易平台提供贷款。例如，Tether 向去中心化交易平台 Celsius Network 发放了10亿美元贷款。

稳定币利率 可以创造一个重要的收入来源，Tether 每年收取5%-6%的回报率。

2024年稳定币监管

欧盟于2022年建立了加密资产市场法规（MiCA），以规范加密货币和稳定币的开发，以避免另一种币崩或组织破产。MiCA 法规于2023年通过，并于2024年开始实施。

该法规要求单一法定货币支持的稳定币具有现金储备，包括欧元作为抵押品。否则，发行商可能面临严厉的处罚，如每日交易最大限额和其他应用限制。

该机构还为算法稳定币挂钩引入了更严格的框架，要求为挂钩机制制定严密的指南，进行持续的技术审计并准备应急计划的现金抵押品。

这些法规将促进欧洲数字经济的发展，并保护投资者的权益，消除经济衰退和系统故障造成的重大损害。

稳定币的上升趋势

由于美元表现不可靠和欧洲通货膨胀率飙升，稳定币在2024年成为了更加受欢迎的资产。主要稳定币的市值，如 USDC、EURC 和 USDT，在过去六个月中大幅增加。

稳定币在商业中的应用

初创公司、企业和跨国公司越来越意识到稳定币作为去中心化数字货币的重要性，它促进了透明度和控制力。稳定币还提供了相较于中央银行的成本效益优势。

• Circle 公司报告称，USDC 钱包数量增长了59%，总数达到270万个钱包用户。
• Tether 也达到了历史最高的市值，2024年7月进入1140亿美元的区间。
• PayPal 的新发行稳定币PYUSD 在2024年6月达到4.23亿美元的市值，录得166%的年初至今增长率。

套利交易

套利是一种高级交易策略，投资者利用不同交易所之间的微小价格差异来获利。这些差异是由于不同地点之间的自然市场动态、平台之间的供需因素以及其他市场条件导致的。

尽管拥有1:1的挂钩系统，稳定币仍然可能会在1美元左右短暂波动。这种波动不会持续太久，价格会迅速恢复。

然而，交易者可以足够快地实施他们的加密套利策略，利用这些微小的价格波动赚取收益。

稳定币骗局

加密货币通常被骗子和非法金融操作人员使用，他们诱骗用户购买伪造的硬币或进行欺诈以赚取巨额利润。然而，稳定币中也出现了这一趋势。

2023年，稳定币占骗局活动的70%。其中大多数被制裁实体和欺诈计划使用。一种常见的做法是跟踪新发行的稳定币并创建一个假冒版本。

当 PayPal 在2023年创建其 PYUSD 稳定币时，大约有30个持有类似名称的假币被创建。其中一个假币取得了重大成功，交易量超过了250万美元。

结论

稳定币是对去中心化世界的极好补充。它们提供了加密货币和法定货币的良好结合，使企业和投资者能够使用去中心化货币进行交易而无需承担波动性风险。

由于没有交易价值且几乎没有价格波动，稳定币公司如何赚钱？硬币发行商实施不同的商业模式来产生收入。此外，他们还可以通过收取贷款利息和累积费用来维持和增加他们的财务支持。

作者

Hazem Alhalabi文案撰稿人

审核

Tamta Suladze主要作者