Các nhà giao dịch sử dụng nhiều nguồn lực và công cụ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào, bao gồm đọc và phân tích xu hướng, điều kiện và biến động giá. Những yếu tố này giúp họ hiểu được tâm lý thị trường và thực hiện các lệnh mua và bán phù hợp.
Chỉ số tham lam và sợ hãi là một công cụ phổ biến để hiểu được quan điểm và suy đoán chung của các nhà đầu tư và hiểu được hướng đi của thị trường.
Chỉ số tham lam được tính như thế nào? Và việc giao dịch bằng biểu đồ chỉ số tâm trạng thị trường có đáng tin cậy đến mức nào? Hãy thảo luận về điều này và nhiều hơn nữa trong phần sau.
Các Điểm Chính
- Chỉ số sợ hãi và tham lam là một công cụ được phát triển để thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường hoặc đối với một tài sản.
- FGI cho điểm từ 0 đến 100, trong đó 0 là cực kỳ sợ hãi và 100 là cực kỳ tham lam.
- Giá thị trường giảm khi chỉ báo thể hiện “sự sợ hãi”, trong khi điểm “tham lam” có liên quan đến việc tăng giá.
Hiểu về Chỉ Số Sợ Hãi và Tham Lam của Thị Trường
Chỉ báo sợ hãi và tham lam được CNN Business giới thiệu vào năm 2012, đo lường tình trạng thị trường cũng như cảm xúc và hoạt động chung của các nhà giao dịch. Đúng như tên gọi, chỉ số này đo lường hai phạm vi tâm trạng của nhà đầu tư, nỗi sợ hãi và lòng tham, có liên quan đến giá thị trường.
Thị trường trở nên tham lam khi nhu cầu về một tài sản cao và giá tăng, khuyến khích nhiều nhà đầu tư làm theo.
Mặt khác, khi nỗi sợ hãi chiếm ưu thế do mức cầu thấp và giá giảm, các nhà giao dịch sẽ ngần ngại mua tài sản tài chính hơn vì chúng không có tiềm năng sinh lời.
Ví dụ: trong đại dịch năm 2020, khi hầu hết các thị trường đi xuống và thị trường chứng khoán sụp đổ, chỉ báo sợ hãi và tham lam chỉ ở mức 5, cho thấy sự hỗn loạn chung về giá cả và thị trường.
Cách Sử Dụng Chỉ Báo Tâm Trạng Thị Trường
Chỉ số tham lam thị trường đo lường tâm lý của các nhà giao dịch theo thang điểm từ 0 đến 100, trong đó 0 là “Cực kỳ sợ hãi” và 100 là “Tham lam tột độ”. Các điểm chính trên chỉ số là 0, 25, 50, 75, 100, như hình dưới đây.
Các nhà giao dịch có thể kết hợp chỉ số tâm lý giao dịch vào chiến lược của mình, hỗ trợ họ đưa ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, nó không phải là nguồn thông tin duy nhất vì nó có thể không phản ánh các giá trị chính xác.
Trong thị trường tăng trưởng, chỉ báo chỉ số chuyển sang màu xanh lục, chủ yếu ở các giá trị khoảng 60 trở lên, cho thấy hành vi tham lam khi các nhà giao dịch mua nhiều loại tài sản hơn.
Chỉ Số Tâm Lý Thị Trường được Tính Như Thế Nào
Chỉ số tâm lý của nhà đầu tư là một thước đo phức tạp sử dụng nhiều số liệu để phản ánh kết quả chính xác nhất có thể. Để làm như vậy, các nhà phát triển kết hợp bảy chỉ số thị trường.
- Sức Mạnh Giá Cổ Phiếu: Chỉ báo này đo lường các cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần so với mức thấp nhất trong 52 tuần trên NYSE.
- Độ Rộng Giá Cổ Phiếu: Chỉ báo này đo lường khối lượng giao dịch của cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giảm giá trên Sở giao dịch chứng khoán New York.
- Động Lực Giá Cổ Phiếu: Tín hiệu này phân tích diễn biến của chỉ số S&P 500 so với đường trung bình động 125 ngày của nó.
- Biến Động Thị Trường: Chỉ báo này sử dụng chỉ số biến động CBOE với đường trung bình động 50 ngày để đo lường mức độ biến động của thị trường và giá cả..
- Quyền Chọn Bán và Mua: Chỉ báo này phân tích các hợp đồng quyền chọn đang hoạt động, so sánh lệnh bán và lệnh mua, dẫn đến tâm lý tăng hoặc giảm.
- Nhu Cầu Trái Phiếu Rác: Công cụ này phân tích sự khác biệt giữa lợi suất trái phiếu rác và trái phiếu đầu tư cao cấp.
- Nhu Cầu Trú Ẩn Tài Sản An Toàn: So sánh hiệu suất và nhu cầu đối với cổ phiếu và trái phiếu để hiểu tâm lý nhà giao dịch.
Điều Gì Ảnh Hưởng đến Chỉ Số Tâm Trạng Thị Trường Toàn Cầu
Trong khi được tính toán bằng cách sử dụng các chỉ số và tín hiệu khác nhau, những sự kiện thị trường khó lường trước cũng như những thay đổi bên trong và bên ngoài sẽ ảnh hưởng đến chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường. Dưới đây là một số yếu tố ảnh hưởng đến chỉ báo tâm lý của nhà giao dịch.
Xu Hướng Thị Trường
Đây là yếu tố quan trọng và hiệu quả nhất liên quan đến thước đo lòng tham và nỗi sợ hãi, chẳng hạn như hành động giá, thay đổi nhu cầu và động lực thị trường tự nhiên.
Khi một tài sản trở nên quá mua do xu hướng tăng, giá trị của nó sẽ tăng lên và chỉ số chuyển sang màu xanh lục, cho thấy tâm lý tham lam hoặc thị trường tăng giá.
Ngược lại, khi xu hướng mất đà và giảm xuống dưới giá trị trung bình, giá thị trường giảm và đồng hồ chuyển sang màu đỏ, thể hiện sự lo lắng trong ý kiến của các nhà giao dịch.
Trong thời kỳ bùng nổ thị trường tiền điện tử năm 2021, phân tích tâm lý tiền điện tử đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 79, mức này lại đạt được vào ngày 13/2/2024.
Báo Cáo Kinh Tế
Các số liệu kinh tế quốc gia thường định hướng toàn bộ hướng đi của thị trường tài chính, chẳng hạn như tổng sản phẩm quốc nội, tỷ lệ lạm phát, chỉ số giá tiêu dùng và các chỉ số khác cho thấy tình trạng thịnh vượng của nền kinh tế.
Do đó, nếu nền kinh tế hoạt động tốt, các nhà đầu tư có nhiều khả năng mở rộng đầu tư hơn và chỉ báo tham lam & sợ hãi sẽ có dấu hiệu “tham lam”.
Điều Kiện Địa Chính Trị
Sự ổn định chính trị đóng vai trò quan trọng đối với niềm tin và khả năng giao dịch của nhà đầu tư. Trong thời kỳ chiến tranh, chiến tranh thương mại hoặc bất ổn địa chính trị, các nhà giao dịch thường tránh đầu tư tiền của mình vì họ không chắc chắn về tương lai của nền kinh tế.
Kết quả là thị trường tài chính sụp đổ và các tài sản sẽ mất giá trị khi nỗi sợ hãi ảnh hưởng tới các nhà đầu tư.
Hành Động Giá Thị Trường
Các sự kiện thị trường khác như biến động xu hướng, biến động giá, mô hình giá trong quá khứ và tâm lý giao dịch ảnh hưởng lớn đến chỉ số tâm lý nhà đầu tư.
Ngoài ra, chu kỳ lịch sử của chỉ số tâm trạng thị trường và niềm tin rằng, các sự kiện giá lặp lại sẽ thúc đẩy động lực tăng cường hoặc hạn chế đầu tư của các nhà giao dịch.
Hơn nữa, bong bóng thị trường và các sự kiện không thể dự đoán có thể tác động tới toàn dải chỉ báo động lượng, ảnh hưởng đến suy đoán, quyết định và quan điểm của người tham gia thị trường.
Chiến Lược Giao Dịch với Chỉ Số Sợ Hãi và Tham Lam
Chỉ riêng chỉ số sợ hãi và tham lam là không đáng tin cậy để đưa ra quyết định giao dịch. Nó được sử dụng tốt nhất cùng với các chỉ báo và tín hiệu khác. Hầu hết các nhà đầu tư phân tích chỉ số tâm trạng thị trường hoặc những thay đổi trong lịch sử để hiểu mô hình của một thị trường hoặc tài sản cụ thể.
Tìm Kiếm Xu Hướng Thị Trường
Các nhà giao dịch chứng khoán sử dụng chỉ báo này, bên cạnh những công cụ tìm kiếm xu hướng khác, chẳng hạn như đường trung bình động và chỉ số RSI, để xác định quan điểm và đưa ra quyết định về một cổ phiếu cụ thể.
Dựa trên những tín hiệu này, nhà đầu tư có thể xây dựng hầu hết các chiến lược giao dịch theo xu hướng để xác nhận hoặc từ chối một xu hướng tiềm năng và theo dõi sự thay đổi hướng.
Theo Dõi Hành Động Giá
Các nhà đầu tư sử dụng chỉ báo này để tìm hiểu tác động của một số tin tức hoặc sự kiện nhất định đến giá thị trường. Do đó, bên cạnh việc theo dõi biểu đồ chi tiết và xác định sự biến động giá, chỉ số tâm trạng của nhà đầu tư có thể tiết lộ liệu hành động thị trường có ảnh hưởng đến quyết định mua bán của nhà giao dịch hay không.
Xác Định Các Sai Số
Chỉ số tâm lý theo dõi sự thay đổi niềm tin của nhà đầu tư khi giá cổ phiếu thay đổi.
Ví dụ: bằng cách theo dõi lịch sử chỉ số tâm trạng thị trường và so sánh nó với mức cao nhất và thấp nhất mọi thời đại của cổ phiếu Apple, các nhà giao dịch sẽ biết được liệu có sự đảo chiều hay gia tăng phấn khích của nhà đầu tư đối với một tài sản cụ thể hay không.
Tín hiệu này cũng có thể phát hiện ra sự biến động của thị trường bằng cách theo dõi các chỉ số trước đó và đo lường sự thay đổi tâm lý theo các mốc thời gian khác nhau.
Đánh Giá Rủi Ro
Chỉ số xung lượng thị trường có thể được sử dụng như một công cụ phân tích rủi ro. Nếu thị trường chủ yếu nằm trong vùng màu đỏ hoặc dưới điểm 50, điều này cho thấy những người tham gia hầu hết không muốn đầu tư và mua tài sản, nghĩa là rủi ro cao hơn.
Mặt khác, nếu niềm tin của nhà giao dịch thường cao và chỉ số thể hiện “sự tham lam”, điều đó có nghĩa là rủi ro ở mức thấp hoặc có thể quản lý được và nhà giao dịch có động lực để tiếp tục mua hàng.
Xác Định Điểm Vào và Điểm Ra
Nhà giao dịch có thể chọn điểm vào và điểm ra theo sự thay đổi của chỉ số sợ hãi và tham lam. Khi mức độ tin cậy bắt đầu tăng lên và chuyển từ “sợ hãi” sang “tham lam”, điều chứng minh cơ hội tham gia thị trường và tận dụng xu hướng tích cực.
Tuy nhiên, khi chỉ báo thể hiện sự sợ hãi tột độ hoặc lòng tham cực độ, điều này có thể có nghĩa là tài sản đó đang bị bán quá mức hoặc mua quá mức và sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra bất cứ lúc nào, cho thấy cơ hội tham gia hoặc thoát khỏi thị trường.
Kết Luận
Chỉ số sợ hãi và tham lam là một chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự tự tin của nhà đầu tư khi giao dịch một tài sản trong một thị trường cụ thể. Nó được tính toán dựa trên các chỉ số và tín hiệu khác nhau, theo dõi sự thay đổi giá và cường độ của xu hướng.
Chỉ báo tâm trạng thị trường có giá trị từ 0 đến 100, bắt đầu từ cực kỳ sợ hãi đến sợ hãi, trung lập, tham lam và cực kỳ tham lam. Chỉ số này hiển thị điểm dưới 50 khi thị trường không chắc chắn và các nhà giao dịch hoài nghi khoản đầu tư, trong khi chỉ báo “tham lam” hiển thị trong quá trình phục hồi kinh tế và khi giá thị trường tăng.
