Piyasa Korkusu ve Açgözlülük Endeksi Tam Olarak Neyi Ölçüyor?

Finansal yatırımcılar herhangi bir karar vermeden önce trendleri, koşulları ve fiyat hareketlerini okumak ve analiz etmek de dahil olmak üzere çok çeşitli kaynak ve araçları kullanır. Bu okumalar, piyasa duyarlılığını anlamalarına ve buna göre alım ve satım emirlerini yürütmelerine yardımcı oluyor.

Piyasa korkusu ve açgözlülük endeksi, piyasa katılımcılarının genel görüş ve spekülasyonlarını okumak ve piyasanın hangi yöne gittiğini anlamak için yaygın bir araçtır.

Açgözlülük endeksi nasıl hesaplanır? Piyasa ruh hali endeksi grafiğini kullanarak işlem yapmak ne kadar güvenilir? Bu konuyu ve daha fazlasını aşağıda tartışalım.

Piyasa Korkusu ve Açgözlülük Endeksi’ni Anlayalım

Korku ve açgözlülük göstergesi CNN Business tarafından 2012’de piyasa durumunu ve yatırımcıların genel duygularını ve faaliyetlerini ölçerek tanıtıldı. Adından da anlaşılacağı gibi endeks, yatırımcının piyasa fiyatlarıyla ilişkilendirilen ruh halinin, korku ve açgözlülüğünün iki spektrumunu ölçer.

Bir varlığa olan talep yüksek olduğunda ve fiyatlar arttığında piyasa açgözlü hale gelir ve bu da daha fazla yatırımcının aynı yolu izlemesini teşvik eder.

Öte yandan, düşük talep seviyeleri ve düşen fiyatlar nedeniyle korku hakim olduğunda tüccarlar, kâr potansiyeline sahip olmadıkları için finansal araç satın alma konusunda daha isteksiz oluyor.

Örneğin, çoğu piyasanın çöktüğü ve borsanın çöktüğü 2020 salgını sırasında korku ve açgözlülük göstergesi 5’e kadar düştü, bu da fiyatlarda ve pazarlarda genel bir çalkantı olduğunu gösteriyordu.

Piyasa Ruh Hali Göstergesi Nasıl Kullanılır

Piyasa açgözlülük endeksi, yatırımcıların duyarlılığını 0’dan 100’e kadar bir ölçekte ölçer; 0 “Aşırı Korku” ve 100 “Aşırı Açgözlülük” anlamına gelir. Endeksteki ana notlar aşağıda gösterildiği gibi 0, 25, 50, 75, 100’dür.

Yatırımcılar, alım satım duyarlılığı endeksini stratejilerine dahil ederek yatırım kararları vermelerine yardımcı olabilir. Ancak doğru değerleri yansıtmayabileceği için tek bilgi kaynağı olmamalıdır.

Pazar büyümesi sırasında endeks göstergesi çoğunlukla 60 veya daha yüksek değerlerde yeşile döner ve yatırımcılar söz konusu enstrüman veya varlık sınıfından daha fazlasını satın aldıkça açgözlü bir davranış modeli gösterir.

Piyasa Ruh Hali Endeksi Ölçer Nasıl Hesaplanır

Yatırımcı duyarlılığı endeksi, mümkün olduğunca doğru sonuçları yansıtmak için çeşitli ölçümler kullanan karmaşık bir ölçümdür. Bunu yapabilmek için geliştiriciler yedi piyasa göstergesini‘i birleştiriyor.

• Hisse senedi fiyatlarının gücü: Bu gösterge, NYSE’deki 52 haftanın en düşük seviyelerine karşı 52 haftanın en yüksek seviyelerine ulaşan hisse senetlerini ölçer.
• Hisse senedi fiyatı genişliği: Bu gösterge, New York Menkul Kıymetler Borsası’nda büyüyen ve azalan hisse senetlerinin işlem hacmini ölçer.
• Hisse senedi fiyatı momentumu: Bu sinyal, S&P 500 endeks performansının 125 günlük hareketli ortalamayla karşılaştırılmasıyla fiyatını analiz eder.
• Piyasa oynaklığı: Bu gösterge, piyasa ve fiyat oynaklığı‘nı ölçmek için 50 günlük hareketli ortalamaya sahip CBOE oynaklık endeksini kullanır.
• Satım ve alım opsiyonları: Bu gösterge aktif opsiyon sözleşmelerini analiz eder, alım ve satım emirlerini karşılaştırarak yükseliş veya düşüş eğilimine yol açar.
• Önemsiz tahvil talebi: Bu araç, çöp tahvil ve yatırım amaçlı tahvil getirileri arasındaki farkları analiz eder.
• Güvenli liman talebi: Tüccarların düşüncelerini anlamak için hisse senetlerinin performansını ve talebini tahvillerle karşılaştırmak.

Küresel Piyasa Ruh Hali Endeksini Neler Etkiler

Farklı göstergeler ve sinyaller kullanılarak hesaplanırken, beklenmeyen piyasa olayları ile iç ve dış değişiklikler piyasa korkusunu ve açgözlülük endeksini etkiler. Yatırımcıların duyarlılık göstergesini etkileyen birkaç faktör var.

Pazar Trendleri

Bu, fiyat hareketi, talep değişiklikleri ve doğal pazar dinamikleri gibi açgözlülük ve korku ölçerle ilişkili en önemli ve etkili faktördür. 

Bir varlık yükseliş eğilimi nedeniyle aşırı alıma uğradığında değeri artar ve endeks yeşile döner, bu da açgözlü bir duyguyu veya yükselişli bir piyasayı gösterir.

Tersine, trend momentumunu kaybedip ortalama değerinin altına düştüğünde piyasa fiyatı düşer ve gösterge kırmızıya döner, bu da yatırımcıların görüşlerinde korku olduğunu gösterir.

Ekonomik Raporlar

Gayri safi yurt içi hasıla, enflasyon oranları, tüketici fiyat endeksi ve ekonominin refahını gösteren diğer göstergeler gibi ulusal ekonomik rakamlar genellikle finansal piyasanın yönünü belirler.

Sonuç olarak, ekonomi iyi gidiyorsa yatırımcıların yatırımlarını genişletme olasılıkları daha yüksek olur ve açgözlülük ve açgözlülük ortaya çıkar. korku göstergesi “açgözlülük” işaretleri gösterecektir.

Jeo-Politik Koşullar

Siyasi istikrar, yatırımcıların güveni ve ticaret yapma olasılığı üzerinde önemli bir rol oynuyor. Savaş, ticaret savaşları veya jeopolitik istikrarsızlık zamanlarında tüccarlar, ekonominin geleceğinden emin olmadıkları için paralarını yatırım yapma konusunda isteksiz hale gelir.

Sonuç olarak, finansal piyasalar çöküyor ve yatırımcıları korku sardıkça ticareti yapılabilen araçlar değerlerini kaybediyor.

Piyasa Fiyatı İşlemi

Trend dalgalanmaları, fiyat hareketleri, önceki modeller ve piyasa ticareti gibi diğer piyasa olayları psikoloji yatırımcı duyarlılığı endekslerini oldukça etkiliyor. 

Ayrıca, piyasa ruh hali endeksi geçmiş döngüleri ve fiyat olaylarının kendilerini tekrar ettiği inancı, yatırımcıların yatırım yapma veya yatırım yapma konusundaki motivasyonunu artırıyor.

Ayrıca, piyasadaki baloncuklar ve benzeri görülmemiş olaylar, momentum göstergesini tutarsız bir şekilde spektrumda hareket ettirerek piyasa katılımcılarının spekülasyonlarını, kararlarını ve görüşlerini etkileyebilir.

Korku ve Açgözlülük Endeksi ile Ticaret Stratejileri

Korku ve açgözlülük endeksi tek başına ticaret kararları vermek için güvenilir değildir. En iyi şekilde diğer göstergeler ve sinyallerle birlikte kullanılır. Çoğu yatırımcı, belirli bir pazarın veya varlığın kalıplarını anlamak için bugünkü piyasa ruh hali endeksini veya geçmişteki değişiklikleri analiz eder.

Pazar Trendlerini Bulma

Hisse senedi yatırımcıları, belirli bir hisse senedine ilişkin genel görüş ve kararları keşfetmek için hareketli ortalamalar ve RSI endeksi gibi diğer trend bulma araçlarının yanı sıra bu göstergeyi de kullanır.

Bu sinyallere dayanarak yatırımcılar, potansiyel bir trendi onaylamak veya reddetmek ve yön değişimlerini takip etmek için trend ticaret stratejilerinin çoğunu oluşturabilirler.

Fiyat İşlemlerini Takip Etme

Yatırımcılar bu göstergeyi belirli haber veya olayların piyasa fiyatı üzerindeki etkisini doğrulamak için kullanır. Böylece grafiklerin ayrıntılı olarak takip edilmesi ve tanımlamaların yanı sıra fiyat değişimleri, yatırımcıların ruh hali endeksi, piyasa hareketinin yatırımcıların kararlarını ve satın alma faaliyetlerini etkileyip etkilemediğini ortaya çıkarabilir.

Sapmaları Belirleme

Duygu endeksi, hisse senedi fiyatları değiştikçe yatırımcıların güvenindeki değişiklikleri izler. 

Örneğin, piyasa ruh hali endeksi geçmişini takip ederek ve bunu Apple hisselerinin tüm zamanların en yüksek ve en düşük seviyeleriyle karşılaştırarak tüccarlar, yatırımcıların belirli bir varlığa yönelik iştahında bir geri dönüş veya artış olup olmadığını anlayabilir.

Bu sinyal aynı zamanda önceki göstergeleri takip ederek ve farklı zaman çizelgelerindeki duyarlılık değişikliklerini ölçerek piyasadaki oynaklığı ortaya çıkarabilir.

Risk Değerlendirmesi

Piyasa momentum endeksi bir risk analizi aracı olarak kullanılabilir. Piyasa çoğunlukla kırmızı bölgede veya 50 puanın altında bulunuyorsa bu, katılımcıların daha yüksek risklere işaret ederek çoğunlukla yatırım yapma ve varlık satın alma konusunda isteksiz olduklarını gösteriyor.

Diğer yandan, tüccarların güveni genellikle yüksekse ve endeks “açgözlülük” gösteriyorsa bu, risklerin düşük veya yönetilebilir olduğu ve tüccarların satın alma faaliyetlerini artırmaya motive olduğu anlamına gelir.

Giriş ve Çıkış Noktalarını Belirleme

Yatırımcılar giriş ve çıkış noktalarını korku ve açgözlülük endeksindeki değişikliklere göre seçebilirler. Güven düzeyinin artmaya başlaması ve “korku”dan “açgözlülüğe” dönüşmesi, pazara girme ve olumlu trendden yararlanma fırsatına işaret eder.

Ancak gösterge aşırı korku veya aşırı açgözlülük gösterdiğinde, bu, varlığın aşırı satıldığı veya aşırı satın alındığı anlamına gelebilir ve herhangi bir zamanda trendin tersine dönebileceği ve piyasaya girme veya piyasadan çıkma şansının işareti olabileceği anlamına gelebilir.

Sonuç

Korku ve amp; Açgözlülük endeksi, yatırımcıların belirli bir varlığın veya belirli bir piyasada işlem yapma konusundaki güvenini gösteren teknik bir göstergedir. Fiyat değişikliklerini, trendin gücünü ve oynaklığını takip eden farklı göstergeler ve sinyaller temel alınarak hesaplanır.

Piyasa ruh hali göstergesi, aşırı korkudan başlayarak korkuya, tarafsızlığa, açgözlülüğe ve aşırı açgözlülüğe kadar 0 ile 100 arasında bir rakamı yansıtır. Endeks, piyasanın belirsiz olduğu ve tüccarların yatırımlar konusunda emin olmadığı durumlarda 50’nin altında bir puan gösterirken, “açgözlülük” göstergesi ise ekonomik toparlanma ve piyasa fiyatlarının arttığı dönemde ortaya çıkıyor.