How to Trade Using The Market Fear and Greed Index

O Que é Que Um índice de Medo e Ganância do Mercado mede Exatamente?

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Os operadores financeiros utilizam uma vasta gama de recursos e ferramentas antes de tomarem qualquer decisão, incluindo a leitura e a análise das tendências, condições e acções dos preços. Estas leituras ajudam-nos a compreender o sentimento do mercado e a executar ordens de compra e venda em conformidade.

O índice de medo e ganância do mercado é uma ferramenta comum para ler as opiniões gerais e as especulações dos participantes no mercado e compreender em que direção o mercado está a ir.

Como é calculado o índice de ganância? E quão confiável é negociar usando o gráfico do índice de humor do mercado? Vamos discutir isso e muito mais no seguinte.

Principais conclusões

  1. O índice de medo e ganância é uma ferramenta desenvolvida para mostrar a confiança dos investidores no mercado ou em relação a um ativo.
  2. O IGF apresenta uma pontuação de 0 a 100, sendo 0 o medo extremo e 100 a ganância extrema.
  3. Os preços de mercado diminuem quando o indicador mostra “medo”, enquanto a pontuação “ganância” está associada a aumentos de preços.

Compreender o índice de medo e ganância do mercado

O indicador de medo e ganância foi introduzido pela CNN Business em 2012, medindo a condição do mercado e as emoções e actividades gerais dos investidores. Como o nome sugere, o índice mede dois espectros do humor do investidor, o medo e a ganância, que estão associados aos preços de mercado.

O mercado torna-se ganancioso quando a procura de um ativo é elevada e os preços aumentam, encorajando mais investidores a seguir o exemplo.

Por outro lado, quando o medo prevalece devido aos baixos níveis de procura e à diminuição dos preços, os comerciantes são mais relutantes em comprar instrumentos financeiros porque não têm potencial lucrativo.

Por exemplo, durante a pandemia de 2020, quando a maioria dos mercados caiu e o mercado bolsista se desmoronou, o indicador de medo e ganância foi tão baixo quanto 5, indicando uma turbulência geral nos preços e nos mercados.

Como usar o indicador de humor do mercado

O índice de ganância do mercado mede o sentimento dos investidores numa escala de 0 a 100, sendo 0 “Medo extremo” e 100 “Ganância extrema”. Os principais graus do índice são 0, 25, 50, 75, 100, como se mostra abaixo.

the fear & greed indicator

Os comerciantes podem incorporar o índice de sentimento de negociação nas suas estratégias, ajudando-os a tomar decisões de investimento. No entanto, não deve ser a única fonte de informação porque pode não refletir valores exactos.

Durante o crescimento do mercado, o indicador do índice fica verde, principalmente em valores em torno de 60 ou mais, mostrando um padrão de comportamento ganancioso à medida que os comerciantes compram mais do instrumento ou classe de activos em questão.

Como é calculado o medidor do índice de humor do mercado

O índice de sentimento do investidor é uma medida complicada que utiliza várias métricas para refletir resultados exactos, tanto quanto possível. Para o fazer, os criadores combinam sete indicadores de mercado.

  • Força do preço das acções: Este indicador mede as acções que atingiram os máximos de 52 semanas contra os mínimos de 52 semanas na NYSE.
  • Stock price breadth: Este indicador mede o volume de negociação das acções em crescimento vs. em declínio na Bolsa de Valores de Nova Iorque.
  • Momento do preço das acções: Este sinal analisa o desempenho do índice S&P 500 em comparação com a sua média móvel de 125 dias.
  • Volatilidade do mercado: Este indicador utiliza o índice de volatilidade CBOE com uma média móvel de 50 dias para medir a volatilidade do mercado e dos preços.
  • Opções de compra e venda: Este indicador analisa os contratos de opções activos, comparando as ordens de compra com as de venda, o que leva a sentimentos de alta ou de baixa.
  • Procura de obrigações de alto risco: Esta ferramenta analisa as diferenças entre as taxas de rendibilidade das obrigações de baixo risco e as obrigações com grau de investimento.
  • Procura de refúgio: Comparar o desempenho e a procura de acções em relação às obrigações para compreender os sentimentos dos investidores.

O que afecta o Índice de Humor do Mercado Global

Ao ser calculado usando diferentes indicadores e sinais, eventos inesperados do mercado e mudanças internas e externas afetam o índice de medo e ganância do mercado. Eis vários factores que afectam o indicador de sentimento dos comerciantes.

fear & greed chart

Tendências do mercado

Este é o fator mais importante e eficaz associado ao medidor de ganância e medo, como a ação dos preços, as alterações da procura e a dinâmica natural do mercado. 

Quando um ativo se torna sobrecomprado devido a uma tendência ascendente, o seu valor aumenta e o índice fica verde, mostrando um sentimento de ganância ou um mercado em alta.

Conversamente, quando a tendência perde o seu ímpeto e desce abaixo do seu valor médio, o preço de mercado desce e o medidor fica vermelho, mostrando receio entre as opiniões dos comerciantes.

Durante o boom do mercado das criptomoedas em 2021, a análise do sentimento das criptomoedas atingiu um máximo histórico de 79, que foi novamente atingido em 13 de fevereiro de 2024.

Facto rápido

Relatórios económicos

Os números da economia nacional costumam orientar todo o mercado financeiro, como o produto interno bruto, as taxas de inflação, o índice de preços ao consumidor e outros indicadores que mostram o bem-estar da economia.

Consequentemente, se a economia estiver a ir bem, é mais provável que os investidores expandam os seus investimentos, e o indicador ganância & medo mostrará sinais de “ganância”.

Condições geopolíticas

A estabilidade política desempenha um papel importante na confiança dos investidores e na probabilidade de efectuarem transacções. Em tempos de guerras, guerras comerciais ou instabilidade geopolítica, os investidores tornam-se relutantes em investir o seu dinheiro, uma vez que não têm a certeza do futuro da economia.

Em consequência, os mercados financeiros entram em rutura e os instrumentos transaccionáveis perdem o seu valor, uma vez que o medo atinge os investidores.

factors affecting the fear & greed index

Ação do preço de mercado

Outros eventos do mercado, como flutuações de tendências, movimentos de preços, padrões anteriores e psicologia de negociação do mercado influenciam fortemente os índices de sentimento do investidor. 

Além disso, os ciclos históricos do índice de humor do mercado e a crença de que os eventos de preços se repetem impulsionam a motivação dos comerciantes para expandir ou abster-se de investir.

Além disso, as bolhas do mercado e os acontecimentos sem precedentes podem deslocar o indicador de dinâmica de forma inconsistente ao longo do espetro, afectando as especulações, decisões e opiniões dos participantes no mercado.

Estratégias de negociação com o Índice de Medo e Ganância

O índice de medo e ganância, por si só, não é fiável para tomar decisões de negociação. É melhor utilizá-lo em conjunto com outros indicadores e sinais. A maioria dos investidores analisa o índice de humor do mercado atual ou as alterações históricas para compreender os padrões de um determinado mercado ou ativo.

Encontrar tendências de mercado

Os investidores em acções utilizam este indicador, para além de outros instrumentos de determinação de tendências, como as médias móveis e o índice RSI, para conhecer a opinião geral e as decisões relativas a uma determinada ação.

Com base nestes sinais, os investidores podem construir a maior parte das suas estratégias de negociação de tendências para confirmar ou negar uma potencial tendência e acompanhar as mudanças de direção.

Rastreio das acções de preço

Os investidores utilizam este indicador para verificar o impacto de certas notícias ou acontecimentos no preço de mercado. Assim, para além de acompanhar os gráficos em pormenor e identificar as mudanças de preços, o índice de humor dos investidores pode revelar se a ação do mercado teve impacto nas decisões e actividades de compra dos investidores.

Identificação de desvios

O índice de sentimento acompanha as alterações na confiança dos investidores à medida que os preços das acções mudam. 

Por exemplo, ao acompanhar o histórico do índice de humor do mercado e ao compará-lo com os máximos e mínimos de sempre das acções da Apple, os investidores podem compreender se existe uma inversão ou um aumento do apetite dos investidores por um ativo específico.

Este sinal também pode revelar a volatilidade do mercado, acompanhando os indicadores anteriores e medindo as mudanças de sentimento em diferentes períodos de tempo.

stock trading with the fear & greed index

Avaliação de risco

O índice de dinâmica do mercado pode ser utilizado como uma ferramenta de análise de risco. Se o mercado se situar maioritariamente na área vermelha ou abaixo da pontuação de 50, isso sugere que os participantes estão mais relutantes em investir e comprar activos, o que se refere a riscos mais elevados.

Por outro lado, se a confiança dos comerciantes for normalmente elevada e o índice mostrar “ganância”, isso significa que os riscos são baixos ou geríveis e que os comerciantes estão motivados para aumentar as suas actividades de compra.

Determinação dos pontos de entrada e saída

Os comerciantes podem escolher os seus pontos de entrada e de saída de acordo com as alterações do índice de medo e de ganância. Quando o nível de confiança começa a aumentar e a passar do “medo” para a “ganância”, assinala uma oportunidade para entrar no mercado e capitalizar a tendência positiva.

No entanto, quando o indicador mostra um medo extremo ou uma ganância extrema, isso pode significar que o ativo está sobrevendido ou sobrecomprado, e uma inversão de tendência pode ocorrer a qualquer momento, marcando uma oportunidade para entrar ou sair do mercado.

trading strategy with fear & greed

Observações finais

O índice fear & amp; greed é um indicador técnico que mostra a confiança dos investidores na negociação de um determinado ativo ou num mercado específico. É calculado com base em diferentes indicadores e sinais que acompanham as alterações de preços e a força e volatilidade das tendências.

O indicador de humor do mercado reflecte um valor entre 0 e 100, começando pelo medo extremo, passando pelo medo, neutralidade, ganância e ganância extrema. O índice mostra uma pontuação inferior a 50 quando o mercado está incerto e os comerciantes não têm a certeza de investir, enquanto o indicador “ganância” mostra durante uma recuperação económica e quando os preços de mercado aumentam.

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