How Wrapping Coins Solves a Cross-Chain Problem

Como é que o Wrapping de Moedas Resolve o Problema Cross-Chain da Blockchain

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A emergência da tecnologia blockchain só se iniciou há quinze anos, com o lançamento da Bitcoin em 2009. Apesar de uma história tão curta, o mercado blockchain progrediu rapidamente e introduziu inúmeras iterações na fórmula basilar das finanças descentralizadas. Diferentes redes blockchain ofereceram sistemas de pagamento alternativos, algoritmos de consenso, velocidades de processamento e outras variações à fórmula clássica da Bitcoin. 

Fruto disso, o mercado atual das criptomoedas apresenta +1000 plataformas blockchain únicas, todas com as suas característias e metodologias particulares. Por conseguinte, a interoperabilidade blockchain tornou-se num problema prevalente no cenário das criptomoedas. 

Este artigo abordará o conceito do wrapping de moedas, uma das tecnologias mais práticas que poderão resolver preocupações cross-chain e permitir que os utilizadores desfrutem de redes blockchain sem limitações. 

Principais Considerações

  1. O wrapping de criptomoedas é uma tecnologia nova que permite aos indivíduos utilizarem criptomoedas em diferentes plataformas blockchain.
  2. Os tokens wrapped são criados através de custodiantes, que cunham as moedas wrapped após receberem os fundos correspondentes.
  3. Os tokens wrapped e originais são permanentemente vinculados um ao outro, concebidos para serem sempre iguais entre si.
  4. As moedas wrapped aumentam a atividade cross-chain, a liberdade de escolha e a liquidez em todo o mercado.
  5. A confiança em custodiantes e processos terceiros torna o wrapping de criptomoedas inerentemente mais suscetível.

O Problema da Interoperabilidade da Blockchain

Antes de discutirmos a natureza dos tokens de criptomoedas wrapped, é essencial que compreendamos o problema da interoperabilidade da blockchain. As redes iniciais de camada 1 como a Bitcoin e a Ethereum partilharam uma abordagem semelhante à descentralização e ao anonimato, mas foram desenvolvidas através de sistemas, arquiteturas e protocolos totalmente diferentes. Fruto disso, estas redes não têm quaisquer meios eficazes de “falarem entre si” e de trocarem informação ou ativos durante o processo. 

The Cross-Chain Problem of Layer-1 Networks

Assim sendo, as redes de camada 1 e a maioria das redes de camada 2 presentes no mercado não têm quaisquer soluções incorporadas para a partilha de informação. Embora isto possa não parecer um grande problema, a ausência de interoperabilidade cross-chain limita os fundos do utilizador e outros ativos a uma única plataforma, diminuindo consideravelmente a sua liberdade de escolha. 

Embora haja outros métodos para resolver este problema, nomeadamente as APIs ponte e outras soluções de terceiros, frequentemente, elas criam os seus respetivos problemas. As pontes digitais que ligam diferentes blockchains comprovaram ser arriscadas em termos de cibersegurança. 

Assim sendo, o público da blockchain tem vindo a procurar uma solução fiável há uma boa década a esta parte. Com as moedas wrapped, a indústria pode ter, finalmente, superado este desafio de uma vez por todas. Exploremos. 

Qual é a Finalidade dos Tokens de Critpomoedas Wrapped?

O conceito de um token wrapped foi introduzido em 2019 quando três empresas, Bitgo, Ren e Kyber Network, se juntaram em torno de uma ideia semelhante. A ideia era criar equivalente funcionalmente idênticos da Bitcoin noutros protocolos como ERC-20 e TRC-20, permitindo efetivamente que os indivíduos utilizem os seus fundos BTC noutras plataformas blockchain alvo. 

Todo o processo foi possível graças à funcionalidade do contrato inteligente, permitindo que os programadores automatizem o processo de wrapping. Fruto disso, em 2019, recebemos uma versão wrapped da Bitcoin designada por WBTC. 

A funcionalidade contrato inteligente também garante que a WBTC é sempre igual a exatamente uma moeda BTC, eliminando quaisquer possibilidades de arbitragem prejudicial ou de perdas para o utilizador. 

The Purpose of Wrapping Crypto Coins

Os benefícios supra combinaram-se para criar um token que cruza cadeias sem complicações ou problemas de segurança significativos. Embora o processo de cunhagem das moedas wrapped não seja imaculado, este é a forma mais fiável de entrar em chains novas sem adquirir tokens nativos. 

Um Guia Rápido para Lidar com Tokens Bitcoin Wrapped

O processo de wrapping da BTC e de outros tokens é relativamente simples. Há inúmeras plataformas onde os utilizadores podem iniciar o processo de wrapping e receber os criptoativos wrapped da quantia correspondente. De momento, a Bitcoin é de longe a opção mais popular no mercado, por conseguinte, discutiremos a cunhagem e o processo de wrapping do token WBTC. Nomeadamente, as técnicas de wrapping de outros tokens são praticamente idênticas à do WBTC, com diferenças principalmente triviais. 

Como Realizar o Wrap de Moedas BTC

O Wrapping de tokens BTC envolve entrar numa bolsa centralizada ou utilizar uma abordagem de custodiante descentralizado. Em ambos os casos, os utilizadores têm de enviar os fundos BTC para os custodiantes respetivos. Após isso, os custodiantes bloqueiam efetivamente os fundos recebidos, criando uma reserva funcional para cunharem as moedas wrapped. 

How to Wrap BTC Tokens

De seguida, os custodiantes iniciam o processo de cunhagem através de contratos inteligentes, que são concebidos apenas para permitirem um processo de cunhagem 1:1 exato. Só é possível criar WBTC que equivale às moedas BTC armazenadas no cofre digital. O protocolo de vinculação automática protege a rede blockchain e os seus utilizadores de arbitragem prejudicial ou de práticas de ataque sanduíche

Assim que as WBTCs tiverem sido cunhadas com sucesso, os utilizadores recebem a quantia correspondente na carteira que designaram e têm a liberdade de utilizar as WBTCs sem quaisquer limitações nas redes ERC-20 e TRC-20.  

Como Realizar o Unwrap da WBTC

Embora as moedas WBTC tenham potenciais usos mais amplos, os utilizadores podem desejar recuperar as suas moedas originais numa determinada altura. Caso assim seja, o processo descrito supra é, efetivamente, espelhado, com os utilizadores ou comerciantes a iniciarem um pedido de queima junto dos seus custodiantes respetivos. Fruto disso, os custodiantes têm de remover permanentemente a WBTC correspondente de criculação e libertar as moedas de reserva restantes no cofre digital. 

Embora as operações de cunhagem e de queima sejam relativamente simples, estas dependem da fiabilidade dos custodiantes. Afinal de contas, a maioria dos indivíduos valorizam a descentralização e o anonimato dos tokens de criptomoedas, algo que é inerentemente reduzido quando utiliza a abordagem wrapping. Para aliviar este problema, as comunidades blockchain criaram Organizações Autónomas Descentralizadas (DAOs) que supervisionam a seleção de custodiantes e de comerciantes terceiros. 

A presença de DAOs garante que apenas os custodiantes filtrados e comprovados podem proteger o ativo subjacente para o wrapping e nunca biolar o valor do token wrapped no âmbito dos contratos inteligentes. No entanto, este processo está longe de ser perfeito nas suas iterações atuais, dado que a técnica de wrapping ainda depende da vigilância e do profissionalismo de humanos.  

Diferentes tipos de Tokens Wrapped

A tecnologia de wrapping ainda é fresca no mercado de criptomoedas, e as opções possíveis são bastante limitadas. No entanto, a maioria das redes principais tentou apoiar a tecnologia wrapping emergente. As mais notáveis incluem a Ethereum wrapped (wETH), BNB wrapped (WBNB), DOGE wrapped (WDoge) e TRON wrapped (WTRX). Neste ano, a maioria destas alternativas WBTC partilha a mesma abordagem ao wrapping e unwrapping de moedas virtuais. 

Biggest Wrapped Coins by Market Cap

Apesar da crescente popularidade de moedas wrapped alternativas, a WBTC permanece firmemente no topo, com praticamente 7 mil milhões de dólares em termos de capitalização de mercado. Isto deriva principalmente da perceção do público de que a Bitcoin ainda é a moeda mais fiável e estável em todo o cenário das criptomoedas. 

Naturalmente, a possibilidade de negociar uma moeda tão fiável em diferentes redes é atrativa, o que levou a WBTC a conquistar o mercado tal como a sua versão original. A combinação da estabilidade da BTC e de usufruir dos benefícios de outras redes tecnicamente mais avançadas como a Ethereum não tem igual no mercado das criptomoedas. Será interessante constatar se outras moedas wrapped introduzem características competitivas para desafiarem o domínio da WBTC. 

Tokens NFT Wrapped

Os tokens NFT Wrapped são indiscutivelmente a alternativa mais distinta da WBTC, servindo uma finalidade inteiramente diferente para o mercado NFT. Os NFTs passaram por um percurso acidentado nos últimos anos, perdendo a maioria da capitalização de mercado após o boom das criptomoedas de 2021. Hoje, os NFTs estão a regressar à sua premissa inicial de digitalização de obras de arte e permitindo aos criadores receberem todos os lucros pelas suas criações. 

O processo de wrapping é perfeito para os NFTs, permitindo que os proprietários vendam o seu conteúdo em qualquer rede. O wrapping também permite que os proprietários recebam os direitos de autor de diferentes blockchains e elevem a segurança da sua propriedade guardando as obras de arte em cofres digitais. Fruto disso, o wrapping é uma estratégia predominante para os proprietários de NFTs, dando-lhes a capacidade de aumentarem o seu público-alvo naturalmente. 

Vantagens Únicas do Wrapping de Moedas

Embora o processo de wrapping não pareça nada de especial inicialmente, esta tecnologia aumenta consideravelmente o âmbito e a liberdade de todo o campo das criptomoedas. Anteriormente, os utilizadores tinham de limitar-se a uma única rede, configurar diferentes contas ou utilizar APIs ponte questionáveis para o cross-chain. Com a metodologia wrapping, deslocar-se entre diferentes redes tornou-se fácil e rentável para todas as partes envolvidas. 

Advantages of Wrapping Crypto Coins

Resolver o Problema da Interoperabilidade

Conforme descrevemos supra, a interoperabilidade permaneceu no topo da lista de problemas insolúveis para a blockchain. Anteriormente, era difícil diversificar a carteira de investimentos sem incorrer em despesas transacionais ou sem adquirir os criptomoedas pretendidos separadamente. O método wrapping permite que os utilizadores desloquem os seus fundos entre redes sem muita dificuldade ou custos avultados. 

Os utilizadores já não têm de decidir entre tokens diferentes, dado que podem comprar simplesmente uma moeda específica e fazer o seu wrap para a utilizarem em várias redes. Esta estratégia é mais útil com BTC, dado que pode ser convertida para ser utilizada em diferentes protocolos ERC. Além disso, a eficiência do wrapping de criptomoedas garante que os utilizadores podem capitalizar rapidamente com oportunidades sensíveis em termos de tempo no mercado das criptomoedas. 

Finalmente, a interoperabilidade permitirá que os indivíduos participem com as moedas wrapped em várias redes como garantia, quer para receberem empréstimos, participarem no processo de staking ou participarem nas várias comunidades DAO. 

Maior Liquidez em Todo o Mercado

Além dos benefícios pessoais para os utilizadores de criptomoedas, o processo de wrapping também aumenta a liquidez global da blockchain. Com os traders e negócios a deslocarem-se livremente entre diferentes cadeias, o mercado possuirá mais compradores e vendedores em média, elevando os níveis de liquidez em todas as frentes. 

Fruto disso, será muito mais fácil adquirir ou vender tokens de criptomoedas com atrasos mínimos e margens de spread mais baixas dado que as limitações técnicas já não estão presentes na mistura. 

A liquidez, ou a ausência da mesma, ainda é o maior problema no campo das criptomoedas, com muitas moedas a terem dificuldade em manterem volumes de circulação saudáveis. O wrapping de criptomoedas poderá ser uma resposta definitiva a este desafio que afeta toda a indústria.

Curiosidade

Limitações do Wrapping de Criptomoedas

Os contratempos mais significativos do wrapping de criptomoedas incluem as considerações regulatórias, a ausência de normas universais e as preocupações relativas à segurança. O processo de wrapping ainda está a dar os primeiros passos, e ainda não há quaisquer regulamentos que impactem esta tecnologia. É impossível prever se os wraps de criptomoedas receberão quaisquer limitações das entidades regulatórias de todos os cantos do globo. 

Crypto Wrapping Downsides

Além disso, o processo de wrapping está longe de se encontrar padronizado em várias plataformas. Fruto disso, o wrapping de moedas não é um processo trivial entre plataformas, o que prejudica muitos dos seus benefícios listados supra. Muitas redes não adotaram esta metodologia, limitando as versões wrapped disponíveis aos tokens populares. 

Por conseguinte, ainda é debatível se a metodologia wrapping adquirirá uma posição de mercado dominante, forçando as redes mais populares a adotarem esta tecnologia. Antes que isso aconteça, é impossível dizer se a solução wrapping será alguma vez uma alternativa viável a utilizar diferentes redes simultaneamente. 

Finalmente, o funcionamento dos tokens wrapped é inerentemente defeituoso em termos de descentralização da blockchain. É obrigatório ligar-se aos custodiantes de criptomoedas para receber os tokens wrapped. Naturalmente, este processo implica centralização, dado que os fundos do utilizador passam por um terceiro central. As soluções de desenvolvimento de tokens wrapped ainda não resolveram este problema crucial, com várias empresas a trabalharem em variações descentralizadas do wrapping de criptomoedas. 

É uma Boa Ideia Investir em Tokens Wrapped?

Com os benefícios e limitações descritos supra, não é claro se o método wrapping será um sucesso retumbante ou uma nota de rodapé na história da blockchain. Assim sendo, é difícil dizer se as moedas wrapped são um investimento fiável a longo prazo para os traders. Atualmente, as moedas WBTC e WBNB estão a crescer uniformemente e a ganhar mais tração a cada mês que passa.

No entanto, as circunstâncias do método de wrapping em todo o mercado têm sido inconsistentes, com inúmeras redes a evitarem esta tecnologia. Para resolverem as complexidades técnicas subjacentes, as moedas wrapped têm de acumular mommento suficiente. Fruto disso, os participantes no mercado terão mais motivação para trabalharem em alternativas descentralizadas e tentarem resolver os problemas de descentralização. 

O aspeto legal das moedas wrapped é mais imprevisível, mas a tecnologia central promete atingir a conformidade máxima à medida que os protocolos automatizados eliminam muitas das preocupações de segurança. A curto prazo, a utilização de moedas wrapped tem aplicações prática limitadas, havendo apenas um punhado de redes que suportam a tecnologia. 

Apesar do âmbito limitado, as opções disponíveis com moedas wrapped são atraentes para os utilizadores BTC que desejem utilizar contratos inteligentes ou outros recursos valiosos de diferentes redes blockchain. 

Considerações Finais

O wrapping de moedas é uma nova tecnologia fascinante que tem vindo a ganhar clamor entre o cenário das criptomoedas. Os entusiastas de criptomoedas estão sempre abertos a aumentar a funcionalidade, liberdade de escolha e eficiência da rede. A metodologia wrapping fornece todas as três melhorias e acrescenta o benefício de maior liquidez em todo o mercado internacional. 

No entanto, ainda há dúvidas quanto à segurança da tecnologia wrapping, regulamentações, adoção e fiabilidade da vinculação. A maioria destes problemas pode ser resolvido polindo o processo de wrapping central e introduzindo melhorias. No entanto, no clima atual, não é claro se o mercado está suficientemente interessado no método de wrapping para facilitar essas melhorias. 

Será interessante constatar se a tecnologia wrapping ganha o momento inquestionável e conquista o mercado das criptomoedas ou se permanece uma alternativa menosprezada que não consegue alcançar o seu potencial máximo. 

Perguntas Frequentes

O que são as moedas wrapped?

As moedas wrapped são versão alternativas de tokens blockchain populares que podem ser utilizadas em diferentes redes que funcionem com os protocolos ERC-20 e TRC-20.

Quais são as vantagens e desvantagens das moedas wrapped?

As moedas wrapped podem ser utilizadas em diferentes redes, aumentando a liberdade de escolha dos utilizadores e elevando a liquidez em todo o mercado. No entanto, esta tecnologia ainda depende de terceiros e não é suportada por muitas redes no cenário atual.

Quais são os benefícios da BTC wrapped vs. BTC?

A BTC wrapped pode ser utilizada na plataforma Ethereum, que estava anteriormente vedada aos utilizadores BTC. Fruto disso, os indivíduos podem aceder às capacidades de contrato inteligente da Ethereum e a outros benefícios sem adquirirem a ETH.

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