Explicação sobre o Domínio do BTC: Como isso Afeta o Mercado de Criptografia?

O mercado de criptografia progrediu tremendamente nos últimos anos. Começando forte, depois atingindo duas seções rochosas de sua jovem existência, a criptografia está em uma excelente posição para prosperar em 2024. No entanto, uma moeda permaneceu na escada da criptomoeda através de todas as provações e tribulações. O Bitcoin é tão dominante como sempre no ecossistema de criptografia em 2024, oferecendo aos comerciantes a oportunidade de investimento mais estável.

Portanto, é lógico que o BTC dominance, um dos rácios de criptomoedas mais ativamente analisados, utilize a capitalização de mercado da Bitcoin como âncora para os seus cálculos. Este artigo discutirá como a capitalização de mercado do Bitcoin influencia o mercado de criptomoedas e por que você deve adicionar o gráfico de dominância do Bitcoin à sua análise de negociação diária.

O que é a Dominância do Bitcoin?

Em termos simples, o rácio de dominância da Bitcoin é uma fórmula simples que calcula a capitalização de mercado da BTC dividida pela capitalização de mercado total da moeda criptográfica. Para entender essa fórmula completamente, devemos primeiro compreender o conceito de capitalização de mercado. A capitalização bolsista de qualquer ativo transacionável calcula simplesmente o valor justo total de todas as unidades disponíveis.

Para visualizar melhor este conceito, vamos calcular rapidamente o limite de mercado da Bitcoin utilizando a oferta circulante e o preço da Bitcoin. No momento em que escrevo, o preço do BTC está atualmente em aproximadamente $ 42,000. A partir de 2024, a oferta circulante do BTC atingiu 19,6 milhões de unidades. Agora, podemos multiplicar as duas variáveis e chegar a cerca de US $ 825 bilhões, aproximadamente equivalente à avaliação BTC de hoje. 

Embora os números de capitalização de mercado estejam sempre disponíveis online, o cálculo deste valor é um processo trivial que pode ser feito confortavelmente sozinho. 

Então, agora que temos o número concreto de capitalização de mercado do BTC, é hora de calcular a taxa de dominância do BTC. Para isso, devemos dividir a capitalização de mercado do BTC pelo número geral de capitalização de mercado de criptografia, que atualmente é de US $ 1,65 trilhão.

Como resultado, o atual índice de dominância do BTC é de 50%, mostrando o quão significativa é a presença do Bitcoin em comparação com todo o mercado de criptomoedas. Agora que temos uma compreensão firme dos fundamentos, vamos discutir o significado e a utilidade prática da proporção mais famosa da criptografia.

Por que o Domínio do BTC é Importante no Cenário de Criptografia

Como discutido acima, o Bitcoin permanece firmemente o mercado de criptomoedas. A taxa de dominância do BTC, apropriadamente chamada de moeda principal, continua sendo a presença mais estável em todo o mercado de criptografia.

Através de inúmeros desafios, a Bitcoin sempre conseguiu manter uma capitalização de mercado relativamente forte e saudável, enquanto outras altcoins entraram e saíram do mercado devido a várias complicações. 

Então, quando o domínio literal do Bitcoin é desafiado de alguma forma, é um excelente sinal para novas oportunidades de investimento. Geralmente, a relação de dominância do BTC cai sempre que há um mercado de touro em curso ou o surgimento de uma nova moeda revolucionária ou outra coisa igualmente significativa. 

Portanto, a taxa de dominância do BTC mostra quando o mercado de criptografia está passando por mudanças tectônicas, o que quase sempre é uma grande chance de adquirir posições longas ou curtas em ativos específicos. 

É fácil perceber porque é que os operadores especializados empregam frequentemente a dominância do BTC, uma vez que é um sinal claro para as mudanças do mercado. Embora este rácio seja simples, é muito eficaz nas mãos de investidores adeptos, permitindo-lhes adaptar-se rapidamente aos ambientes de mercado em mudança.

Que Factores e Variáveis têm Impacto na Dominância do BTC?

O rácio de dominância do BTC pode mudar devido a inúmeras variáveis e circunstâncias que se desenrolam dentro e fora do mercado de criptografia. No entanto, existem alguns suspeitos habituais que você pode analisar rapidamente. 

Novas Moedas que Perturbam o Mercado

O culpado mais óbvio na mudança do rácio de dominância do BTC é a chegada de novas altcoins. Os mercados de criptografia ainda estão em sua adolescência, o que significa que a indústria é mais do que acolhedora para moedas emergentes que introduzem novas tecnologias, utilitários, funcionalidade de contrato inteligente e outras inovações. De vez em quando, um novo projeto de criptografia entra em cena e acumula um grande hype por trás de suas ideias promissoras.

Quando essas altcoins são introduzidas, a sua avaliação inicial pode aumentar rapidamente e afetar significativamente o valor total do mercado de criptomoedas. Na maioria dos casos, as novas altcoins experimentam um ciclo de sobrevalorização e morte inevitável, tudo alimentado pelo hype em torno da nova tecnologia. 

A janela de domínio das altcoins é relativamente curta na maioria dos casos. No entanto, algumas altcoins conseguiram ultrapassar e estabelecer uma presença respeitável no mercado global. O Ethereum é um excelente exemplo disso, surgindo em 2014 e conquistando rapidamente uma parte considerável da capitalização global do mercado de criptografia.

Outras Inovações no Mercado

Além das novas altcoins, o mercado de criptografia passou por muitas interrupções devido à sólida base tecnológica do blockchain. NFTs, funcionalidade de contrato inteligente, DAOs e conceitos de stablecoin estão entre os exemplos mais famosos de tecnologias totalmente novas que entraram em cena e acumularam uma enorme capitalização de mercado. No entanto, algumas inovações são mais duradouras do que outras.

Embora os contratos inteligentes se tenham tornado um elemento básico da indústria e a espinha dorsal da segunda moeda mais valiosa do mercado, Ethereum, os NFTs tornaram-se quase extintos na sua forma original.

Logicamente, nem todas as inovações irão alterar permanentemente o rácio de dominância do BTC ou mesmo durante um período de tempo considerável. Na maioria dos casos, as inovações são impulsionadas pelo hype e resultam em mudanças temporárias de domínio do BTC, que os especialistas do setor reconhecem quase instantaneamente. 

O Surgimento das Stablecoins

Como um exemplo mais específico da seção anterior, stablecoins mudou o mercado de criptografia permanentemente em 2018, diluindo significativamente a métrica de dominância do BTC. Os Stablecoins surgiram como a alternativa criptográfica mais segura e regulamentada para a moeda principal, permitindo que os investidores invistam em criptografia sem suportar riscos massivos de volatilidade do mercado.

USDT e USDC foram a primeira geração de stablecoins, desafiando o domínio do Bitcoin sem precedentes e ocupando uma parte significativa do mercado. A chegada das stablecoins levou mesmo à criação de um novo rácio chamado rácio de fornecimento de stablecoins (SSR), que é calculado dividindo a capitalização de mercado da Bitcoin pela capitalização de mercado total das stablecoins.

Enquanto muitas outras moedas caíram na obscuridade, as stablecoins prevaleceram devido à sua natureza estável e conversão simplificada para fiat. Embora a sua quota de mercado seja de apenas 8% no início de 2024, a sua presença está a crescer de forma constante.

Influências Políticas e Regulamentares

Muitos factores externos também têm impacto no rácio de dominância do BTC, incluindo factores políticos, regulamentares e económicos. Anomalias imprevistas às vezes funcionam a favor ou contra a métrica de dominância do Bitcoin. A pandemia COVID-19 é um exemplo adequado de tal evento cisne negro, mudando efetivamente a economia global e, eventualmente, levando à corrida de touros criptográficos mais significativa da história.

As recentes tendências regulatórias também são fatores significativos, mudando toda a composição do ecossistema criptográfico ao introduzir leis KYC mais rígidas e leis anti-lavagem de dinheiro. Além disso, os governos estão discutindo ativamente maneiras de limitar os riscos do mercado de criptografia, o que inevitavelmente terá impacto em todo o mercado. No entanto, as altcoins sofrerão mais neste caso, pois o Bitcoin já é uma das criptomoedas mais regulamentadas com segurança.

Finalmente, o sucesso do setor fiduciário sempre esteve intimamente ligado ao crescimento da criptografia e, especificamente, do Bitcoin. Sempre que os mercados convencionais sofrem volatilidade ou incerteza, muitos investidores preferem vender seus investimentos em criptografia e retornar à forma de moeda mais segura. Embora isso não seja necessariamente verdade em todos os casos, a perceção do público é fortemente inclinada a confiar nas reservas fiduciárias.

Todos os factores acima mencionados podem aumentar ou diminuir o rácio de dominância do BTC, resultando numa circunstância favorável ou desfavorável para as oportunidades de investimento. Por isso, é essencial entender a dominância do BTC num contexto mais amplo, em vez de num âmbito restrito. 

Aplicações Práticas dos Gráficos de Dominância BTC

Naturalmente, existem inúmeras aplicações para a métrica de dominância BTC. Os recém-chegados e os comerciantes experientes podem analisar esse índice para entender o que está acontecendo no domínio BTC e no mercado geral de criptografia.

Embora os líderes do sector possam conceber estratégias complexas de negociação de Bitcoin, o domínio do BTC pode ser entendido de forma simples. Existem quatro resultados possíveis quando se considera a relação entre o preço do BTC e a métrica de dominância. Vamos analisar cada um desses cenários. 

O Preço do BTC sobe, e a Dominância Sobe

O primeiro cenário é relativamente simples, sinalizando outro ciclo em que o Bitcoin aumenta de valor enquanto outras altcoins permanecem estagnadas. Neste caso, espera-se que ocorra uma corrida de touros, mas apenas em relação à moeda BTC. Este resultado ocorreu devido a várias razões. Às vezes, o BTC se torna popular graças ao influxo de novos investidores que geralmente empregam estratégias de negociação conservadoras. Outras vezes, isso pode ser causado por desenvolvimentos positivos em torno da moeda BTC, como novas e melhores medidas de segurança ou tendências regulatórias.

O Preço do BTC Sobe, mas o Domínio Diminui

O segundo resultado indica quase sempre que está a surgir uma corrida de touros geral no campo das criptomoedas. Se o preço do BTC subir, o seu valor de mercado também aumenta. No entanto, se o domínio do BTC ainda estiver a diminuir, isso só pode significar que outras altcoins estão a expandir a sua avaliação mais rapidamente do que o BTC. Assim, a corrida de touros é iminente ou está em curso quando esta condição é satisfeita. O mesmo é geralmente válido se o preço do BTC permanecer lateral.

O Preço do BTC Desce, mas o Domínio Sobe

Este cenário é o inverso do anterior, em que a capitalização de mercado do BTC está a diminuir, mas o resto do mercado está a sofrer ainda mais. Esta condição sempre assinalou a chegada de um mercado em baixa de altcoin em todo o sector, e acontece sobretudo após o fim do ciclo de alta. É difícil concluir que o BTC está a ter um bom desempenho neste cenário, uma vez que a maioria dos mercados em baixa tem tido um impacto brutal nos preços do BTC empiricamente. O mesmo resultado ocorre quando o preço do BTC permanece o mesmo. 

O Preço do BTC Desce, o Domínio Desce

O último resultado possível é o mercado de urso exclusivo para o próprio BTC, onde a moeda principal poderia experimentar uma estrada acidentada devido a várias circunstâncias. Geralmente, os mercados de baixa do BTC não acontecem no vácuo e outras moedas também sofrem, mas o mercado testemunhou ocorrências raras em que o BTC poderia ser o mais atingido. Este fenómeno é atribuído principalmente à falta de utilidade real do BTC e à funcionalidade de contrato inteligente.

Portanto, se o mercado em baixa for praticamente certo, alguns investidores poderão vender o BTC mais cedo do que o Ethereum, uma vez que este oferece utilidades essenciais fortes com contratos inteligentes. 

Examinando os Gráficos de Dominância “Real” do BTC e sua Utilidade

Até agora, você pode ter formulado uma pergunta: É justo comparar a capitalização de mercado do BTC com o restante do mercado de criptografia? Naturalmente, muitos outros especialistas fizeram a mesma pergunta e decidiram criar uma fórmula diferente, apropriadamente chamada de rácio de dominância “real” do BTC. Esta fórmula e o gráfico correspondente eliminam as criptomoedas que não se comparam diretamente com a Bitcoin.

Por exemplo, este rácio não inclui stablecoins, moedas centralizadas ou quaisquer projectos de criptografia que não funcionem com o mecanismo de consenso de prova de trabalho (PoW). Como resultado, o rácio de dominância “real” do BTC tem o seguinte aspeto: 

Embora esta fórmula possa dar uma imagem muito mais clara da posição do BTC dentro da indústria, é muito mais difícil de calcular. Atualmente, não existe uma maneira conveniente de rastrear todas as moedas PoW disponíveis no mercado, e a maioria das plataformas de índice populares apenas mostra a proporção básica de dominância do BTC.

Por exemplo, pode aceder à dominância do Bitcoin tradingview chart numa questão de segundos e adquirir um rácio preciso ao longo da história da existência do BTC. No caso do rácio de dominância “real” do BTC, as opções são muito mais limitadas. No entanto, ainda é possível encontrar o rácio “real” em determinados sites.

Pensamentos Finais

O rácio de dominância do Bitcoin é uma ferramenta essencial para qualquer aspirante a comerciante e empresário de criptografia. Esta métrica simples, mas poderosa, pode produzir vários insights úteis e ajudá-lo rapidamente a entender se o mercado está prestes a passar por mudanças drásticas.

Embora o domínio do BTC possa sinalizar muitas coisas, não é difícil interpretá-lo e usá-lo como uma vantagem competitiva. No entanto, a simplicidade do domínio do BTC também deixa muito espaço para interpretação. 

Portanto, antes de tomar qualquer decisão final de investimento, não se esqueça de verificar as suas conclusões com os seus pares ou de utilizar rácios complementares para adquirir mais certezas.