How to Trade Using The Market Fear and Greed Index

Che Cosa Misura Esattamente l’Indicatore Fear and Greed del Mercato?

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I trader finanziari utilizzano un’ampia gamma di risorse e strumenti prima di prendere qualsiasi decisione, tra cui la lettura e l’analisi delle tendenze, delle condizioni e delle azioni dei prezzi. Queste letture li aiutano a capire il sentimento del mercato e a eseguire gli ordini di acquisto e di vendita di conseguenza.

L’indicatore fear and greed è uno strumento comune per leggere le opinioni generali e le speculazioni degli operatori di mercato, oltre a capire in che direzione sta andando il mercato.

Come viene calcolato l’indicatore greed and fear? E quanto è affidabile fare trading utilizzando il grafico dell’indicatore di umore sul mercato? Discutiamo di questo e altro più avanti.

Punti Chiave

  1. L’indicatore fear and greed è uno strumento sviluppato per mostrare la fiducia degli investitori nel mercato o in un asset.
  2. Il FGI, dall’inglese fear and greed index, mostra un punteggio da 0 a 100, dove 0 corrisponde a un’estrema paura e 100 a un’estrema avidità.
  3. I prezzi di mercato diminuiscono quando l’indicatore mostra “fear”, mentre il punteggio “greed” è associato a un aumento dei prezzi.

Comprendere l’Indicatore Fear and Greed del Mercato

L’indicatore fear and greed è stato introdotto da CNN Business nel 2012, misurando le condizioni del mercato, le emozioni e le attività generali dei trader. Come suggerisce il nome, l’indice misura due spettri dell’umore degli investitori, la paura (fear) e l’avidità (greed), che sono associati ai prezzi di mercato.

Il mercato diventa avido quando la domanda di un asset è alta e i prezzi aumentano, incoraggiando altri investitori a seguire l’esempio.

D’altra parte, quando la paura prevale a causa dei bassi livelli di domanda e della diminuzione dei prezzi, i trader sono più restii ad acquistare strumenti finanziari perché non hanno un potenziale di profitto.

Ad esempio, durante la pandemia del 2020, quando la maggior parte dei mercati è scesa e il mercato azionario è crollato, l’indicatore fear and greed era al punto basso di 5, indicando una turbolenza generale dei prezzi e dei mercati.

Come Usare l’Indicatore dell’Umore sul Mercato

L’indicatore greed sul mercato misura il sentimento dei trader su una scala da 0 a 100, con 0 come “Extreme Fear” e 100 come “Extreme Greed”. I principali gradi dell’indicatore sono 0, 25, 50, 75, 100, come mostrato di seguito.

the fear & greed indicator

I trader possono incorporare l’indice del sentimento di trading nelle loro strategie, aiutandoli a prendere decisioni di investimento. Nonostante ciò, non deve essere l’unica fonte di informazioni perché potrebbe non riflettere valori accurati.

Durante la crescita del mercato, l’indicatore diventa verde, per lo più con valori intorno a 60, mostrando un comportamento avido in quanto i trader acquistano una quantità maggiore dello strumento o della classe di asset in questione.

Come si Calcola l’Indicatore di Umore sul Mercato

L’indice del sentimento degli investitori è una misura complessa che utilizza diverse metriche per riflettere risultati il più possibile accurati. Per fare ciò, gli sviluppatori combinano sette indicatori sul mercato.

  • Forza dei prezzi dei titoli: questo indicatore misura i titoli che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane rispetto ai minimi di 52 settimane sul NYSE.
  • Ampiezza dei prezzi dei titoli: questo indicatore misura il volume di scambi dei titoli in crescita rispetto a quelli in calo sul New York Stock Exchange.
  • Momentum dei prezzi dei titoli: questo segnale analizza la prestazione dell’indice S&P 500 rispetto alla sua media mobile a 125 giorni.
  • Volatilità del mercato: questo indicatore utilizza l’indice di volatilità CBOE con una media mobile a 50 giorni per misurare volatilità di mercato e prezzi
  • Opzioni put e call: questo indicatore analizza i contratti di opzioni attivi, confrontando gli ordini di put con quelli di call, determinando un sentimento rialzista o ribassista.
  • Domanda di obbligazioni junk: Questo strumento analizza le differenze tra i rendimenti in obbligazioni junk e obbligazioni investment-grade.
  • Domanda di safe-haven: confronto delle prestazioni e della domanda di azioni e obbligazioni per capire il sentimento dei trader.

Che Cosa Influenza l’Indicatore di Umore sul Mercato Globale

Pur essendo calcolato utilizzando diversi indicatori e segnali, eventi di mercato imprevisti e cambiamenti interni ed esterni influenzano l’indicatore fear and greed del mercato. Ecco alcuni fattori che influenzano l’indicatore di sentimento dei trader. 

fear & greed chart

Tendenze di Mercato

Questo è il fattore più importante ed efficace associato alla metrica fear and greed, come l’azione dei prezzi, le variazioni della domanda e le dinamiche naturali del mercato. 

Quando un asset diventa ipercomprato a causa di una tendenza al rialzo, il suo valore aumenta e l’indice diventa verde, mostrando un sentimento avido o un mercato rialzista.

Al contrario, quando la tendenza perde il suo slancio e scende al di sotto del suo valore medio, il prezzo di mercato diminuisce e la metrica diventa rossa, mostrando la paura tra i trader.

Durante il boom del mercato delle criptovalute del 2021, l’analisi del sentimento delle criptovalute ha raggiunto il massimo storico a 79, toccato nuovamente il 13 febbraio 2024.

Fatti in Breve

Rapporti Economici

I dati economici nazionali di solito guidano l’intera direzione del mercato finanziario, come il prodotto interno lordo, i tassi di inflazione, l’indice dei prezzi al consumo e altri indicatori che mostrano il benessere dell’economia.

Conseguentemente, se l’economia sta andando bene, gli investitori sono più propensi a espandere i loro investimenti e l’indicatore greed e fear mostrerà segni di “avidità”.

Condizioni Geo-Politiche

La stabilità politica gioca un ruolo fondamentale nella fiducia degli investitori e nella probabilità di fare trading. Nei periodi di guerre, lotte commerciali o instabilità geopolitica, i trader diventano riluttanti a investire il loro denaro perché non sono sicuri del futuro dell’economia.

Conseguentemente, i mercati finanziari si rompono e gli strumenti negoziabili perdono valore a causa della paura degli investitori.

factors affecting the fear & greed index

Azione dei Prezzi sul Mercato

Altri eventi di mercato come fluttuazioni di tendenza, movimenti di prezzo, modelli precedenti e psicologia di trading sul mercato influenzano fortemente gli indici di sentimento degli investitori. 

Inoltre, i cicli storici dell’indice dell’umore sul mercato e la convinzione che gli eventi di prezzo si ripetano guidano la motivazione dei trader ad espandersi o ad astenersi dall’investire.

Ancora, bolle di mercato ed eventi senza precedenti possono spostare l’indicatore di momentum in modo incoerente lungo lo spettro, influenzando le speculazioni, le decisioni e le opinioni dei partecipanti al mercato.

Strategie di Trading con Indicatore Fear and Greed

L’indicatore fear and greed da solo non è affidabile per prendere decisioni di trading. È meglio utilizzarlo insieme ad altri indicatori e segnali. La maggior parte degli investitori analizza l’indice dell’umore sul mercato oggi o le variazioni storiche per capire i modelli di un particolare mercato o asset.

Trovare le Tendenze di Mercato

I trader azionari utilizzano questo indicatore, oltre ad altri strumenti di ricerca della tendenza, come le medie mobili e l’indice RSI, per scoprire l’opinione generale e le decisioni relative a un determinato titolo.

In base a questi segnali, gli investitori possono costruire la maggior parte delle loro strategie di trading sulle tendenze per confermare o negare una potenziale tendenza, oltre a seguire i cambiamenti di direzione.

Tracciamento delle Azioni dei Prezzi

Gli investitori utilizzano questo indicatore per verificare l’impatto di determinate notizie o eventi riguardo al prezzo sul mercato. Quindi, oltre a tracciare i grafici nel dettaglio e identificare le variazioni di prezzo, l’indice dell’umore degli investitori può rivelare se l’azione di mercato ha influenzato le decisioni e le attività di acquisto dei trader. 

Identificare le Deviazioni 

L’indice del sentimento tiene conto delle variazioni della fiducia degli investitori in base alle variazioni dei prezzi dei titoli. 

Ad esempio, seguendo la storia dell’indice dell’umore sul mercato e confrontandola con i massimi e i minimi di tutti i tempi dei titoli Apple, i trader possono capire se c’è un’inversione di tendenza o un aumento dell’interesse degli investitori per un asset specifico.

Questo segnale può anche scoprire la volatilità sul mercato seguendo gli indicatori precedenti e misurando le variazioni del sentimento su diverse linee temporali.

stock trading with the fear & greed index

Gestione dei Rischi

L’indice di momentum sul mercato può essere utilizzato come strumento di analisi del rischio. Se il mercato si trova per lo più nell’area rossa o al di sotto del punteggio di 50, ciò suggerisce che i partecipanti sono per lo più riluttanti a investire e ad acquistare asset, facendo riferimento a rischi più elevati.

D’altra parte, se la fiducia dei trader è solitamente alta e l’indice mostra “avidità”, significa che i rischi sono bassi o gestibili e che i trader sono motivati ad aumentare le loro attività di acquisto.

Determinare i Punti di Entrata e Uscita

I trader possono scegliere i punti di entrata e di uscita in base alle variazioni dell’indicatore fear and greed. Quando il livello di fiducia inizia ad aumentare e passa da “fear” a “greed”, si presenta l’opportunità di entrare nel mercato e di sfruttare la tendenza positiva.

Nonostante ciò, quando l’indicatore mostra “extreme fear” o “extreme greed”, potrebbe significare che l’asset è ipervenduto o ipercomprato e che un’inversione di tendenza può arrivare in qualsiasi momento, segnando la possibilità di entrare o uscire dal mercato.

trading strategy with fear & greed

Considerazioni Finali

L’indicatore fear & greed è un indice tecnico che mostra la fiducia degli investitori nel trading di un particolare asset o di uno specifico mercato. Viene calcolato sulla base di diversi indicatori e segnali che tengono conto delle variazioni di prezzo, della forza della tendenza e della volatilità.

L’indicatore dell’umore sul mercato riflette un valore compreso tra 0 e 100, mostrando extreme fear (paura estrema), fear (paura), neutral (neutrale), greed (avidità) ed extreme greed (avidità estrema). L’indice mostra un punteggio inferiore a 50 quando il mercato è incerto e i trader non sono sicuri degli investimenti, mentre il punto “greed” si manifesta durante una ripresa economica e quando i prezzi di mercato aumentano.

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