La performance del mercato delle criptovalute a luglio e agosto 2024 è stata influenzata da una combinazione di fattori finanziari, come l’aumento dei tassi di interesse, l’inflazione di base e i cambiamenti nelle spese dei consumatori. Mentre i mercati tradizionali, compresi gli indici azionari, hanno affrontato sfide come la domanda fluttuante e i rapporti variabili sull’indice dei prezzi al dettaglio, il mercato delle criptovalute ha mostrato sia resilienza che vulnerabilità.
Binance ha pubblicato il più recente rapporto sulle intuizioni del mercato delle criptovalute per agosto. Ecco un breve riassunto del rapporto e le nostre considerazioni sulle prestazioni del mercato delle criptovalute a luglio e agosto 2024, oltre a una breve panoramica degli eventi più attesi nell’industria della moneta digitale.
Punti chiave
- Il mercato delle criptovalute a luglio e agosto 2024 è stato fortemente influenzato dall’aumento dei tassi di interesse, dalla volatilità del mercato e dall’inflazione.
- Bitcoin ed Ethereum hanno mostrato resilienza, sostenuti dall’interesse istituzionale e dagli aggiornamenti tecnologici.
- Le stablecoin sono rimaste fondamentali per la liquidità, mentre le blockchain come Ethereum e Solana hanno sovraperformato.
Panoramica del mercato delle criptovalute a luglio-agosto 2024
A luglio e agosto 2024, il mercato delle criptovalute ha vissuto una notevole volatilità, dovuta in gran parte agli aggiustamenti della politica monetaria della Federal Reserve. La decisione della Fed di aumentare i tassi di interesse a luglio, mirata a frenare l’alta inflazione, ha avuto un effetto a catena sia sui mercati degli asset tradizionali che su quelli digitali. Tassi di interesse più elevati generalmente riducono l’attrattiva degli asset più rischiosi come il BTC poiché non generano interessi, rendendoli meno attraenti rispetto agli investimenti più sicuri.
Nonostante questi ostacoli, il mercato delle criptovalute ha dimostrato resilienza e adattabilità. A luglio, la capitalizzazione di mercato totale del mercato delle criptovalute è aumentata del 6,1%. Questa stabilità iniziale è stata supportata da rapporti di crescita degli utili incoraggianti da parte delle principali aziende tecnologiche, che suggerivano una ripresa economica più ampia. Tuttavia, le preoccupazioni persistenti riguardo alla debole domanda dei consumatori e all’inflazione di base elevata hanno portato a occasionali cali di mercato.
I dati del rapporto sull’indice dei prezzi al consumo per luglio e agosto hanno mostrato una diminuzione dell’inflazione più lenta del previsto. La Federal Reserve ha mantenuto una posizione aggressiva, mantenendo alti i tassi di interesse e influenzando il sentimento degli investitori, specialmente nei mercati sviluppati dove i cambiamenti di tasso hanno un impatto significativo.
Alla fine di agosto, il mercato delle criptovalute ha mostrato segni di ripresa, con un aumento della capitalizzazione di mercato. Questo rimbalzo è stato guidato da progressi positivi nella tecnologia blockchain e da una stabilizzazione dei tassi di cambio, che ha migliorato le condizioni per gli investitori globali.
Notoriamente, Solana ha vissuto un’impennata sostanziale, diventando la quarta criptovaluta per capitalizzazione di mercato, e nuovi prodotti finanziari come gli ETF su Ethereum hanno guadagnato terreno.
Con l’evolversi del mercato, sviluppi significativi includono l’adozione dei pagamenti in criptovaluta da parte di grandi marchi automobilistici come Ferrari, il lancio di prodotti cripto innovativi come le carte Visa combinate con portafogli e la conformità continua ai quadri normativi come il MiCA dell’UE. Questo paesaggio in evoluzione sottolinea l’integrazione continua del mercato blockchain nell’ecosistema finanziario più ampio.
Ora, discutiamo in dettaglio la performance del mercato delle criptovalute.
Performance di Bitcoin ed Ethereum
La performance del Bitcoin durante luglio e agosto 2024 è stata strettamente legata ai movimenti dei mercati finanziari globali. Con il continuo aumento dei tassi di interesse, il Bitcoin ha affrontato pressioni di vendita da parte degli investitori in cerca di rifugi più sicuri. Tuttavia, il ruolo del BTC come copertura contro l’inflazione è rimasto un tema chiave, specialmente mentre il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti mostrava segni di aumento, indicando potenziali rallentamenti economici futuri. Nonostante il trading in una gamma volatile, il BTC è riuscito a rimanere sopra i livelli di supporto chiave, terminando agosto con una nuova spinta sopra i 50.000 $, sostenuta da una maggiore domanda istituzionale.
I movimenti di prezzo dell’Ethereum sono stati influenzati anche dalle tendenze degli indici di mercato azionario più ampi. L’approvazione da parte della SEC di nove ETF spot su Ethereum ha segnato una tappa significativa, ma i primi scambi hanno visto un aggiustamento del prezzo, con un calo dell’ETH dell’1,6%. Dalla loro creazione, gli ETF su ETH hanno registrato un deflusso netto totale di 484 milioni di dollari, con il solo Grayscale ETHE che ha visto deflussi di 1,9 miliardi di dollari.
Alla fine di agosto, Ethereum aveva superato la soglia dei 3.800 $, sostenuto da un rinnovato interesse per i progetti DeFi e una stabilizzazione temporanea nel rapporto CPI, che ha alleviato alcune preoccupazioni sull’inflazione incontrollata.
Performance delle Stablecoin
Le metriche delle stablecoin sono cruciali per valutare la salute complessiva di una blockchain. L’offerta totale di stablecoin sta raggiungendo il suo massimo storico del 2022 di 165 miliardi di dollari, con Ethereum e Tron che dominano il mercato.
BNB Chain si classifica terza con stablecoin per un valore di 5 miliardi di dollari. Solana, che rappresenta il 2% dell’offerta totale, è stata responsabile della maggior parte dei trasferimenti di stablecoin tra gennaio e metà giugno 2024. Tuttavia, i volumi giornalieri sono crollati a causa dell’attività di Phoenix DEX. L’offerta di PYUSD di PayPal su Solana sta recuperando terreno rispetto a quella su Ethereum.
L’USDT ha mantenuto la sua dominanza, soprattutto poiché gli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve hanno portato a una maggiore domanda di liquidità nei mercati. Il peg di Tether al dollaro USA è rimasto stabile e il suo ruolo di ponte tra valute fiat e criptovalute è stato cruciale nei momenti di stress di mercato. La capitalizzazione di mercato della stablecoin ha visto lievi fluttuazioni ma è rimasta robusta, riflettendo la sua importanza continua nell’ecosistema.
La performance dell’USDC è stata influenzata positivamente dalla sua adozione sulle piattaforme DeFi, che hanno continuato a crescere anche mentre i mercati tradizionali affrontavano l’incertezza. La conformità normativa e la trasparenza dell’USDC lo hanno reso una scelta preferita dagli investitori istituzionali, soprattutto mentre i tassi di cambio delle valute fluttuavano in risposta alle politiche delle banche centrali di tutto il mondo. Alla fine di agosto, la capitalizzazione di mercato dell’USDC era cresciuta a circa 45 miliardi di dollari, sottolineando la sua resilienza in un contesto macroeconomico difficile.
Il BUSD ha affrontato alcune sfide a causa del continuo controllo normativo su Binance. Tuttavia, la sua stabilità e liquidità sono rimaste intatte, soprattutto nei mercati dove la presenza di Binance è forte. Nonostante una leggera diminuzione della quota di mercato, la capitalizzazione di mercato del BUSD si è stabilizzata intorno ai 69,5 milioni di dollari, riflettendo la sua utilità continua nei mercati globali, anche se le banche centrali di tutto il mondo lottano con l’inflazione e la stabilità delle valute.
Performance degli NFT
Lo spazio degli NFT sta vivendo una saturazione a causa del lancio simultaneo di numerosi progetti, riflettendo l’instabilità economica, le tensioni geopolitiche e i guadagni aziendali incoerenti, il che significa che investire in NFT comporta dei rischi.
A luglio, il mercato degli NFT ha registrato un calo del 7,14% del volume totale delle vendite, raggiungendo i 430 milioni di dollari. DMarket, il marketplace di oggetti di gioco su Mythos, ha mantenuto la sua leadership con il volume di vendite mensile più alto a 16,2 milioni di dollari. I volumi di trading per le collezioni basate su Solana sono aumentati rispettivamente del 262,6% e del 504,7%.
Le principali collezioni di Ordinals, tra cui Bitcoin Puppets e NodeMonkes, hanno registrato un calo rispetto a giugno. Le collezioni Ethereum, come CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club e Pudgy Penguins, hanno anch’esse registrato un calo. Le principali catene hanno subito significative diminuzioni nelle vendite di NFT, con BTC ed ETH che hanno registrato riduzioni rispettivamente del 51,63% e del 40,58%.
Eventi principali che hanno influenzato il mercato delle criptovalute a luglio e agosto
Guardando al resto del 2024, diversi eventi dovrebbero influenzare il mercato delle criptovalute, in particolare mentre i mercati finanziari più ampi continuano a navigare in un panorama economico complesso.
Fattori geopolitici ed economici
Le elezioni presidenziali statunitensi dovrebbero avere un impatto significativo sul mercato delle criptovalute nei prossimi mesi. Gli investitori e gli esperti di criptovalute sperano che la candidata democratica alla presidenza, Kamala Harris, sarà meno antagonista nei confronti della comunità cripto rispetto a quanto lo sia stato Biden. L’impegno di Trump di introdurre politiche favorevoli alle criptovalute nel 2024 rappresenta un cambiamento rispetto alla sua precedente posizione scettica sull’industria.
Gli organizzatori della conferenza Bitcoin 2024 erano in trattative con Kamala Harris per la sua partecipazione all’evento, ma alla fine ha deciso di non partecipare. Gli addetti ai lavori del settore cripto sperano che la giovane età di Harris e le sue connessioni nel suo stato natale favorevole alla tecnologia, la California, la rendano più aperta a sostenere gli asset digitali.
Sblocco dei token
Il secondo trimestre di agosto 2024 dovrebbe essere un mese significativo per il mercato delle criptovalute, con diversi eventi di sblocco di token di alto profilo che dovrebbero rilasciare quasi 1,5 miliardi di dollari di token in circolazione. Questi eventi, dettagliati da BeInCrypto e TokenUnlocks, rappresentano sia opportunità che sfide per gli investitori e i trader.
L’evento di sblocco di token più grande di questo mese è Avalanche (AVAX), che rilascerà 9,54 milioni di token, valutati a 251,33 milioni di dollari, il 20 agosto. Aptos (APT) ha distribuito 11,31 milioni di token APT, del valore di circa 76,45 milioni di dollari, il 12 agosto, rappresentando il 2,41% della sua fornitura circolante. Arbitrum (ARB) ha rilasciato 92,65 milioni di token per un valore di circa 65,17 milioni di dollari il 16 agosto, rappresentando il 2,77% della sua fornitura circolante. Altri sblocchi significativi includono dYdX (DYDX), Sui (SUI), ZetaChain (ZETA) e Galxe (GAL).
Halving di Bitcoin
Sebbene il prossimo halving di Bitcoin non sia previsto fino al 2025, le speculazioni sul suo impatto stanno già influenzando il comportamento del mercato. Storicamente, gli halving del Bitcoin hanno portato a significativi aumenti di prezzo, poiché riducono il tasso di nuovi BTC in entrata sul mercato. Con l’aumento dei tassi di interesse e l’inflazione che rimane una preoccupazione, il prossimo halving potrebbe diventare un punto focale per gli investitori che cercano di coprirsi contro la svalutazione della valuta fiat.
Rilascio della versione beta di Flux AI
Flux, un fornitore di infrastrutture cloud decentralizzate, è pronto a lanciare la versione beta della sua suite avanzata di intelligenza artificiale, FluxAI, il 20 agosto 2024. La piattaforma, che funziona su FluxEdge, una rete decentralizzata avanzata, mira a fornire a imprese e consumatori l’accesso a strumenti di intelligenza artificiale all’avanguardia su un’infrastruttura decentralizzata.
La fase beta potrebbe aumentare significativamente l’utilità e il valore del token FLUX, poiché le aziende e i consumatori testano nuovi strumenti di intelligenza artificiale. L’integrazione dell’IA in questa rete potrebbe portare a un maggiore utilizzo e domanda del token nativo di Flux, FLUX.
Per gli investitori, il lancio di FluxAI rappresenta un momento cruciale, segnando l’inizio di una nuova fase di crescita per Flux e aumentando potenzialmente il valore del token FLUX.
Riepilogo
Il mercato delle criptovalute ha subito una volatilità a luglio e agosto 2024 a causa degli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve, rendendo le criptovalute meno attraenti rispetto agli investimenti a interesse. Nonostante queste sfide, il mercato ha mostrato resilienza. Tuttavia, le preoccupazioni riguardo alla debole domanda dei consumatori e all’elevata inflazione hanno portato a cali del mercato. Ad agosto, il mercato ha registrato un lieve rimbalzo, sostenuto dai progressi tecnologici e dalla stabilizzazione dei tassi di cambio.
