Dopo 15 anni dalla sua prima introduzione, la criptovaluta ha rapidamente trovato la sua strada in vari mercati, dagli scambi decentralizzati ai sistemi bancari tradizionali e alle istituzioni finanziarie centralizzate.
La recente approvazione dell’ETF Bitcoin spot ha stimolato un’adozione massiccia degli asset crypto tra i finanziatori tradizionali, incoraggiando gli investitori a capitalizzare sulla crescita enorme delle monete virtuali. Le società di investimento ora offrono una varietà di strumenti che rappresentano Bitcoin ed Ethereum, che sono le due principali criptovalute.
L’ETF Bitcoin inverso è un modo innovativo per beneficiare della volatilità del mercato, consentendo ai trader di crypto di guadagnare dalle fluttuazioni a breve termine e dalle diminuzioni del prezzo del BTC. Spieghiamo più in dettaglio come funziona e come puoi investire nell’ETF Bitcoin inverso.
Punti Chiave
- Gli ETF Bitcoin inversi tracciano il movimento del prezzo della moneta in modo invertito, dove l’equità di un trader aumenta quando il BTC diminuisce.
- La vendita allo scoperto dei derivati del Bitcoin e i contratti futures inversi sono due meccaniche degli ETF inversi.
- Gli ETF BTC inversi vengono utilizzati per la diversificazione del portafoglio e la copertura per ridurre il rischio di azioni di prezzo impreviste.
- ProShares e BetaPro sono società di investimento che offrono azioni BITI e leva 2x/3x per investire in ETF inversi per Bitcoin.
Comprendere l’ETF Bitcoin inverso
Un ETF inverso significa che l’equità di un trader si muove in direzione opposta rispetto al grafico dei prezzi. Pertanto, quando la linea dei prezzi diminuisce, il trader guadagna, e quando aumenta, il trader perde.
È un approccio inverso rispetto ai classici fondi negoziati in borsa, che sono strumenti finanziari che imitano la performance di mercato di uno o più titoli. Gli ETF possono includere un asset, come Bitcoin, o una combinazione di asset, come il Vanguard S&P 500 ETF.
Un ETF Bitcoin inverso mira a sfruttare la volatilità del mercato crypto, poiché il prezzo del BTC sale e scende più volte al giorno. Questo approccio consente ai trader di guadagnare ogni volta che il prezzo del Bitcoin scende utilizzando contratti derivati o esposizione a leva inversa, di cui parleremo più avanti.
Investire negli ETF Bitcoin
Il Winklevoss Bitcoin Trust ha presentato la prima richiesta di ETF Bitcoin nel 2013, che la SEC ha respinto nel 2017. Tuttavia, il clamore sugli ETF Bitcoin è iniziato nel 2021, ha raggiunto il suo picco nel 2023 ed è diventato una realtà nel 2024.
Gli ETF Bitcoin colmano il divario tra mondi decentralizzati e centralizzati consentendo agli investitori tradizionali di negoziare criptovalute tramite strumenti finanziari. Gli ETF BTC simulano i prezzi di mercato del Bitcoin e sono emessi da società di investimento centralizzate.
Questi strumenti offrono un approccio più sicuro per investire in Bitcoin senza i problemi di archiviare fondi in portafogli digitali e affrontare scambi decentralizzati. Da quando la SEC ha approvato gli ETF spot e futures per Bitcoin ed Ethereum, l’afflusso di ETF crypto è aumentato significativamente.
Come funziona l’ETF Bitcoin inverso
Gli ETF inversi funzionano in due modi: la vendita allo scoperto di Bitcoin o derivati BTC che gli investitori prevedono che il loro prezzo calerà in futuro prima di riacquistarli a un costo inferiore.
L’altro modo è utilizzare i contratti futures inversi su Bitcoin, che coinvolgono due parti che accettano di negoziare un contratto derivato a una data e un prezzo fissi. In questo modo, l’acquirente del contratto futures inverso scommette su un calo del prezzo di mercato. Se ha successo, l’equità del trader aumenta.
Entrambi i meccanismi servono lo stesso scopo, permettendo ai trader di beneficiare della diminuzione dei prezzi di mercato.
Rischi e vantaggi di investire in ETF Bitcoin inversi
Gli ETF BTC inversi presentano caratteristiche distintive. Consentono ai trader di sfruttare la natura volatile del mercato delle criptovalute, dove le monete virtuali oscillano ampiamente durante il giorno. Tuttavia, questa fluttuazione è una spada a doppio taglio.
Vantaggi
- Il principale vantaggio di investire in un ETF Bitcoin inverso è trarre profitto dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine. Questo consente agli investitori di accumulare ricchezza utilizzando i cali momentanei del valore del BTC.
- Il mercato delle criptovalute è di natura speculativa e gli speculatori e le comunità influenzano fortemente l’opinione pubblica e il sentiment del mercato. Pertanto, gli speculatori possono beneficiare degli ETF inversi quando il mercato delle criptovalute mostra segni ribassisti.
- Gli ETF inversi in Bitcoin possono essere utilizzati per coprire le posizioni di mercato in perdita. Quando le posizioni di mercato long BTC dei trader sono esposte a movimenti imprevisti, possono investire in ETF Bitcoin inversi per trarre profitto dai cali di prezzo e compensare le loro perdite.
- I fondi Bitcoin inversi servono come metodo di diversificazione del portafoglio. I trader investono in più asset in direzioni opposte per minimizzare i loro rischi e amplificare i loro potenziali guadagni.
Svantaggi
- La volatilità del mercato delle criptovalute può andare in entrambe le direzioni. Un calo del prezzo del Bitcoin può essere molto breve e imprevedibilmente recuperare, rendendo l’investimento nell’ETF inverso non redditizio.
- Gli emittenti di ETF possono addebitare costi premium per gestire queste posizioni per garantire contro i rischi crescenti. Questi costi possono compensare i guadagni che il trader realizzerebbe dalle posizioni inverse.
- Il rischio di controparte è un’altra sfida, dove l’altra parte nel contratto futures non rispetta la promessa, portando a perdite o guadagni non realizzati.
- I rischi di liquidità sorgono in questo approccio di nicchia agli investimenti e quando un broker affronta lacune di liquidità, lo spread tra domanda e offerta può essere ampio, portando a costi di trading aumentati.
Bitcoin ETF inverso vs Bitcoin Short ETF
Gli ETF Bitcoin inversi e la vendita allo scoperto sono due strategie per trarre profitto dai cali di prezzo del BTC. Tuttavia, comportano diversi fattori di rischio, meccanismi e approcci.
L’ETF Bitcoin inverso offre un’esposizione a leva inversa all’azione del prezzo del Bitcoin, mirata alla performance del mercato giornaliero. Utilizza ETF che riflettono i fondi negoziati in borsa che tracciano il Bitcoin come il Grayscale Bitcoin Trust e simulano una performance inversa nell’equità dell’investitore.
Questo approccio può essere impegnativo per il nuovo trader perché comporta concetti derivati complicati. Gli investitori a breve termine preferiscono questo metodo perché utilizza il tracciamento dei prezzi giornalieri e la performance.
L’altra strategia è l’ETF di vendita allo scoperto di Bitcoin, che comporta il prestito e la negoziazione di BTC o contratti basati su BTC per trarre profitto dalle cali di prezzo stimati.
Questa strategia comporta il mantenimento di posizioni corte e il riacquisto di contratti Bitcoin quando i loro valori diminuiscono, il che può essere impegnativo per i nuovi trader. Tuttavia, gli investitori possono mantenere i loro ordini per periodi più lunghi rispetto agli ETF inversi.
L’ETF Bitcoin inverso è migliore dell’ETF Bitcoin spot?
Gli strumenti dell’ETF Bitcoin inverso sono emersi dopo l’adozione degli ETF BTC spot e futures. Offrono un modo alternativo per investire nelle criptovalute e realizzare profitti tramite società di investimento affidabili, come ProShares e BetaPro Inverse Bitcoin.
Questi strumenti rispecchiano gli ETF Bitcoin regolari e offrono un approccio inverso per ottenere profitti, concentrandosi su investimenti e rendimenti a breve termine.
D’altra parte, gli ETF Bitcoin spot tracciano la performance dell’asset sottostante, qui, il BTC, e riflettono un risultato simile sul valore dell’ETF. In questo modo, la posizione dell’investitore guadagna quando il prezzo di mercato aumenta e viceversa.
Tipi di ETF Bitcoin inversi
Le istituzioni finanziarie offrono strumenti ETF Bitcoin inversi in diverse combinazioni, come 2x e 3x ETF inversi per BTC, oltre all’approccio tipico 1x.
L’ETF ProShares UltraShort Bitcoin 2x traccia la performance giornaliera del prezzo del Bitcoin e la moltiplica per due, offrendo ai trader un maggiore potenziale di guadagno. Tuttavia, questo approccio comporta l’uso della leva finanziaria, che amplifica i guadagni così come le perdite.
L’ETF Bitcoin inverso 3x, o BTC3L, moltiplica la performance giornaliera del Bitcoin per tre, aumentando le posizioni del trader e significando i loro guadagni se la posizione risulta vincente. Tuttavia, li espone a perdite considerevoli se il mercato si muove lateralmente.
Dove trovare un ETF inverso per Bitcoin?
Gli ETF Bitcoin inversi sono stati creati poco dopo che sono state presentate le domande per gli ETF BTC diretti. Questi strumenti offrono un modo alternativo per capitalizzare le varie opportunità nel mercato delle criptovalute.
Tuttavia, si concentrano sugli investimenti a breve termine perché generano guadagni quando il Bitcoin diminuisce. Le principali società di investimento centralizzate offrono molteplici strumenti ETF Bitcoin inversi.
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF
ProShares è una delle principali società di fondi negoziati in borsa ed è uno dei più antichi emittenti di ETF inversi, che l’azienda ha iniziato a offrire nel 2006. ProShares ha lanciato i suoi ETF futures Bitcoin nell’ottobre 2021.
Successivamente, la società ha lanciato l’ETF ProShares Bitcoin Strategy, oltre a tre ETF futures Ethereum, diventando una delle principali società statunitensi a lanciare ETF ETH nella storia.
Nel 2022, ProShares ha lanciato il suo primo ETF Bitcoin inverso (BITI), consentendo ai trader di guadagnare dalla diminuzione dei prezzi del Bitcoin. Questo ETF traccia il Bloomberg Galaxy Bitcoin Index e riflette (-1x) l’azione giornaliera del prezzo del BTC.
Il ProShares Short Bitcoin ETF si impegna nella vendita allo scoperto di Bitcoin o derivati associati al Bitcoin e nel loro riacquisto quando il loro valore diminuisce per ottenere la differenza.
ProShares e 21Shares offrono anche ETF short su Ethereum, che sono strumenti inversi che offrono un’azione di prezzo su Ethereum di -1x.
ProShares UltraShort Bitcoin ETF
L’ETF ProShares UltraShort offre una performance giornaliera del Bloomberg Bitcoin Index di 2x. Pertanto, se il prezzo del Bitcoin si deprezza dell’1%, l’SBIT aumenta del 2%. Allo stesso modo, se il BTC aumenta dell’1%, l’SBIT diminuisce del 2% in valore.
Questo approccio dell’ETF Bitcoin inverso a leva amplifica i guadagni potenziali del trader se il prezzo della moneta diminuisce. Tuttavia, comporta perdite amplificate se la tendenza dei prezzi si muove verso l’alto.
I trader di crypto investono in SBIT come strategia di trading di un giorno. Tuttavia, se speculi su una stagnazione persistente del mercato, puoi mantenere la tua posizione per più giorni.
BetaPro Inverse Bitcoin ETF
Il BetaPro inverse BTC ETF è un prodotto negoziato in borsa con sede a Toronto che utilizza l’indice Horizons Bitcoin Front Month Rolling Futures per fornire una performance inversa di 1x.
Questo ETF è stato introdotto nel 2021 ed è negoziato alla Borsa di Toronto. Gli investitori utilizzano questi ETF per coprire le loro posizioni sul mercato delle criptovalute e diversificare il loro portafoglio di trading senza un conto a margine.
Come investire con successo con l’ETF Bitcoin inverso?
Quando si negoziano ETF Bitcoin inversi, è facile confonderli con strumenti ETF diretti. L’analisi della performance dei prezzi diretti è più comune, mentre il tracciamento dei prezzi e il riflesso di un risultato inverso possono essere difficili.
Inoltre, le criptovalute sono altamente volatili e i loro prezzi possono cambiare in qualsiasi momento. Pertanto, è essenziale seguire questi indicatori per avere successo con gli ETF Bitcoin inversi.
- MACD è un indicatore di tendenza utile che utilizza valori storici su diverse timeline per prevedere i prezzi futuri del Bitcoin e fare un ingresso di mercato corretto.
- L’indice della paura e dell’avidità ti aiuta a comprendere il sentiment generale del mercato, che può influenzare fortemente le attività dei trader e i prezzi di mercato.
- L’indice di forza relativa è un indicatore popolare che ti aiuta a identificare i cambiamenti di prezzo e determinare i punti di ipercomprato e ipervenduto per prevedere le correzioni potenziali.
- Le bande di Bollinger sono rappresentazioni grafiche che aiutano a tracciare la dinamica dei prezzi attraverso limiti superiori e inferiori, permettendoti di trovare punti di ingresso e uscita.
Conclusione
L’ETF Bitcoin inverso ha guadagnato popolarità per il suo focus sul profitto a breve termine e la sua capacità di permettere agli investitori di trarre vantaggio dalla volatilità del mercato delle criptovalute.
Questi strumenti tracciano il prezzo della moneta da indici classici come il CME Bitcoin futures index e forniscono una performance inversa del Bitcoin all’equità del trader. In altre parole, forniscono una performance del prezzo del Bitcoin invertita, dove i trader beneficiano dei cali di prezzo.
Gli ETF inversi per Bitcoin vengono realizzati utilizzando tattiche di vendita allo scoperto, dove i trader prendono in prestito e vendono BTC o derivati BTC poiché prevedono una diminuzione del prezzo futura. Un altro approccio sono i contratti futures invertiti, dove gli investitori stipulano accordi per prevedere potenziali cali di prezzo.
FAQ
Come funzionano gli ETF inversi su Bitcoin?
Gli ETF inversi utilizzano derivati Bitcoin short per trarre profitto da potenziali cali di prezzo. Un altro modo è utilizzare derivati di futures inversi, dove i trader scommettono sui prezzi futuri e traggono profitto dalle loro diminuzioni.
Gli ETF Bitcoin inversi sono redditizi?
Il Bitcoin è un asset altamente volatile e i cali a breve termine possono offrire rendimenti interessanti, specialmente se combinati con una leva inversa 2x o 3x.
Quanto tempo devi mantenere gli ETF BTC inversi?
La maggior parte degli asset degli ETF Bitcoin inversi traccia i prezzi di mercato giornalieri e consente al trader di mantenere la posizione per un giorno.
Chi investe negli ETF Bitcoin inversi?
I trader utilizzano gli ETF inversi per coprire i loro investimenti contro movimenti di mercato imprevisti. Questi ETF Bitcoin possono anche essere utilizzati come metodo di diversificazione del portafoglio per ridurre il rischio del trader.
