How Wrapping Coins Solves a Cross-Chain Problem

Comment le Wrapping des Jetons Résout le Problème de la Chaîne Croisée de la Blockchain

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L’émergence de la technologie blockchain a commencé il y a seulement quinze ans, avec le lancement du bitcoin en 2009. Malgré cette courte histoire, le marché de la blockchain a progressé rapidement et a introduit de nombreuses itérations sur la formule de base de la finance décentralisée. Différents réseaux de blockchain ont proposé des systèmes de paiement alternatifs, des algorithmes de consensus, des vitesses de traitement et d’autres variantes de la formule classique du bitcoin. 

En conséquence, le marché actuel des cryptomonnaies compte plus de 1 000 plateformes blockchain uniques, toutes dotées de caractéristiques et de méthodologies propres. L’interopérabilité des blockchains est donc devenue un problème majeur dans le paysage de la crypto. 

Cet article abordera le concept de wrapping de jetons, l’une des technologies les plus pratiques qui pourrait résoudre les problèmes de cross-chain et permettre aux utilisateurs de profiter des réseaux de blockchain sans limitations. 

Points clés à retenir

  1. La crypto-monnaie dite “enveloppée” est une nouvelle technologie qui permet aux particuliers d’utiliser des jetons de crypto-monnaie sur différentes plateformes de blockchain.
  2. Le wrapping de jetons a été créé par l’intermédiaire de dépositaires, qui frappent les jetons enveloppés après avoir reçu les fonds correspondants.
  3. Les jetons “enveloppés” et les jetons originaux sont en permanence liés les uns aux autres, conçus pour être toujours égaux.
  4. Le wrapping de jetons augmente l’activité inter-chaînes, la liberté de choix et la liquidité à l’échelle du marché.
  5. La dépendance à l’égard des dépositaires et des processus tiers rend la crypto-monnaie enveloppée intrinsèquement plus vulnérable.

Le Problème de l’Interopérabilité de la Blockchain

Avant d’aborder la nature des jetons cryptos enveloppés, il est essentiel de comprendre la question de l’interopérabilité de la blockchain. Les premiers réseaux de couche 1 comme Bitcoin et Ethereum partageaient une approche similaire de la décentralisation et de l’anonymat, mais ils ont été développés à l’aide de systèmes, d’architectures et de protocoles entièrement différents. Par conséquent, ces réseaux ne disposent d’aucun moyen efficace pour “se parler” et échanger des informations ou des actifs dans le processus. 

The Cross-Chain Problem of Layer-1 Networks

Ainsi, la couche 1 et la plupart des réseaux de la couche 2 présents sur le marché ne disposent d’aucune solution intégrée pour le partage d’informations. Bien que cela ne semble pas être un problème majeur, le manque d’interopérabilité entre les chaînes limite les fonds des utilisateurs et d’autres actifs sous une plateforme unique, ce qui réduit considérablement leur liberté de choix. 

Bien qu’il existe d’autres méthodes pour résoudre ce problème, à savoir les API de liaison et d’autres solutions tierces, elles créent souvent leurs propres problèmes. Les ponts numériques reliant différentes blockchains se sont avérés risqués en termes de cybersécurité. 

Le public de la blockchain a donc cherché une solution fiable pendant une bonne partie de la décennie. Avec le wrapping de jetons, l’industrie pourrait enfin surmonter ce défi pour de bon. Voyons ce qu’il en est. 

Quel est l’Objectif du Wrapping de Jetons Crypto ?

Le concept de jeton enveloppé a été introduit en 2019 lorsque trois entreprises distinctes, Bitgo, Ren et Kyber Network, ont présenté une idée similaire. L’idée était de créer des équivalents fonctionnellement identiques de Bitcoin sur d’autres protocoles tels que ERC-20 et TRC-20, permettant effectivement aux individus d’utiliser leurs fonds BTC sur d’autres plateformes blockchain cibless. 

L’ensemble du processus a été possible grâce à la fonctionnalité de contrat intelligent, permettant aux développeurs d’automatiser le processus de wrapping. Par conséquent, en 2019, nous avons reçu une version de wrapping du bitcoin appelée WBTC.. 

La fonctionnalité du contrat intelligent garantit également que WBTC équivaut toujours exactement à un jeton BTC, ce qui élimine tout risque d’ arbitrage préjudiciable ou de pertes pour l’utilisateur. 

The Purpose of Wrapping Crypto Coins

Les avantages susmentionnés se combinent pour créer un jeton qui traverse les chaînes sans complications importantes ni problèmes de sécurité. Bien que le processus de wrapping de jetons ne soit pas transparent, il s’agit du moyen le plus fiable d’entrer dans de nouvelles chaînes sans acheter de jetons natifs. 

Un Guide Rapide pour Manipuler les Jetons Bitcoins “Enveloppés”

Le processus de wrapping de BTC et d’autres tokens est relativement simple. Il existe de nombreuses plateformes sur lesquelles les utilisateurs peuvent lancer le processus de wrapping et recevoir des crypto-actifs enveloppés du montant correspondant. À l’heure actuelle, le bitcoin est de loin l’option la plus populaire sur le marché, c’est pourquoi nous aborderons le processus de frappe et de conditionnement du jeton WBTC. ll est à noter que les techniques de wrapping des autres jetons sont pratiquement identiques à celles du WBTC, à quelques différences près. 

Comment Envelopper les Jetons BTC

Le wrapping des jetons BTC implique d’entrer dans un échange centralisé ou d’utiliser une approche de dépositaire décentralisé. Dans les deux cas, les utilisateurs doivent envoyer les fonds BTC aux dépositaires respectifs. Après cela, les dépositaires bloquent effectivement les fonds reçus, créant une réserve fonctionnelle pour frapper le jeton enveloppé. 

How to Wrap BTC Tokens

Ensuite, les dépositaires lancent le processus de frappe par le biais de contrats intelligents, qui sont conçus uniquement pour permettre un processus de frappe exact à l’échelle 1:1. La création de WBTC qui équivaut aux jetons BTC stockés dans le coffre-fort numérique est uniquement possible. Le protocole de rattachement automatique protège le réseau blockchain et ses utilisateurs contre les pratiques d’arbitrage nuisibles ou d’attaques sandwich

Une fois les WBTC frappés avec succès, les utilisateurs reçoivent le montant correspondant dans leur portefeuille désigné et sont libres d’utiliser les WBTC sans aucune limitation sur les réseaux ERC-20 et TRC-20.  

Comment Désenvelopper les WBTC

Bien que les jetons WBTC aient un potentiel d’utilisation beaucoup plus large, les utilisateurs peuvent souhaiter récupérer leurs jetons originaux à un moment ou à un autre. Dans ce cas, le processus décrit ci-dessus est effectivement reproduit, les utilisateurs ou les commerçants initiant une demande de gravure auprès de leurs dépositaires respectifs. En conséquence, les dépositaires doivent retirer définitivement de la circulation les BTC correspondants et libérer les jetons de réserve restants dans le coffre-fort numérique. 

Si les opérations de frappe et de gravure sont relativement simples, elles dépendent de la fiabilité des dépositaires. Après tout, la plupart des individus apprécient la décentralisation et l’anonymat des cryptoactifs, qui sont intrinsèquement réduits lorsqu’on utilise l’approche du wrapping. Pour pallier ce problème, les communautés blockchain ont créé les Organisations Autonomes Décentralisées (DAO) qui supervisent la sélection des dépositaires et des marchands tiers.. 

La présence des DAO garantit que seuls des dépositaires vérifiés et éprouvés peuvent sécuriser l’actif sous-jacent pour le wrapping et ne jamais altérer la valeur du jeton enveloppé dans les contrats intelligents. Toutefois, ce processus est loin d’être parfait dans ses itérations actuelles, car la technique de wrapping dépend toujours de la vigilance et du professionnalisme des humains.  

Différents Types de Jetons Enveloppés

La technologie de wrapping est encore récente sur le marché des crypto-monnaies et les options possibles sont assez limitées. Cependant, la plupart des réseaux grand public ont essayé de prendre en charge la technologie émergente du wrapping. On peut notamment citer l’Ethereum enveloppé (wETH), le BNB enveloppé (WBNB), le DOGE enveloppé (WDoge) et le TRON enveloppé (WTRX). Depuis cette année, la plupart de ces alternatives WBTC partagent la même approche du wrapping et de la sortie du wrapping des monnaies virtuelles. 

Biggest Wrapped Coins by Market Cap

Malgré la popularité croissante des jetons enveloppés alternatifs, WBTC reste fermement au sommet, avec près de 7 milliards de dollars de capitalisation boursière. Cette situation s’explique principalement par le fait que le public considère toujours le bitcoin comme la monnaie la plus fiable et la plus stable de l’ensemble du paysage cryptographique. 

Naturellement, la perspective d’échanger une monnaie aussi fiable sur différents réseaux est séduisante, ce qui a conduit WBTC à conquérir le marché tout comme sa version originale. La combinaison de la stabilité de la BTC et des avantages liés à l’utilisation d’autres réseaux techniquement plus avancés comme Ethereum est inégalée sur le marché des crypto-monnaies. Il sera intéressant de voir si d’autres jetons enveloppés introduisent des caractéristiques concurrentielles pour remettre en question la domination du WBTC. 

Wrapping de Jetons NFT

Les jetons NFT enveloppés sont sans doute l’alternative la plus distincte au WBTC, car ils ont un objectif totalement différent pour le marché des NFT. Les NFT ont connu un parcours mouvementé ces dernières années, perdant la majeure partie de leur capitalisation boursière après le boom des crypto-monnaies de 2021. Aujourd’hui, les NFT reviennent à leur principe initial, à savoir numériser des œuvres d’art et permettre aux créateurs de tirer pleinement profit de leur créations. 

Le processus de wrapping est parfait pour les NFT, permettant aux propriétaires de vendre leur contenu sur pratiquement n’importe quel réseau. Le wrapping permet également aux propriétaires de recevoir des redevances de différentes blockchains et d’augmenter la sécurité de leur propriété en stockant les œuvres d’art dans des coffres-forts numériques. Par conséquent, le wrapping est une stratégie dominante pour les propriétaires de NFT, leur donnant la possibilité d’augmenter naturellement leur public cible. 

Avantages Uniques des Jetons Enveloppés

Bien que le processus de wrapping ne semble pas très important au départ, cette technologie accroît considérablement la portée et la liberté de l’ensemble du secteur des cryptomonnaies. Auparavant, les utilisateurs devaient se limiter à un seul réseau, ouvrir des comptes différents ou utiliser des API de liaison douteuses pour passer d’une chaîne à l’autre. Avec la méthodologie du wrapping, le déplacement entre différents réseaux devient transparent et profitable pour toutes les parties concernées. 

Advantages of Wrapping Crypto Coins

Résoudre le Problème d’Interopérabilité

Comme décrit ci-dessus, l’interopérabilité est restée en tête de liste des problèmes insolubles pour la blockchain. Auparavant, il était difficile deo diversifier son portefeuilleo sans encourir des frais de transaction ou acheter séparément les crypto-actifs souhaités. La méthode du wrapping permet aux utilisateurs de déplacer leurs fonds entre les réseaux sans trop de difficultés ni de coûts exorbitants. 

Les utilisateurs n’ont plus à choisir entre différents jetons, car ils peuvent simplement acheter un jeton spécifique et l’envelopper pour l’utiliser sur différents réseaux. Cette stratégie est particulièrement utile avec le BTC, car il peut être converti pour être utilisé sur différents protocoles ERC. En outre, l’efficacité du wrapping des jetons cryptographiques garantit que les utilisateurs peuvent rapidement capitaliser sur les opportunités sensibles au temps sur le marché cryptographique. 

Enfin, l’interopérabilité permettra aux particuliers de mettre en jeu le wrapping de jetons sur divers réseaux en tant que garantie, soit pour recevoir des prêts, soit pour s’engager dans le processus de mise en jeu, soit pour participer à diverses communautés DAO. 

Accroître la Liquidité du Marché

Outre les avantages personnels pour les utilisateurs de crypto-monnaies, le processus de wrapping augmente également la liquidité globale de la blockchain. Les commerçants et les entreprises se déplaçant librement entre les différentes chaînes, le marché comptera en moyenne plus d’acheteurs et de vendeurs, ce qui augmentera les niveaux de liquidité sur tous les fronts. 

Par conséquent, il sera beaucoup plus facile d’acheter ou de vendre des jetons cryptographiques avec des délais minimes et des marges plus étroites, puisque les limitations techniques ne sont plus présentes dans le paysage. 

La liquidité, ou son absence, reste le plus grand défi dans le domaine des crypto-monnaies, de nombreux jetons ayant du mal à maintenir des volumes de circulation sains. L’échange de crypto-monnaies pourrait constituer une réponse définitive à ce problème qui touche l’ensemble du secteur.

En bref

Limites du Wrapping de Crypto

Les inconvénients les plus importants du wrapping de crypto-monnaies sont les considérations réglementaires, l’absence de normes universelles et les problèmes de sécurité. Le processus de wrapping n’en est qu’à ses débuts et nous n’avons pas encore vu de réglementation ayant un impact sur cette technologie. Il est impossible de prévoir si les “crypto-enveloppées” feront l’objet de limitations de la part des organismes de réglementation du monde entier. 

Crypto Wrapping Downsides

En outre, le processus de wrapping est loin d’être standardisé sur les différentes plateformes. Par conséquent, le wrapping des jetons n’est pas un processus trivial d’une plateforme à l’autre, ce qui annule bon nombre de ses avantages énumérés ci-dessus. De nombreux réseaux n’ont pas adopté cette méthodologie, ce qui limite les versions “enveloppées” disponibles des jetons les plus populaires. 

On peut encore se demander si la méthode de wrapping va acquérir une position dominante sur le marché, obligeant les réseaux les plus populaires à adopter cette technologie. Avant cela, il est impossible de dire si la solution du wrapping sera un jour une alternative viable à l’utilisation simultanée de différents réseaux. 

Enfin, le fonctionnement du wrapping de jetons est intrinsèquement défectueux en termes de décentralisation de la blockchain. Il est obligatoire de se connecter à des crypto-dépositaires pour recevoir des jetons enveloppés. Ce processus implique naturellement une centralisation, puisque les fonds des utilisateurs doivent passer par un tiers central. Les solutions de développement de jetons enveloppés n’ont pas encore résolu ce problème crucial, diverses entreprises travaillant sur des variantes décentralisées du wrapping de crypto-monnaie. 

Est-ce une Bonne Idée d’Investir dans des Jetons Enveloppés ?

Compte tenu des avantages et des limites décrits ci-dessus, il n’est pas certain que la méthode du wrapping soit un succès retentissant ou une note de bas de page dans l’histoire de la blockchain. Il est donc difficile de dire si les jetons enveloppés constituent un investissement fiable à long terme pour les traders. À l’heure actuelle, les jetons WBTC et WBNB connaissent une croissance régulière et gagnent en traction chaque mois.

Cependant, les circonstances de la méthode de wrapping n’ont pas été uniformes sur le marché, de nombreux réseaux évitant cette technologie. Pour résoudre les complexités techniques sous-jacentes, les jetons enveloppés doivent accumuler suffisamment d’élan. Ainsi, les acteurs du marché seront plus motivés pour travailler sur des alternatives décentralisées et tenter de résoudre les problèmes de décentralisation. 

L’aspect juridique des jetons enveloppés est plus imprévisible, mais la technologie de base promet d’atteindre une conformité maximale, car les protocoles automatisés éliminent de nombreux problèmes de sécurité. À court terme, les applications pratiques de l’utilisation du wrapping de jetons sont limitées, car seule une poignée de réseaux prend en charge cette technologie. 

Malgré la portée limitée, les options disponibles avec les jetons enveloppés sont magnifiques pour les utilisateurs de BTC qui souhaitent utiliser les contrats intelligents ou d’autres caractéristiques précieuses des différents réseaux de blockchain. 

Dernières Conclusions

Le wrapping des jetons est une nouvelle technologie fascinante qui a fait le tour de la scène crypto. Les amateurs de crypto-monnaies sont toujours ouverts à l’amélioration des fonctionnalités, à la liberté de choix et à l’efficacité du réseau. La méthodologie du wrapping apporte ces trois améliorations et ajoute l’avantage d’une liquidité accrue sur le marché international. 

Toutefois, des questions subsistent quant à la sécurité, la réglementation, l’adoption et la fiabilité de la technologie du wrapping. La plupart de ces problèmes peuvent être résolus en perfectionnant le processus de base du wrapping et en y apportant des améliorations. Toutefois, dans le climat actuel, il n’est pas certain que le marché soit suffisamment intéressé par la méthode du wrapping pour faciliter de telles améliorations. 

Il sera intéressant de voir si la technologie du wrapping gagne indéniablement du terrain et conquiert le marché des crypto-monnaies ou si elle reste une alternative sous-estimée qui ne parvient pas à atteindre son potentiel maximal. 

FAQ

Que sont les jetons enveloppés ?

Les jetons enveloppés sont des versions alternatives de jetons de blockchain populaires qui peuvent être utilisés sur des réseaux fonctionnant avec les protocoles ERC-20 et TRC-20.

Quels sont les avantages et les inconvénients du wrapping de jetons ?

Les jetons enveloppés peuvent être utilisés sur différents réseaux, ce qui augmente la liberté de choix des utilisateurs et élève la liquidité à l’échelle du marché. Toutefois, cette technologie dépend toujours de tiers et n’est pas prise en charge par de nombreux réseaux dans le paysage actuel.

Quels sont les avantages du BTC enveloppé par rapport au BTC ?

Le BTC enveloppé peut être utilisé sur la plateforme Ethereum, qui était auparavant fermée aux utilisateurs de BTC. Par conséquent, les individus peuvent accéder aux capacités des contrats intelligents d’Ethereum et à d’autres avantages sans jamais acheter la monnaie ETH elle-même.

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