Les stablecoins offrent une grande valeur à ceux qui souhaitent s’immerger dans le monde décentralisé sans se soucier des taux de volatilité élevés et des fluctuations des prix.
Contrairement au Bitcoin, à l’Ethereum et à des milliers d’autres cryptomonnaies classiques, les stablecoins utilisent des mécanismes de fixation complexes pour maintenir une parité 1:1 avec un actif sous-jacent. Ce modèle entraîne une faible valeur d’échange mais offre diverses utilités et avantages si vous souhaitez créer votre propre stablecoin.
Explorons plus en détail cette monnaie numérique et comment créer un stablecoin sur Ethereum, Solana ou tout autre blockchain.
Points Clés
- Les stablecoins sont des cryptomonnaies qui maintiennent une valeur fixe car elles sont liées à la monnaie fiduciaire, aux cryptomonnaies et à d’autres actifs.
- Les stablecoins offrent un accès à l’économie décentralisée sans variations de volatilité et fluctuations de prix inattendues.
- Créer un stablecoin nécessite des compétences techniques avancées et un investissement financier substantiel.
- Les émetteurs de stablecoins gagnent de l’argent en accumulant des frais de commission et en investissant des fonds de garantie dans des instruments à court terme.
Comprendre les Stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies dont la valeur ne fluctue pas. Ils utilisent des garanties financières, y compris des réserves de liquidités et des titres non monétaires, pour maintenir la valeur de la monnaie. La plupart des stablecoins sont conçus pour équivaloir à 1 USD, comme le Tether, TrueUSD et USDC, tandis que chaque EURC équivaut à 1 EURO.
Les émetteurs de stablecoins adoptent différentes approches pour les créer. Ils utilisent des actifs collatéralisés, y compris de la monnaie fiduciaire, des cryptomonnaies et des matières premières, pour maintenir la valeur du jeton. Les mécanismes non collatéralisés incluent les stablecoins algorithmiques, qui utilisent des contrats intelligents et des oracles blockchain, qui maintiennent la valeur en brûlant et en émettant des jetons selon le prix du marché et les forces de l’offre et de la demande.
Pouvez-vous Créer Votre Propre Stablecoin ?
Tout le monde peut créer un stablecoin. Cependant, une compréhension approfondie de son fonctionnement, le choix du mécanisme de fixation approprié, la détermination du modèle de rentabilité et le respect des lois applicables sont nécessaires.
Un développeur de stablecoin peut chercher à réaliser un gain financier en facturant des frais au fur et à mesure que de plus en plus de personnes utilisent le jeton. Par conséquent, un environnement technique robuste et un développement solide doivent être assurés.
Comment les Stablecoins sont-ils Créés ?
Créer un stablecoin nécessite un investissement financier sophistiqué, car les réglementations sur le système de fixation des stablecoins deviennent de plus en plus strictes.
Les créateurs de stablecoins doivent inclure une combinaison de réserves en USD/EUR, de bons du Trésor, de billets de trésorerie d’entreprise et de matières premières précieuses pour soutenir le développement des stablecoins et préserver leur valeur.
TerraUSD (UST) était un stablecoin algorithmique qui s’est effondré après avoir perdu sa parité avec LUNA et s’est rapidement effondré parce qu’il n’était pas soutenu par des liquidités.
Avantages des Stablecoins
Au cours des derniers mois, les stablecoins ont connu une croissance considérable. Le Tether est devenu la troisième plus grande cryptomonnaie après avoir accumulé plus de 110 milliards de dollars en capitalisation boursière, dépassant la BNB. Voici ce que les stablecoins offrent.
Décentralisation
Les stablecoins offrent des caractéristiques similaires à celles des cryptomonnaies, y compris un contrôle décentralisé, de faibles frais et une accessibilité facilitée.
Vous pouvez créer votre propre stablecoin et l’utiliser pour vos transactions commerciales ou offrir des intégrations avec des applications DeFi, des jeux cryptographiques et des échanges décentralisés.
Vous pouvez accepter les stablecoins pour vendre des produits et services sans avoir à gérer des cryptomonnaies volatiles ou une monnaie fiduciaire contrôlée de manière centrale.
Préservation de la Valeur
Les stablecoins utilisent différents mécanismes pour maintenir leur fixation avec l’actif sous-jacent. Cela inclut des réserves de liquidités égales au nombre de jetons en circulation afin que les utilisateurs puissent recevoir leur argent instantanément lorsqu’ils retirent des liquidités et se débarrassent de leurs stablecoins.
Globalité
À l’instar des cryptomonnaies, les stablecoins sont accessibles globalement, et les entreprises peuvent les utiliser pour payer leurs employés, fournisseurs, partenaires et autres prestataires de services dans le monde entier de manière beaucoup plus rapide.
Le développement des stablecoins permet aux entreprises de mener des opérations mondiales et d’atteindre de nouveaux marchés plus facilement et efficacement.
Sécurité
Les entreprises peuvent stocker leur capital en stablecoins plutôt qu’en cryptomonnaies pour éviter les fluctuations de valeur. Cela favorise la transparence et la sécurité par rapport aux monnaies fiduciaires, que les banques centrales et les institutions financières peuvent facilement suivre et contrôler.
De plus, les partenaires commerciaux peuvent effectuer des transactions anonymes sans être surveillés et imposés par les banques.
Modèles d’Affaires Rentables pour les Stablecoins
Créer votre stablecoin comporte de multiples défis. La première chose à considérer est de planifier votre modèle de revenu. Comme les devises stables offrent peu ou pas de valeur commerciale en raison de leur stabilité, voici comment vous pouvez gagner de l’argent en lançant votre stablecoin.
Investissements Collatéraux
La première façon de gagner de l’argent en tant que créateur de stablecoin est de rechercher des investissements à court terme. Vous pouvez investir le collatéral de votre stablecoin, y compris les réserves de liquidités, dans un actif stable ou une obligation.
Cependant, cela peut être risqué car la réduction de votre flux de trésorerie peut vous rendre moins liquide et vous exposer à des risques si de nombreux utilisateurs décident de retourner le stablecoin et de retirer des liquidités. Par conséquent, vous pouvez utiliser l’argent que les détenteurs de pièces déposent pour acheter votre stablecoin adossé à des monnaies fiduciaires et investir dans des obligations à court terme et des marchés monétaires.
Accumulation de Frais
Vous pouvez facturer divers frais pour opérer avec votre stablecoin. Cela inclut la mise en place de commissions de retrait et de dépôt ainsi que des frais de transaction pour les utilisateurs individuels.
De plus, vous pouvez imposer des frais de service de compte aux clients d’entreprise, tels que les courtiers et les plateformes d’échange qui souhaitent acquérir votre stablecoin et l’offrir aux utilisateurs.
Revenus de Prêts
Une fois que vos finances croissent régulièrement, vous pouvez offrir des prêts aux opérateurs et aux firmes d’échange et recevoir des retours sur prêt en tant que revenu. Cette approche doit être planifiée de manière stratégique car émettre des prêts à des startups et des organisations à risque peut épuiser vos fonds et nuire à vos finances.
Comment Construire un Stablecoin : Étape par Étape
Vous pouvez créer votre propre stablecoin si vous possédez des compétences en programmation avancées. Alternativement, vous pouvez engager une équipe de développement logiciel. Cependant, vous devez comprendre comment fonctionnent les modèles commerciaux des stablecoins et allouer des ressources financières substantielles. Voici comment vous pouvez commencer.
Étape 1 : Définissez Vos Objectifs
La première étape de la planification de votre stablecoin consiste à déterminer votre prix cible, le mécanisme de fixation et les cas d’utilisation. Les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires sont les plus courants, et ils nécessitent le maintien de réserves de liquidités. Cependant, vous pouvez les combiner avec des actifs cryptographiques et des titres à court terme, y compris des bons du Trésor et des billets de trésorerie d’entreprise.
Le lancement d’un stablecoin algorithmique est plus difficile, et vous avez besoin d’une équipe expérimentée qui sait comment créer un stablecoin non collatéralisé car toute erreur technique peut entraîner des résultats catastrophiques.
Déterminez votre modèle de revenu, que vous gagnerez en facturant des frais aux opérateurs et aux grossistes qui souhaitent acquérir votre stablecoin ou en investissant dans des instruments à court terme en utilisant votre capital.
Familiarisez-vous avec les lois applicables. Les réglementations sur les stablecoins deviennent de plus en plus strictes, surtout avec l’introduction des cadres MiCA dans l’Union Européenne.
Étape 2 : Choisissez la Blockchain
Choisissez la blockchain sur laquelle vous souhaitez lancer votre stablecoin. De nombreux facteurs influenceront votre décision, tels que l’interopérabilité, la vitesse d’exécution, le soutien de la communauté et la sécurité.
Ethereum est le réseau le plus courant pour le développement de stablecoins car il utilise largement les contrats intelligents, tandis que d’autres protocoles, comme Polygon et Avalanche, offrent une vitesse de traitement plus rapide et une meilleure interopérabilité.
Étape 3 : Développez des Contrats Intelligents
Les contrats intelligents sont des programmes auto-exécutables qui rationalisent votre écosystème. Ils peuvent émettre/brûler des jetons, contrôler les facteurs de l’offre et de la demande, ou acheter et vendre des cryptomonnaies pour maintenir l’équilibre de votre stablecoin.
Il est crucial de développer et d’auditer correctement la structure du contrat intelligent car des codes mal écrits peuvent causer des dommages importants.
Étape 4 : Construisez l’Infrastructure Technique
Créez l’infrastructure technique complète de votre stablecoin, y compris l’intégration du portefeuille, la structure API et l’interopérabilité avec d’autres systèmes basés sur la blockchain. Vous pouvez construire des modes d’intégration avec des jeux cryptographiques, des dApps et d’autres applications DeFi pour promouvoir l’utilisation de votre pièce.
Étape 5 : Commercialisez Votre Pièce
Commencez à déployer votre stratégie marketing pour promouvoir votre stablecoin. Cela peut inclure l’offre d’airdrops, des systèmes de bonus et d’autres récompenses pour les premiers utilisateurs. Vous pouvez coopérer avec des échanges et des courtiers, leur offrant des rabais et des prix exclusifs pour promouvoir votre pièce.
Étape 6 : Lancez Votre Stablecoin
Effectuez les phases finales de test et les audits pré-lancement avant de lancer votre stablecoin. Assurez-vous que votre système reste intact pendant que le marché global commence à effectuer des opérations en utilisant votre pièce ou en achetant et vendant votre stablecoin.
Conclusion
Les stablecoins offrent une large gamme d’utilités qui combinent les avantages des monnaies décentralisées avec la stabilité de l’argent centralisé. Créer vos propres stablecoins est une manière intelligente d’entrer dans l’espace sans se soucier du marché des cryptomonnaies de plus en plus volatile.
Vous pouvez choisir l’un des quatre mécanismes pour arrimer votre stablecoin à une valeur spécifique et sélectionner le modèle commercial qui correspond à votre style et à vos objectifs financiers.
