توضیح دامیننس بیت کوین: چگونه بر بازار کریپتو تأثیر می گذارد؟

بازار کریپتو در سال‌های اخیر پیشرفت چشمگیری داشته است. کریپتو با شروع قوی و سپس برخورد به دو بخش صخره ای موجودیت جوان خود، در موقعیتی عالی برای رشد در سال 2024 قرار دارد. با این حال، یک سکه در طول تمام آزمایش ها و مصائب در نردبان ارزهای دیجیتال باقی مانده است. بیت کوین در سال 2024 مانند همیشه در اکوسیستم رمزنگاری غالب است و پایدارترین فرصت سرمایه گذاری را به معامله گران ارائه می دهد. 

بنابراین، منطقی است که دامیننس بیت کوین، یکی از فعال‌ترین نسبت‌های ارز دیجیتال تحلیل شده، از ارزش بازار بیت‌کوین به عنوان لنگر برای محاسبات خود استفاده کند. در این مقاله چگونگی تاثیر ارزش بازار بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال و اینکه چرا باید نمودار دامیننس بیت کوین را به تجزیه و تحلیل معاملات روزانه خود اضافه کنید، بحث خواهد شد. 

دامیننس بیت کوین چیست؟

به زبان ساده، نسبت دامیننس بیت کوین فرمولی ساده است که ارزش بازار بیت کوین را تقسیم بر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می کند. برای درک کامل این فرمول، ابتدا باید مفهوم بازار سرمایه را بفهمیم. ارزش بازار هر دارایی قابل معامله به سادگی کل ارزش منصفانه تمام واحدهای موجود را محاسبه می کند.

برای تجسم بیشتر این مفهوم، اجازه دهید به سرعت ارزش بازار بیت کوین را با استفاده از عرضه در گردش و قیمت بیت کوین محاسبه کنیم. در لحظه نوشتن، قیمت بیت کوین در حال حاضر تقریباً 42000 دلار است. تا سال 2024، عرضه در گردش BTC به 19.6 میلیون واحد رسیده است. اکنون، می‌توانیم این دو متغیر را ضرب کنیم و به حدود 825 میلیارد دلار برسیم که تقریباً معادل ارزش‌گذاری BTC امروزی است. 

در حالی که اعداد ارزش بازار همیشه به صورت آنلاین در دسترس هستند، محاسبه این مقدار یک فرآیند بی اهمیت است که می توانید به راحتی آن را به تنهایی انجام دهید. 

بنابراین، اکنون که تعداد مشخصی از ارزش بازار بیت کوین را داریم، زمان محاسبه نسبت دامیننس بیت کوین فرا رسیده است. برای این کار، باید ارزش بازار بیت کوین را بر تعداد کل ارزش بازار کریپتو که در حال حاضر 1.65 تریلیون دلار است، تقسیم کنیم. 

در نتیجه، نسبت دامیننس فعلی بیت کوین 50 درصد است که نشان می دهد حضور بیت کوین در مقایسه با کل بازار ارزهای دیجیتال چقدر قابل توجه است. اکنون که درک دقیقی از اصول اولیه داریم، بیایید در مورد اهمیت و کاربرد عملی مشهورترین نسبت رمزنگاری بحث کنیم. 

چرا دامیننس بیت کوین در چشم انداز رمزنگاری مهم است

همانطور که در بالا توضیح داده شد، بیت کوین به طور قطعی بازار ارزهای رمزنگاری شده است. نسبت دامیننس بیت کوین که به درستی ارز پرچمدار نامیده می شود، باثبات ترین حضور در کل بازار کریپتو باقی مانده است. 

از طریق چالش‌های متعدد، بیت‌کوین همیشه توانسته است یک بازار نسبتاً قوی و سالم را حفظ کند، در حالی که آلت‌کوین‌های دیگر به دلیل پیچیدگی‌های مختلف وارد بازار شده و از آن خارج شدند. 

بنابراین، وقتی دامیننس واقعی بیت کوین به هر نحوی به چالش کشیده می شود، سیگنالی عالی برای فرصت های سرمایه گذاری جدید است. به طور کلی، نسبت دامیننس بیت کوین هر زمان که یک بازار گاوی وجود داشته باشد کاهش میابد یا ظهور یک سکه انقلابی جدید یا چیز دیگری که به همان اندازه مهم است. 

بنابراین، نسبت دامیننس بیت کوین زمانی را نشان می‌دهد که بازار کریپتو در حال تجربه تغییرات تکتونیکی است، که تقریباً همیشه یک شانس عالی برای کسب موقعیت‌های لانگ یا فروش در دارایی‌های خاص است. 

بنابراین، وقتی دامیننس واقعی بیت کوین به هر نحوی به چالش کشیده می شود، سیگنالی عالی برای فرصت های سرمایه گذاری جدید است. به طور کلی، نسبت دامیننس بیت کوین هر زمان که یک بازار گاوی وجود داشته باشد کاهش میابد یا ظهور یک سکه انقلابی جدید یا چیز دیگری که به همان اندازه مهم است. 

چه عوامل و متغیرهایی بر دامیننس بیت کوین تأثیر می‌گذارند؟

نسبت دامیننس بیت کوین به دلیل متغیرها و شرایط متعددی که در داخل و خارج از بازار کریپتو آشکار می شود، می تواند تغییر کند. با این حال، برخی از موارد مشکوک معمولی وجود دارد که می توانید به سرعت آنها را تجزیه و تحلیل کنید. 

کوین‌های جدیدی که بازار را مختل می‌کنند

واضح ترین مقصر در تغییر نسبت دامیننس بیت کوین، ورود آلت کوین های جدید است. بازارهای کریپتو هنوز در سال‌های نوجوانی خود هستند، به این معنی که صنعت بیش از ارزهای رو به رشدی که فناوری‌های جدید، ابزارهای برقی، عملکرد قراردادهای هوشمند و سایر نوآوری‌ها را معرفی می‌کنند، استقبال می‌کند. هر چند وقت یکبار، یک پروژه رمزنگاری جدید وارد صحنه می شود و تبلیغات گسترده ای را در پس ایده های امیدوارکننده خود جمع می کند. 

وقتی چنین آلتکوین هایی معرفی می شوند، ارزش گذاری اولیه آنها می تواند به سرعت افزایش یابد و به طور قابل توجهی بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. در بیشتر موارد، آلت کوین‌های جدید چرخه‌ای از ارزش‌گذاری بیش از حد و نابودی اجتناب‌ناپذیر را تجربه می‌کنند که همگی ناشی از هیاهوی پیرامون فناوری جدید است. 

پنجره دامیننس آلتکوین در اکثر موارد نسبتا کوتاه است. با این حال، برخی از آلتکوین‌ها توانسته‌اند در بازار جهانی حضور داشته باشند. اتریوم یک نمونه عالی از این موضوع است که در سال 2014 ظهور کرد و به سرعت بخش قابل توجهی از ارزش بازار ارزهای دیجیتال جهانی را فتح کرد. 

سایر نوآوری های بازار

به‌جز آلت‌کوین‌های جدید، بازار کریپتو به دلیل پایه‌های تکنولوژیکی محکم بلاک‌چین دچار اختلالات بسیاری شده است. NFTها، عملکرد قرارداد هوشمند، DAO و استیبل کوین مفاهیم از جمله معروف‌ترین نمونه‌های فناوری‌های کاملاً جدید هستند که به صحنه می‌آیند و سرمایه‌گذاری عظیمی را در بازار جمع می‌کنند. با این حال، برخی از نوآوری ها ماندگارتر از سایرین هستند. 

در حالی که قراردادهای هوشمند به جزء اصلی صنعت و ستون فقرات دومین سکه با ارزش بازار، اتریوم تبدیل شده اند، NFT ها در شکل اصلی خود تقریباً منقرض شده اند. 

منطقاً، هر نوآوری به طور دائمی نسبت دامیننس بیت کوین یا حتی برای مدت قابل توجهی را تغییر نمی دهد. در بیشتر موارد، نوآوری ها توسط هیاهو انجام می شود و منجر به تغییرات موقتی در دامیننس بیت کوین می شود، که کارشناسان صنعت تقریباً فوراً آن را تشخیص می دهند. 

ظهور استیبل کوین

به عنوان یک مثال خاص تر از بخش قبل، استیبل کوین ها بازار کریپتو را برای همیشه در سال 2018 تغییر دادند و معیار دامیننس بیت کوین را به میزان قابل توجهی کاهش دادند. استیبل کوین‌ها به عنوان امن‌ترین و تنظیم‌شده‌ترین جایگزین ارزهای رمزنگاری‌شده برای ارز پرچم‌دار ظاهر شدند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دادند تا بدون تحمل ریسک‌های بی‌ثباتی بازار، روی کریپتو سرمایه‌گذاری کنند.

USDT و USDC اولین نسل از استیبل کوین ها بودند که بیت کوین را به چالش کشیدند. دامیننس بی سابقه ای داشته و بخش قابل توجهی از بازار را به خود اختصاص داده است. رسیدن استیبل کوین‌ها حتی باعث ایجاد یک نسبت کاملاً جدید به نام نسبت عرضه استیبل کوین شد (SSR)، که با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر کل ارزش بازار استیبل کوین ها محاسبه می شود.

در حالی که بسیاری از سکه های دیگر در ابهام محو شده اند، استیبل کوین ها به دلیل ماهیت پایدار و تبدیل ساده به فیات غالب شده اند. در حالی که سهم بازار آنها در اوایل سال 2024 تنها 8 درصد است، حضور آنها به طور پیوسته در حال رشد است. 

تأثیرات سیاسی و نظارتی

عوامل خارجی متعددی نیز بر نسبت دامیننس بیت کوین تأثیر می‌گذارند، از جمله عوامل سیاسی، نظارتی و اقتصادی. ناهنجاری‌های پیش‌بینی‌نشده گاهی به نفع یا مخالف معیار دامیننس بیت‌کوین عمل می‌کنند. همه گیری COVID-19 نمونه مناسبی از چنین رویداد قو سیاه است، به طور موثر اقتصاد جهانی را تغییر داد و در نهایت منجر به مهم‌ترین گاو کریپتو در تاریخ شد.

روندهای نظارتی اخیر نیز فاکتورهای مهمی هستند که کل ساختار اکوسیستم کریپتو را با معرفی KYC سختگیرتر و قوانین ضد پولشویی تغییر می‌دهند.. علاوه بر این، دولت‌ها به طور فعال در حال بحث در مورد راه‌هایی برای محدود کردن ریسک‌های بازار کریپتو هستند که به ناچار بر کل بازار تأثیر خواهد گذاشت. با این حال، آلت‌کوین‌ها در این مورد آسیب بیشتری خواهند دید، زیرا بیت‌کوین یکی از ارزهای رمزنگاری‌شده با نظارت ایمن‌تر است. 

در نهایت، موفقیت بخش فیات همیشه با رشد کریپتو و به‌ویژه بیت کوین مرتبط بوده است. هر زمان که بازارهای متعارف نوسان یا عدم اطمینان را تجربه می کنند، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند سرمایه گذاری های رمزنگاری خود را بفروشند و به شکل ارز امن تر برگردند. در حالی که این لزوماً در همه موارد صادق نیست، تصور عمومی به شدت به سمت اعتماد به ذخایر فیات منحرف است. 

همه عوامل ذکر شده در بالا می توانند نسبت دامیننس بیت کوین را افزایش یا کاهش دهند و در نتیجه شرایط مطلوب یا نامطلوب برای فرصت های سرمایه گذاری ایجاد شود. بنابراین، درک دامیننس بیت کوین در زمینه گسترده‌تر به جای دامنه محدود ضروری است. 

کاربردهای عملی نمودارهای دامیننس BTC

به طور طبیعی، کاربردهای متعددی برای معیار دامیننس بیت کوین وجود دارد. تازه واردان و معامله گران با تجربه می توانند این نسبت را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند در حوزه بیت کوین و بازار عمومی ارزهای دیجیتال چه می گذرد. 

در حالی که رهبران صنعت می توانند استراتژی های پیچیده معاملات بیت کوین را طراحی کنند، دامیننس بیت کوین را می توان به سادگی درک کرد. با در نظر گرفتن رابطه بین قیمت بیت کوین و متریک دامیننس، چهار نتیجه ممکن وجود دارد. بیایید هر یک از این سناریوها را تحلیل کنیم. 

قیمت بیت کوین بالا می رود و دامیننس بالا می رود

سناریوی اول نسبتاً ساده است و نشان دهنده چرخه دیگری است که در آن بیت کوین ارزشش افزایش می یابد در حالی که سایر آلت کوین ها راکد می مانند. در این مورد، انتظار می‌رود یک روند صعودی رخ دهد. ، اما فقط در رابطه با کوین بیت کوین. این نتیجه به دلایل مختلفی رخ داده است. گاهی اوقات، بیت کوین به لطف ورود سرمایه گذاران تازه وارد که عموماً از استراتژی های معاملاتی محافظه کارانه استفاده می کنند، محبوب می شود. در مواقع دیگر، این ممکن است ناشی از تحولات مثبت پیرامون کوین بیت کوین باشد، مانند اقدامات امنیتی جدید و بهبود یافته یا روندهای نظارتی. 

قیمت بیت کوین بالا می رود، اما دامیننس کاهش می یابد 

نتیجه دوم تقریباً همیشه نشان می‌دهد که یک روند صعودی عمومی در حوزه کریپتو در حال ظهور است. اگر قیمت بیت کوین افزایش یابد، ارزش بازار آن نیز افزایش می یابد. با این حال، اگر دامیننس بیت کوین همچنان در حال کاهش باشد، این تنها می تواند به این معنی باشد که سایر آلتکوین ها ارزش خود را سریعتر از بیت کوین گسترش می دهند. بنابراین، زمانی که این شرط برآورده شود، دوره گاو نر قریب الوقوع یا ادامه دارد. در صورتی که قیمت بیت کوین به صورت جانبی باقی بماند، این امر به طور کلی معتبر است. 

قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، اما دامیننس بالا می‌رود

این سناریو برعکس سناریو قبلی است، جایی که ارزش بازار بیت کوین در حال کاهش است، اما بقیه بازار بیشتر از این آسیب می بیند. این شرایط همیشه نشانه ورود یک بازار نزولی آلتکوین در کل صنعت بوده است و بیشتر پس از پایان چرخه روند صعودی اتفاق می افتد. به سختی می توان نتیجه گیری کرد که بیت کوین در این سناریو خوب عمل می کند زیرا اکثر بازارهای نزولی به صورت تجربی ضربه بی رحمانه ای به قیمت بیت کوین وارد کرده اند. زمانی که قیمت بیت کوین ثابت بماند، نتیجه یکسانی رخ می دهد. 

قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، دامیننس کاهش می‌یابد

آخرین نتیجه ممکن، بازار نزولی انحصاری برای خود بیت کوین است، جایی که سکه پرچمدار ممکن است به دلیل شرایط مختلف جاده ای پر از دست انداز را تجربه کند. به طور کلی، بازارهای نزولی بیت کوین در خلاء اتفاق نمی‌افتند و سایر سکه‌ها نیز آسیب می‌بینند، اما بازار شاهد اتفاقات نادری بوده است که ممکن است بیت‌کوین بیشترین ضربه را ببیند. این پدیده بیشتر به فقدان ابزار واقعی و عملکرد قرارداد هوشمند بیت کوین نسبت داده می شود. 

بنابراین، اگر بازار نزولی کاملاً قطعی باشد، برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است بیت کوین را زودتر از فروش اتریوم بفروشند زیرا این اتریوم ابزارهای اصلی قوی را با قراردادهای هوشمند ارائه می‌کند. 

بررسی نمودارهای دامیننس “واقعی” بیت کوین و کاربرد آنها

تا کنون، ممکن است یک سوال را فرموله کرده باشید: آیا مقایسه ارزش بازار بیت کوین با باقی مانده بازار کریپتو منصفانه است؟ طبیعتاً بسیاری از کارشناسان دیگر نیز همین سوال را پرسیده اند و تصمیم گرفته اند فرمول متفاوتی را ایجاد کنند که به درستی نسبت دامیننس “واقعی” بیت کوین نامگذاری شده است. این فرمول و نمودار مربوطه، ارزهای رمزنگاری شده را که مستقیماً با بیت کوین مقایسه نمی شوند، حذف می کند. 

برای مثال، این نسبت شامل استیبل کوین‌ها، ارزهای متمرکز، یا پروژه‌های رمزنگاری که با مکانیسم اجماع اثبات کار (PoW) کار نمی‌کنند، نمی‌شود. در نتیجه، نسبت دامیننس “واقعی” بیت کوین به این صورت است: 

در حالی که این فرمول می تواند تصویر بسیار واضح تری از جایگاه بیت کوین در صنعت ارائه دهد، محاسبه آن بسیار دشوارتر است. در حال حاضر هیچ راه مناسبی برای ردیابی تمام کوین‌های PoW موجود در بازار وجود ندارد و بیشتر پلتفرم‌های شاخص محبوب فقط نسبت دامیننس اولیه بیت کوین را به نمایش می‌گذارند. 

به عنوان مثال، می توانید به دامیننس بیت کوین نمودار معاملاتی در عرض چند ثانیه و یک نسبت دقیق در طول تاریخ وجود بیت کوین بدست آورید. در مورد نسبت دامیننس “واقعی” بیت کوین، گزینه ها بسیار محدودتر هستند. با این حال، همچنان می‌توانید نسبت “واقعی” را در برخی موارد وب سایت ها پیدا کنید.

نکات نهایی

نسبت دامیننس بیت کوین یک ابزار ضروری برای هر معامله گر و کارآفرین ارز دیجیتال مشتاق است. این معیار ساده و در عین حال قدرتمند می‌تواند بینش‌های مفید متعددی را به همراه داشته باشد و به سرعت به شما کمک کند تا بفهمید آیا بازار در شرف تجربه تغییرات شدید است. 

در حالی که دامیننس بیت کوین می تواند نشان دهنده چیزهای زیادی باشد، تفسیر آن و استفاده از آن به عنوان یک مزیت رقابتی دشوار نیست. با این حال، سادگی دامیننس بیت کوین نیز جای زیادی برای تفسیر باقی می گذارد. 

بنابراین، قبل از تصمیم‌گیری نهایی برای سرمایه‌گذاری، مطمئن شوید که نتیجه‌گیری خود را با همتایان خود دوباره بررسی کنید یا از نسبت‌های مکمل برای کسب اطمینان بیشتر استفاده کنید.