Explicación del Dominio de BTC: ¿Cómo Afecta al Mercado de las Criptomonedas?

Durante los últimos años, el mercado de las criptomonedas ha progresado enormemente. Comenzando con fuerza y luego chocando contra dos obstáculos rocosos durante su joven existencia, las criptomonedas se encuentran en una posición excelente para prosperar en 2024. Sin embargo, hay una moneda que ha capeado el temporal de las criptomonedas a través de muchas pruebas y tribulaciones. El Bitcoin sigue siendo tan dominante como siempre dentro del ecosistema de las criptomonedas en 2024, ofreciendo a los traders una oportunidad de inversión más estable.

Por lo tanto, es lógico la dominancia de BTC, uno de los porcentajes criptográficos más analizados, que usa la capitalización de mercado de Bitcoin como ancla para sus cálculos. En este artículo veremos cómo la capitalización de mercado de Bitcoin influye en el mercado de las criptomonedas y por qué deberías agregar el gráfico de dominio de Bitcoin a tus análisis diarios de trading.

¿Qué es el Dominio de Bitcoin?

En términos sencillos, el índice de dominio de Bitcoin es una fórmula simple que calcula la capitalización de mercado de BTC dividida por la capitalización total del mercado de las criptomonedas. Para entender esta fórmula a fondo, primero debemos comprender el concepto de capitalización bursátil. La capitalización bursátil de cualquier activo negociable simplemente calcula el valor razonable total de todas las unidades disponibles.

Para visualizar aún más este concepto, calculemos rápidamente la capitalización de mercado de Bitcoin utilizando la oferta circulante y el precio de Bitcoin. En el momento de escribir este artículo, el precio de BTC se situaba en aproximadamente 42.000 dólares. En 2024, el suministro circulante de BTC ha alcanzado los 19,6 millones de unidades. Ahora, multiplicamos las dos variables y nos da alrededor de 825 billones de dólares, lo que sería aproximadamente el equivalente a la valoración actual de BTC.

Si bien las cifras de capitalización de mercado siempre están disponibles en línea, calcular este valor es un proceso trivial que puede hacer cualquiera fácilmente.

Entonces, ahora que tenemos el número concreto de capitalización de mercado de BTC, es hora de calcular la relación de dominio de BTC. Para ello, debemos dividir la capitalización de mercado de BTC entre el número total de capitalización del mercado de las criptomonedas, que actualmente asciende a 1,65 trillones de dólares.

Como resultado, la proporción actual de dominio de BTC es del 50%, lo que muestra lo significativa que es la presencia de Bitcoin en comparación con todo el mercado de las criptomonedas. Ahora que tenemos una comprensión firme de los fundamentos, analicemos el significado y la utilidad práctica del porcentaje más famoso de las criptomonedas.

¿Por qué es Importante el Dominio de BTC en el Panorama de las Criptomonedas?

Como mencionamos previamente, Bitcoin sigue siendo la gran referencia en el mercado de las criptomonedas. El índice de dominio de BTC, también llamado moneda insignia, sigue siendo la presencia más estable en todo el mercado de las criptomonedas.

Después de numerosos desafíos, Bitcoin siempre ha logrado mantener una capitalización de mercado relativamente fuerte y saludable, mientras que otras altcoins entraron y salieron del mercado debido a diferentes complicaciones.

Entonces, cuando el dominio literal de Bitcoin se ve desafiado de alguna manera, es una excelente señal para oportunidades de inversión nuevas. En general, la relación de dominio de BTC cae cada vez que hay un mercado alcista o aparece una nueva moneda revolucionaria u otra cosa que sea igualmente significativa.

Por lo tanto, la relación de dominio de BTC muestra cuándo el mercado de criptomonedas está experimentando cambios tectónicos, lo que casi siempre es una gran oportunidad para adquirir posiciones largas o cortas en activos específicos.

Es fácil ver por qué los traders expertos emplean con frecuencia el dominio de BTC, ya que es una clara señal de los cambios del mercado. Si bien esta relación es simple, es muy efectiva en manos de inversores expertos, lo que les permite adaptarse rápidamente a los entornos cambiantes del mercado.

¿Qué Factores y Variables Influyen en el Dominio de BTC?

La relación de dominio de BTC puede cambiar debido a numerosas variables y circunstancias que se desarrollan dentro y fuera del mercado de las criptomonedas. Sin embargo, hay algunos datos habituales que puedes analizar rápidamente.

Monedas Nuevas que Alteran el Mercado

El culpable más obvio del cambio en la relación de dominio de BTC es la llegada de altcoins nuevas. Los mercados de las criptomonedas todavía están en su adolescencia, lo que significa que la industria está dando la bienvenida a las monedas emergentes que introducen nuevas tecnologías, utilidades, funcionalidad de contratos inteligentes y otras innovaciones. De vez en cuando, un proyecto criptográfico nuevo entra en escena y acumula una gran expectación detrás de sus prometedoras ideas.

Cuando se introducen estas altcoins, su valoración inicial puede aumentar rápidamente y afectar significativamente a la capitalización total del mercado de las criptomonedas. En la mayoría de los casos, las altcoins nuevas experimentan un ciclo de sobrevaloración e inevitable desaparición, todo ello alimentado por el bombo publicitario que rodea a la nueva tecnología.

En la mayoría de los casos la ventana de dominio de las altcoins es relativamente corta. Sin embargo, algunas altcoins han logrado salir adelante y establecer una presencia respetable en el mercado a nivel mundial. Ethereum es un excelente ejemplo de esto, ya que surgió en 2014 y conquistó rápidamente una parte considerable de la capitalización del mercado global de las criptomonedas.

Otras Innovaciones del Mercado

Aparte de las altcoins nuevas, el mercado de las monedas digitales ha experimentado muchas incorporaciones debido a la sólida base tecnológica del blockchain. Los NFT, la funcionalidad de los contratos inteligentes, las DAO y los conceptos de stablecoin, son algunos de los ejemplos más famosos de nuevas tecnologías que irrumpen en escena y acumulan una enorme capitalización de mercado. Sin embargo, algunas innovaciones duran más que otras.

Si bien los contratos inteligentes se han convertido en un elemento básico de la industria y la columna vertebral de la segunda moneda más valiosa del mercado, Ethereum, los NFT casi se han extinguido en su forma original.

Lógicamente, no todas las innovaciones cambiarán permanentemente la relación de dominio de BTC o incluso durante un tiempo considerable. En la mayoría de los casos, las innovaciones están impulsadas por la exageración y dan lugar a cambios temporales en el dominio de BTC, que los expertos de la industria reconocen casi al instante.

La Aparición de las Stablecoins

Como un ejemplo más específico de la sección anterior, las stablecoins cambiaron el mercado de las criptomonedas de forma permanente en 2018, diluyendo significativamente la métrica de dominio de BTC. Las stablecoins surgieron como la alternativa criptográfica más segura y regulada a la moneda insignia, lo que permite a los inversores invertir en criptomonedas sin afrontar grandes riesgos en cuanto a la volatilidad del mercado.

USDT y USDC fueron la primera generación de stablecoins, desafiando el dominio sin precedentes de Bitcoin y ocupando una parte significativa del mercado. La llegada de las stablecoins incluso provocó la creación de un porcentaje nuevo llamado ratio de oferta de stablecoins (stablecoin supply ratio, SSR), que se calcula dividiendo la capitalización de mercado de Bitcoin entre la capitalización de mercado total de las stablecoins.

Mientras que muchas otras monedas se han desvanecido en la oscuridad, las stablecoins han prevalecido debido a su naturaleza estable y a su conversión simplificada a fiat. Si bien su participación de mercado es solo del 8% a principios de 2024, su presencia está creciendo de manera constante.

Influencias Políticas y Regulatorias

Numerosos factores externos también afectan la relación de dominio de BTC, incluidos factores políticos, regulatorios y económicos. Las anomalías imprevistas a veces juegan a favor o en contra de la métrica de dominio de Bitcoin. La pandemia del COVID-19 es un buen ejemplo de este tipo de evento de cisne negro, que cambió la economía mundial y, finalmente, condujo a la carrera alcista de criptomonedas más importante de la historia.

Las recientes tendencias regulatorias también son factores importantes, ya que cambian toda la composición del ecosistema de las criptomonedas mediante la introducción de leyes KYC más estrictas y leyes contra el lavado de dinero. Además, los gobiernos están buscando de manera activa formas de limitar los riesgos del mercado de las criptomonedas, que inevitablemente afectarán a todo el mercado. Sin embargo, las altcoins sufrirán más en este caso, ya que el Bitcoin es una de las criptomonedas reguladas de forma más segura.

Por último, el éxito del sector fiduciario siempre ha estado estrechamente ligado al crecimiento de las criptomonedas y, en concreto, del Bitcoin. Cada vez que los mercados convencionales experimentan volatilidad o incertidumbre, muchos inversores prefieren vender sus inversiones en criptomonedas y volver a la forma de moneda más segura. Aunque esto no es necesariamente cierto en todos los casos, la percepción pública está fuertemente sesgada hacia la confianza en las reservas fiduciarias.

Todos estos factores que acabamos de mencionar pueden aumentar o disminuir la relación de dominio de BTC, lo que resulta en una circunstancia favorable o desfavorable para las oportunidades de inversión. Por lo tanto, es esencial comprender el dominio de BTC en un contexto más amplio.

Aplicaciones Prácticas de los Gráficos de Dominancia de BTC

Existen numerosas aplicaciones para medir la dominancia de BTC. Los traders principiantes y experimentados pueden analizar esta proporción para comprender lo que está sucediendo en la dominancia de BTC y en el mercado general de las monedas digitales.

Aunque los líderes de la industria pueden diseñar estrategias complejas de trading de Bitcoin, la dominancia BTC se puede entender de manera más sencilla, ya que hay cuatro resultados posibles al considerar la relación entre el precio de BTC y la métrica de dominancia. Analicemos cada uno de estos escenarios.

El Precio de BTC Sube y la Dominancia Sube

El primer escenario es relativamente sencillo, un ciclo en el que Bitcoin aumenta de valor mientras que otras altcoins se estancan. En este caso, se espera que ocurra una tendencia alcista, pero solo relacionada con la moneda BTC. Este resultado se produce por varias razones. A veces, BTC se vuelve popular gracias a la afluencia de inversores nuevos que generalmente emplean estrategias de trading conservadoras. Otras veces, esto podría deberse a desarrollos positivos en torno a la moneda BTC, como medidas de seguridad nuevas y mejoradas o tendencias regulatorias.

El Precio de BTC Sube, pero la Dominancia Baja

El segundo resultado casi siempre indica que se está iniciando una tendencia alcista general dentro del campo de las criptomonedas. Si el precio de BTC sube, su capitalización de mercado también aumenta. Sin embargo, si la dominancia de BTC sigue reduciéndose, esto sólo puede significar que otras altcoins están ampliando su valoración con mayor rapidez que BTC. Por lo tanto, la tendencia alcista es inminente o continua cuando se cumple esta condición. Lo mismo es generalmente válido si el precio de BTC se mantiene lateral.

El Precio de BTC Baja, pero la Dominancia Sube

Este escenario es el inverso al anterior, donde la capitalización de mercado de BTC está disminuyendo, pero el resto del mercado está sufriendo aún más. Esta condición siempre ha señalado la llegada de un mercado bajista de altcoins dentro de toda la industria, y ocurre principalmente después de que termina el ciclo alcista. Es difícil concluir que a BTC le está yendo bien en este escenario, ya que empíricamente la mayoría de los mercados bajistas han sufrido un golpe brutal en los precios de BTC. El mismo resultado ocurre cuando el precio de BTC sigue siendo el mismo.

El precio de BTC Baja y la Dominancia Baja

El último resultado posible es el exclusivo mercado bajista para el propio BTC, donde la moneda insignia podría experimentar un camino lleno de baches debido a varias circunstancias. En general, los mercados bajistas de BTC no ocurren sin una razón, y otras monedas también sufren, pero el mercado ha sido testigo de situaciones raras en las que BTC podría verse más afectado. Este fenómeno se atribuye principalmente a la falta de utilidad real de BTC y a la funcionalidad de los contratos inteligentes.

Entonces, si el mercado bajista es casi seguro, algunos inversores podrían vender BTC antes de lo que venden Ethereum, ya que ofrece sólidas utilidades básicas con contratos inteligentes.

Evaluación de los Gráficos de Dominancia “Reales” de BTC y su Utilidad

A estas alturas, es posible que hayas pensando, ¿es justo comparar la capitalización de mercado de BTC con el resto del mercado de las criptomonedas? Obviamente, muchos otros expertos se han hecho la misma pregunta y han decidido crear una fórmula diferente, llamada con mucho acierto relación de dominancia “real” de BTC. Esta fórmula y el gráfico correspondiente eliminan las criptomonedas que no se comparan directamente con Bitcoin.

Por ejemplo, este porcentaje no incluye stablecoins, monedas centralizadas ni ningún proyecto de criptomonedas que no funcione con el mecanismo de consenso proof-of-work (PoW). Como resultado, la relación de dominancia “real” de BTC se ve así:

Si bien esta fórmula puede dar una imagen mucho más clara de la posición de BTC dentro de la industria, es mucho más difícil de calcular. En la actualidad no existe una forma conveniente de rastrear todas las monedas PoW disponibles en el mercado, y la mayoría de las plataformas de índices populares solo muestran la proporción básica de dominio de BTC.

Por ejemplo, puedes acceder al gráfico trading view de dominancia de Bitcoin en cuestión de segundos y conocer un porcentaje preciso a lo largo de la historia de la existencia de BTC. En el caso de la relación de dominancia “real” de BTC, las opciones son mucho más limitadas. Sin embargo, todavía puedes encontrar la proporción “real” en ciertos sitios web.

Conclusión

El índice de dominio de Bitcoin es una herramienta esencial para cualquier aspirante a trader y emprendedor de criptomonedas. Esta métrica sencilla pero poderosa puede proporcionar numerosos conocimientos útiles y ayudarte a comprender rápidamente si el mercado está a punto de experimentar cambios drásticos.

Si bien la dominancia de BTC podría indicar muchas cosas, no es difícil interpretarla y usarla como una ventaja competitiva. Sin embargo, la simplicidad del dominio de BTC también deja mucho espacio para la interpretación.

Por lo tanto, antes de tomar cualquier decisión final de inversión, asegúrate de verificar tus conclusiones con otros usuarios o usa porcentajes complementarios para tener más certeza.