يشهد سوق العملات المشفرة اليوم طفرة في شعبيته، وذلك بسبب تطور أدوات التداول الإلكترونية وتقنيات blockchain ذات الصلة بمعدل سريع. من ناحية أخرى، هناك المزيد والمزيد من شركات العملات المشفرة التي تقدم خدمات متنوعة تتعلق بتداول العملات المشفرة والتي لديها التزامات معينة تجاه جميع العملاء الحاليين (المتداولين والمستثمرين) نظرًا لتفاصيل عملهم، وتنفيذ الرقابة على تنفيذها. تم تصميم بروتوكول إثبات الملاءة المالية لحل هذه المشكلة.
ستسلط هذه المقالة الضوء على بروتوكول إثبات الملاءة المالية، ومكونات إثبات الاحتياطيات وإثبات الالتزامات، وكيفية عملها، وما هي الأساليب الموجودة لتنفيذ عملية تدقيق blockchain. في النهاية، ستتعرف على كيفية تأثير عملية إثبات الملاءة المالية على شركات العملات المشفرة.
النقاط الرئيسية
- إثبات الملاءة المالية هو نتيجة الجمع بين بروتوكولي إثبات الاحتياطيات وإثبات الالتزامات.
- يتم استخدام خوارزمية Merkle Tree في كل بروتوكول للعمل مع مجموعة البيانات للتحقق من البيانات المتعلقة بحسابات المستخدمين.
- إحدى الطرق لضمان إثبات الملاءة المالية هي أسلوب التشفير الذي يستخدم تقنية المعرفة الصفرية بغرض إثبات صحة الملاءة المالية.
ما هو إثبات الملاءة المالية؟
إثبات الملاءة المالية هو قاعدة تُستخدم لتقييم ملاءة شركة العملات المشفرة الملزمة بدفع أموال لعملائها بمبلغ يكفي لتغطية النفقات في حالة حدوث ظروف غير متوقعة. بمعنى آخر، تُستخدم هذه القاعدة لإجراء التحقق من المحافظ العامة للبورصة، جنبًا إلى جنب مع فحوصات دورية يجريها مدققون خارجيون لتأكيد النتائج، يليها إثبات أن المنصة تحتوي على موارد كافية للحفاظ على سيولة أصولها.
نظرًا لأن الشعبية المذهلة لتكنولوجيا العملات المشفرة كانت بمثابة الدافع لظهور أنظمة الدفع المشفرة وتطويرها، فإن العديد من متداولي ومستثمري العملات المشفرة، بالإضافة إلى الأشخاص البعيدين عن تداول العملات المشفرة، يفضلون اليوم تخزين أصولهم من العملات المشفرة في بورصات مركزية. تعتبر محافظ التبادل هذه أسهل في الاستخدام وأكثر ملاءمة للوصول إليها، كما أنها تقضي على صعوبة ومخاطر إدارة مفاتيح التشفير من تلقاء نفسها. تشبه هذه الطريقة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت، حيث تتولى المؤسسة المصرفية مسؤولية إدارة أصول العملاء وتكون مسؤولة عن سلامتهم، وهو ما يترجم إلى تغطية كاملة لأي خسائر في حالة سرقة أو اختراق الأنظمة الأمنية المسؤولة عن خدمة حساباتهم .
على مدى العام الماضي، حدثت عدة أعطال رهيبة في مجال العملات المشفرة، أبرزها انهيار شركة FTX، والذي تضرر فيه ملايين المستثمرين دون إمكانية الحصول على تعويض، بسبب عدم قدرة الشركة على سداد التزاماتهم نتيجة الإفلاس.
انهارت بورصة العملات المشفرة FTX في نوفمبر 2022، ووفقًا لإيداعات المحكمة، وصلت التزامات FTX والشركات التابعة لها تجاه أكبر 50 دائنًا، بما في ذلك Coinbase وCoindesk وBinance، إلى 3.1 مليار دولار.
سيساعد بروتوكول إثبات الملاءة على تحسين كفاءة التحليل الشامل للملاءة المالية لكل من العملات المشفرة والأنواع الأخرى من الشركات.
ما هو إثبات الاحتياطيات وإثبات الالتزامات وكيف يعملان؟
يعد إثبات الملاءة نتيجة لكل من إثبات الاحتياطيات وإثبات الالتزامات، مع وجود آليات قوية لإثبات أن إجمالي مبلغ الأصول التي تحتفظ بها بورصة العملات المشفرة أو أي كيان آخر مشفر أكبر من المبلغ الإجمالي لالتزاماته. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان الوصي يحتفظ باحتياطيات من العملات المشفرة، فيجب عليه أيضًا إثبات ملكية مفاتيح الحسابات التي تحتفظ بأموال مشفرة. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ماهية الخوارزميات المذكورة أعلاه وكيفية عملها.
إثبات الاحتياطيات
إثبات الاحتياطيات (PoR) هو بروتوكول إجماع مبتكر يسمح لبورصات العملات المشفرة النشطة في السوق بإجراء تحليل متعمق للملاءة المالية للتأكد من وجود سيولة كافية في أي وقت لضمان قدرة المستخدمين (أصحاب حسابات البورصة) على السحب جميع الأموال المتاحة دون عائق وقتما يريدون. بمعنى آخر، يتم تدقيق بورصات العملات المشفرة، وكذلك المؤسسات المالية الأخرى في سوق العملات المشفرة، للتحقق من سلامة أصول المستخدمين والقدرة على مواصلة العمل بشكل قانوني مع ضمان أنه في حالة حدوث ظروف غير متوقعة، ستقوم الشركة تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء.
تتضمن طريقة إثبات الاحتياطيات التحقق من التشفير لإثبات ملكية الأصول الرقمية. يعتمد بروتوكول الإجماع هذا على مقاييس تُظهر رصيد الأصول الرقمية (حاليًا BTC فقط)، والتي يمكن التحقق منها باستخدام طرق عبر الإنترنت مثل تتبع محفظة العملات المشفرة. يتم استخدامه من قبل البورصات المركزية لإثبات ملاءتها وطمأنة العملاء بأن البورصة ستكون قادرة على دفع الودائع خلال فترات تقلبات السوق.
يعمل التحقق من إثبات الاحتياطيات على تحويل معلومات الرصيد لكل حساب إلى ما يسمى بشجرة Merkle، وهي خوارزمية تستخدم لتحديد التحقق من المعلومات وسلامة الملف، وتسمح بتجزئة واحدة لأجزاء متعددة من البيانات. يمكن تمثيل شجرة التجزئة على أنها بنية ذات فروع متباعدة من قاعدتها إلى العقد المتوسطة. يتم وضع الأوراق التي تمثل أجزاء البيانات في نهايات الفروع. يوجد تجزئة الجذر (جذر Merkle) في قاعدة الشجرة.
يتم تجزئة بيانات رصيد المستخدم إلى “أوراق”، والتي يتم بعد ذلك تجزئتها لتكوين “فروع”، ويتم تجزئة مجموعات “الفروع” لتكوين “جذور”. ثم يتحقق المدققون من أن البورصة تحتوي على العناوين المقابلة (أي المفاتيح العامة) على blockchain.
Proof of Liabilities
مقارنة ببروتوكولات إثبات الاحتياطي، إثبات الدين هو مفهوم أكثر تعقيدًا. من خلال إثبات الالتزامات (PoL)، تنشر البورصة قائمة بجميع الالتزامات في وقت محدد (كما هو الحال في مخطط إثبات الالتزامات). ومن الناحية النظرية، يمكن أن تتضمن القائمة أرصدة الحسابات وأسماء كل دائن. ومع ذلك، يمكن للبورصات دائما استبعاد التزامات معينة من القائمة، وبالتالي خلق مظهر من الملاءة أثناء الإفلاس. ولحل هذه المشكلة، يتم تشجيع كل دائن على إدراج نفسه في قائمة المسؤولية العامة. إذا ادعى دائن واحد على الأقل أنه غير مدرج في القائمة، فيمكن اعتبار البورصة احتيالية.
يعتبر هذا البروتوكول موثوقًا لأنه يمنح المستخدمين قدرًا أكبر من الضمانات فيما يتعلق بملاءة البورصة مقارنة بالمنصات التي لا تجري هذه العملية. عند استخدام الطريقة الموضحة أعلاه، تتأثر خصوصية المستخدم نظرًا لأن اسم كل مستخدم وسجل رصيد الحساب يتم وضعه في النطاق العام. في السابق، تم استخدام مزيج من تقنيتين لتحسين خصوصية المستخدم: إخفاء الارتباط بين الأرصدة المنشورة وبيانات المستخدم الشخصية، بالإضافة إلى النشر الجزئي لأرصدة المستخدم.
يشبه مبدأ هذا البروتوكول مبدأ إثبات الأداء (PoR) الموصوف أعلاه، والذي يستخدم شجرة Merkle. يوجد أدناه مثال على هذه الشجرة للتبادل مع عدة حسابات. لضمان إدراج رصيد Alice البالغ 20 ETH في إجمالي رصيد التزامات البورصة البالغ 1480 ETH، لا يلزم سوى المعلومات الموجودة داخل المنطقة المظللة باللون الأحمر.
طرق تقديم إثبات الملاءة المالية
في إطار تطوير بروتوكول إثبات الملاءة المالية، من أجل التحقق من ملاءة المؤسسة المالية العاملة في مجال العملات المشفرة، هناك طريقتان تساعدان على إجراء تقييم شامل للمؤشرات التي توضح قدرتها على الدفع التزاماتها تجاه العملاء. دعونا ننظر فيها أدناه.
الطريقة التقليدية
تتضمن الطريقة التقليدية لإثبات ملاءة بورصة العملات المشفرة إشراك شركة تدقيق خارجية لدراسة جميع مكونات النظام البيئي للشركة التي تتيح الوصول إلى تداول الأصول المشفرة. تتضمن هذه المكونات حسابات العملاء ومحتوياتها (العدد الدقيق لأصول الكريبتو)، وعدد الموظفين والمعلومات السرية الأخرى الخاصة بالمؤسسة من أجل الإبلاغ عن ملاءتها المالية.
خلال هذا النوع من التدقيق، يقوم المدققون بمراجعة مدى وفاء البورصة بالتزاماتها تجاه عملائها. لحساب الالتزامات، يستخدم المدققون مبلغ جميع الأموال الموجودة في حسابات العملاء، والتي تتم بعد ذلك مقارنتها بالمبلغ الإجمالي للاحتياطيات على المنصة. تستخدم الوعود تجزئات التشفير لمعرفات العملاء لمصادقة الخطوات التي تتضمن Merkle tree مثل تلك المذكورة أعلاه.
باستخدام هذا النهج، لا يحتاج المدققون إلى تحليل blockchain بأكمله لأنه يتم استخدام البيانات المجمعة المتاحة للجمهور. أثناء التحقق، يتم تجميع كافة عمليات الإيداع والسحب الموجودة على عناوين العملات المشفرة. يمكن للتبادلات إثبات الملكية من خلال توفير المفتاح العام المرتبط بالعنوان وتوقيعه بالمفتاح الخاص.
من الجدير بالذكر أن بعض منصات العملات المشفرة اليوم توفر للمستخدمين القدرة على مراقبة أصولهم الخاصة في حساباتهم الشخصية والتحقق من خلال أشجار Merkle من أنهم محميون بالفعل من خلال البورصة. يتضمن التحقق تحليلاً شاملاً للحالة والحجم وتقييم القيمة لعناوين العملات المشفرة المرتبطة بكل أصل محدد من أصول العملة المشفرة، وتصور رسومي ديناميكي لمبلغ الأموال لضمان أمان كل عنوان عملة مشفرة لكل مستخدم.
طريقة التشفير
تتكون طريقة التشفير من استخدام تقنية مبتكرة تسمى المعرفة الصفرية. باستخدام هذه الطريقة، يمكن للمؤسسة إنشاء دليل تشفير (إثبات zk أو إثبات المعرفة الصفرية) يمكن من خلاله لطرف أن يثبت لطرف ثالث أن مطالبته بالملاءة المالية صحيحة دون الكشف عن أي معلومات إضافية.
السمات الرئيسية الثلاث لـ ZK Proof هي الاكتمال والدقة وعدم الإفصاح. بالنظر إلى التكنولوجيا من منظور عام، يمكننا القول أن Zero Disclosure Proof هي طريقة تسمح لك بالتحقق من دقة المطالبة دون الكشف عن أي معلومات أخرى حول المطالبة نفسها. وكجزء من البروتوكول، يثبت المُبرهن للمتحقق صحة التأكيد دون تقديم أي بيانات إضافية.
يمكن أن تكون براهين المعرفة الصفرية تفاعلية، حيث يحتاج المُثبِّت إلى إقناع محقق محدد ويجب تكرار العملية لكل متحقق، أو غير تفاعلية، حيث يحتاج المُثبِّت إلى إنشاء دليل يمكن لأي شخص أن يقوم بنفس البرهان استخدامها للتحقق. هناك العديد من تطبيقات إثباتات المعرفة الصفرية، بما في ذلك zk-Snarks وzk-Starks، ولكل منها مقاييس مختلفة لتأكيدات الإثبات، وأوقات التحقق من الإثبات، وما إلى ذلك، وتستخدم آليات مختلفة في أنظمتها.
تأثير اختبار الملاءة المالية على قطاع العملات المشفرة
تعد عملية تدقيق العملات المشفرة أمرًا معقدًا للغاية عندما يتعلق الأمر بالتقارير المالية. تتميز العملات المشفرة بخصائص معقدة مختلفة، وغالبًا ما تكون تحركات أسعارها غير منتظمة. بغض النظر عن الاسم، سيكون من الخطأ الاعتقاد بأنه يجب اعتبار العملات المشفرة نقدًا. وذلك بسبب معيار المحاسبة الدولي 7 ومعيار المحاسبة الدولي 32 تعني أن العملات المشفرة لا تعادل النقد خاصة وأن العملات المشفرة لا تزال بعيدة كل البعد عن التوزيع الكامل في التجارة العالمية. وفي الوقت نفسه، تظل المبادئ الأساسية لتقييم الأصول الرقمية دون تغيير ويتم تنفيذها تدريجياً على مستوى العالم للسماح بإجراء مراجعات دقيقة للملاءة المالية لكل مؤسسة مالية في سوق العملات المشفرة.
في عام 2019، خلص مجلس معايير المحاسبة الدولية إلى أن العملات المشفرة تلبي تعريف الأصول غير الملموسة في معيار المحاسبة الدولي 38. وإذا تم الاحتفاظ بها للبيع في سياق العمل العادي، فإنها تقع ضمن نطاق معيار المحاسبة الدولي 2، المخزون. وقد اتفق مجلس معايير المحاسبة الدولية ومجلس معايير المحاسبة المالية (FASB)، الذي يحكم بشكل أساسي المعايير المحاسبية المقبولة في الولايات المتحدة، على أنه لا يوجد طريق واضح لمعالجة هذه القضية عالمياً. وبدلاً من ذلك، يحتاج المحاسبون إلى النظر في طبيعة الأصول الرقمية وتأثيرها المالي لتحديد كيفية حسابها.
من ناحية أخرى، في يومنا هذا، يمكن ملاحظة أن معارضي عمليات تدقيق العملات المشفرة يعتبرونها meaningless. لذا، نشر مدير صندوق التحوط السابق والمستثمر الأسطوري (وأحد أوائل الذين توقعوا أزمة الرهن العقاري) مايكل بوري مقالًا على حسابه على تويتر أوضح فيه شركة التدقيق الفرنسية Mazars Group، والتي علقت خدمات تبادل العملات المشفرة بسبب زيادة اهتمام وسائل الإعلام. وأشار إلى أنه ليس كل المستثمرين راضين عن تقارير الاحتياطي التي جمعتها بورصات العملات المشفرة مثل Binance وKuCoin وCrypto.com. انتقد العديد من الأعضاء المؤثرين في مجتمع العملات المشفرة مثل هذه التقارير علنًا، متفقين مع بيري. ص
من المرجح أن يساهم بروتوكول إثبات الملاءة المالية بشكل كبير في تطوير معايير التدقيق لمؤسسات العملات المشفرة، بما في ذلك ضمن الإطار التشريعي للعديد من البلدان، لمنع العواقب السلبية للسلوك الاحتيالي من قبل شركات العملات المشفرة، التي تظهر نفسها كمستثمرين خسائر رأس المال، مع تهيئة الظروف لضمان الملاءة الكاملة للبورصات أو أي مؤسسات مالية أخرى تعمل بالعملات المشفرة في ظروف غير متوقعة تتعلق بتقلبات سوق العملات المشفرة.
ملخص القول
بعد عدة أحداث خطيرة حصلت في تاريخ مجال العملات المشفرة، سيكون ظهور أساليب جديدة لتدقيق عمليات بورصات العملات المشفرة بمثابة جولة جديدة من تطوير أنظمة الأمان لجميع الكيانات المشاركة في تداول العملات المشفرة، الأمر الذي لن يساعد فقط على تجنب المخاطر. العواقب السلبية الناجمة عن الإجراءات الاحتيالية ولكنها أيضًا تنشئ أساسًا متينًا لتطوير أنظمة التحقق والتحقق للمؤسسات المعقدة خارج مجال العملات المشفرة.
