slippage in crypto explained

Trượt Giá trong Tiền Điện Tử Là Gì? Làm Thế Nào để Chống Lại Nó?

Reading time

Thị trường tiền điện tử đang trải qua thời kỳ biến động cực độ, với giá Bitcoin tăng giảm gần 7% trong một ngày. Sự biến động này không có gì đáng ngạc nhiên vì gần đây có nhiều sự kiện như sự phê duyệt đối với các quỹ Bitcoin ETF giao ngay, sự kiện halving và mối quan tâm ngày càng tăng đối với tài sản tiền điện tử. 

Tuy nhiên, đi cùng với những biến động giá này là một hậu quả tất yếu – sự trượt giá. Nhưng chính xác thì trượt giá trong tiền điện tử là gì và bạn có thể chống lại nó như thế nào?

Các Điểm Chính

  1. Mức độ trượt giá được tính bằng cách xác định độ chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế, thường được biểu thị bằng phần trăm.
  2. Các yếu tố như biến động thị trường, tính thanh khoản, quy mô giao dịch và tình trạng tắc nghẽn mạng đều ảnh hưởng đến mức độ trượt giá trong giao dịch tiền điện tử.
  3. Để chống trượt giá, nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn, giao dịch trong giờ cao điểm, cập nhật tin tức thị trường và giao dịch tài sản có tính thanh khoản cao.

Định Nghĩa về Trượt Giá Tiền Điện Tử

Trượt giá trong giao dịch tiền điện tử đề cập đến sự chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực hiện thực tế của một giao dịch tiền điện tử. 

Khi bạn đặt lệnh mua hoặc bán tiền điện tử ở một mức giá cụ thể, hiện tượng trượt giá sẽ xảy ra khi lệnh được thực hiện ở mức giá khác với mức giá dự đoán. Nhà giao dịch có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận hoặc phải gánh chịu chi phí ngoài dự kiến.

crypto slippage on a chart

Ví dụ:

Giả sử bạn muốn mua Bitcoin ở mức 70.000 USD và đặt mua 1 BTC. Tuy nhiên, giao dịch được thực hiện ở mức giá cao hơn một chút là 70.200 USD do biến động thị trường hoặc vấn đề thanh khoản. Trong trường hợp này, chi phí trượt giá là 200 USD. Do đó, chi phí thực tế cho giao dịch của bạn cao hơn dự kiến, dẫn đến khả năng mất lợi nhuận.

Các Loại Trượt Giá

Có hai loại trượt giá chính mà nhà giao dịch có thể gặp phải khi giao dịch tiền điện tử:

Trượt Giá

Trượt giá là tình huống trong đó giá thực hiện cuối cùng khác với giá dự kiến ban đầu tại thời điểm đặt lệnh. Sự biến động của thị trường là yếu tố chính ảnh hưởng đến loại trượt giá này. 

Ví dụ: lệnh mua một đồng coin được đặt ở mức 100 USD, nhưng trong quá trình thực hiện lệnh, giá tăng lên 102 USD, dẫn đến trượt giá 2 USD. 

Mức độ trượt giá có xu hướng dao động, tùy thuộc vào tính thanh khoản, khối lượng giao dịch của tiền kỹ thuật số và điều kiện chung của thị trường. Tình trạng trượt giá phổ biến hơn ở các thị trường có tính biến động cao với tính thanh khoản thấp.

Trượt Thanh Khoản

Mặt khác, hiện tượng trượt thanh khoản xảy ra khi lệnh được thực thi ở mức giá khác nhau do thiếu người mua hoặc người bán ở mức giá dự kiến. 

Hình thức trượt giá này trở nên đặc biệt nghiêm trọng khi cần giao dịch khối lượng lớn loại tiền điện tử ít phổ biến vì có thể không có nhiều người sẵn sàng giao dịch ở mức giá dự kiến, dẫn đến lệnh được thực hiện một phần hoặc toàn bộ ở mức giá thấp hơn mức tối ưu.

Ta có thể so sánh tình trạng trượt thanh khoản với quá trình giao dịch một món đồ sưu tập khan hiếm trong một thị trường ngách—giá có thể cần phải giảm để thu hút người mua sẵn sàng trả tiền cho tài sản quý hiếm này.

types of slippage in crypto

Bên cạnh cách phân loại này, sự trượt giá cũng có thể được phân loại thành tích cực hoặc tiêu cực:

  • Trượt Giá Tích Cực: Lệnh được khớp ở mức giá tốt hơn dự định ban đầu. Nói cách khác, người giao dịch được hưởng lợi từ chênh lệch giá.
  • Trượt Giá Tiêu Cực: Lệnh được khớp ở mức giá tệ hơn dự định. Trong trường hợp này, người giao dịch sẽ mất tiền.
positive and negative slippage

Các Yếu Tố Chính Ảnh Hưởng đến Trượt Giá

Một số yếu tố chính ảnh hưởng đến sự xuất hiện và mức độ trượt giá trong giao dịch tiền điện tử. Hiểu được những yếu tố này có thể giúp nhà giao dịch dự đoán và quản lý khả năng trượt giá tốt hơn. Các yếu tố chính bao gồm:

Biến Động Thị Trường

Biến động là điều thường xuyên xảy ra trong thị trường tiền điện tử. Nó đề cập đến những thay đổi nhanh chóng và không thể đoán trước về giá của một tài sản kỹ thuật số. Trong thời kỳ biến động cao, giá có thể dao động đáng kể trong vòng vài giây, khiến việc thực hiện giao dịch ở mức giá mong muốn trở nên khó khăn.

Những biến động mạnh như vậy có thể dẫn đến trượt giá, khiến nhà giao dịch mua hoặc bán ở mức giá khác với dự định. Để giảm thiểu tác động của sự biến động đến trượt giá, nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường khi đặt lệnh.

Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch đặt mức giá cụ thể mà họ muốn mua hoặc bán tiền điện tử. Nếu thị trường đạt đến mức giá đó, giao dịch sẽ được khớp, đảm bảo lệnh được thực hiện ở đúng hoặc cao hơn mức giá đã chỉ định.

Thanh Khoản

Mức độ thanh khoản trên thị trường có thể tác động đáng kể đến tình trạng trượt giá. Tính thanh khoản đề cập đến sự sẵn có của người mua và người bán trên thị trường, điều này ảnh hưởng đến mức độ dễ dàng mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cụ thể. Ở những thị trường có tính thanh khoản thấp, việc tìm kiếm các lệnh giao dịch phù hợp có thể gặp khó khăn, dẫn đến độ trượt giá tăng lên.

Kích Thước Giao Dịch

Kích thước của lệnh cũng quan trọng khi xác định độ trượt giá. Khi đặt lệnh lớn, có thể không có đủ thanh khoản hoặc khối lượng giao dịch để thực hiện toàn bộ lệnh ở một mức giá duy nhất. Vì vậy, nó có thể được thực hiện một phần ở các mức giá khác nhau, dẫn đến độ trượt tăng lên.

Để quản lý sự trượt giá do quy mô lệnh gây ra, nhà giao dịch có thể chia các lệnh lớn thành các lệnh nhỏ hơn hoặc sử dụng các chiến lược giao dịch nâng cao để giảm thiểu tác động đến thị trường. Bằng cách đó, họ có thể giảm khả năng trượt giá và thực hiện giao dịch hiệu quả hơn.

Mức Độ Tắc Nghẽn Mạng

Ngoài các yếu tố thị trường, tắc nghẽn mạng cũng có thể gây ra tình trạng trượt giá tiền điện tử. Tắc nghẽn mạng xảy ra khi có khối lượng giao dịch lớn trên blockchain, dẫn đến sự chậm trễ trong việc xác nhận giao dịch, khiến giao dịch được thực hiện ở mức giá khác với giá dự kiến.

what affects slippage

Tính Toán Độ Trượt Giá trong Giao Dịch Tiền Điện Tử

Làm thế nào để tính toán độ trượt giá? Quá trình này rất đơn giản. Nó liên quan đến việc xác định chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực hiện thực tế, thường được biểu thị bằng phần trăm:

Độ trượt giá = ((Giá thực hiện – Giá dự kiến) / Giá dự kiến) × 100

Hãy minh họa điều này bằng một vài ví dụ:

Ví dụ 1: Mua Solana

Giả sử bạn đặt lệnh mua Solana với mức giá dự kiến là 180 USD. Tuy nhiên, do biến động của thị trường và nhu cầu cao về tiền điện tử, giá thực hiện cuối cùng là 182 USD.

Trượt giá = ((182 – 180) / 180) × 100 = 1,11%

Điều này có nghĩa là bạn đã bị trượt giá 1,11%.

Ví dụ 2: Bán Dogecoin

Bây giờ, hãy xem ví dụ về việc bán Dogecoin. Bạn đặt lệnh bán 1000 DOGE với giá dự kiến là 0,2 USD mỗi coin. Tuy nhiên, giá thực hiện cuối cùng là 0,19 USD mỗi đồng do điều kiện thị trường.

Trượt giá = ((0,19 – 0,2) / 0,2) × 100 = -5%

Trong trường hợp này, bạn đã gặp phải mức trượt giá âm -5%. Đây có thể được coi là sự mất mát về lợi nhuận tiềm năng vì giá thực hiện thấp hơn dự kiến.

Chiến Lược Giảm Thiểu Trượt Giá

Mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn tình trạng trượt giá nhưng nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để giảm thiểu tác động của trượt giá đối với giao dịch của họ. Dưới đây là một số kỹ thuật hiệu quả để giảm trượt giá:

Đặt Lệnh Giới Hạn

Một trong những chiến thuật thành công nhất để giảm trượt giá là sử dụng lệnh giới hạn thay cho lệnh thị trường. 

Lệnh giới hạn cung cấp cho bạn khả năng thiết lập mức giá giới hạn chính xác để mua hoặc bán tiền điện tử. Lệnh này sẽ chỉ được xử lý nếu thị trường khớp hoặc vượt mức giá bạn chỉ định.

limit orders

Tham Gia Giao Dịch vào Giờ Cao Điểm

Thanh khoản và khối lượng giao dịch của thị trường có thể dao động suốt cả ngày. Giao dịch trong thời gian cao điểm lúc hoạt động thị trường tăng cao có thể làm giảm độ trượt giá. Nhiều người tham gia thị trường làm tăng khả năng tìm được đối tác ở mức giá ưu đãi hơn. 

BTC trading activity throughout the day

Bạn cần biết múi giờ và giờ giao dịch cao điểm của thị trường mà bạn quan tâm và lên lịch giao dịch cho phù hợp.

Theo Dõi Tin Tức và Tình Hình Thị Trường

Các sự kiện tin tức lớn và sự thay đổi của thị trường có thể gây ra biến động giá đột ngột và biến động tăng cao. Bằng cách cập nhật những tin tức có khả năng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử, bạn có thể hạn chế rủi ro mất tiền do trượt giá.

Sử Dụng các Sàn Giao Dịch Khác Nhau

Giao dịch đa dạng nền tảng với mức độ thanh khoản, số lượng giao dịch và độ sâu sổ lệnh khác nhau. Bằng cách mở rộng số lượng nền tảng, bạn có thể khai thác các nguồn thanh khoản khác nhau và giảm khả năng trượt giá.

Các sàn giao dịch có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường (khối lượng cao nhất trong cả giao dịch giao ngay và giao dịch phái sinh) bao gồm:

  • Binance
  • Coinbase
  • ByBit
  • Được rồi
  • Bitget

Giao Dịch Các Loại Tiền Điện Tử Thanh Khoản Cao

Một trong những cách hiệu quả nhất để giảm trượt giá là giao dịch với tài sản có tính thanh khoản cao. Những loại tiền kỹ thuật số này có khối lượng giao dịch và vốn hóa thị trường lớn, giúp việc mua hoặc bán chúng dễ dàng hơn mà không gây ra biến động giá đáng kể.

Một số loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường hiện nay bao gồm:

  • Bitcoin (BTC)
  • Ethereum (ETH)
  • Binance Coin (BNB)
  • Solana (SOL)
  • XRP (XRP)

Cài Đặt Dung Sai Trượt Giá

Khả năng chịu trượt giá là thuật ngữ chỉ ra sự chênh lệch cao nhất có thể chấp nhận được giữa giá dự kiến của một tài sản và giá thực hiện. Việc đặt thông số cho phép trượt giá trong giao dịch của bạn sẽ thiết lập ngưỡng biến động giá khi thực hiện giao dịch.

slippage tolerance

Khả năng chịu trượt giá cao cho thấy giá thực hiện có thể chênh lệch đáng kể so với giá dự kiến. Ngược lại, khả năng chịu trượt giá thấp sẽ đặt ra những hạn chế chặt chẽ hơn đối với độ lệch giá, dẫn đến số lệnh khớp ít hơn.

Điều Chỉnh Kích Thước Lệnh Giao Dịch

Nếu quy mô lệnh là yếu tố quan trọng góp phần gây ra trượt giá, nhà giao dịch có thể xem xét điều chỉnh quy mô lệnh của mình. Chia các lệnh lớn thành các phần nhỏ hơn để giảm tác động đến thanh khoản thị trường và giảm độ trượt giá. Ngoài ra, bạn có thể áp dụng các chiến lược giao dịch như lệnh tảng băng trôi (iceberg) hoặc giá trung bình theo trọng số khối lượng (VWAP) để quản lý lệnh đặt một cách hiệu quả hơn.

Kết Luận

Trượt giá là một khía cạnh cố hữu của giao dịch tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và kết quả giao dịch. Chủ động quản lý trượt giá có thể mang lại kết quả thành công hơn khi giao dịch tiền điện tử.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này không phải là lời khuyên tài chính. Đầu tư vào tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không cho thấy kết quả trong tương lai. Chỉ đầu tư những gì bạn có thể chấp nhận được và tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia nếu cần.

Câu hỏi thường gặp

Khả năng chịu trượt giá thích hợp trong tiền điện tử là gì?

Mức độ chấp nhận trượt giá thích hợp trong giao dịch tiền điện tử là khác nhau, tùy thuộc vào mục tiêu riêng của mỗi nhà giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro. Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử thường đặt tỷ lệ mặc định là 0,5%. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên sửa đổi thành một mức phù hợp với khẩu vị rủi ro của họ trước khi bắt đầu bất kỳ giao dịch nào.

Tỷ lệ trượt giá bình thường là bao nhiêu?

Tỷ lệ trượt giá thông thường trong tiền điện tử có thể thay đổi từ 0,1% đến 5%. Một số nhà giao dịch có thể thích tỷ lệ trượt giá thấp hơn để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn, trong khi những người khác có thể chọn tỷ lệ trượt giá cao hơn để tận dụng biến động giá lớn hơn.

Làm thế nào để tránh trượt hoàn toàn?

Trượt giá là một phần tự nhiên của giao dịch và không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể giảm mức độ của nó bằng cách sử dụng các chiến thuật khác nhau và theo dõi sự biến động cũng như tin tức.

Bài viết gần đây

How to integrate Bitcoin payment API
API Thanh Toán Bitcoin: Cách Chọn và Tích Hợp
Giáo dục 15.05.2024
PSP vs Payment Gateway: Which One is Best for You?
PSP và Cổng Thanh Toán: Bạn Nên Tích Hợp Lựa Chọn Nào vào Doanh Nghiệp của Mình?
Giáo dục 10.05.2024
Accept NEO Payments
Các Cách Chấp Nhận Thanh Toán Ethereum vào Năm 2024
Giáo dục 09.05.2024
Accept TrueUSD Payments - TUSD
Cách Thêm Phương Thức Thanh Toán Bitcoin vào Trang Web
Giáo dục 06.05.2024