what are crypto derivatives?

Giải Thích về Phái Sinh Tiền Điện Tử: Ưu Điểm & Nhược Điểm, Chiến Lược Giao Dịch

Reading time

Đầu tư vào tiền ảo là một trong những cách sinh lợi nhất để tận dụng sự phát triển của tiền kỹ thuật số, nơi tài sản kỹ thuật số dao động trong phạm vi rộng hơn so với các loại hình tài chính cổ điển.

Tuy nhiên, sự biến động cao này đôi khi rất rủi ro. Do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng các công cụ phái sinh tiền điện tử để đề phòng sự không chắc chắn của thị trường và tận dụng tiềm năng của tiền ảo.

Những công cụ này giúp mua và bán tài sản kỹ thuật số một cách nhanh chóng và an toàn mà không gặp rắc rối về ví lưu ký và quyền sở hữu. Hãy cùng mở rộng định nghĩa về các công cụ phái sinh tiền điện tử và hiểu rõ về các loại khác nhau.

Các Điểm Chính

  1. Các công cụ phái sinh tiền điện tử cung cấp tính thanh khoản cao hơn và ít rủi ro hơn để hưởng lợi từ sự biến động và khả năng sinh lợi cao của tiền điện tử.
  2. Các hợp đồng này dễ tiếp cận hơn và dễ thực hiện hơn so với giao dịch giao ngay.
  3. Hợp đồng phái sinh tiền điện tử yêu cầu hai bên phải thống nhất về giá, loại và số tiền để giao dịch vào một ngày cụ thể.

Hiểu Rõ về Các Công Cụ Phái Sinh Tiền Điện Tử

Công cụ tài chính phái sinh là hợp đồng tài chính giữa hai nhà giao dịch, qua đó cùng thống nhất về ngày thực hiện và giá của một tài sàn. Do đó, giá trị hợp đồng phái sinh theo dõi giá thị trường của tài sản cơ bản, cho dù là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hay tiền tệ.

Các hợp đồng như vậy trong lĩnh vực tiền điện tử đề cập đến những hợp đồng mua và bán tiền ảo vào một ngày cụ thể với mức giá đã thỏa thuận. Khi đến ngày thực hiện hợp đồng, hai bên trao đổi giá trị hợp đồng theo mức giá đã thỏa thuận, bất kể biến động của thị trường.

Sự khác biệt chính giữa các công cụ phái sinh tiền điện tử và giao dịch giao ngay là ở quyền sở hữu tiền gốc. Không giống như giao dịch giao ngay, hợp đồng phái sinh không chuyển quyền sở hữu tài sản.

explaining crypto derivatives

Các Loại Công Cụ Phái Sinh trong Tiền Điện Tử

Hợp đồng phái sinh có thể được áp dụng ở bất kỳ thị trường nào và tài sản có thể là cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa hay tiền điện tử. Các công cụ phái sinh tiền điện tử yêu cầu hợp đồng và hai bên thống nhất về giá cả, ngày tháng và tồn tại ở ba loại chính: quyền chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn.

types of crypto derivatives

Quyền Chọn

Trong hợp đồng quyền chọn, nhà giao dịch được linh hoạt đưa ra quyết định ưu tiên. Ví dụ: khi ngày hết hạn đến gần, nhà giao dịch có quyền thực hiện hợp đồng phái sinh hoặc từ chối và không xử lý giao dịch.

Quyền chọn phái sinh có nhiều loại hợp đồng, bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn mua cho phép nhà giao dịch mua tài sản cơ bản vào ngày thực hiện hợp đồng, trong khi quyền chọn bán có nghĩa là họ có thểbán tài sản vào một ngày đã thỏa thuận trước.

derivatives options types

Các loại khác là quyền chọn Mỹ và châu Âu, trong đó nhà giao dịch trong các ví trên có thể bán chứng khoán trước ngày hết hạn trong quyền chọn Mỹ. Đồng thời, nhà giao dịch phải thực hiện chính xác vào ngày nêu trên theo quyền chọn Châu Âu.

Hợp Đồng Tương Lai

Hợp đồng tương lai là loại phái sinh phổ biến và đơn giản nhất đối với tiền điện tử. Hợp đồng phái sinh tương lai đòi hỏi cả hai bên đồng ý mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá, ngày và số tiền cụ thể.

Đây là một chiến lược giao dịch phái sinh tiền điện tử phổ biến bởi các nhà đầu tư tổ chức sử dụng kiến thức và dự đoán về thị trường để ước tính biến động giá trong tương lai và ký kết các hợp đồng phái sinh khác nhau.

Khi đến gần ngày thực hiện, hai bên giao dịch phải chuyển giao giá trị (không phải tài sản cơ bản) và thanh lý hợp đồng để ghi nhận lãi và lỗ.

Ví dụ: nếu một nhà giao dịch ký hợp đồng phái sinh để bán BTC vào một ngày trong tương lai. Nếu giá mua BTC là 50.000 USD và vào ngày hết hạn hợp đồng, 1 BTC = 60.000 USD thì nhà giao dịch kiếm được 10.000 USD.

Tương tự, nếu giá BTC giảm xuống còn 35.000 USD, nhà giao dịch sẽ phải chịu khoản lỗ 15.000 USD.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn

Đây là những công cụ phái sinh linh hoạt và tiên tiến nhất mà không có ngày hết hạn. Do đó, người giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể giữ tài sản hoặc hợp đồng bao lâu tùy thích.

Tuy nhiên, có một số điều kiện mà nhà đầu tư phải cân nhắc khi nắm giữ một tài sản và giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn của nó, chẳng hạn như tỷ lệ cấp vốn (phí nắm giữ) và mức ký quỹ tối thiểu.

Tại Sao Giao Dịch Phái Sinh Tiền Điện Tử Lại Quan Trọng?

Giao dịch phái sinh nhanh hơn việc mua bán truyền thống. Nói cách khác, nhà đầu tư không cần tìm một sàn giao dịch tiền điện tử, mua một loại tiền điện tử cụ thể như BTC hoặc ETH, chuyển nó vào ví của họ, sau đó tìm thời điểm và cơ hội tốt nhất để bán và kiếm lợi nhuận.

Hơn nữa, giao dịch tiền điện tử giao ngay yêu cầu nhiều hoạt động hơn từ ví kỹ thuật số hoặc ví lưu ký, điều này có thể mất thời gian và gặp rủi ro về bảo mật nếu giao dịch bị tin tặc hoặc kẻ lừa đảo xâm nhập. Do đó, các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử sử dụng công cụ để hưởng lợi từ các tính năng này.

Khả Năng Tiếp Cận Thị Trường Cao Hơn

Các công cụ phái sinh giúp tăng tính thanh khoản vì chúng giao dịch nhanh và dễ dàng hơn, điều làm cho tài sản tiền điện tử trở nên sẵn có hơn. Tính thanh khoản đề cập đến khản năng dễ dàng mua bán các công cụ tài chính. Thị trường thanh khoản cao có đủ tài sản sẵn sàng giao dịch trong sổ lệnh, với nhiều người tham gia sẵn sàng thực hiện giao dịch.

Do đó, các công cụ phái sinh tiền điện tử thúc đẩy tính thanh khoản và góp phần mang lại hiệu quả và sự ổn định chung cho thị trường.

Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư

Giao dịch phái sinh tiền điện tử có thể là một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư, cho phép các nhà đầu tư khám phá nhiều tùy chọn và biến thể khác nhau đối với giao dịch BTC và tìm kiếm chiến lược đầu tư tiền điện tử tốt nhất.

Hơn nữa, các công cụ phái sinh tiền điện tử tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán khống, trong đó các nhà giao dịch có thể bán tiền kỹ thuật số khi thị trường sụt giảm mà không cần sở hữu tiền điện tử cơ bản. Mặt khác, trong thị trường truyền thống, nhà giao dịch phải sở hữu một loại tiền điện tử cụ thể trước khi bán nó ra thị trường.

Giảm Thiểu Rủi Ro của Tài Sản Tiền Điện Tử

Tiền tệ dựa trên blockchain có đặc trưng là tính biến động cao và khó đoán. Ví dụ: nếu bạn sở hữu ETH, ví dụ nó đang tăng và bạn đang chờ tăng tiếp, nhưng giá có thể quay đầu giảm mà không có cảnh báo trước. Do đó, việc sở hữu và giao dịch tiền kỹ thuật số chứa rất nhiều rủi ro. 

Trái lại, đối với công cụ phái sinh như hợp đồng có giá thỏa thuận, nhà giao dịch thực hiện giao dịch vào ngày đã thỏa thuận, loại bỏ hoàn toàn biến động của thị trường.

Ưu Điểm và Nhược Điểm của Các Công Cụ Phái Sinh Tiền Điện Tử

Sau khi tìm được một nền tảng phái sinh đáng tin cậy, điều quan trọng là phải xem xét một số ưu và nhược điểm của phương pháp này. Một số rủi ro và lợi ích như đề cập dưới đây.

crypto derivatives vs spot trading

Ưu Điểm

  • Công cụ phái sinh tiền điện tử có ít rủi ro hơn vì chúng không yêu cầu sở hữu đồng tiền kỹ thuật số và giảm thiểu biến động thị trường.
  • Chúng dễ quản lý hơn mà không cần sở hữu tài sản trong ví hoặc tương tác với các sàn giao dịch blockchain và DeFi.
  • Các nhà giao dịch sử dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro cho vị thế của họ, đặc biệt là đối với tài sảm như tiền điện tử.
  • Các công cụ phái sinh có tính thanh khoản cao vì sự dễ dàng và linh hoạt của chúng rất hấp dẫn nhà đầu tư.
  • Nếu được quản lý phù hợp, các hợp đồng phái sinh tiền điện tử có phí giao dịch thấp hơn, trong khi giao dịch giao ngay đòi hỏi phí gas, phí môi giới và phí trao đổi.

Nhược Điểm

  • Những chiến lược không được tính toán cẩn thận có thể không sinh lời nếu giá được xác định trước thấp hơn giá thị trường thực tế.
  • Các giao dịch phái sinh OTC không phải chịu sự tuân thủ và kiểm tra danh tính, làm tăng rủi ro đối tác.
  • Khung pháp lý liên quan đến hợp đồng phái sinh là khác nhau trên toàn thế giới.

Kết Luận

Các công cụ phái sinh tiền điện tử là hợp đồng giữa hai bên thỏa thuận về giá và ngày trao đổi một tài sản cụ thể, chẳng hạn như BTC hoặc ETH. Những công cụ mang tới kế hoạch quản lý rủi ro và thanh khoản tốt, do đó, được coi là một giải pháp hấp dẫn để tham gia giao dịch tiền điện tử.

Bài viết gần đây

B2BinPay at Finance Magnates Africa Summit 2024
B2BinPay is Bound for Finance Magnates Africa Summit 2024
16.02.2024
Crypto Expo Dubai 2024
B2BinPay To Present at Crypto Expo Dubai 2024
15.02.2024
B2BinPay v19, Instant Swaps and Expanding Blockchain Support
B2BinPay v19 Trình Làng, Hoán Đổi Tức Thì và Mở Rộng Hỗ Trợ Thêm Blockchain
How Wrapping Coins Solves a Cross-Chain Problem
Wrap Tiền Điện Tử Giải Quyết Vấn Đề Xuyên Chuỗi Như Thế Nào
Giáo dục 13.02.2024