what are crypto derivatives?

คำอธิบายเกี่ยวกับอนุพันธ์คริปโต (Crypto Derivative) : ข้อดี & ข้อเสีย กลยุทธ์การซื้อขาย

Reading time

การลงทุนในสกุลเงินเสมือนเป็นหนึ่งในวิธีที่ได้กำไรมากที่สุดในการลงทุนในการเติบโตของสกุลเงินดิจิทัล โดยที่สินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนในขอบเขตที่กว้างกว่าตราสารแบบดั้งเดิม

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนที่สูงขึ้นนี้อาจทำให้มีความเสี่ยงในบางครั้ง ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีส่วนร่วมในอนุพันธ์คริปโตเพื่อป้องกันความไม่แน่นอนของตลาดและใช้ประโยชน์จากศักยภาพของสกุลเงินเสมือน

เครื่องมือเหล่านี้นำเสนอวิธีการที่รวดเร็วและปลอดภัยยิ่งขึ้นในการซื้อและขายสินทรัพย์ดิจิทัล โดยไม่ต้องยุ่งยากกับ กระเป๋าเงินที่มีการดูแลและการประมวลผลความเป็นเจ้าของ มาขยายความเกี่ยวกับอนุพันธ์คริปโตโดยให้ความหมายที่ละเอียดมากขึ้น และให้ความกระจ่างเกี่ยวกับประเภทต่าง ๆ

ประเด็นที่สำคัญ

  1. อนุพันธ์คริปโตมอบสภาพคล่องที่สูงขึ้นและความเสี่ยงน้อยลงเพื่อรับประโยชน์จากสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนและมีกำไร
  2. สัญญาเหล่านี้เข้าถึงได้ง่ายกว่าและดำเนินการได้ง่ายกว่าการซื้อขายแบบสปอต
  3. สัญญาอนุพันธ์คริปโตกำหนดให้ทั้งสองฝ่ายต้องตกลงราคา ประเภท และจำนวนเงินเพื่อทำการซื้อขายคริปโตในวันที่ระบุ

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอนุพันธ์คริปโต

ตราสารอนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินระหว่างเทรดเดอร์สองรายที่ตกลงเกี่ยวกับวันที่และราคาของตราสารทางการเงิน ดังนั้นมูลค่าสัญญาของอนุพันธ์จะติดตามราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่ว่าจะเป็นหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินต่าง ๆ

สัญญาดังกล่าวในบริบทของคริปโตหมายถึงสัญญาในการซื้อและขายสกุลเงินเสมือนในวันที่ระบุในราคาที่ตกลงกัน เมื่อถึงวันดำเนินการตามสัญญา ทั้งสองฝ่ายจะแลกเปลี่ยนมูลค่าสัญญาตามราคาที่ตกลงกันไว้ โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาด

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอนุพันธ์คริปโตและการซื้อขายแบบสอปตอยู่ที่การเป็นเจ้าเงินต้น ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายแบบทันที สัญญาอนุพันธ์ไม่ได้โอนกรรมสิทธิ์ของสินทรัพย์นั้น

explaining crypto derivatives

ประเภทของอนุพันธ์ในคริปโต

สัญญาอนุพันธ์สามารถนำไปใช้ในตลาดใดก็ได้ และตราสารที่ใช้อาจเป็นหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคริปโต อนุพันธ์คริปโตจำเป็นต้องมีสัญญาและทั้งสองฝ่ายที่ตกลงเรื่องราคาและวันที่ และมีอยู่ในสามประเภทหลัก: ออปชัน (Options), ฟิวเจอร์ส (Futures) และการซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลา (Perpetuals)

types of crypto derivatives

ออปชัน (Options)

ในสัญญาแบบออปชั่น เทรดเดอร์จะได้รับความยืดหยุ่นมากขึ้นในการตัดสินใจตามที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ เทรดเดอร์มีสิทธิ์ที่จะปฏิบัติตามและดำเนินการตามข้อกำหนดของอนุพันธ์ หรือปฏิเสธสัญญาและไม่ดำเนินการซื้อขายก็ได้

อนุพันธ์ของออปชันมีสัญญาประเภทต่าง ๆ เช่น Call และ Put ออปชัน Call จะอนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในวันที่ทำสัญญา ในขณะที่ Put หมายถึง การขายสินทรัพย์ ณ วันที่ตกลงกัน

derivatives options types

ประเภทอื่น ๆ คือออปชันของอเมริกาและยุโรป ซึ่งเทรดเดอร์ในตัวอย่างอนุพันธ์คริปโตตามข้างต้นสามารถขายหลักทรัพย์นั้นก่อนวันหมดอายุในออปชันของอเมริกัน ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์จะต้องดำเนินการตามวันที่ดังกล่าวสำหรับออปชันของยุโรป

ฟิวเจอร์ส (Futures)

สัญญาฟิวเจอร์สเป็นอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่พบได้ทั่วไปและตรงไปตรงมาที่สุดในคริปโต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฟิวเจอร์สให้ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคา วันที่ และจำนวนเงินที่ระบุ

นี่คือกลยุทธ์การซื้อขายอนุพันธ์คริปโตทั่วไปโดยนักลงทุนสถาบัน โดยใช้ความรู้ด้านตลาดและการคาดการณ์เพื่อประเมินความเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตและเข้าสู่สัญญาอนุพันธ์ต่าง ๆ

เมื่อใกล้ถึงวันดำเนินการ เทรดเดอร์ทั้งสองฝ่ายจะต้องโอนมูลค่าสัญญา (ไม่ใช่สินทรัพย์อ้างอิง) และสรุปสัญญาโดยทั้งสองฝ่ายรับรู้ถึงผลกำไรและขาดทุน

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ทำสัญญาอนุพันธ์เพื่อขาย BTC ในอนาคต หากราคาซื้อ BTC อยู่ที่ $50,000 และในวันที่สัญญาหมดอายุ 1 BTC = $60,000 นักเทรดจะได้รับกำไร $10,000

ในทำนองเดียวกัน หากราคา BTC ลดลงเหลือ $35,000 เทรดเดอร์จะต้องขาดทุนไป $15,000

การซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลา (Perpetuals)

ประเภทเหล่านี้เป็นอนุพันธ์ที่ยืดหยุ่นและทันสมัยที่สุด ซึ่งไม่มีวันหมดอายุ ดังนั้นเทรดเดอร์ของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลาสามารถรักษาสินทรัพย์หรือสัญญาได้นานเท่าที่ต้องการ

อย่างไรก็ตาม มีเงื่อนไขบางประการที่นักลงทุนต้องพิจารณาในการถือครองสินทรัพย์และราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลา เช่น อัตราเงินทุน (ค่าธรรมเนียมการถือครอง) และอัตรากำไรขั้นต่ำ

เหตุใดการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตจึงมีความสำคัญ?

การซื้อขายอนุพันธ์นั้นทำได้รวดเร็วกว่าการถือครองและการขายด้วยวิธีดั้งเดิม กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนไม่จำเป็นต้องค้นหาแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนคริปโต ซื้อคริปโตเฉพาะ เช่น BTC หรือ ETH ได้ การโอนไปยังกระเป๋าเงินของพวกเขา จากนั้นค้นหาเวลาและโอกาสที่ดีที่สุดในการขายและทำกำไร

ยิ่งไปกว่านั้น การซื้อขายคริปโตแบบสปอตจำเป็นต้องมีการดำเนินการเพิ่มเติมจากกระเป๋าเงินดิจิทัลหรือกระเป๋าเงินที่มีการดูแล ซึ่งอาจต้องใช้เวลาและมีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย หากธุรกรรมถูกแทรกซึมโดยแฮกเกอร์และผู้หลอกลวง ดังนั้นเทรดเดอร์อนุพันธ์คริปโตจึงใช้กลยุทธ์นี้เพื่อรับประโยชน์จากคุณลักษณะเหล่านี้

ความสามารถในการเข้าถึงตลาดที่สูงขึ้น

ตราสารอนุพันธ์ช่วยเพิ่มสภาพคล่องได้เนื่องจากมีการซื้อขายที่รวดเร็วและง่ายกว่า ซึ่งทำให้สินทรัพย์คริปโตพร้อมใช้งานมากขึ้น สภาพคล่องหมายถึงความสะดวกที่ผู้เข้าร่วมในตลาดสามารถซื้อและขายตราสารได้ ตลาดสภาพคล่องมีสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้เพียงพอซึ่งอยู่ระหว่างดำเนินการตาม รายการคำสั่งซื้อขายโดยมีผู้เข้าร่วมจำนวนมากเต็มใจที่จะเข้าซื้อขายในอีกด้านหนึ่ง

ดังนั้น อนุพันธ์คริปโตจึงช่วยขับเคลื่อนสภาพคล่องและมีส่วนทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพและเสถียรภาพโดยรวมดีขึ้น

การกระจายพอร์ตการลงทุนของเทรดเดอร์

การซื้อขายอนุพันธ์คริปโตสามารถเป็นเครื่องมือในการกระจายพอร์ตการลงทุน ช่วยให้นักลงทุนสามารถสำรวจตัวเลือกและรูปแบบต่าง ๆ ในการซื้อขาย BTC และค้นหากลยุทธ์การลงทุนคริปโตที่ดีที่สุดได้

ยิ่งไปกว่านั้น อนุพันธ์คริปโตยังอำนวยความสะดวกในการขายชอร์ต โดยที่เทรดเดอร์สามารถขายเหรียญดิจิทัลได้หากตลาดปรับตัวลง โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์คริปโตนั้น ในทางกลับกัน ในตลาดแบบดั้งเดิม เทรดเดอร์จะต้องเป็นเจ้าของคริปโตที่เฉพาะเจาะจงก่อนที่จะขายให้กับตลาดได้

การลดความเสี่ยงของสินทรัพย์คริปโต

สกุลเงินบล็อกเชนมีลักษณะพิเศษคือมีความผันผวนสูงและคาดเดาไม่ได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเจ้าของ ETH เนื่องจากราคาของมันสูงขึ้นและคุณต้องการขายมันในภายหลัง ณ จุดที่สูงกว่า ราคาอาจพลิกกลับและลดลงโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า ดังนั้นการเป็นเจ้าของและการแลกเปลี่ยนเหรียญดิจิทัลและโทเคนจึงเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงโดยตรง 

ในทางกลับกัน อนุพันธ์คือสัญญาที่มีราคาที่ตกลงกัน โดยที่เทรดเดอร์จะทำธุรกรรมตามการดำเนินการในวันที่ตกลงกัน โดยปราศจากความผันผวนของตลาด

ข้อดีและข้อเสียของอนุพันธ์คริปโต

หลังจากพบแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตที่เชื่อถือได้แล้ว การพิจารณาการซื้อขายสัญญาเหล่านี้จะมีขึ้นและลงบ้างถือเป็นสิ่งสำคัญ เรามาเน้นย้ำถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนของการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตกันเลยดีกว่า

crypto derivatives vs spot trading

ข้อดี

  • อนุพันธ์คริปโตมีความเสี่ยงน้อยกว่าเนื่องจากไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของเหรียญดิจิทัลและลดความผันผวนของตลาด
  • สามารถจัดการได้ง่ายกว่าโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ในกระเป๋าเงินที่มีการดูแล หรือโต้ตอบกับแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนบล็อกเชนและ DeFi
  • เทรดเดอร์ใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันตำแหน่งในตลาดที่มีความเสี่ยง โดยเฉพาะในตราสารอย่างคริปโต
  • ตราสารอนุพันธ์มีความเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องสูง เนื่องจากมีความสะดวกและความยืดหยุ่นทำให้เป็นที่สนใจของนักลงทุนมากยิ่งขึ้น
  • หากมีการจัดการอย่างเหมาะสม สัญญาอนุพันธ์คริปโตจะมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ที่ต่ำกว่า ในขณะที่การซื้อขายแบบสปอตนั้นต้องอาศัยค่าธรรมเนียม Gas, โบรกเกอร์ และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน

ข้อเสีย

  • กลยุทธ์ที่ไม่ได้ทำการคำนวณอาจนำไปสู่กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง หากราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าต่ำกว่าราคาตลาดจริง
  • ธุรกรรมของอนุพันธ์ OTC ไม่อยู่ภายใต้การปฏิบัติตามข้อกำหนดและการตรวจสอบยืนยันตัวตน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของคู่สัญญาที่ไม่น่าเชื่อถือ
  • กรอบการกำกับดูแลเกี่ยวกับสัญญาอนุพันธ์มีความแตกต่างกันทั่วโลก

ข้อคิดเห็นสุดท้าย

อนุพันธ์คริปโตเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายที่ได้ตกลงราคาและวันที่ในการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินเฉพาะ เช่น BTC หรือ ETH โดยเครื่องมือเหล่านี้มีแผนการจัดการสภาพคล่องและความเสี่ยงที่ดี ดังนั้นจึงถูกมองว่าเป็นโซลูชันที่น่าสนใจในการซื้อขายคริปโต

Linkedin

เขียนโดย

Hazem AlhalabiCopywriter

บทความล่าสุด

B2BinPay at Finance Magnates Africa Summit 2024
B2BinPay is Bound for Finance Magnates Africa Summit 2024
16.02.2024
Crypto Expo Dubai 2024
B2BinPay To Present at Crypto Expo Dubai 2024
15.02.2024
B2BinPay v19, Instant Swaps and Expanding Blockchain Support
B2BinPay v19 มาแล้ว นั่นหมายถึงการสวอปในทันทีและการขยายขอบเขตการสนับสนุนบล็อกเชน
How Wrapping Coins Solves a Cross-Chain Problem
การตรึงราคาเหรียญช่วยแก้ปัญหา Cross-Chain ของบล็อกเชนได้อย่างไร